Как получить 5 налоговых вычетов с ИИС за 3 года?
Кроме обычного брокерского счета, российское законодательство позволяет открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — счёт с особым налоговым режимом, который даёт возможность возвращать свои же налоги.
Вычет можно делать либо на доходность, либо на взносы. С последним можно совершенно законно похулиганить и получить аж 5 вычетов за 3 года.
В законе прописано требование к минимальному сроку ИИС — 3 года. Отчет трехлетки начинается с момента открытия счета. То есть не важно в какой момент времени вы откроете ИИС, главное условие — продержать деньги на счёте минимальный по закону срок.
Но у нормальных людей и налоговой годы разные. Другими словами, ФНС использует в своих расчётах календарный год (с 1 января по 31 декабря). И если инвестор откроет счёт в декабре, то, как только пробьют куранты, налоговая зачтёт ему год владения ИИС.
Открыв и начав пополнять ИИС в декабре, через 3 года (опять в декабре) у хитрого инвестора будет 4 вычета. Но он может пойти ещё дальше: не закрывать ИИС и после январских каникул пополнить счёт в 5-й раз. Это автоматически даст право ещё на один налоговый вычет!
Вот так, имея смекалку и калькулятор, инвестор за 3 с небольшим года жизни ИИС может вместо ₽156 тыс. получить ₽260 тыс. на ровном месте.
#финхаки
Кроме обычного брокерского счета, российское законодательство позволяет открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — счёт с особым налоговым режимом, который даёт возможность возвращать свои же налоги.
Вычет можно делать либо на доходность, либо на взносы. С последним можно совершенно законно похулиганить и получить аж 5 вычетов за 3 года.
В законе прописано требование к минимальному сроку ИИС — 3 года. Отчет трехлетки начинается с момента открытия счета. То есть не важно в какой момент времени вы откроете ИИС, главное условие — продержать деньги на счёте минимальный по закону срок.
Но у нормальных людей и налоговой годы разные. Другими словами, ФНС использует в своих расчётах календарный год (с 1 января по 31 декабря). И если инвестор откроет счёт в декабре, то, как только пробьют куранты, налоговая зачтёт ему год владения ИИС.
Открыв и начав пополнять ИИС в декабре, через 3 года (опять в декабре) у хитрого инвестора будет 4 вычета. Но он может пойти ещё дальше: не закрывать ИИС и после январских каникул пополнить счёт в 5-й раз. Это автоматически даст право ещё на один налоговый вычет!
Вот так, имея смекалку и калькулятор, инвестор за 3 с небольшим года жизни ИИС может вместо ₽156 тыс. получить ₽260 тыс. на ровном месте.
#финхаки
Кинообзор «Ведьмака» как аргумент за Netflix
17 декабря вышел второй сезон «Ведьмака». Это невероятно атмосферный фэнтези-сериал от Netflix, снятый по мотивам одноименной серии романов польского писателя-фантаста Анджея Сапковского.
К слову, эти романы была переведены на 37 языков и проданы тиражом более 15 млн, что сделало Сапковского вторым по популярности фантастом после Станислава Лема.
Первый сезон экранизации «Ведьмака» вышел 20 декабря 2019 года и принес Netflix 76 млн просмотров, 8,8 млн новых подписчиков и 20% рост акций в течение суток после публикации этих данных 19 января.
Учитывая неподдельный интерес киноманов, заждавшихся фанатов первого сезона и домохозяек, восхищенно глазеющих на плечистого Генри Кавилла в главной роли (он же Супермен из «Человек из стали»), можно не сомневаться, что второй «Ведьмак» как минимум удвоит, если не утроит прошлогодние показатели.
Если же сравнить «Ведьмака» с куда более простым сериалом «Игра в Кальмара», после успеха которого акции Netflix прибавили 20% в течение 2-х месяцев, становится очевидным, что зрители сильно соскучились по качественным атмосферным лентам на подобии «Игры престолов».
Нет, «Кабинет инвестора» не перешел на кинообзоры. Но это весомый аргумент в пользу акций Netflix, причем покупать можно уже на открытии рынка. К тому же с точки зрения техники, акции всего в $10 от мощнейшего уровня поддержки — 200-дневной EMA.
А учитывая намерения киностудии снять 8 сезонов и приквел, «Ведьмак» действительно может повторить успех «Игры престолов» и вывести Netflix в лигу акций по $1000. Ну а ключевые уровни поддержки, от которых бумаги $NFLX начнет откупать массовый инвестор, можно найти на картинке ниже.
#инвестидеи
17 декабря вышел второй сезон «Ведьмака». Это невероятно атмосферный фэнтези-сериал от Netflix, снятый по мотивам одноименной серии романов польского писателя-фантаста Анджея Сапковского.
К слову, эти романы была переведены на 37 языков и проданы тиражом более 15 млн, что сделало Сапковского вторым по популярности фантастом после Станислава Лема.
Первый сезон экранизации «Ведьмака» вышел 20 декабря 2019 года и принес Netflix 76 млн просмотров, 8,8 млн новых подписчиков и 20% рост акций в течение суток после публикации этих данных 19 января.
Учитывая неподдельный интерес киноманов, заждавшихся фанатов первого сезона и домохозяек, восхищенно глазеющих на плечистого Генри Кавилла в главной роли (он же Супермен из «Человек из стали»), можно не сомневаться, что второй «Ведьмак» как минимум удвоит, если не утроит прошлогодние показатели.
Если же сравнить «Ведьмака» с куда более простым сериалом «Игра в Кальмара», после успеха которого акции Netflix прибавили 20% в течение 2-х месяцев, становится очевидным, что зрители сильно соскучились по качественным атмосферным лентам на подобии «Игры престолов».
Нет, «Кабинет инвестора» не перешел на кинообзоры. Но это весомый аргумент в пользу акций Netflix, причем покупать можно уже на открытии рынка. К тому же с точки зрения техники, акции всего в $10 от мощнейшего уровня поддержки — 200-дневной EMA.
А учитывая намерения киностудии снять 8 сезонов и приквел, «Ведьмак» действительно может повторить успех «Игры престолов» и вывести Netflix в лигу акций по $1000. Ну а ключевые уровни поддержки, от которых бумаги $NFLX начнет откупать массовый инвестор, можно найти на картинке ниже.
#инвестидеи
Зайцы против черепах: немногие видят, но облигации стали выгоднее акций
Разумный инвестор должен инвестировать беспристрастно, избегая привязанности к определенным акциям, валютам и даже типу активов. Неважно, как вы относитесь к биткоину или эфиру, но если они добавляют существенную Альфу на долгосрочном горизонте, это весомый аргумент за добавление 3-5% крипты в портфель.
Но сегодня речь не о цифровых активах. Очередным постом мы пытаемся рассказать о возможности, которую российский фондовый рынок дает один раз в десятилетие (в лучшем случае), а развитый иностранный — в последний раз предоставлял более 20 лет назад.
Речь идет о вложении в российские ОФЗ, которые сегодня дают большую доходность, чем дивиденды большинства торгуемых на бирже акций. В пятницу российский ЦБ повысил ставку до 8,5%. Основная причина — борьба с инфляцией, которая по итогам ноября увеличилась до 8,4% г/г.
В итоге ипотека и другие виды кредитования дорожают, экономика замедляется, стоимость облигаций падает, а их доходность (обратна пропорциональна стоимости) — растет. Сегодня короткие выпуски ОФЗ (1,5-2,5 года) дают ~8,6-8,7% годовых к погашению. На этом фоне вложения в дивидендные акции, даже с двузначной доходностью, теряют свою прежнюю привлекательность.
Ну в самом деле, какой смысл сейчас вкладываться в дивидендный Сбер с прогнозируемой доходностью в 9,4%, если почти тот же профит можно получить с гарантированных инструментов? К тому же, дивиденды могут уменьшить, заморозить и даже полностью отменить.
Но даже их 100% выплата не восполнит потери, если акции потеряют 15-20% на очередной санкционной риторике или военном конфликте. А по истечению срока обращения облигации, ее владелец гарантированно получит номинал и все причитающиеся купоны.
Скорее всего, за счет жёстких мер ЦБ РФ, уже в первом квартале следующего года инфляция пойдет на спад, а вместе с ней и ключевая процентная ставка. Другими словами, текущая доходность ОФЗ не продержится долго, и лучше не мешкать в вопросе аллокации активов.
Разумный инвестор должен инвестировать беспристрастно, избегая привязанности к определенным акциям, валютам и даже типу активов. Неважно, как вы относитесь к биткоину или эфиру, но если они добавляют существенную Альфу на долгосрочном горизонте, это весомый аргумент за добавление 3-5% крипты в портфель.
