#уроки
Нашелся котенок. Цвет тигровый металлик. Ласковый. Отзывается на имена Васька, Пушок, Снежок, Люська, Сукаблять и Где-блин-опять-пульт. Смешной, гоняется за лазерной указкой и убегает от нелазерной. Кушает хорошо. Приучен к горшку. Сходил три раза. Один раз по-маленькому, и два просто из интереса. Умный как Ницше.
Если это ваш котенок, и вам небезразлична его судьба, напишите здесь комментарий и я раз в неделю буду вывешивать истории про его личностный рост.
Так вот о росте.
Недавно я говорил о сложном проценте и о том, что это девятое чудо света может сделать вас богатым. Не сразу и не быстро, но со временем. В то же время количество инструментов доступных розничному инвестору сейчас может вскружить голову. Если вы интересуетесь вопросом инвестиций, наверняка вы уже подписаны на десяток каналов и чатов, которые ввинчивают вам в уши и глаза рекомендации о том, что покупать, что продавать.
Вы можете инвестировать в отдельные акции и либо быстро разбогатеть, либо быстро потерять все свои деньги. Использовать маржинальную торговлю и получить тот же самый результат. Либо быстрые деньги, либо быстрое банкротство.
Мы также недавно говорили о риске и доходе. Чем выше доход – тем выше риски. И далеко не все инвесторы готовы вложиться в акции и рисковать своими деньгами.
Но давайте внимательнее рассмотрим риски и как их избежать. (Ну если не избежать, то как успокоить себя).
Ниже будут пара графиков. Первый – график индекса S&P500. Каждая отметка – это торговый день. График выглядит как ЭКГ мышки, убегающей от кошки. Второй график – тот же индекс, только отмечающий каждой отметкой месяц. То есть мы отдалились от текущей ежедневной картины, и смотрим на более широкую картинку. Как вы видите, график все время растет. Это, к сожалению, не гарантия того, что так будет продолжаться и дальше. Но если сто лет происходило одно и то же, почему мы должны думать, что в течение несчастных следующих лет что-то изменится?
Инвестиции – это не спринт. Ежедневные флуктуации рынка не должны вас волновать. Вы вкладываете деньги для обеспечения своих долгосрочных целей. И долгосрочный – это ключевое слово здесь. Вы инвестируете на десятки лет, почему вас должно заботить, что рынок делает сегодня или завтра? Несмотря на все кризисы, войны на Ближнем Востоке, Вьетнаме, Корее и Афганистане, рынок всегда приходил в норму и начинал расти. И консервативные и агрессивные инвесторы могут получить выгоду от этого роста.
JL Collins, автор книги «Простой путь к богатству» говорил о 5 правилах успешного долгосрочного инвестирования:
1. Поймите, что рынок всегда идет вверх.
2. Рынок всегда будет проходить через падения, и вы не можете предсказать, когда это произойдет.
3. Никто не может предсказывать движение рынка несколько раз подряд.
4. Когда вы поняли основы работы на рынке, чем меньше внимания вы уделяете инвестициям, тем лучше будут ваши результаты.
5. Не паникуйте, когда рынок переживает даже значительный кризис.
Знание этих правил поможет инвестору эмоционально подготовиться к любому поведению рынка.
Ко многому в жизни подготовиться нельзя. Когда хомяк ушел из дома, оказалось, что он на самом деле был женщиной, забеременел и боялся признаться отцу. Нарожал восемь разноцветных младенцев неизвестно от кого. А я в ближайшее время не собирался промышлять разведением хомяков. Вот к этому подготовиться нельзя. А к поведению рынка – можно.
Дополнительно, Джей Л. Коллинз выделяет две стадии инвестиций. Стадию накопления капитала и стадию его сохранения. Ваша стадия зависит от вашего возраста и жизненной ситуации. Когда вы молоды, получаете зарплату и живете на то, что зарабатываете, вы находитесь в стадии накопления. В это время вы можете позволить себе больше риска и инвестировать в основном в акции.
Избегайте инвестиций в отдельные акции. В отдельных акциях у вас большие шансы выбрать акцию, которая будет расти хуже, чем рынок в целом. Но вы можете купить фонд, который отражает состояние всего рынка (сектора, страны). Тогда как отдельные акции может быть будут падать, рынок в целом будет расти.
Нашелся котенок. Цвет тигровый металлик. Ласковый. Отзывается на имена Васька, Пушок, Снежок, Люська, Сукаблять и Где-блин-опять-пульт. Смешной, гоняется за лазерной указкой и убегает от нелазерной. Кушает хорошо. Приучен к горшку. Сходил три раза. Один раз по-маленькому, и два просто из интереса. Умный как Ницше.
Если это ваш котенок, и вам небезразлична его судьба, напишите здесь комментарий и я раз в неделю буду вывешивать истории про его личностный рост.
Так вот о росте.
Недавно я говорил о сложном проценте и о том, что это девятое чудо света может сделать вас богатым. Не сразу и не быстро, но со временем. В то же время количество инструментов доступных розничному инвестору сейчас может вскружить голову. Если вы интересуетесь вопросом инвестиций, наверняка вы уже подписаны на десяток каналов и чатов, которые ввинчивают вам в уши и глаза рекомендации о том, что покупать, что продавать.
Вы можете инвестировать в отдельные акции и либо быстро разбогатеть, либо быстро потерять все свои деньги. Использовать маржинальную торговлю и получить тот же самый результат. Либо быстрые деньги, либо быстрое банкротство.
Мы также недавно говорили о риске и доходе. Чем выше доход – тем выше риски. И далеко не все инвесторы готовы вложиться в акции и рисковать своими деньгами.
Но давайте внимательнее рассмотрим риски и как их избежать. (Ну если не избежать, то как успокоить себя).
Ниже будут пара графиков. Первый – график индекса S&P500. Каждая отметка – это торговый день. График выглядит как ЭКГ мышки, убегающей от кошки. Второй график – тот же индекс, только отмечающий каждой отметкой месяц. То есть мы отдалились от текущей ежедневной картины, и смотрим на более широкую картинку. Как вы видите, график все время растет. Это, к сожалению, не гарантия того, что так будет продолжаться и дальше. Но если сто лет происходило одно и то же, почему мы должны думать, что в течение несчастных следующих лет что-то изменится?
Инвестиции – это не спринт. Ежедневные флуктуации рынка не должны вас волновать. Вы вкладываете деньги для обеспечения своих долгосрочных целей. И долгосрочный – это ключевое слово здесь. Вы инвестируете на десятки лет, почему вас должно заботить, что рынок делает сегодня или завтра? Несмотря на все кризисы, войны на Ближнем Востоке, Вьетнаме, Корее и Афганистане, рынок всегда приходил в норму и начинал расти. И консервативные и агрессивные инвесторы могут получить выгоду от этого роста.
JL Collins, автор книги «Простой путь к богатству» говорил о 5 правилах успешного долгосрочного инвестирования:
1. Поймите, что рынок всегда идет вверх.
2. Рынок всегда будет проходить через падения, и вы не можете предсказать, когда это произойдет.
3. Никто не может предсказывать движение рынка несколько раз подряд.
4. Когда вы поняли основы работы на рынке, чем меньше внимания вы уделяете инвестициям, тем лучше будут ваши результаты.
5. Не паникуйте, когда рынок переживает даже значительный кризис.
Знание этих правил поможет инвестору эмоционально подготовиться к любому поведению рынка.
