Динамика глобальной денежной массы

Текущие ожидания рынка по ставке ФРС

1) 1 мая 2024 - пауза.
2) 12 июня 2024 - снижение ставки на 25 б.п. до 5,00–5,25%.
3) 31 июля 2024 - пауза.
4) 18 сентября 2024 - снижение ставки на 25 б.п. до 4,75–5,00%.
5) 7 ноября 2024 - снижение ставки на 25 б.п. до 4,50–4,75%.
6) 18 декабря 2024 - пауза.
7) Сокращение до 3,74% к декабрю 2025 года.

Индексы деловой активности показывают, что еврозона снова отстает, в то время как Великобритания и Япония, похоже, выкарабкиваются из стагнации

Баланс ФРС, разбивка по типам активов + общие активы

В феврале два раза указывал вам на рост во фьючерсах какао, с тех пор цены выросли просто нереально. 10 000$ за тонну к текущему моменту. Биткоин курит в сторонке

На этом графике показаны прогнозы реального ВВП на 2024 год, основанные на опросе экономистов, регулярно проводимом агентством Bloomberg.

Черная линия — США. Он стоит особняком по сравнению с остальным миром.

Согласно данным CFTC, на прошлой неделе хедж-фонды и управляющие активами вместе держали почти рекордный уровень медвежьих позиций по отношению к японской валюте

В этом году средний показатель VIX составил 13,7, что соответствует самому низкому уровню волатильности с 2017 года

Если ваш доход не увеличился хотя бы на 21% (в долларах) со времени 2020, вы теперь беднее.

И это с использованием собственных данных правительства США. Реальная цифра, вероятно, составляет 30%+

Инфляция в фастфуде с 2014 года

Халвинг нанесет майнерам криптовалюты удар на ~10 миллиардов долларов. Сократится предложение в конце апреля, вырастет конкуренция за выгодные тарифы на электроэнергию со стороны ИИ-компаний

Активы под управлением крупнейшего ETF на золото (GLD) за два года снизились на 44%

Институционалы набрали BTC (IBIT ETF) по минимуму, основной спрос лежал на рознице

Укрепление доллара сохраняется, что ставит под угрозу обесценивание особенно азиатских валют

Итог недели - самое сильное за 14 месяцев снижение индекса S&P 500

На сеттлменте нефти базированные 87$ и nothing special, а вот газ мне показался более любопытным. Сеттлемент идет ниже 30-летних лоёв

Япония страдает от роста инфляционных ожиданий наряду с непрерывной девальвацией иены, демонстрая почти идеальную отрицательную корреляцию.

BoJ находится в ловушке, когда экономика, обремененная чрезмерным долгом, требует непрерывного вмешательства и стимулирования

Коротких позиций в UST набралось много по всей кривой

В годовом выражении рост заказов на товары длительного пользования упал до -2,2%