Группа компаний «Самолет» запускает ЗПИФ на свою недвижимость.

Кто не знает, Самолет - застройщик, который стоит жилую и коммерческую недвижимость преимущественно в Москве и МО, а также в СПб и ЛО.

✔️Что касается меня - я не предлагаю его объекты под инвестиции в виду не самого лучшего качества строительства, низкой последующей ликвидности объектов и удорожания, которое возникает при субсидированных ставках.

Для жизни - опять-таки можно найти варианты получше в плюс-минус том же ценовом диапазоне.

Но сейчас не об этом.

С сегодняшнего дня Самолёт выводит на рынок новый инвестиционный инструмент - Закрытый Паевый Инвестиционный Фонд (ЗПИФ).

Суть его в том, что в составе этого фонда находится жилая и коммерческая недвижимость из проектов группы «Самолет».

Покупая 1 пай этого фонда, вы как бы становитесь инвесторами в эту недвижимость и будете получать доход от роста ее стоимости, а также сдачи в аренду помещений после завершения строительства.

Такие ЗПИФ - далеко не новая история.

❓Давайте разбираться, является ли такой способ инвестирования альтернативой покупке реальной недвижимости?

1️⃣ Во-первых, надо учитывать, что это всё-таки инструмент фондового рынка.

Это не реальная недвижимость, которой вы владеете, а как бы акция некого фонда.

Покупаете через брокерский счёт, платите небольшую комиссию и смотрите, как акция либо растёт в цене, либо падает.

2️⃣ Во-вторых, доходность зависит от профессионализма управляющей компании и того, какие объекты она выбрала для инвестирования.

3️⃣ В-третьих, это опять-таки вопрос ликвидности.

Квартиру экстренно вы сможете продать, если скинете, например, 15-20%.

С паями ЗПИФ дела обстоят немного иначе.

Даже если вы решите продать чуть ниже (а цена ЗПИФ регулируется), то желающих купить может и не быть.

4️⃣ В-четвёртых, сам формат Закрытых фондов несёт с собой множество тонкостей, которые обязательно надо изучить, прежде чем инвестировать туда свои деньги.

Об этом я могу написать отдельный пост, если будет запрос.

5️⃣ И, наконец, доходность.

Тут просто приведу примеры других ЗПИФ на недвижимость, а выводы делайте сами:

• ЗПИФ Дом.рф:

Доходность за последний год: +5%, очень высокая волатильность. Про рентный доход инфо не нашла.

• ЗПИФ ПНК:

Доходность за последний год: +6,14% + рентный доход. Сумарно за год получилось 17%.

Высокая волатильность, основной скачок роста пая произошёл после 29 сентября, до это прыгал то вверх, то вниз около 0%.

• ЗПИФ от Сбера на арендный бизнес:

Фонд существует с января 2022 года. Доходность с этого момента на сегодняшний день: -72%. Обвальное падание началось 9 августа 2022 года.

Про рентный доход инфо не нашла.

✔️Вывод:

Для меня ЗПИФы на недвижку, REIT-ы и прочие Фонды никогда не станут заменой реальному владению активом.

Это то же самое, что заменить реальный бизнес владением акциями и сказать, что это то же самое: и там, и там у меня есть доля в фирме, и там, и там я получаю часть от чистой прибыли.

Но вы же понимаете, что это не одно и то же.

Такая же история с ЗПИФ не недвижимость и реальной недвижкой.

Замечательно, если в вашем портфеле есть и то, и то - так называемая диверсификация. Но и ее еще нужно уметь сделать.

Оставляйте 👍, если было полезно.