Ко многому в жизни подготовиться нельзя. Когда хомяк ушел из дома, оказалось, что он на самом деле был женщиной, забеременел и боялся признаться отцу. Нарожал восемь разноцветных младенцев неизвестно от кого. А я в ближайшее время не собирался промышлять разведением хомяков. Вот к этому подготовиться нельзя. А к поведению рынка – можно.
Дополнительно, Джей Л. Коллинз выделяет две стадии инвестиций. Стадию накопления капитала и стадию его сохранения. Ваша стадия зависит от вашего возраста и жизненной ситуации. Когда вы молоды, получаете зарплату и живете на то, что зарабатываете, вы находитесь в стадии накопления. В это время вы можете позволить себе больше риска и инвестировать в основном в акции.
Избегайте инвестиций в отдельные акции. В отдельных акциях у вас большие шансы выбрать акцию, которая будет расти хуже, чем рынок в целом. Но вы можете купить фонд, который отражает состояние всего рынка (сектора, страны). Тогда как отдельные акции может быть будут падать, рынок в целом будет расти.
В стадии сохранения капитала вы либо не работаете, либо сильно сокращаете свои доходы от работы и соответственно, живете на уже накопленные деньги. И в это время, вам важнее сохранить свой капитал, чтобы его хватило на подольше. В это время бОльшая часть ваших инвестиций должна быть в облигациях. Они меньше подвержены значительным падениям и соответственно больше будут сохранять капитал и трепать вам нервы.
Процентное соотношение акций и облигаций в вашем портфеле в обеих стадиях зависит от того, как вы переносите риск (и соответственно, насколько вы жадный). Да, придется найти баланс, когда вы можете спать по ночам, не думая о том, что рынок падает третий день подряд и в то-же время, доходность будет вас устраивать. Это не просто. Но и через это тяжелое решение нужно пройти.
Вот когда женщине на отдыхе за границей предлагают все, что смогли наскрести, руку, сердце, яхту и дом на первой линии, а она все равно возвращается домой к мужу-сантехнику, это в народе называется «хозяйка своей судьбы». О том, как принимать такие и многие другие решения, мы поговорим завтра.
Процентное соотношение акций и облигаций в вашем портфеле в обеих стадиях зависит от того, как вы переносите риск (и соответственно, насколько вы жадный). Да, придется найти баланс, когда вы можете спать по ночам, не думая о том, что рынок падает третий день подряд и в то-же время, доходность будет вас устраивать. Это не просто. Но и через это тяжелое решение нужно пройти.
Вот когда женщине на отдыхе за границей предлагают все, что смогли наскрести, руку, сердце, яхту и дом на первой линии, а она все равно возвращается домой к мужу-сантехнику, это в народе называется «хозяйка своей судьбы». О том, как принимать такие и многие другие решения, мы поговорим завтра.
#образование
Не помню какому ребенку однажды отмечали день рождения. Родители привозили детей и сваливали погулять пока дети веселятся. Пришел чувак, привез дочку. Наше дите говорит,
- Катя рассказывала, ты - доктор?
- Ну да, доктор, хирург.
- Стой тут, никуда не уходи.
Доктор потом сидел пол-часа пришивал лапу плюшевому медведю. Аккуратненько, крепко-накрепко косметическим швом. В клятве Гиппократа ведь говорится про помощь всем больным, не только людям.
Вика (жена) вдруг побежала куда-то, прибегает с дубленкой с оторванной пуговицей. Вот, говорит, овечка, зовут Вичка, очень страдает. Опять же, в клятве Гиппократа не дифференцируют тех, кто нуждался в помощи, но потом стал дубленкой или ботинком. Хотя, конечно, могла бы и сама пришить…
Так вот о собственноручных решениях и действиях.
Вы уже приняли много таких, ведь вы самодостаточный ответственный инвестор, человек, управляющий своей жизнью. И я вас умоляю, примите еще одно решение, не дайте себе умереть.
Неожиданно, правда, в шутливом тоне начинать говорить о таких темах. И я понимаю, что ничего я своими писульками не докажу. Кто не хочет слушать никого, не станет слушать и меня. Но я должен это сказать, хотя бы для того, чтобы это не повторялось.
Был у меня хороший знакомый, Славка. Умница, интеллигент и великий писатель. Он взял и умер. Я два дня ревел как пубертатная восьмиклассница. Это самый идиотский подарок мне на день рождения – взять и умереть. Да и не празднуют 48 и совсем необязательно было вот так.
Вы не представляете, как его все любили, и жена, и другие женщины, которым его не досталось. Они все по ночам плакали от счастья, что он вот такой есть, хоть и не с ними. А он жил в Европе и все ждал, когда подойдет его очередь на укольчик. Но не дождался. Неделя в больнице и все.
Там, на небесах, из тех, кого люблю-люблю теперь бабушка, мама, мой пес и Славка. И когда придет время, на воротах, пусть меня встретят они, а не косматое чудовище Петр. Мы обнимемся, я поругаю их за то, что бросили меня и все опять наладится.
А пока, не умножайте горести в мире. Умерьте свой пыл, не ходите на большие праздники, где неизвестные вам люди разносят известную болезнь. Горе, связанное с вашим отсутствием на дне рождения в этом году, не сравнится с горем вашего отсутствия в этом мире. На вас будут обижаться, проклинать и отлучать от семьи. Но у вас БУДЕТ ВРЕМЯ все это исправить.
Если случилось непоправимое и кто-то ушел – скорбите в одиночестве. Не нужно показывать всем, как вы любили ушедших и спешить за ними после того, как потерлись в толпе на поминках. Это плохой подарок, уехать через неделю тем же поездом на небеса.
Если ребенок собрался жениться в эти непростые времена не будет геройством провести свадьбу на 500 человек. Геройством будет отговорить ребенка и всю семью от свадьбы. Хотят жениться – пусть их. Сходят в ЗАГС и распишутся вдвоем. Свадьбу отыграете потом, когда будет безопасно. Возьмите на себя ответственность принять решение, нужное и полезное вам, а не полу-мифическим «старикам, которые требуют свадьбу».
Доживите до результатов своих инвестиций. Дайте себе возможность насладиться осознанием того, что вы умный и все сделали правильно. Накажите своих врагов и переживите их. Дайте детям возможность заботиться о вас в старости, а не протирать пыль с портрета в черной рамке.
И если вы этого до сих пор не сделали, сходите и поставьте прививку. Даже если заболеете – вы не умрете. И ваш друг, которому ставить прививку нельзя, не умрет, если все вокруг него привиты.
Я не буду спорить ни с кем из несогласных. На наших глазах теория Дарвина работает в полную силу. В больницах сейчас – только непривитые и те, кто принял гениальное решение купить паспорт вакцинации. И я знаю, что вы слышите эти призывы сейчас из каждого утюга. Прислушайтесь, и не надо стучать в ворота рая раньше времени.
Не помню какому ребенку однажды отмечали день рождения. Родители привозили детей и сваливали погулять пока дети веселятся. Пришел чувак, привез дочку. Наше дите говорит,
- Катя рассказывала, ты - доктор?
- Ну да, доктор, хирург.
- Стой тут, никуда не уходи.
Доктор потом сидел пол-часа пришивал лапу плюшевому медведю. Аккуратненько, крепко-накрепко косметическим швом. В клятве Гиппократа ведь говорится про помощь всем больным, не только людям.
Вика (жена) вдруг побежала куда-то, прибегает с дубленкой с оторванной пуговицей. Вот, говорит, овечка, зовут Вичка, очень страдает. Опять же, в клятве Гиппократа не дифференцируют тех, кто нуждался в помощи, но потом стал дубленкой или ботинком. Хотя, конечно, могла бы и сама пришить…
Так вот о собственноручных решениях и действиях.