Но сегодня речь не о цифровых активах. Очередным постом мы пытаемся рассказать о возможности, которую российский фондовый рынок дает один раз в десятилетие (в лучшем случае), а развитый иностранный — в последний раз предоставлял более 20 лет назад.
Речь идет о вложении в российские ОФЗ, которые сегодня дают большую доходность, чем дивиденды большинства торгуемых на бирже акций. В пятницу российский ЦБ повысил ставку до 8,5%. Основная причина — борьба с инфляцией, которая по итогам ноября увеличилась до 8,4% г/г.
В итоге ипотека и другие виды кредитования дорожают, экономика замедляется, стоимость облигаций падает, а их доходность (обратна пропорциональна стоимости) — растет. Сегодня короткие выпуски ОФЗ (1,5-2,5 года) дают ~8,6-8,7% годовых к погашению. На этом фоне вложения в дивидендные акции, даже с двузначной доходностью, теряют свою прежнюю привлекательность.
Ну в самом деле, какой смысл сейчас вкладываться в дивидендный Сбер с прогнозируемой доходностью в 9,4%, если почти тот же профит можно получить с гарантированных инструментов? К тому же, дивиденды могут уменьшить, заморозить и даже полностью отменить.
Но даже их 100% выплата не восполнит потери, если акции потеряют 15-20% на очередной санкционной риторике или военном конфликте. А по истечению срока обращения облигации, ее владелец гарантированно получит номинал и все причитающиеся купоны.
Скорее всего, за счет жёстких мер ЦБ РФ, уже в первом квартале следующего года инфляция пойдет на спад, а вместе с ней и ключевая процентная ставка. Другими словами, текущая доходность ОФЗ не продержится долго, и лучше не мешкать в вопросе аллокации активов.
Стоит ли покупать акции, упавшие на 50% и более?
В последние несколько месяцев крупные институциональные инвесторы методично избавлялись от акций убыточных компаний с высокими мультипликаторами, опасаясь снижения их оценок по мере увеличения ставки ФРС.
В результате сегодня 677 акций с листингом на американских биржах торгуются ниже своих годовых максимумов на 50% и более. 66 из них — с капитализацией более $2 млрд, и 14 — более $10 млрд, включая громкие имена из фондов Кэти Вуд.
Стоит ли покупать эти акции? Нет — по крайней мере, не только из-за их падения. Помните рыночную поговорку: «Не лови падающий нож».
Но если вы не сторонник моментум-стратегии и предпочитаете выбирать акции из категории «сбитых летчиков», прежде всего нужно руководствоваться фундаментальными показателями бизнеса.
Поскольку впереди пару лет ужесточения денежно-кредитной политики (т.е. стоимости денег) на фоне высокой инфляции, компания не должна быть обременена долгами, но должна иметь минимум двузначный рост продаж и высокую операционную рентабельность.
После сопоставьте текущую капитализацию с ее потенциальной прибылью в следующие 5 лет (на основе прогнозов аналитиков). Если полученный Е/Р будет более 10% — поздравляем, вы нашли потенциальную Альфу. Если вдруг последний абзац показался набором слов — не беда, 5 перспективных компаний мы уже нашли за вас.
В последние несколько месяцев крупные институциональные инвесторы методично избавлялись от акций убыточных компаний с высокими мультипликаторами, опасаясь снижения их оценок по мере увеличения ставки ФРС.
В результате сегодня 677 акций с листингом на американских биржах торгуются ниже своих годовых максимумов на 50% и более. 66 из них — с капитализацией более $2 млрд, и 14 — более $10 млрд, включая громкие имена из фондов Кэти Вуд.
Стоит ли покупать эти акции? Нет — по крайней мере, не только из-за их падения. Помните рыночную поговорку: «Не лови падающий нож».
Но если вы не сторонник моментум-стратегии и предпочитаете выбирать акции из категории «сбитых летчиков», прежде всего нужно руководствоваться фундаментальными показателями бизнеса.
Поскольку впереди пару лет ужесточения денежно-кредитной политики (т.е. стоимости денег) на фоне высокой инфляции, компания не должна быть обременена долгами, но должна иметь минимум двузначный рост продаж и высокую операционную рентабельность.
После сопоставьте текущую капитализацию с ее потенциальной прибылью в следующие 5 лет (на основе прогнозов аналитиков). Если полученный Е/Р будет более 10% — поздравляем, вы нашли потенциальную Альфу. Если вдруг последний абзац показался набором слов — не беда, 5 перспективных компаний мы уже нашли за вас.
Как Московская биржа сделала инвестиции модными?
Московская биржа — крупнейшая биржевая площадка в современной России, которая насчитывает более 16 млн частных инвесторов.
Компания с нуля создала рынок инвестиций и сегодня организует торги акциями, облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами, товарами и т.д. Так, в 2021 году ее оборот составил около 1 квадриллиона рублей.
Главная заслуга Московской биржи заключается в создании и популяризации культуры инвестирования в России. Компания создает видеоуроки, проводит бесплатные образовательных курсы и семинары.
Всё это способствует повышению финансовой грамотности общества, учит формулировать долгосрочные инвестиционные цели, помогает создать капитал и накопить на пенсию. Кстати, именно благодаря усилиям в том числе Московской биржи в России появились индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с механизмом налоговых вычетов.
Сегодня Биржа прочно интегрировалась в экономику страны и переросла из традиционной торговой площадки в инфраструктурный холдинг, предоставляющий клиринговые, расчетные и депозитарные услуги. В преддверие своего 30-летнего юбилея в следующем году компания анонсировала ребрендинг.
Зонтичный бренд MOEX Group объединит саму Биржу, депозитарий (НРД), клиринговый центр (НКЦ), платформу личных финансов Финуслуги и создаст новую экосистему финансовых сервисов. Ребрендинг затронет и логотип, который теперь выглядит как ступень, ведущая вверх, что символизирует рост, стремление к развитию и улучшениям. А ещё это символ того, что Московская биржа — это больше, чем биржа.
Московская биржа — крупнейшая биржевая площадка в современной России, которая насчитывает более 16 млн частных инвесторов.
Компания с нуля создала рынок инвестиций и сегодня организует торги акциями, облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами, товарами и т.д. Так, в 2021 году ее оборот составил около 1 квадриллиона рублей.
Главная заслуга Московской биржи заключается в создании и популяризации культуры инвестирования в России. Компания создает видеоуроки, проводит бесплатные образовательных курсы и семинары.
Всё это способствует повышению финансовой грамотности общества, учит формулировать долгосрочные инвестиционные цели, помогает создать капитал и накопить на пенсию. Кстати, именно благодаря усилиям в том числе Московской биржи в России появились индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с механизмом налоговых вычетов.
Сегодня Биржа прочно интегрировалась в экономику страны и переросла из традиционной торговой площадки в инфраструктурный холдинг, предоставляющий клиринговые, расчетные и депозитарные услуги. В преддверие своего 30-летнего юбилея в следующем году компания анонсировала ребрендинг.
Зонтичный бренд MOEX Group объединит саму Биржу, депозитарий (НРД), клиринговый центр (НКЦ), платформу личных финансов Финуслуги и создаст новую экосистему финансовых сервисов. Ребрендинг затронет и логотип, который теперь выглядит как ступень, ведущая вверх, что символизирует рост, стремление к развитию и улучшениям. А ещё это символ того, что Московская биржа — это больше, чем биржа.
Заглянем «в кошелёк» Билла Гейтса. Топ 5 акций от известного миллиардера
Билл Гейтс — персона любопытная. Вот, недавно он назвал сроки окончания пандемии коронавируса (2022 год), а кто-то и вовсе считает его автором «теорий заговора».
И как тут не вспомнить Bill & Melinda Gates Foundation Trust, которому послу ухода из Microsoft Билл Гейтс посвящает всё своё время. Одним из источников финансирования фонда выступают дивиденды и рост цен акций. Ниже мы отобрали топ-5 самых интересных акций. И да, это не часть мирового заговора, читайте смело:)
1. Barshire Hathaway ($BRK). Инвестиционная компания друга Гейтса — знаменитого Уоррена Баффета. Чем только не владеет эта компания: от мебельных фабрик до Apple ($AAPL). Barshire Hathaway не выплачивает дивиденды, поэтому её акции демонстрируют хороший рост.
2. Waste Management ($WM). Хоть компания и занимается мусором, её акции — далеко не мусор. Помимо отличных дивидендов, за 5 лет они выросли на 129%.