Вы уже приняли много таких, ведь вы самодостаточный ответственный инвестор, человек, управляющий своей жизнью. И я вас умоляю, примите еще одно решение, не дайте себе умереть.
Неожиданно, правда, в шутливом тоне начинать говорить о таких темах. И я понимаю, что ничего я своими писульками не докажу. Кто не хочет слушать никого, не станет слушать и меня. Но я должен это сказать, хотя бы для того, чтобы это не повторялось.
Был у меня хороший знакомый, Славка. Умница, интеллигент и великий писатель. Он взял и умер. Я два дня ревел как пубертатная восьмиклассница. Это самый идиотский подарок мне на день рождения – взять и умереть. Да и не празднуют 48 и совсем необязательно было вот так.
Вы не представляете, как его все любили, и жена, и другие женщины, которым его не досталось. Они все по ночам плакали от счастья, что он вот такой есть, хоть и не с ними. А он жил в Европе и все ждал, когда подойдет его очередь на укольчик. Но не дождался. Неделя в больнице и все.
Там, на небесах, из тех, кого люблю-люблю теперь бабушка, мама, мой пес и Славка. И когда придет время, на воротах, пусть меня встретят они, а не косматое чудовище Петр. Мы обнимемся, я поругаю их за то, что бросили меня и все опять наладится.
А пока, не умножайте горести в мире. Умерьте свой пыл, не ходите на большие праздники, где неизвестные вам люди разносят известную болезнь. Горе, связанное с вашим отсутствием на дне рождения в этом году, не сравнится с горем вашего отсутствия в этом мире. На вас будут обижаться, проклинать и отлучать от семьи. Но у вас БУДЕТ ВРЕМЯ все это исправить.
Если случилось непоправимое и кто-то ушел – скорбите в одиночестве. Не нужно показывать всем, как вы любили ушедших и спешить за ними после того, как потерлись в толпе на поминках. Это плохой подарок, уехать через неделю тем же поездом на небеса.
Если ребенок собрался жениться в эти непростые времена не будет геройством провести свадьбу на 500 человек. Геройством будет отговорить ребенка и всю семью от свадьбы. Хотят жениться – пусть их. Сходят в ЗАГС и распишутся вдвоем. Свадьбу отыграете потом, когда будет безопасно. Возьмите на себя ответственность принять решение, нужное и полезное вам, а не полу-мифическим «старикам, которые требуют свадьбу».
Доживите до результатов своих инвестиций. Дайте себе возможность насладиться осознанием того, что вы умный и все сделали правильно. Накажите своих врагов и переживите их. Дайте детям возможность заботиться о вас в старости, а не протирать пыль с портрета в черной рамке.
И если вы этого до сих пор не сделали, сходите и поставьте прививку. Даже если заболеете – вы не умрете. И ваш друг, которому ставить прививку нельзя, не умрет, если все вокруг него привиты.
Я не буду спорить ни с кем из несогласных. На наших глазах теория Дарвина работает в полную силу. В больницах сейчас – только непривитые и те, кто принял гениальное решение купить паспорт вакцинации. И я знаю, что вы слышите эти призывы сейчас из каждого утюга. Прислушайтесь, и не надо стучать в ворота рая раньше времени.
#уроки
В моем детстве у бабушки были соседи, у которых был финансовый план. Десять лет они жили на хлебе и сале и купили «Волгу», каковым поступком перепрыгнули сразу через четыре ступени благосостояния, включая владельцев мопедов и «Запорожцев». Сосед ворвался в высший класс общества и мыл свою прелесть под окнами домов, стоящих полукругом. Он не боялся, что восемь подъездов сдохнут от зависти, хотя и втайне желал такого финала. Жена его носила воду и обводила сияющими глазами весь двор, отгоняя от окон соседей и пауков. Не только глаза ее, но и вся она сияла каким-то неприятным радиоактивным свечением. Разумеется «Волга» сгорела. Радиация, совмещенная с народным мнением губительна для предметов роскоши.
Инвесторы, же, напротив, народ тихий и к общественному вниманию равнодушный. Они открывают торговые терминалы по ночам и радуются самостоятельно. Как и положено скромным подпольным миллионерам. Но что самое смешное, мы, борцы за финансовую независимость не делаем почти ничего, чтобы эту независимость приобрести. На самом деле, чем меньше движений делает частный инвестор, тем лучше (обычно) его результаты.
И это называется пассивное инвестирование.
У большей части частных, или как их называют профессионалы рынка, розничных инвесторов нет времени, да и знаний, чтобы активно управлять своими инвестициями. Также, избегайте отдельных акций, хотя бы в начале пути.
Статистика показывает, что розничный инвестор гораздо чаще теряет деньги, когда начинает действовать. Поэтому, ключом к успеху является пассивное инвестирование. Общий рынок обгоняет доходность розничных инвесторов потому, что каждому из нас трудно поверить в то, что инвестиции это не сложно и даже иногда скучно.
Как? Разве мне не нужен профессиональный советник? Инвестиции — это так сложно!
Нет и нет. Вам нужно понять одну простую вещь. ВСЕ, кто дает вам советы по инвестициям преследуют цель заработать на вас деньги. Может быть не напрямую, может быть какими-то сложными путями. Но все. А значит… ваши деньги пойдут не в инвестиции, а частично вашим советникам. Не всегда это плохо. Но это нужно понимать.
Вам нужно определиться с основными параметрами ваших инвестиций в первую очередь для себя.
1. Цель ваших инвестиций.
2. На какой стадии инвестиций вы находитесь (накопление или сохранение) или смесь и того и того.
3. Каков ваш уровень устойчивости к риску.
4. Горизонт (сколько лет у вас до цели) инвестиций.
Определив эти параметры самостоятельно или с помощью финансового советника (который как психолог или адвокат вытащит из вас эти сведения) вы создадите базу для дальнейших решений. Пора создавать портфель. И он не должен быть сложным, чтобы быть эффективным. Я же говорил, что это будет просто и скучно.
Вам нужно минимум три компонента портфеля.
1. Акции. Самое простое использовать широчайший фонд акций, например VT (Vanguard Total World Stock ETF)
2. Облигации. Опять же, чем шире – тем лучше. BNDW (Vanguard Total World Bond ETF)
3. Деньги. Как в виде вашего регулярного дохода и пополнений портфеля, так и в виде подушки безопасности, которую можно использовать, если у вас появились срочные потребности. Худшее, что вы можете сделать, это начать вытягивать деньги из портфеля, когда до пенсии вам еще далеко. Деньги можно держать на депозитах, просто на счетах или даже в краткосрочных облигациях, например SHY, BIL или SHV ETF.
Вот и все. Три простых инструмента. Накопление и рост, сохранение, защита от инфляции, защита от дефляции и запас денег. Все в одном простом портфеле.
Хотите больше роста – увеличивайте количество акций. Хотите меньше рисков и просадок – увеличивайте количество облигаций. Определите для себя процентное соотношение этих трех частей портфеля. Раз в пол-года если соотношение изменилось возвращайте его к первоначальному состоянию. И постоянно пополняйте портфель равными взносами через равные промежутки времени.
Делал таблицу для себя, но может быть кому-то нужно. Расчет ребалансировки портфеля. Инструкции внутри. Скопируйте себе файл, потом с ним играйте.