3. Caterpillar ($CAT). Один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники. Рост 113,5% за 5 лет и дивиденды в 2,2% делают компанию «любимицей» всевозможных фондов, несмотря на пандемию.
4. Canadian National Railway ($CNI). Ещё одна любимая компания хедж-фондов. Гейтс вкладывает в неё с 2002 года. Компания платит скромные дивиденды в размере 1,58%.
5. Walmart ($WMT). Тихая гавань во время кризисов, которая, входит в десятку самых прибыльных компаний США. Сейчас активно развивает электронную коммерцию. С 2016 года выросла на 70%.
Билл Гейтс — персона любопытная. Вот, недавно он назвал сроки окончания пандемии коронавируса (2022 год), а кто-то и вовсе считает его автором «теорий заговора».
И как тут не вспомнить Bill & Melinda Gates Foundation Trust, которому послу ухода из Microsoft Билл Гейтс посвящает всё своё время. Одним из источников финансирования фонда выступают дивиденды и рост цен акций. Ниже мы отобрали топ-5 самых интересных акций. И да, это не часть мирового заговора, читайте смело:)
1. Barshire Hathaway ($BRK). Инвестиционная компания друга Гейтса — знаменитого Уоррена Баффета. Чем только не владеет эта компания: от мебельных фабрик до Apple ($AAPL). Barshire Hathaway не выплачивает дивиденды, поэтому её акции демонстрируют хороший рост.
2. Waste Management ($WM). Хоть компания и занимается мусором, её акции — далеко не мусор. Помимо отличных дивидендов, за 5 лет они выросли на 129%.
3. Caterpillar ($CAT). Один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники. Рост 113,5% за 5 лет и дивиденды в 2,2% делают компанию «любимицей» всевозможных фондов, несмотря на пандемию.
4. Canadian National Railway ($CNI). Ещё одна любимая компания хедж-фондов. Гейтс вкладывает в неё с 2002 года. Компания платит скромные дивиденды в размере 1,58%.
5. Walmart ($WMT). Тихая гавань во время кризисов, которая, входит в десятку самых прибыльных компаний США. Сейчас активно развивает электронную коммерцию. С 2016 года выросла на 70%.
Бетонная ловушка. Стоит ли сейчас вкладываться в недвижимость?
Рост цен на недвижимость в России является главным источником новостей в последнее время, занимая первые полосы газет вместе с новостями о газе, санкциях и возможному противостоянию РФ по линии Украина-США-НАТО.
Поговорить и правда есть о чем: с начала пандемии стоимость жилья выросла на ~40%, словно помидоры по завершению сезона. Это больше, чем за предыдущие семь лет вместе взятые!
А за счет повышения до 8,5% ключевой ставки, еще и стоимость ипотеки почти удвоилась с начала года. Это наносит рынку недвижимости серьезный «двойной удар»: падение спроса как за счет диких цен, так и за счет диких ипотечных ставок.
Можно не сомневаться, что в 2022 году мы увидим резкое падение продаж и прибыли застройщиков, стоимости их акций (уже началось) и темпов роста ВВП. Вместе с тем это создает окно возможностей для людей, мечтающих улучшить свои жилищные условия.
Согласно отчетам крупнейших девелоперов страны, сегодня ~80% недвижимости продается в ипотеку. Представьте, что будет с ценами на квартиры, когда продажи в ипотеку снизятся вдвое, до 40%.
Куда застройщики будут девать невостребованные 4-4,5 квартиры, учитывая что строительство — это невероятно капиталоемкий бизнес? Устраивать распродажи и снижать цены — иного выхода у них нет.
А учитывая огромное количество новых проектов, которые на пике хайпа жадные застройщики начали массово возводить, это создает серьезный «навес» предложения квартир в следующем году. Поэтому лучше не спешить с покупкой квартиры сегодня, а деньги можно временно вложить в ОФЗ.
Рост цен на недвижимость в России является главным источником новостей в последнее время, занимая первые полосы газет вместе с новостями о газе, санкциях и возможному противостоянию РФ по линии Украина-США-НАТО.
Поговорить и правда есть о чем: с начала пандемии стоимость жилья выросла на ~40%, словно помидоры по завершению сезона. Это больше, чем за предыдущие семь лет вместе взятые!
А за счет повышения до 8,5% ключевой ставки, еще и стоимость ипотеки почти удвоилась с начала года. Это наносит рынку недвижимости серьезный «двойной удар»: падение спроса как за счет диких цен, так и за счет диких ипотечных ставок.
Можно не сомневаться, что в 2022 году мы увидим резкое падение продаж и прибыли застройщиков, стоимости их акций (уже началось) и темпов роста ВВП. Вместе с тем это создает окно возможностей для людей, мечтающих улучшить свои жилищные условия.
Согласно отчетам крупнейших девелоперов страны, сегодня ~80% недвижимости продается в ипотеку. Представьте, что будет с ценами на квартиры, когда продажи в ипотеку снизятся вдвое, до 40%.
Куда застройщики будут девать невостребованные 4-4,5 квартиры, учитывая что строительство — это невероятно капиталоемкий бизнес? Устраивать распродажи и снижать цены — иного выхода у них нет.
А учитывая огромное количество новых проектов, которые на пике хайпа жадные застройщики начали массово возводить, это создает серьезный «навес» предложения квартир в следующем году. Поэтому лучше не спешить с покупкой квартиры сегодня, а деньги можно временно вложить в ОФЗ.
Инфляция… и как инвестору от неё защититься?
С высокой инфляцией в России раньше боролись довольно нетривиальными методами — покупкой американского доллара, евро или швейцарского франка.
Кроме страховки от девальвации рубля это эффективно защищало капитал от обесценения, поскольку рост цен в этих странах почти никогда не превышал 2%, или даже уходил в дефляционную зону.
Но сегодня прежние методы не работают, поскольку даже в стране-оплоте капитализма уровень роста цен достиг своего 31-летнего максимума, взлетев на 6,2% в годовом исчислении.
Европейские валюты и вовсе становятся токсичными, поскольку газ по $2000 за тыс. кубов обязательно отзовется резким ростом уровня цен в 2022 году.
В этом случае акции компаний, способных перекладывать инфляцию на потребителя (сырьевые компании, производители питания, технологические монополии и т.п.), являются наиболее эффективным способом защиты от обесценения.
Для консервативных инвесторов существуют так называемые инфляционные линкеры — это ОФЗ с индексируемым номиналом на величину инфляции (TIPS в США).
Однако сегодня их покупать уже поздно, поскольку инфляция уже +/- близка к своим пикам, и как только пойдет на спад, стоимость ОФЗ-ИН начнет снижаться.
Фактически, сегодня качественные акции являются безальтернативным способом сохранить капитал. А при умелом фундаментальном и техническом подходе — даже приумножить.
С высокой инфляцией в России раньше боролись довольно нетривиальными методами — покупкой американского доллара, евро или швейцарского франка.
Кроме страховки от девальвации рубля это эффективно защищало капитал от обесценения, поскольку рост цен в этих странах почти никогда не превышал 2%, или даже уходил в дефляционную зону.
Но сегодня прежние методы не работают, поскольку даже в стране-оплоте капитализма уровень роста цен достиг своего 31-летнего максимума, взлетев на 6,2% в годовом исчислении.
Европейские валюты и вовсе становятся токсичными, поскольку газ по $2000 за тыс. кубов обязательно отзовется резким ростом уровня цен в 2022 году.
В этом случае акции компаний, способных перекладывать инфляцию на потребителя (сырьевые компании, производители питания, технологические монополии и т.п.), являются наиболее эффективным способом защиты от обесценения.
Для консервативных инвесторов существуют так называемые инфляционные линкеры — это ОФЗ с индексируемым номиналом на величину инфляции (TIPS в США).
Однако сегодня их покупать уже поздно, поскольку инфляция уже +/- близка к своим пикам, и как только пойдет на спад, стоимость ОФЗ-ИН начнет снижаться.
Фактически, сегодня качественные акции являются безальтернативным способом сохранить капитал. А при умелом фундаментальном и техническом подходе — даже приумножить.
Нескучные инвестиции: 100% за 2 года на облигациях
Новички инвестирования часто говорят, что облигации — это скучная и низкодоходная стратегия. Ничего подобного. Текущая доходность российских ОФЗ позволяет реализовать невероятную комбинацию. Как вам идея удвоения депозита за два года?