В моем детстве у бабушки были соседи, у которых был финансовый план. Десять лет они жили на хлебе и сале и купили «Волгу», каковым поступком перепрыгнули сразу через четыре ступени благосостояния, включая владельцев мопедов и «Запорожцев». Сосед ворвался в высший класс общества и мыл свою прелесть под окнами домов, стоящих полукругом. Он не боялся, что восемь подъездов сдохнут от зависти, хотя и втайне желал такого финала. Жена его носила воду и обводила сияющими глазами весь двор, отгоняя от окон соседей и пауков. Не только глаза ее, но и вся она сияла каким-то неприятным радиоактивным свечением. Разумеется «Волга» сгорела. Радиация, совмещенная с народным мнением губительна для предметов роскоши.
Инвесторы, же, напротив, народ тихий и к общественному вниманию равнодушный. Они открывают торговые терминалы по ночам и радуются самостоятельно. Как и положено скромным подпольным миллионерам. Но что самое смешное, мы, борцы за финансовую независимость не делаем почти ничего, чтобы эту независимость приобрести. На самом деле, чем меньше движений делает частный инвестор, тем лучше (обычно) его результаты.
И это называется пассивное инвестирование.
У большей части частных, или как их называют профессионалы рынка, розничных инвесторов нет времени, да и знаний, чтобы активно управлять своими инвестициями. Также, избегайте отдельных акций, хотя бы в начале пути.
Статистика показывает, что розничный инвестор гораздо чаще теряет деньги, когда начинает действовать. Поэтому, ключом к успеху является пассивное инвестирование. Общий рынок обгоняет доходность розничных инвесторов потому, что каждому из нас трудно поверить в то, что инвестиции это не сложно и даже иногда скучно.
Как? Разве мне не нужен профессиональный советник? Инвестиции — это так сложно!
Нет и нет. Вам нужно понять одну простую вещь. ВСЕ, кто дает вам советы по инвестициям преследуют цель заработать на вас деньги. Может быть не напрямую, может быть какими-то сложными путями. Но все. А значит… ваши деньги пойдут не в инвестиции, а частично вашим советникам. Не всегда это плохо. Но это нужно понимать.
Вам нужно определиться с основными параметрами ваших инвестиций в первую очередь для себя.
1. Цель ваших инвестиций.
2. На какой стадии инвестиций вы находитесь (накопление или сохранение) или смесь и того и того.
3. Каков ваш уровень устойчивости к риску.
4. Горизонт (сколько лет у вас до цели) инвестиций.
Определив эти параметры самостоятельно или с помощью финансового советника (который как психолог или адвокат вытащит из вас эти сведения) вы создадите базу для дальнейших решений. Пора создавать портфель. И он не должен быть сложным, чтобы быть эффективным. Я же говорил, что это будет просто и скучно.
Вам нужно минимум три компонента портфеля.
1. Акции. Самое простое использовать широчайший фонд акций, например VT (Vanguard Total World Stock ETF)
2. Облигации. Опять же, чем шире – тем лучше. BNDW (Vanguard Total World Bond ETF)
3. Деньги. Как в виде вашего регулярного дохода и пополнений портфеля, так и в виде подушки безопасности, которую можно использовать, если у вас появились срочные потребности. Худшее, что вы можете сделать, это начать вытягивать деньги из портфеля, когда до пенсии вам еще далеко. Деньги можно держать на депозитах, просто на счетах или даже в краткосрочных облигациях, например SHY, BIL или SHV ETF.
Вот и все. Три простых инструмента. Накопление и рост, сохранение, защита от инфляции, защита от дефляции и запас денег. Все в одном простом портфеле.
Хотите больше роста – увеличивайте количество акций. Хотите меньше рисков и просадок – увеличивайте количество облигаций. Определите для себя процентное соотношение этих трех частей портфеля. Раз в пол-года если соотношение изменилось возвращайте его к первоначальному состоянию. И постоянно пополняйте портфель равными взносами через равные промежутки времени.
Делал таблицу для себя, но может быть кому-то нужно. Расчет ребалансировки портфеля. Инструкции внутри. Скопируйте себе файл, потом с ним играйте.
Файл для расчета ребалансировки
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1lb3OTc0RpfbAeElOUjkyPJbU7o4NLplmt2XaAj_oqiU/copy#gid=0
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1lb3OTc0RpfbAeElOUjkyPJbU7o4NLplmt2XaAj_oqiU/copy#gid=0
#образование
Квадратный метр жилья на Кап-Фера стоит 40 тысяч евро. Даже если туда еще не приходили казахстанские компании, которые поднимают цены в процессе строительства. Вдоль берега идет дорога, знаменитый Корниш. На ей всегда пробки, но это даже лучше. Пейзажи ярки, как сны кокаиниста. И мелодично матерясь, не находя других слов, понимаешь, что вся наша сирень и прочие пионы, это жалкая компенсация за вечно серый ландшафт. Ницше, Чаплин, Айседора Дункан, Шагал, Шаляпин, Ренуар и мы с женой, все приличные люди жили или хотели жить на Лазурном Берегу.
Так почему мы и вы еще там не живем? Потому что бОльшая часть инвесторов теряет деньги на рынке. А вот почему это происходит, мы сейчас постараемся разобраться.
На самом деле, объяснение очень простое. Вы найдете его на картинке ниже. Как ни странно, 90% инвесторов ведет себя именно так. Хуже того, часто весь этот цикл инвестор проходит за неделю. И начинает снова.
Как этого избежать? Как не поддаться манипуляциям корпораций и выиграть в этой игре? Единственное решение для розничного инвестора – индексное инвестирование с длинным горизонтом. Вы не менеджер хедж-фонда. И не CFO крупной компании. Вам не надо отчитываться перед клиентами и инвесторами каждый квартал. Вы можете действовать так, как вам захочется. А значит, не терять деньги и свои нервы. Индексный инвестор даже не думает о том, чтобы обогнать рынок. Он просто принимает рыночный доход. Почему?
1. Это работает.
Какие-то компании поднимаются, какие-то компании падают. Но все компании в целом движутся вверх. Если вы выглянете в окно, то увидите, что зданий становится больше, город в целом становится лучше. Появляются новые сервисы и услуги. И люди в целом живут лучше, чем раньше. Что это? Это экономический рост. Участвуйте в нем. Да, если вы вложите деньги в широкий индекс, вероятно он не будет расти по прямой линии. Будут скачки и падения. НО! Достаточно длинный горизонт инвестиций (больше 15 лет) по статистике всегда приводит к прибыли. Более того, доходность S&P500 за 15 лет составляет 12.2% в год. Я беру. Заверните.
2. Это просто.
Вас будут соблазнять разными сложными продуктами. Чем сложнее – тем больше вероятность ошибки. На самом деле, кто интересовался, финансовые пирамиды рассказывают вам часами, о том, как они зарабатывают деньги. На самом деле их крадут. Индексное инвестирование поймет и первоклассник. Поэтому, так трудно убедить людей в его эффективности. Просто. Скучно. «Да не, не может быть, чтобы это было так просто». Да, это так и есть. Просто бери и делай.
3. Это дешево.
Еще одна ловушка для розничного инвестора. Если это дешево – наверное фигня. Индексные ETF стоят 0.1% в год. Тогда как активно управляемые фонды, совместные фонды, ПИФы и т.д. забирают у вас около 1% в год. Чуть выше на канале было сравнение, сколько вы отдадите брокерам за комиссии за 30 лет. Полюбопытствуйте, кто не читал канал с самого начала (кстати рекомендую, всего чуть больше сотни постов)
4. Невозможно потерять все.