Покупаем длинные ОФЗ с максимальной модифицированной дюрацией. Это показатель риска, отражающий изменение цены облигации при изменении доходности (ставки ЦБ) на 1%. Сегодня 20-летние ОФЗ с доходность купона ~8% имеют дюрацию в 10,3 года.
Это значит, что когда ЦБ «потушит» инфляцию и ключевая ставка начнет снижаться с текущих 8,5% к целевым 4,5%, стоимость этих бумаг вырастет на 41,2% (!). Большинство аналитиков и банкиров сходятся в прогнозах, что возврат инфляции и ключевой ставки к 4,5% произойдет в течение двух лет.
Безусловно есть риск еще одного увеличения ставки ЦБ на 0,5-1,0%, в результате чего цена ОФЗ снизиться на 5-10%. Но по сравнению с акциями, это всего лишь «чих», дыхание рынка.
Дальше — больше. Что мешает взять ОФЗ с тройным плечом (соотношение собственных средств к сумме позиции 1:3)? Ведь доходность купона в 8% как минимум компенсирует ~2/3 от стоимости плеча у брокера.
В таком случая максимальный риск составит 15-30%, а доходность — примерно 110% уже за вычетом стоимости плеча. Привлекательность этой схемы в том, что на нее можно поставить, что называется, по-крупному, в отличие от вложений в крайне рискованные «ракеты».
Ну а если нужна помощь в подборе «правильных бумаг» — вэлком в наш бесплатный чат.
#финхаки
Новички инвестирования часто говорят, что облигации — это скучная и низкодоходная стратегия. Ничего подобного. Текущая доходность российских ОФЗ позволяет реализовать невероятную комбинацию. Как вам идея удвоения депозита за два года?
Покупаем длинные ОФЗ с максимальной модифицированной дюрацией. Это показатель риска, отражающий изменение цены облигации при изменении доходности (ставки ЦБ) на 1%. Сегодня 20-летние ОФЗ с доходность купона ~8% имеют дюрацию в 10,3 года.
Это значит, что когда ЦБ «потушит» инфляцию и ключевая ставка начнет снижаться с текущих 8,5% к целевым 4,5%, стоимость этих бумаг вырастет на 41,2% (!). Большинство аналитиков и банкиров сходятся в прогнозах, что возврат инфляции и ключевой ставки к 4,5% произойдет в течение двух лет.
Безусловно есть риск еще одного увеличения ставки ЦБ на 0,5-1,0%, в результате чего цена ОФЗ снизиться на 5-10%. Но по сравнению с акциями, это всего лишь «чих», дыхание рынка.
Дальше — больше. Что мешает взять ОФЗ с тройным плечом (соотношение собственных средств к сумме позиции 1:3)? Ведь доходность купона в 8% как минимум компенсирует ~2/3 от стоимости плеча у брокера.
В таком случая максимальный риск составит 15-30%, а доходность — примерно 110% уже за вычетом стоимости плеча. Привлекательность этой схемы в том, что на нее можно поставить, что называется, по-крупному, в отличие от вложений в крайне рискованные «ракеты».
Ну а если нужна помощь в подборе «правильных бумаг» — вэлком в наш бесплатный чат.
#финхаки
Вторая Microsoft, о которой никто не знает
Признайтесь, кто когда либо слышал про Oracle? А между тем это крупнейший после Microsoft разработчик ПО для планирования ресурсов предприятий и технологий управления базами данных, а также поставщик облачных услуг и серверного оборудования.
Одним из технологических достижений Oracle было создание языка программирования Java, ставшем платформой для разработки № 1 в мире. Вторым опорным китом является облачный бизнес и большой пакет облачного корпоративного ПО, охватывающего такие функции, как управление цепочкой поставок, финансы, HR, продажи, маркетинг и т.д.
Для многих станет открытием, что сегодня облачный бизнес и лицензирование (т.е. продажа софта) генерируют почти 85% совокупного дохода Oracle, замещая доходы от сокращающегося бизнеса по продаже аппаратного обеспечения.
И хотя облако Oracle не в состоянии обогнать гигантов в этой области (Google Cloud, Microsoft Azure и AWS от Amazon), ее облачный стек растет на 20-30% год к году, компенсируя отставание в темпах роста более дешевыми мультипликаторами: форвардный Р/Е 17,4 против 25, 31 и 64 у золотых стандартов процентным дисконтом к рынку (отношение капитализации к ожидаемой прибыли в течение следующих 12 месяцев).
В отличие от новомодных убыточных стартапов с гипертрофированными мультипликаторами, Oracle на протяжении десятилетий лет сохраняет огромную прибыльность — операционная маржа в 39% (ТТМ) — одна из самых высоких в индустрии облачных сервисов и программного обеспечения.
Ну а «вишенкой на тортике» является одна из самых агрессивных на Уолл-стрит программ обратного выкупа акций, которая сегодня составляет 9,7% от общего числа находящихся в обращении бумаг. Как минимум это предполагает рост котировок, в дополнение к более чем 10% доходности на вложенный капитал с учетом дивидендов.
#инвестидеи
Признайтесь, кто когда либо слышал про Oracle? А между тем это крупнейший после Microsoft разработчик ПО для планирования ресурсов предприятий и технологий управления базами данных, а также поставщик облачных услуг и серверного оборудования.
Одним из технологических достижений Oracle было создание языка программирования Java, ставшем платформой для разработки № 1 в мире. Вторым опорным китом является облачный бизнес и большой пакет облачного корпоративного ПО, охватывающего такие функции, как управление цепочкой поставок, финансы, HR, продажи, маркетинг и т.д.
Для многих станет открытием, что сегодня облачный бизнес и лицензирование (т.е. продажа софта) генерируют почти 85% совокупного дохода Oracle, замещая доходы от сокращающегося бизнеса по продаже аппаратного обеспечения.
И хотя облако Oracle не в состоянии обогнать гигантов в этой области (Google Cloud, Microsoft Azure и AWS от Amazon), ее облачный стек растет на 20-30% год к году, компенсируя отставание в темпах роста более дешевыми мультипликаторами: форвардный Р/Е 17,4 против 25, 31 и 64 у золотых стандартов процентным дисконтом к рынку (отношение капитализации к ожидаемой прибыли в течение следующих 12 месяцев).
В отличие от новомодных убыточных стартапов с гипертрофированными мультипликаторами, Oracle на протяжении десятилетий лет сохраняет огромную прибыльность — операционная маржа в 39% (ТТМ) — одна из самых высоких в индустрии облачных сервисов и программного обеспечения.
Ну а «вишенкой на тортике» является одна из самых агрессивных на Уолл-стрит программ обратного выкупа акций, которая сегодня составляет 9,7% от общего числа находящихся в обращении бумаг. Как минимум это предполагает рост котировок, в дополнение к более чем 10% доходности на вложенный капитал с учетом дивидендов.
#инвестидеи
Куда инвестировать в 2022 году? 10 лучших акций по версии Кабинета инвестора
Фондовый рынок США продолжает поражать своей устойчивостью, преодолевая препятствие за препятствием, словно Усэйн Болт в погоне за своей 8 золотой олимпийской медалью.
Пандемия? Больше не проблема. Самая высокая инфляция с 90-х? ФРС разрулит. Проблемы в цепочке поставок? Это временно. Главный вопрос — продолжится ли этот марафон в 2022 году?
Наш ответ — да, несмотря на умеренное ужесточение ФРС денежно-кредитной политики. Корпоративная Америка имеет сильную фундаментальную основу, потребительские расходы демонстрируют устойчивый рост, а многие компании стоимости оценены вдвое ниже S&P500.
Однако нужно тщательно выбирать акции, поскольку мы больше не можем рассчитывать на прилив, который «поднимет все лодки» — ни в широком смысле индекса, ни даже в рамках определенного инвестиционного стиля или сектора.
Проще говоря, это будет отличный год для многих акций. Но если вы инвестируете непосредственно в S&P 500 (через ETF), скорее всего для вас это будет год со скромной, среднестатистической доходностью в 11-13%.
Инфраструктурные и экосистемные бигтехи, полупроводниковые и логистические компании, а также производители энергии и туристическая индустрия получат наибольшую выгоду от экономических тенденций 2022 года.
Наши главные фавориты Alphabet, Meta Platforms и Micron имеют апсайд 25-30% на следующий год и безопасную точку входа за счет разумных мультипликаторов — форвардный Р/Е 26, 23 и 10,7 соответственно. Ну, а полный список потенциальных «Амазонов» будущего года указан ниже.