А вот это уже серьезная гарантия. Чтобы вы потеряли все деньги, ВСЕ компании в вашем ETF должны обанкротиться. Эммм, мне кажется это маловероятно. Ну, шанс, конечно, есть, но скорее всего в этом случае Землю захватили рептилоиды, и все равно всем насрать, какой там у вас баланс брокерского счета.
5. Банки и брокеры не хотят, чтобы вы это делали.
Серьезный аргумент, на мой взгляд. Пойдите в банк, к инвестиционному консультанту (в Казахстане вам придется притвориться, что у вас есть больше миллиона баксов, чтобы зайти к этому важному человеку) и спросите, что покупать. Он вам расскажет, как он круто умеет управлять деньгами. И мелким шрифтом расскажет, сколько это будет стоить. Ну вы поняли, табличка с комиссиями, идем, читаем.
Брокер вам скажет то же самое. На самом деле, скорее всего брокер бомбардирует вас сообщениями, «то-то упало, это выросло, чо сидишь, давай торгуй». Потому что брокер тоже хочет кушать. А кушает он ваши деньги в виде комиссий.
ОК, Алекс, ты надоел уже своими проповедями. Давай, уже, рассказывай, что покупать то. Терпение, мы поговорим об этом завтра.
Квадратный метр жилья на Кап-Фера стоит 40 тысяч евро. Даже если туда еще не приходили казахстанские компании, которые поднимают цены в процессе строительства. Вдоль берега идет дорога, знаменитый Корниш. На ей всегда пробки, но это даже лучше. Пейзажи ярки, как сны кокаиниста. И мелодично матерясь, не находя других слов, понимаешь, что вся наша сирень и прочие пионы, это жалкая компенсация за вечно серый ландшафт. Ницше, Чаплин, Айседора Дункан, Шагал, Шаляпин, Ренуар и мы с женой, все приличные люди жили или хотели жить на Лазурном Берегу.
Так почему мы и вы еще там не живем? Потому что бОльшая часть инвесторов теряет деньги на рынке. А вот почему это происходит, мы сейчас постараемся разобраться.
На самом деле, объяснение очень простое. Вы найдете его на картинке ниже. Как ни странно, 90% инвесторов ведет себя именно так. Хуже того, часто весь этот цикл инвестор проходит за неделю. И начинает снова.
Как этого избежать? Как не поддаться манипуляциям корпораций и выиграть в этой игре? Единственное решение для розничного инвестора – индексное инвестирование с длинным горизонтом. Вы не менеджер хедж-фонда. И не CFO крупной компании. Вам не надо отчитываться перед клиентами и инвесторами каждый квартал. Вы можете действовать так, как вам захочется. А значит, не терять деньги и свои нервы. Индексный инвестор даже не думает о том, чтобы обогнать рынок. Он просто принимает рыночный доход. Почему?
1. Это работает.
Какие-то компании поднимаются, какие-то компании падают. Но все компании в целом движутся вверх. Если вы выглянете в окно, то увидите, что зданий становится больше, город в целом становится лучше. Появляются новые сервисы и услуги. И люди в целом живут лучше, чем раньше. Что это? Это экономический рост. Участвуйте в нем. Да, если вы вложите деньги в широкий индекс, вероятно он не будет расти по прямой линии. Будут скачки и падения. НО! Достаточно длинный горизонт инвестиций (больше 15 лет) по статистике всегда приводит к прибыли. Более того, доходность S&P500 за 15 лет составляет 12.2% в год. Я беру. Заверните.
2. Это просто.
Вас будут соблазнять разными сложными продуктами. Чем сложнее – тем больше вероятность ошибки. На самом деле, кто интересовался, финансовые пирамиды рассказывают вам часами, о том, как они зарабатывают деньги. На самом деле их крадут. Индексное инвестирование поймет и первоклассник. Поэтому, так трудно убедить людей в его эффективности. Просто. Скучно. «Да не, не может быть, чтобы это было так просто». Да, это так и есть. Просто бери и делай.
3. Это дешево.
Еще одна ловушка для розничного инвестора. Если это дешево – наверное фигня. Индексные ETF стоят 0.1% в год. Тогда как активно управляемые фонды, совместные фонды, ПИФы и т.д. забирают у вас около 1% в год. Чуть выше на канале было сравнение, сколько вы отдадите брокерам за комиссии за 30 лет. Полюбопытствуйте, кто не читал канал с самого начала (кстати рекомендую, всего чуть больше сотни постов)
4. Невозможно потерять все.
А вот это уже серьезная гарантия. Чтобы вы потеряли все деньги, ВСЕ компании в вашем ETF должны обанкротиться. Эммм, мне кажется это маловероятно. Ну, шанс, конечно, есть, но скорее всего в этом случае Землю захватили рептилоиды, и все равно всем насрать, какой там у вас баланс брокерского счета.
5. Банки и брокеры не хотят, чтобы вы это делали.
Серьезный аргумент, на мой взгляд. Пойдите в банк, к инвестиционному консультанту (в Казахстане вам придется притвориться, что у вас есть больше миллиона баксов, чтобы зайти к этому важному человеку) и спросите, что покупать. Он вам расскажет, как он круто умеет управлять деньгами. И мелким шрифтом расскажет, сколько это будет стоить. Ну вы поняли, табличка с комиссиями, идем, читаем.
Брокер вам скажет то же самое. На самом деле, скорее всего брокер бомбардирует вас сообщениями, «то-то упало, это выросло, чо сидишь, давай торгуй». Потому что брокер тоже хочет кушать. А кушает он ваши деньги в виде комиссий.
ОК, Алекс, ты надоел уже своими проповедями. Давай, уже, рассказывай, что покупать то. Терпение, мы поговорим об этом завтра.
#уроки
Я родился в Советском Союзе, где все было просто. В центре любого города проживала феодальная знать. Говорят, в их квартирах встречалось четыре, пять и больше комнат. Я не верил в эти байки, мне был ближе Ленин, потому что я носил значок с ним на груди и разделял его жизненные ценности, как то:
1. СССР вечен и однажды просто захватит Галактику;
2. Гагарин жив, просто прячется;
3. Мы родина Циолковского, просто поэтому шансов попасть на Марс у меня больше, чем в Америку.
Просто было в Союзе, совсем не просто сейчас. (хотя в Америку я попал практически сразу после конца конца Союза). Когда я говорю о простых портфелях инвестиций, я говорю о действительно простых. Не поймите меня неправильно, они прекрасно работают и ими можно ограничиться. Это вам не какие-то структурированные ноты, это очень даже честный продукт. Он смел, решителен и местами отважен. Но вас ведь этим не удержишь. Вам дай поторговать, чтобы еще веселее повеселиться.
Я дам вам продуктов.
Если у вас шиложопие или вжопешилие (не помню, как диагноз называется) вы всегда можете начать думать о мегатрендах, смарт-бета и других модных словах. Начнем с мегатрендов. Когда нельзя, но очень хочется в простой портфель можно добавить тематические ETF, в которые вы верите. Они очевидны для всякого, кто рискнет подумать об этом головным мозгом. Но я некоторые из них перечислю, чтобы запустить процесс.
1. Старение населения земли.