Фондовый рынок США продолжает поражать своей устойчивостью, преодолевая препятствие за препятствием, словно Усэйн Болт в погоне за своей 8 золотой олимпийской медалью.
Пандемия? Больше не проблема. Самая высокая инфляция с 90-х? ФРС разрулит. Проблемы в цепочке поставок? Это временно. Главный вопрос — продолжится ли этот марафон в 2022 году?
Наш ответ — да, несмотря на умеренное ужесточение ФРС денежно-кредитной политики. Корпоративная Америка имеет сильную фундаментальную основу, потребительские расходы демонстрируют устойчивый рост, а многие компании стоимости оценены вдвое ниже S&P500.
Однако нужно тщательно выбирать акции, поскольку мы больше не можем рассчитывать на прилив, который «поднимет все лодки» — ни в широком смысле индекса, ни даже в рамках определенного инвестиционного стиля или сектора.
Проще говоря, это будет отличный год для многих акций. Но если вы инвестируете непосредственно в S&P 500 (через ETF), скорее всего для вас это будет год со скромной, среднестатистической доходностью в 11-13%.
Инфраструктурные и экосистемные бигтехи, полупроводниковые и логистические компании, а также производители энергии и туристическая индустрия получат наибольшую выгоду от экономических тенденций 2022 года.
Наши главные фавориты Alphabet, Meta Platforms и Micron имеют апсайд 25-30% на следующий год и безопасную точку входа за счет разумных мультипликаторов — форвардный Р/Е 26, 23 и 10,7 соответственно. Ну, а полный список потенциальных «Амазонов» будущего года указан ниже.
Где тонко, там и рвётся. Что такое тонкий рынок?
На рынке началось интересное время: большинство инвесторов и трейдеров ушло на новогодние каникулы, волатильность низкая, а объемы торгов ещё меньше. Добро пожаловать на тонкий рынок.
Случается это, когда силы тренда истощились и наступил период некоторого затишья. Участники, которые имели открытые позиции, начинают фиксировать прибыль, а новых покупателей после бычьего тренда или продавцов после медвежьего тренда нет. Простыми словами, тонкий рынок – это время, когда практически не работает основной закон спроса и предложения.
Трейдерам во время тонкого рынка не позавидуешь, ведь в условиях отсутствия существенных объемов, технические индикаторы, фигуры технического анализа и свечные паттерны могут давать много ложных сигналов. Поэтому стоит отказаться от спекулятивных сделок.
Рынок может переходить в тонкое состояние в летние месяцы (особенно в августе), поскольку это период отпусков и отдыха, в новогодние праздники, а также перед публикацией очень важных новостей. Если понаблюдать за торговыми сессиями, то можно заметить, что рынок нередко переходит в тонкое состояние на завершающих этапах европейской и азиатской сессий.
Опытные инвесторы рекомендуют не принимать поспешных решений, а матёрые трейдеры вообще стараются не подходить к терминалу в это тихое время. Лучше дождаться, пока всё перейдёт в более активное и понятное состояние.
Взгляните на поведение цены индекса РТС. Сам рынок намекает, что его участникам пора отдохнуть и насладиться новогодними праздниками🎄
На рынке началось интересное время: большинство инвесторов и трейдеров ушло на новогодние каникулы, волатильность низкая, а объемы торгов ещё меньше. Добро пожаловать на тонкий рынок.
Случается это, когда силы тренда истощились и наступил период некоторого затишья. Участники, которые имели открытые позиции, начинают фиксировать прибыль, а новых покупателей после бычьего тренда или продавцов после медвежьего тренда нет. Простыми словами, тонкий рынок – это время, когда практически не работает основной закон спроса и предложения.
Трейдерам во время тонкого рынка не позавидуешь, ведь в условиях отсутствия существенных объемов, технические индикаторы, фигуры технического анализа и свечные паттерны могут давать много ложных сигналов. Поэтому стоит отказаться от спекулятивных сделок.
Рынок может переходить в тонкое состояние в летние месяцы (особенно в августе), поскольку это период отпусков и отдыха, в новогодние праздники, а также перед публикацией очень важных новостей. Если понаблюдать за торговыми сессиями, то можно заметить, что рынок нередко переходит в тонкое состояние на завершающих этапах европейской и азиатской сессий.
Опытные инвесторы рекомендуют не принимать поспешных решений, а матёрые трейдеры вообще стараются не подходить к терминалу в это тихое время. Лучше дождаться, пока всё перейдёт в более активное и понятное состояние.
Взгляните на поведение цены индекса РТС. Сам рынок намекает, что его участникам пора отдохнуть и насладиться новогодними праздниками🎄
Настоящая история Санта Клауса и Кока Колы
А вы знали, что Coca-Cola помогла сформировать образ Санта-Клауса? До 1930-х годов Санта принимал разные формы — от высокого человека до коротышки-эльфа. Вчерашний Санта даже носил шкуру животного и епископскую мантию.
В 1931 году Coca-Cola поручила иллюстратору и художнику по имени Хэддон Сундблом создать образ Санты, который должен был стать одновременно реалистичен и символичен.
Результатом стал культовый образ большого веселого мужчины в красном костюме с белой бородой и в черных сапогах, образ которого прочно впечатался в общественном сознании.
Не без участия Санты в эффектных рекламных кампаниях, Coca-Cola продолжает оставаться королем безалкогольных напитков и ее повсеместное присутствие ощущается во всей индустрии еды и напитков.
В 2020 году Coca-Cola ощутила на себе удар коронавируса, в результате чего ее акции резко упали и только сегодня, в преддверии Нового года, приблизились к своему «допандемическому» максимуму в $60.
Сезон высоких продаж уже в разгаре, а пандемия приближается к концу — так сможет ли Coca-Cola помочь в новом году окрасить портфели инвесторов в зеленый цвет, в отличие от костюма Санта-Клауса? Наш ответ — твердое да.
Сила ее бренда не имеет себе равных, а пандемия коронавируса и худшие дни для компании остались позади. Впереди открытие стадионов, баров и прочих «злачных мест», а это рост продаж и прибыли.
Несмотря на зрелость бизнеса, он все еще активно растет — средний пятилетний темп роста скорректированной чистой прибыли на акцию составляет 47%, а свободного денежного потока — 72% в год.
При этом Coca-Cola торгуется с форвардным Р/FCF (отношение капитализации к ожидаемому в 2022 году свободному денежному потоку) ~18х, что на 33% меньше средней 5-летней оценки в 24х.
#инвестидеи
А вы знали, что Coca-Cola помогла сформировать образ Санта-Клауса? До 1930-х годов Санта принимал разные формы — от высокого человека до коротышки-эльфа. Вчерашний Санта даже носил шкуру животного и епископскую мантию.
В 1931 году Coca-Cola поручила иллюстратору и художнику по имени Хэддон Сундблом создать образ Санты, который должен был стать одновременно реалистичен и символичен.
Результатом стал культовый образ большого веселого мужчины в красном костюме с белой бородой и в черных сапогах, образ которого прочно впечатался в общественном сознании.
Не без участия Санты в эффектных рекламных кампаниях, Coca-Cola продолжает оставаться королем безалкогольных напитков и ее повсеместное присутствие ощущается во всей индустрии еды и напитков.
В 2020 году Coca-Cola ощутила на себе удар коронавируса, в результате чего ее акции резко упали и только сегодня, в преддверии Нового года, приблизились к своему «допандемическому» максимуму в $60.
Сезон высоких продаж уже в разгаре, а пандемия приближается к концу — так сможет ли Coca-Cola помочь в новом году окрасить портфели инвесторов в зеленый цвет, в отличие от костюма Санта-Клауса? Наш ответ — твердое да.
Сила ее бренда не имеет себе равных, а пандемия коронавируса и худшие дни для компании остались позади. Впереди открытие стадионов, баров и прочих «злачных мест», а это рост продаж и прибыли.
Несмотря на зрелость бизнеса, он все еще активно растет — средний пятилетний темп роста скорректированной чистой прибыли на акцию составляет 47%, а свободного денежного потока — 72% в год.
При этом Coca-Cola торгуется с форвардным Р/FCF (отношение капитализации к ожидаемому в 2022 году свободному денежному потоку) ~18х, что на 33% меньше средней 5-летней оценки в 24х.
#инвестидеи
⛄️Итоги года. Чем 21-й запомнился инвестору?
Новый год к нам мчится, скоро все случится, ждать уже не долго, скоро будет ёлка…
Ну а пока к нам мчится слегка поддатый Дед Мороз с бородой из ваты, вспомним наиболее значимые для фондового рынка события уходящего года.