Тема очевидна, потому что медицина развивается и продолжительность жизни растет. Детей рождается меньше, детская смертность сходит на нет, а старики, вроде меня засиделись на этой земле, потому что прикреплены к поликлиникам. В Японии, где этот тренд проявился наиболее выпукло, продается больше взрослых чем детских подгузников. Старикам нужно больше медицинских услуг, им нужны робо-помощники, им нужны биотехнологии. Мы как инвесторы, можем ответить на это вложением кровно заработанных в Биотехнологии (ETF тикеры: IBB, ARKG, XBI), Робототехника (BOTZ, ROBO, IRBO, ROBT, UBOT).
2. Глобальное потепление.
Мы никуда от этого не денемся. В последний раз, когда концентрация углекислого газа была такой высокой, уровень мирового океана был на 20м выше. Нам нужно срочно уходить от сжигания ископаемого топлива и добывать энергию откуда-то еще. Что нас как инвесторов может заинтересовать? Чистая энергетика (ICLN, QCLN, ACES, PBW). Батареи (где-то же надо хранить энергию) (BATT, VOLT).
3. Видеоигры и e-спорт
Взрыв популярности видеоигр во время пандемии только подтвердил мегатренд. Люди все больше времени проводят в играх. Мы можем это использовать. Видеоигры и е-спорт (ESPO, HERO, NERD). Но игрокам нужна и широкополосная связь. 5G технологии (VOX, FIVG, SNSR).
Я думаю, вы поняли направление моей мысли. Мегатренды находятся прямо перед вашими глазами. Каждый может сделать свою ставку. Продолжите этот поток сознания и вы придете к своим выводам. Возможно, они будут отличаться от моих. Я бы не сказал, что такие ставки на тренды работают всегда. Например, недавний хайп об урановой промышленности вывел КазАтомПром в лидеры казахстанских бирж, но быстро сдулся. Причиной является временное (а может и постоянное) охлаждение американских инвесторов. В начале года они считали, что уран будет приравнен к «зеленым технологиям», сейчас стали сомневаться. Это сразу отразилось на котировках.
Как действовать? Определите тренд, в который вы верите. Выберите фонд. ВНИМАНИЕ, тикеры в этом тексте – это только примеры. Проводите свое исследование относительно комиссий фонда, выплаты дивидендов, валюты, правильного географического расположения. Купите выбранный фонд на сумму, 20% которой вы готовы потерять. УСТАНОВИТЕ СТОП-ЛОСС приказ (кто не знает, что это, всев сад в гугл) примерно на 20% ниже цены покупки. По мере роста цены инструмента, передвигайте стоп-лосс повыше.
Мегатренды не вырастают из ничего. И также они не растут вечно. Только от ваших аналитических способностей зависит возможность поймать мегатренд рано (зайти дешево) и понять, когда инструмент исчерпал свой потенциал (выйти вовремя). Погладить себя по голове и возгордиться.
Я родился в Советском Союзе, где все было просто. В центре любого города проживала феодальная знать. Говорят, в их квартирах встречалось четыре, пять и больше комнат. Я не верил в эти байки, мне был ближе Ленин, потому что я носил значок с ним на груди и разделял его жизненные ценности, как то:
1. СССР вечен и однажды просто захватит Галактику;
2. Гагарин жив, просто прячется;
3. Мы родина Циолковского, просто поэтому шансов попасть на Марс у меня больше, чем в Америку.
Просто было в Союзе, совсем не просто сейчас. (хотя в Америку я попал практически сразу после конца конца Союза). Когда я говорю о простых портфелях инвестиций, я говорю о действительно простых. Не поймите меня неправильно, они прекрасно работают и ими можно ограничиться. Это вам не какие-то структурированные ноты, это очень даже честный продукт. Он смел, решителен и местами отважен. Но вас ведь этим не удержишь. Вам дай поторговать, чтобы еще веселее повеселиться.
Я дам вам продуктов.
Если у вас шиложопие или вжопешилие (не помню, как диагноз называется) вы всегда можете начать думать о мегатрендах, смарт-бета и других модных словах. Начнем с мегатрендов. Когда нельзя, но очень хочется в простой портфель можно добавить тематические ETF, в которые вы верите. Они очевидны для всякого, кто рискнет подумать об этом головным мозгом. Но я некоторые из них перечислю, чтобы запустить процесс.
1. Старение населения земли.
Тема очевидна, потому что медицина развивается и продолжительность жизни растет. Детей рождается меньше, детская смертность сходит на нет, а старики, вроде меня засиделись на этой земле, потому что прикреплены к поликлиникам. В Японии, где этот тренд проявился наиболее выпукло, продается больше взрослых чем детских подгузников. Старикам нужно больше медицинских услуг, им нужны робо-помощники, им нужны биотехнологии. Мы как инвесторы, можем ответить на это вложением кровно заработанных в Биотехнологии (ETF тикеры: IBB, ARKG, XBI), Робототехника (BOTZ, ROBO, IRBO, ROBT, UBOT).
2. Глобальное потепление.
Мы никуда от этого не денемся. В последний раз, когда концентрация углекислого газа была такой высокой, уровень мирового океана был на 20м выше. Нам нужно срочно уходить от сжигания ископаемого топлива и добывать энергию откуда-то еще. Что нас как инвесторов может заинтересовать? Чистая энергетика (ICLN, QCLN, ACES, PBW). Батареи (где-то же надо хранить энергию) (BATT, VOLT).
3. Видеоигры и e-спорт
Взрыв популярности видеоигр во время пандемии только подтвердил мегатренд. Люди все больше времени проводят в играх. Мы можем это использовать. Видеоигры и е-спорт (ESPO, HERO, NERD). Но игрокам нужна и широкополосная связь. 5G технологии (VOX, FIVG, SNSR).
Я думаю, вы поняли направление моей мысли. Мегатренды находятся прямо перед вашими глазами. Каждый может сделать свою ставку. Продолжите этот поток сознания и вы придете к своим выводам. Возможно, они будут отличаться от моих. Я бы не сказал, что такие ставки на тренды работают всегда. Например, недавний хайп об урановой промышленности вывел КазАтомПром в лидеры казахстанских бирж, но быстро сдулся. Причиной является временное (а может и постоянное) охлаждение американских инвесторов. В начале года они считали, что уран будет приравнен к «зеленым технологиям», сейчас стали сомневаться. Это сразу отразилось на котировках.
Как действовать? Определите тренд, в который вы верите. Выберите фонд. ВНИМАНИЕ, тикеры в этом тексте – это только примеры. Проводите свое исследование относительно комиссий фонда, выплаты дивидендов, валюты, правильного географического расположения. Купите выбранный фонд на сумму, 20% которой вы готовы потерять. УСТАНОВИТЕ СТОП-ЛОСС приказ (кто не знает, что это, все
Мегатренды не вырастают из ничего. И также они не растут вечно. Только от ваших аналитических способностей зависит возможность поймать мегатренд рано (зайти дешево) и понять, когда инструмент исчерпал свой потенциал (выйти вовремя). Погладить себя по голове и возгордиться.
#образование
Периодическая неспособность писать приводит к истерикам и срывам. Домашние выглядывают в коридор, переглядываются «кажется ушел», только тогда выползают ужинать. Есть также опасносте: можно растолстеть и угробить сердце вейпом и кофеином. Если повезет, то не сильно прославишься, потому что с известностью приходит абсолютная немота. Поиск подходящего слова превращаются в роды корабельного якоря.