Рекордная инфляция в США 1980-х. Коронавирус и мягкая политика ФРС привели к тому, что реальная доходность казначейских облигаций остается отрицательной, а вложения в акции прибыльных компаний — единственным эффективным способом защиты от инфляции.
GameStop. Поучительная история победы группы частных трейдеров над хедж-фондами, от жадности зашортивших акции GameStop в х1,5 от объема имеющихся акций в обращении. Скоординировав действия в соцсети, розничные трейдеры вынесли хедж-фонды на маржин-колл и выставили им счет примерно на $10 млрд.
Обвал TAL Education. Наглядное пособие того, что акции могут падать в буквальном смысле почти «до нуля». Именно это произошло с TAL Education после того, как компартия Китая уничтожила целую отрасль коммерческого репетиторства в стране.
Метавселенная. «Главный рептилоид» планеты Марк Цукерберг анонсировал трансформацию Facebook в Meta и положил начало новой отрасли. Morgan Stanley оценивает ее перспективы в $8 трлн, венчурный инвестор Мэтью Болл — в $30 трлн, а глава Nvidia предсказывает ее паритет с мировым ВВП, размер которого составил $85 трлн в 2020 году.
Увеличение ключевой процентной ставки в России до 8,5%. Причём с перспективой еще одного подъема на 0,5%. За счет этого российские ОФЗ торгуются с доходностью, которая соперничает с дивидендами многих российских компаний. Подобное случается не часто и в буквальном смысле является возможностью десятилетия.
Завершение строительства «Северного потока — 2». Спустя 3 года мучений (включая год простоя из-за санкций США), главное бельмо в глазу американских конгрессменов скоро начнет экспорт газа в Европу, чем окончательно поставит точку в надоевшей истерике. В следующие 2 года Газпром будет абсолютным лидером среди голубых фишек по доходности, поскольку выплатит ~45 и 50 руб. дивидендов соответственно.
Новый год к нам мчится, скоро все случится, ждать уже не долго, скоро будет ёлка…
Ну а пока к нам мчится слегка поддатый Дед Мороз с бородой из ваты, вспомним наиболее значимые для фондового рынка события уходящего года.
Рекордная инфляция в США 1980-х. Коронавирус и мягкая политика ФРС привели к тому, что реальная доходность казначейских облигаций остается отрицательной, а вложения в акции прибыльных компаний — единственным эффективным способом защиты от инфляции.
GameStop. Поучительная история победы группы частных трейдеров над хедж-фондами, от жадности зашортивших акции GameStop в х1,5 от объема имеющихся акций в обращении. Скоординировав действия в соцсети, розничные трейдеры вынесли хедж-фонды на маржин-колл и выставили им счет примерно на $10 млрд.
Обвал TAL Education. Наглядное пособие того, что акции могут падать в буквальном смысле почти «до нуля». Именно это произошло с TAL Education после того, как компартия Китая уничтожила целую отрасль коммерческого репетиторства в стране.
Метавселенная. «Главный рептилоид» планеты Марк Цукерберг анонсировал трансформацию Facebook в Meta и положил начало новой отрасли. Morgan Stanley оценивает ее перспективы в $8 трлн, венчурный инвестор Мэтью Болл — в $30 трлн, а глава Nvidia предсказывает ее паритет с мировым ВВП, размер которого составил $85 трлн в 2020 году.
Увеличение ключевой процентной ставки в России до 8,5%. Причём с перспективой еще одного подъема на 0,5%. За счет этого российские ОФЗ торгуются с доходностью, которая соперничает с дивидендами многих российских компаний. Подобное случается не часто и в буквальном смысле является возможностью десятилетия.
Завершение строительства «Северного потока — 2». Спустя 3 года мучений (включая год простоя из-за санкций США), главное бельмо в глазу американских конгрессменов скоро начнет экспорт газа в Европу, чем окончательно поставит точку в надоевшей истерике. В следующие 2 года Газпром будет абсолютным лидером среди голубых фишек по доходности, поскольку выплатит ~45 и 50 руб. дивидендов соответственно.
Друзья, пару минут внимания. История «Кабинета Инвестора» сквозь 2021!
Дорогие читатели, весь год наша команда усердно работала, делая инвестиции доступнее каждому: мы разобрали сотни акций, поделились десятками финхаков и передали бесчисленное количество уникальных знаний.
Трудно поверить, но за год аудитория Кабинета инвестора выросла на 400%, мы стали одним из самых крупных каналов про инвестиции и привели на фондовый рынок десятки тысяч новых инвесторов. Вот самые крутые посты за 2021 год, которыми мы безумно гордимся:
1. Как получить 5 налоговых вычетов с ИИС за 3 года? Классическое «А что, так можно было?» Пост, который «взорвал» все финансовые площадки.
2. Тайный принцип Уоррена Баффета: метод отбора акций, о котором не говорят. Тут мы решили раскрыть один из многочисленных секретиков легендарного Оракула из Омахи. Получилось неплохо.
3. Полезные таблицы для инвесторов. Один из самых полезных постов у нас на канале. Многие до сих пор нас благодарят за то, что мы навели порядок в их финансах. Это не мы, это вы с помощью наших таблиц.
В новом году хочется от всей души вам пожелать, чтобы ваши мечты сбывались, как консенсус-прогнозы нашего бота-помощника Сары, а свечи на графике дарили такую же радость, как нам, когда мы пишем для вас полезные и интересные посты!
С праздником! С наступающим 2022 годом!🎉
Дорогие читатели, весь год наша команда усердно работала, делая инвестиции доступнее каждому: мы разобрали сотни акций, поделились десятками финхаков и передали бесчисленное количество уникальных знаний.
Трудно поверить, но за год аудитория Кабинета инвестора выросла на 400%, мы стали одним из самых крупных каналов про инвестиции и привели на фондовый рынок десятки тысяч новых инвесторов. Вот самые крутые посты за 2021 год, которыми мы безумно гордимся:
1. Как получить 5 налоговых вычетов с ИИС за 3 года? Классическое «А что, так можно было?» Пост, который «взорвал» все финансовые площадки.
2. Тайный принцип Уоррена Баффета: метод отбора акций, о котором не говорят. Тут мы решили раскрыть один из многочисленных секретиков легендарного Оракула из Омахи. Получилось неплохо.
3. Полезные таблицы для инвесторов. Один из самых полезных постов у нас на канале. Многие до сих пор нас благодарят за то, что мы навели порядок в их финансах. Это не мы, это вы с помощью наших таблиц.
В новом году хочется от всей души вам пожелать, чтобы ваши мечты сбывались, как консенсус-прогнозы нашего бота-помощника Сары, а свечи на графике дарили такую же радость, как нам, когда мы пишем для вас полезные и интересные посты!
С праздником! С наступающим 2022 годом!🎉
Пиво, помада и длина юбок — самые необычные экономические индексы
Нет ничего лучше, чем встретить новый 2022 год в хорошем настроении. Давайте отринем серьезность и немного «похулиганим». Составили для вас небольшой топ самых прикольных экономических индексов:
Индекс привлекательности официанток. Во времена экономического бума физически привлекательные люди могут использовать свою внешность для получения более высокооплачиваемой работы. В кризис симпатичные люди идут в официанты.
Индекс мужского нижнего белья. Для русского человека звучит дико, но американские мужчины отказываются от приобретения нового нижнего белья, чтобы сэкономить деньги. С исследованиями Mintel не поспоришь.
Индекс длинны юбок. Его открыл Джордж Тейлор в 1920-х годах, индекс строит свои прогнозы на длине женских юбок. Тогда это объяснялось желанием женщины показать дорогие чулки. Чем короче подол, тем в более лучшей форме экономика.
Индекс помады. Этот индекс придумал руководитель Estee Lauder, Леонард Лаудер, он показывает, что женщины в экономические кризисы вместо более дорогих покупок довольствуются приобретением помады. Должны же они себя хоть чем-то радовать?
Индекс потребления пива. Когда тучи сгущаются над экономикой, то не до холодного пивка в баре после работы. Потребители часто пытаются сэкономить деньги, выпивая пиво дома, запивая горечь экономических потерь.
Индекс БигМака. Журнал The Economist следит за обновлением цен на этот бургер и 2 раза в год публикует таблицу с ценами. Картинка ниже — отображение этих данных. Давайте представим, что БигМак торгуется на бирже.
Нет ничего лучше, чем встретить новый 2022 год в хорошем настроении. Давайте отринем серьезность и немного «похулиганим». Составили для вас небольшой топ самых прикольных экономических индексов:
Индекс привлекательности официанток. Во времена экономического бума физически привлекательные люди могут использовать свою внешность для получения более высокооплачиваемой работы. В кризис симпатичные люди идут в официанты.
Индекс мужского нижнего белья. Для русского человека звучит дико, но американские мужчины отказываются от приобретения нового нижнего белья, чтобы сэкономить деньги. С исследованиями Mintel не поспоришь.
Индекс длинны юбок. Его открыл Джордж Тейлор в 1920-х годах, индекс строит свои прогнозы на длине женских юбок. Тогда это объяснялось желанием женщины показать дорогие чулки. Чем короче подол, тем в более лучшей форме экономика.
Индекс помады. Этот индекс придумал руководитель Estee Lauder, Леонард Лаудер, он показывает, что женщины в экономические кризисы вместо более дорогих покупок довольствуются приобретением помады. Должны же они себя хоть чем-то радовать?
Индекс потребления пива. Когда тучи сгущаются над экономикой, то не до холодного пивка в баре после работы. Потребители часто пытаются сэкономить деньги, выпивая пиво дома, запивая горечь экономических потерь.
Индекс БигМака. Журнал The Economist следит за обновлением цен на этот бургер и 2 раза в год публикует таблицу с ценами. Картинка ниже — отображение этих данных. Давайте представим, что БигМак торгуется на бирже.
Работа бирж в новогодние каникулы
Уже завтра вновь вплотную займемся инвестициями, ну а пока составили для вас актуальное расписание работы бирж. Как говорится, сани нужно готовить летом, а думать о покупках ценных бумаг — в праздники.
Московская биржа
- С 3 по 7 января Мосбиржа будет проводить торги на фондовом и валютном рынках, а также на рынке драгоценных металлов, денежном, срочном рынках и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов.
- 7 января торги на фондовом рынке будут проводиться только с акциями иностранных эмитентов
Санкт-Петербургская биржа
Из-за особенностей биржи в период новогодних каникул с 3 по 7 января включительно торги пройдут с некоторыми оговорками:
- 3 января не будут торговаться бумаги с листингом на Лондонской фондовой бирже (LSE) и Гонкондской фондовой бирже (Hong Kong Stock Exchange).
- 7 января не будут проводиться сделки и расчеты с российскими ценными бумагами в рублях, а также с бумагами эмитентов из стран СНГ.
И мы бы не были командой Кабинета инвестора, если бы не составили подробный календарь торгов на 2022 год. Приложили его картинкой ниже. С наступившим!
Уже завтра вновь вплотную займемся инвестициями, ну а пока составили для вас актуальное расписание работы бирж. Как говорится, сани нужно готовить летом, а думать о покупках ценных бумаг — в праздники.
Московская биржа
- С 3 по 7 января Мосбиржа будет проводить торги на фондовом и валютном рынках, а также на рынке драгоценных металлов, денежном, срочном рынках и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов.
- 7 января торги на фондовом рынке будут проводиться только с акциями иностранных эмитентов
Санкт-Петербургская биржа
Из-за особенностей биржи в период новогодних каникул с 3 по 7 января включительно торги пройдут с некоторыми оговорками:
- 3 января не будут торговаться бумаги с листингом на Лондонской фондовой бирже (LSE) и Гонкондской фондовой бирже (Hong Kong Stock Exchange).
- 7 января не будут проводиться сделки и расчеты с российскими ценными бумагами в рублях, а также с бумагами эмитентов из стран СНГ.
И мы бы не были командой Кабинета инвестора, если бы не составили подробный календарь торгов на 2022 год. Приложили его картинкой ниже. С наступившим!
На Мосбиржу «подвезли» 80 акций. Выбрали для вас самые интересные
С понедельником! Самое время отходить от новогодних праздников: сегодня (3 января) на Московской бирже начнутся торги акциями ещё 80 иностранных компаний. В результате число акций и депозитарных расписок, с которыми инвесторы могут совершать сделки на Московской бирже, достигнет 600.
Это не первые и далеко не последние «новые бумаги» на Мосбирже. Её представители обещают, что доведут число ценных бумаг до 1500 уже в этом году. И не переживайте! Мы пристально следим, ничего интересного точно не упустите. Ну а пока, вот самые интересные (на наш взгляд) позиции из нового списка:
Unity Software ($U). Помимо игр, компания все чаще находит больше отраслевых вариантов использования, которым требуются платформы для 3D-разработки. Не стоит забывать и о тренде 2022 года — метавселенных. Консенсус-прогноз по акциям Unity Software — 174$, что 22% больше текущей цены.
Roku ($ROKU). Агрегатор стриминговых сервисов, где пользователю доступны сотни бесплатных каналов, а также контент от Netflix, Disney, Apple TV, Amazon Prime и «коллег». Аналитики ждут акции Roku в районе 376$, апсайд 65%.
DoorDash ($DASH). Один из крупнейших доставщиков готовой еды в США и по совместительству крутая экосистема с безграничной возможностью масштабирования. Консенсус-прогноз по бумаге — 232$, что больше текущей цены на 56%.
Этот список можно продолжать и далее. Но давайте добавим объективности. На картинки ниже — консенсус-прогноз Уолл-стрит относительно 10 самых популярных акций из добавленных.
С понедельником! Самое время отходить от новогодних праздников: сегодня (3 января) на Московской бирже начнутся торги акциями ещё 80 иностранных компаний. В результате число акций и депозитарных расписок, с которыми инвесторы могут совершать сделки на Московской бирже, достигнет 600.
Это не первые и далеко не последние «новые бумаги» на Мосбирже. Её представители обещают, что доведут число ценных бумаг до 1500 уже в этом году. И не переживайте! Мы пристально следим, ничего интересного точно не упустите. Ну а пока, вот самые интересные (на наш взгляд) позиции из нового списка:
Unity Software ($U). Помимо игр, компания все чаще находит больше отраслевых вариантов использования, которым требуются платформы для 3D-разработки. Не стоит забывать и о тренде 2022 года — метавселенных. Консенсус-прогноз по акциям Unity Software — 174$, что 22% больше текущей цены.
Roku ($ROKU). Агрегатор стриминговых сервисов, где пользователю доступны сотни бесплатных каналов, а также контент от Netflix, Disney, Apple TV, Amazon Prime и «коллег». Аналитики ждут акции Roku в районе 376$, апсайд 65%.
DoorDash ($DASH). Один из крупнейших доставщиков готовой еды в США и по совместительству крутая экосистема с безграничной возможностью масштабирования. Консенсус-прогноз по бумаге — 232$, что больше текущей цены на 56%.
Этот список можно продолжать и далее. Но давайте добавим объективности. На картинки ниже — консенсус-прогноз Уолл-стрит относительно 10 самых популярных акций из добавленных.
Экс-сотрудник Маска, ставший конкурентом: история Lucid vs Tesla
Lucid Air — это нашумевший электроседан, который по эффективности, дизайну и «начинке» превосходит Tesla Model S и люксовые аналоги от Jaguar, Porsche и Audi.
Это не случайно, ведь создателем Air является Питер Роулинсон — бывший вице-президент по инжинирингу Tesla, ранее руководивший проектированием Model S. В 2013 г. он расстался с Маском и сегодня занимает пост CEO & CTO в Lucid Group.
Как поясняет Роулинсон, его основной мотивацией было победить Теслу и превзойти своего старого босса. Он заявляет, что хочет построить «лучшую машину в мире».
У Lucid всего один завод мощностью 34 тыс. автомобилей в год, но уже ведутся работы по его расширению до 90 тыс. в год. В будущем предусмотрено увеличение до почти 400 тыс. в год, а также открытие заводов на Ближнем Востоке и в Китае.
Резюмируя: Lucid Group в ближайшие 2-3 года — это лимитированное производство, масштабные капитальные затраты и несколько крупных SPO (доп. эмиссия акций), а вся «движуха» начнется только с ~2025 года. При этом компания стоит очень «круто» — $1,7 млн за одну производственную мощность в год. Это на 50% дороже Tesla со стоимостью производственной мощности в год $1,13 млн.
Закономерный вопрос: стоит ли переплачивать в полтора раза за Lucid, которая обещает в 12 раз нарастить производство непонятно к какому сроку, если уже прибыльная и доказавшая свою состоятельность Tesla планирует увеличить производство до 20 млн. авто в год к 2030 году (х21) и стоит в полтора раза дешевле?
Пишите свое мнение в наш чат, обсудим вместе.
Lucid Air — это нашумевший электроседан, который по эффективности, дизайну и «начинке» превосходит Tesla Model S и люксовые аналоги от Jaguar, Porsche и Audi.