И все лишь затем, чтобы получить десяток писем от поклонниц, где каждая назовет тебя гением, расскажет о том, что раньше жила во тьме, а теперь все цветет и колосится. Вы перевернули жизнь, впустив в нее свет. Потом расскажет пару историй из молодостев. Через триста посланий назовет тебя лжецом и пройдохой и после небольшой паузы, начнет снова о себе. Теперь уже поинтимней. Иногда с фотографиями. И так по кругу. То, что ты не участвуешь в переписке никого не волнует. Женщины не замечают таких мелочей как недополученное письмо.
Итак, о полученных и недополученных дивидендах. Точнее о фондах, которые платят дивиденды и тех, которые не.
Дивиденды любят все. Бессмысленно и отчаянно приятно получать от неизвестного дяди пару долларов с периодичностью каждые три месяца безо всяких причин или жертв. Но существуют также ETF-ы, которые дивиденды не платят. Зачем?
По американским законам, все инвестиционные компании должны выплачивать 90% своей прибыли в виде дивидендов. Соответственно, большая часть американских ETF платят дивиденды как положено. Правда, недавно придумали уловку, и выпускают дополнительные акции другого класса на полученные дивиденды. Я еще вопрос не изучил и на практике не встречал. Пока оставим за скобками.
С другой стороны ручья, в Европе, такого дерзкого закона нет, и ETF, зарегистрированный скажем в Лондоне (а чаще в Ирландии, с торгами на Лондонской Бирже) не обязан платить дивиденды и называется аккумулирующий ETF.
Есть ли разница для инвестора? В изолированной ситуации, если смотреть только на количество денег – разницы нет. Один ETF, назовем его DIV – растет на 7% в год и выплачивает 3% в виде дивидендов. Другой ETF – NoDiv – растет на 10% в год (7% роста + 3% дивидендов). По деньгам разницы не будет. До тех пор, пока вы не включите в расчет другие обстоятельства.
Обстоятельства зависят от: 1) налогов, 2) комиссий брокера, 3) фазы вашей жизни (накопление или потребление).
При получении дивидендов в Казахстане возникают налоги. То есть, вы должны будете получить дивиденд, и в конце года заплатить в налоговую 10%. ОК. Но если вы находитесь в стадии накопления, вы снова вложите эти деньги в другие или этот же ETF. И что произойдет потом? При продаже акций или получении новых дивидендов со своих вновь вложенных денег вы заплатите налог еще раз на новые дивиденды. Упс. С другой стороны, если вы находитесь в стадии потребления, вам капают дивиденды и вам не нужно продавать акции этого ETF, чтобы тратить деньги на жизнь. То есть вы экономите на комиссиях брокера.
Для меня – это задача с тремя неизвестными. Я не способен ее решить, не зная ваших обстоятельств. Вы можете заполнить пробелы и примерить на себя эти рассуждения. Выбирая ETF вы должны смотреть не только на его стоимость, но также на его дивидендную доходность и понимать свои налоговые последствия.
Также можно сделать пару неожиданных выводов.
При выборе брокера, возможно вам не подойдет TD Ameritrade если вы собираетесь накапливать деньги 20 лет, потому что он торгует только на Америке. А значит, дивиденды будут капать. И налоги тоже.
Если в период своих накоплений, вы смените страну, возможно, там будут другие законы относительно налогообложения. И, например дивиденды не будут облагаться налогами, тогда как налоги на прибыль от продажи – будут высокими. Тогда дивиденды имеют смысл.
Есть брокеры, которые автоматически реинвестируют дивиденды бесплатно, тогда выбор ETF становится проще. А есть брокеры, которые берут деньги за зачисление дивидендов – выбор ETF стал сильно сложнее.
Как вы понимаете, я не пытаюсь ответить на все вопросы. Просто хотел, чтобы вы еще больше закопались в интернет.
Периодическая неспособность писать приводит к истерикам и срывам. Домашние выглядывают в коридор, переглядываются «кажется ушел», только тогда выползают ужинать. Есть также опасносте: можно растолстеть и угробить сердце вейпом и кофеином. Если повезет, то не сильно прославишься, потому что с известностью приходит абсолютная немота. Поиск подходящего слова превращаются в роды корабельного якоря.
И все лишь затем, чтобы получить десяток писем от поклонниц, где каждая назовет тебя гением, расскажет о том, что раньше жила во тьме, а теперь все цветет и колосится. Вы перевернули жизнь, впустив в нее свет. Потом расскажет пару историй из молодостев. Через триста посланий назовет тебя лжецом и пройдохой и после небольшой паузы, начнет снова о себе. Теперь уже поинтимней. Иногда с фотографиями. И так по кругу. То, что ты не участвуешь в переписке никого не волнует. Женщины не замечают таких мелочей как недополученное письмо.
Итак, о полученных и недополученных дивидендах. Точнее о фондах, которые платят дивиденды и тех, которые не.
Дивиденды любят все. Бессмысленно и отчаянно приятно получать от неизвестного дяди пару долларов с периодичностью каждые три месяца безо всяких причин или жертв. Но существуют также ETF-ы, которые дивиденды не платят. Зачем?
По американским законам, все инвестиционные компании должны выплачивать 90% своей прибыли в виде дивидендов. Соответственно, большая часть американских ETF платят дивиденды как положено. Правда, недавно придумали уловку, и выпускают дополнительные акции другого класса на полученные дивиденды. Я еще вопрос не изучил и на практике не встречал. Пока оставим за скобками.
С другой стороны ручья, в Европе, такого дерзкого закона нет, и ETF, зарегистрированный скажем в Лондоне (а чаще в Ирландии, с торгами на Лондонской Бирже) не обязан платить дивиденды и называется аккумулирующий ETF.
Есть ли разница для инвестора? В изолированной ситуации, если смотреть только на количество денег – разницы нет. Один ETF, назовем его DIV – растет на 7% в год и выплачивает 3% в виде дивидендов. Другой ETF – NoDiv – растет на 10% в год (7% роста + 3% дивидендов). По деньгам разницы не будет. До тех пор, пока вы не включите в расчет другие обстоятельства.
Обстоятельства зависят от: 1) налогов, 2) комиссий брокера, 3) фазы вашей жизни (накопление или потребление).
При получении дивидендов в Казахстане возникают налоги. То есть, вы должны будете получить дивиденд, и в конце года заплатить в налоговую 10%. ОК. Но если вы находитесь в стадии накопления, вы снова вложите эти деньги в другие или этот же ETF. И что произойдет потом? При продаже акций или получении новых дивидендов со своих вновь вложенных денег вы заплатите налог еще раз на новые дивиденды. Упс. С другой стороны, если вы находитесь в стадии потребления, вам капают дивиденды и вам не нужно продавать акции этого ETF, чтобы тратить деньги на жизнь. То есть вы экономите на комиссиях брокера.
Для меня – это задача с тремя неизвестными. Я не способен ее решить, не зная ваших обстоятельств. Вы можете заполнить пробелы и примерить на себя эти рассуждения. Выбирая ETF вы должны смотреть не только на его стоимость, но также на его дивидендную доходность и понимать свои налоговые последствия.
Также можно сделать пару неожиданных выводов.
При выборе брокера, возможно вам не подойдет TD Ameritrade если вы собираетесь накапливать деньги 20 лет, потому что он торгует только на Америке. А значит, дивиденды будут капать. И налоги тоже.
Если в период своих накоплений, вы смените страну, возможно, там будут другие законы относительно налогообложения. И, например дивиденды не будут облагаться налогами, тогда как налоги на прибыль от продажи – будут высокими. Тогда дивиденды имеют смысл.
Есть брокеры, которые автоматически реинвестируют дивиденды бесплатно, тогда выбор ETF становится проще. А есть брокеры, которые берут деньги за зачисление дивидендов – выбор ETF стал сильно сложнее.