Это не случайно, ведь создателем Air является Питер Роулинсон — бывший вице-президент по инжинирингу Tesla, ранее руководивший проектированием Model S. В 2013 г. он расстался с Маском и сегодня занимает пост CEO & CTO в Lucid Group.
Как поясняет Роулинсон, его основной мотивацией было победить Теслу и превзойти своего старого босса. Он заявляет, что хочет построить «лучшую машину в мире».
У Lucid всего один завод мощностью 34 тыс. автомобилей в год, но уже ведутся работы по его расширению до 90 тыс. в год. В будущем предусмотрено увеличение до почти 400 тыс. в год, а также открытие заводов на Ближнем Востоке и в Китае.
Резюмируя: Lucid Group в ближайшие 2-3 года — это лимитированное производство, масштабные капитальные затраты и несколько крупных SPO (доп. эмиссия акций), а вся «движуха» начнется только с ~2025 года. При этом компания стоит очень «круто» — $1,7 млн за одну производственную мощность в год. Это на 50% дороже Tesla со стоимостью производственной мощности в год $1,13 млн.
Закономерный вопрос: стоит ли переплачивать в полтора раза за Lucid, которая обещает в 12 раз нарастить производство непонятно к какому сроку, если уже прибыльная и доказавшая свою состоятельность Tesla планирует увеличить производство до 20 млн. авто в год к 2030 году (х21) и стоит в полтора раза дешевле?
Пишите свое мнение в наш чат, обсудим вместе.
Чем отличаются Московская и СПБ биржи и почему это важно знать
На ум сразу приходит логичный ответ: городом! Но если бы всё было так просто… Всего в России есть две биржи для торговли ценными бумагами — Московская (MOEX) и СПБ. МОЕХ является лидером по количеству и объему торгов акциями и облигациями российских компаний, а также единственной площадкой для организованных торгов валютой, деривативами и драгметаллами.
СПБ дает доступ к наиболее ликвидным российским акциям, но все же их основной оборот (~99%) происходит на МОЕХ. Однако СПБ №1 по обороту иностранными акциями, общее количество которых перевалило за 1700, в отличие от 600 на МОЕХ.
Обе площадки имеют большие планы: Московская биржа обещает уже в этом году увеличить число бумаг до 1500, а СПБ — добавить иностранные ETF и опционы на акции, а в ближайшие 3-5 лет увеличить число акций до >2,5 тыс. и выйти на биржи Лондона, Франкфурта и Азии.
Активное развитие Бирж и предоставление эксклюзивных услуг говорит о важности наличия доступа к обеим площадкам. Однако не каждый российский брокер предоставляет клиентам весь функционал этих площадок.
К примеру, популярный Тинькофф не дает доступ к опционам и иностранным бумагам с МОЕХ (например Nio или Xpeng, доступные там для неквалов), а консервативный и сверхнадежный Сбер — даже не дает выхода на СПБ.
Безусловно это хорошо, что в России есть здоровая конкуренция в этой сфере, иначе мы так бы и «гоняли» Мечел с Газпромом и фьючерс на РТС. Но чтобы иметь доступ к полному функционалу обеих биржевых площадок, лучше иметь 2 счета у разных брокеров, что также правильно и с точки зрения управления рисками.
На ум сразу приходит логичный ответ: городом! Но если бы всё было так просто… Всего в России есть две биржи для торговли ценными бумагами — Московская (MOEX) и СПБ. МОЕХ является лидером по количеству и объему торгов акциями и облигациями российских компаний, а также единственной площадкой для организованных торгов валютой, деривативами и драгметаллами.
СПБ дает доступ к наиболее ликвидным российским акциям, но все же их основной оборот (~99%) происходит на МОЕХ. Однако СПБ №1 по обороту иностранными акциями, общее количество которых перевалило за 1700, в отличие от 600 на МОЕХ.
Обе площадки имеют большие планы: Московская биржа обещает уже в этом году увеличить число бумаг до 1500, а СПБ — добавить иностранные ETF и опционы на акции, а в ближайшие 3-5 лет увеличить число акций до >2,5 тыс. и выйти на биржи Лондона, Франкфурта и Азии.
Активное развитие Бирж и предоставление эксклюзивных услуг говорит о важности наличия доступа к обеим площадкам. Однако не каждый российский брокер предоставляет клиентам весь функционал этих площадок.
К примеру, популярный Тинькофф не дает доступ к опционам и иностранным бумагам с МОЕХ (например Nio или Xpeng, доступные там для неквалов), а консервативный и сверхнадежный Сбер — даже не дает выхода на СПБ.
Безусловно это хорошо, что в России есть здоровая конкуренция в этой сфере, иначе мы так бы и «гоняли» Мечел с Газпромом и фьючерс на РТС. Но чтобы иметь доступ к полному функционалу обеих биржевых площадок, лучше иметь 2 счета у разных брокеров, что также правильно и с точки зрения управления рисками.
Газпром: мечты сбываются, но есть один нюанс
С момента последнего обзора Газпрома прошло уже полгода (к слову, наши цели успешно достигнуты). А тут как раз есть хороший повод вновь обратить на него внимание. Дело в том, что на фоне высокой доходности облигаций потеряли свою привлекательность многие дивидендные фишки России. Однако есть несколько исключений. Одним из них являются акции «народного достояния» — Газпрома.
Немного цифр. За 2021 год компания добыла рекордный с 2008 года объем газа — 514,8 млрд кубов (+14% г/г), который почти 50/50 распределился между внутренним потреблением и экспортом.
Еще и как нельзя кстати пришелся энергокризис в Европе, поднявший биржевые цены на газ до рекордных за всю мировую историю значений. Сложно поверить, но на пике ценник взлетал выше $2100 за тыс кубов, что в 19 раз выше средней биржевой цены 2020 года.
К сожалению для акционеров, контрактные цены Газпрома на большую часть экспортируемого газа лишь частично привязаны к спотовым ценам на бирже и запаздывают от реальных примерно на полгода. То есть, несмотря на параболический взлет на бирже, средняя экспортная цена Газпрома «всего лишь» удвоилась и достигла ~$300 за тыс кубов.
Но даже этого более чем достаточно, чтобы за 2021 год Газпром показал максимальный за всю историю компании финансовый результат и выплатил 45-50 руб дивидендов (13-14%).А эта доходность уже более чем конкурентоспособная с доходностью облигаций.
И как говорят в России: «не было бы счастья, да несчастье помогло» — полугодовалый сдвиг контрактных цен от биржевых теперь работает на благо акционеров, поскольку позволяет рассчитывать на не менее щедрые дивиденды и в 2022 году. А с учетом вероятного пуска летом «Северного потока – 2» — даже процентов на 20 больше.
#инвестидеи
С момента последнего обзора Газпрома прошло уже полгода (к слову, наши цели успешно достигнуты). А тут как раз есть хороший повод вновь обратить на него внимание. Дело в том, что на фоне высокой доходности облигаций потеряли свою привлекательность многие дивидендные фишки России. Однако есть несколько исключений. Одним из них являются акции «народного достояния» — Газпрома.
Немного цифр. За 2021 год компания добыла рекордный с 2008 года объем газа — 514,8 млрд кубов (+14% г/г), который почти 50/50 распределился между внутренним потреблением и экспортом.
Еще и как нельзя кстати пришелся энергокризис в Европе, поднявший биржевые цены на газ до рекордных за всю мировую историю значений. Сложно поверить, но на пике ценник взлетал выше $2100 за тыс кубов, что в 19 раз выше средней биржевой цены 2020 года.
К сожалению для акционеров, контрактные цены Газпрома на большую часть экспортируемого газа лишь частично привязаны к спотовым ценам на бирже и запаздывают от реальных примерно на полгода. То есть, несмотря на параболический взлет на бирже, средняя экспортная цена Газпрома «всего лишь» удвоилась и достигла ~$300 за тыс кубов.
Но даже этого более чем достаточно, чтобы за 2021 год Газпром показал максимальный за всю историю компании финансовый результат и выплатил 45-50 руб дивидендов (13-14%).А эта доходность уже более чем конкурентоспособная с доходностью облигаций.
И как говорят в России: «не было бы счастья, да несчастье помогло» — полугодовалый сдвиг контрактных цен от биржевых теперь работает на благо акционеров, поскольку позволяет рассчитывать на не менее щедрые дивиденды и в 2022 году. А с учетом вероятного пуска летом «Северного потока – 2» — даже процентов на 20 больше.
#инвестидеи