Как вы понимаете, я не пытаюсь ответить на все вопросы. Просто хотел, чтобы вы еще больше закопались в интернет.
#образование
В юности я учился в Педагогическом Институте, где было мало мужчин, а женщин – наоборот. Я был замечательно холост и носил на пальце муляж обручального кольца для сексуальной безопасности. Так поступали многие сокурсники. А один мой одногруппник не носил кольца и за эту беспечность его регулярно насиловали в разных неподходящих местах. Сначала ему нравилось, а потом он заболел какой-то гнусью и разочаровался в любви, как в классе активов.
Многие читатели так же разочарованы доходностью облигаций. И я расскажу, почему они это зря и как облигации (бонды) связаны с безопасностью.
В наши нелегкие времена, когда все перевернулось с ног на голову, многие задаются вопросом, нафига? Нафига я буду покупать бонды, которые падают? На самом деле, кто в своем уме станет рассчитывать на доходность 10-летних облигаций аж 0.318% годовых? И понятно, что доходность будет расти (и многие помнят, что, когда доходность облигаций растет, их цена падает).
Безопасность, а не доход.
Многие исследователи рынка говорят, что смысл облигаций не в потоке наличности, не в доходности и не в цене. Их смысл в безопасности. Их смысл в том, что когда все начнет рушиться, акции полетят в тартарары – облигации будут вашим оплотом безопасности (по крайней мере, если их держать до истечения).
Плюс, существует классическая теория, что облигации растут, когда акции падают. В последнее время это правило слабо соблюдается рынком. Но для того он и рынок, чтобы все время меняться. В любом случае, облигации – это диверсификация. Это другой класс активов, и он должен себя вести по-другому.
Правило номер 1 для всех инвесторов. «У вас должно быть достаточно облигаций, чтобы снизить риск портфеля до приемлемого уровня». Если вы этого не сделаете, то акции, которые любят падать каждые 10-15 лет, провалятся на 40-50% и вы не сможете этого выдержать. В лучшем случае вы потеряете сон, не сможете есть, уйдете в запой и рассоритесь с женой. В худшем – вы просто продадите свой портфель, когда больше не сможете выносить эти потери. И тогда, как бы это помягче сказать, вы обречены. Вы сможете восстановить эти потери только если вы очень удачливый человек.
Сколько вкладывать в бонды?
На самом деле все зависит от вашей устойчивости к риску. И я не прошу вас сейчас говорить: «Да мне пофик, я же точно знаю, что я не продам». Сначала это пройдите. И не со 100 баксами на рынке, а скажем, когда ваш счет будет 50 тысяч. И они внезапно, за пару недель превратятся в 18. Или нет, они два года будут падать и превратятся в 18 тысяч. Вот когда вы пройдете этот тест, тогда я вам поверю. А пока нет. Не верю. Бонды уберегут вас от такой просадки. И в разгар кризиса вы продадите бонды и купите еще акций. Вот так это работает.
Итак, сколько нужно бондов? Оставим в стороне ваши нервы, будем смотреть только на горизонт инвестиций. 0-3 года – никаких акции. 100% бонды. Ну или вообще, банковский депозит. С таким горизонтом нечего делать на рынке. Горизонт 4-6 лет – 20-30% акций. 10 лет – 60% акций. 15 лет – 80% акций. 20 лет – 100% акций. Точнее до ста процентов.
Вообще, внизу будет табличко. Сколько бондов сколько акций и примерно каких. Если английские слова вам ни о чем не говорят – читайте только русские.
Выбор бондов и фондов.
Выбор бондов зависит от ваших целей. Если ваша цель рост – вам подойдут государственные, квази-государственные, инвестиционные корпоративные, включая международные. Срок до истечения – 5-7 лет. Тикеры: BND, BWX, AGG и им подобные.
Консервативный портфель – от коротких до средних бондов (примерно равных вашему горизонту инвестирования). Тикеры: 1-3 месяца – BIL, 1-3 года – SHG, 1-5 лет – ISTB.
Для портфелей нацеленных на доходность – подойдут государственные, корпоративные (BLV) и защищенные от инфляции бонды (TIP).
Все тикеры нацелены только на то, чтобы пробудить вашу жажду знаний и тягу к исследованиям! А не для слепой покупки: «А, Алекс сказал бонды есь же, пойду куплю штоле, а потом бухать».
В юности я учился в Педагогическом Институте, где было мало мужчин, а женщин – наоборот. Я был замечательно холост и носил на пальце муляж обручального кольца для сексуальной безопасности. Так поступали многие сокурсники. А один мой одногруппник не носил кольца и за эту беспечность его регулярно насиловали в разных неподходящих местах. Сначала ему нравилось, а потом он заболел какой-то гнусью и разочаровался в любви, как в классе активов.
Многие читатели так же разочарованы доходностью облигаций. И я расскажу, почему они это зря и как облигации (бонды) связаны с безопасностью.
В наши нелегкие времена, когда все перевернулось с ног на голову, многие задаются вопросом, нафига? Нафига я буду покупать бонды, которые падают? На самом деле, кто в своем уме станет рассчитывать на доходность 10-летних облигаций аж 0.318% годовых? И понятно, что доходность будет расти (и многие помнят, что, когда доходность облигаций растет, их цена падает).
Безопасность, а не доход.
Многие исследователи рынка говорят, что смысл облигаций не в потоке наличности, не в доходности и не в цене. Их смысл в безопасности. Их смысл в том, что когда все начнет рушиться, акции полетят в тартарары – облигации будут вашим оплотом безопасности (по крайней мере, если их держать до истечения).
Плюс, существует классическая теория, что облигации растут, когда акции падают. В последнее время это правило слабо соблюдается рынком. Но для того он и рынок, чтобы все время меняться. В любом случае, облигации – это диверсификация. Это другой класс активов, и он должен себя вести по-другому.
Правило номер 1 для всех инвесторов. «У вас должно быть достаточно облигаций, чтобы снизить риск портфеля до приемлемого уровня». Если вы этого не сделаете, то акции, которые любят падать каждые 10-15 лет, провалятся на 40-50% и вы не сможете этого выдержать. В лучшем случае вы потеряете сон, не сможете есть, уйдете в запой и рассоритесь с женой. В худшем – вы просто продадите свой портфель, когда больше не сможете выносить эти потери. И тогда, как бы это помягче сказать, вы обречены. Вы сможете восстановить эти потери только если вы очень удачливый человек.
Сколько вкладывать в бонды?
На самом деле все зависит от вашей устойчивости к риску. И я не прошу вас сейчас говорить: «Да мне пофик, я же точно знаю, что я не продам». Сначала это пройдите. И не со 100 баксами на рынке, а скажем, когда ваш счет будет 50 тысяч. И они внезапно, за пару недель превратятся в 18. Или нет, они два года будут падать и превратятся в 18 тысяч. Вот когда вы пройдете этот тест, тогда я вам поверю. А пока нет. Не верю. Бонды уберегут вас от такой просадки. И в разгар кризиса вы продадите бонды и купите еще акций. Вот так это работает.
Итак, сколько нужно бондов? Оставим в стороне ваши нервы, будем смотреть только на горизонт инвестиций. 0-3 года – никаких акции. 100% бонды. Ну или вообще, банковский депозит. С таким горизонтом нечего делать на рынке. Горизонт 4-6 лет – 20-30% акций. 10 лет – 60% акций. 15 лет – 80% акций. 20 лет – 100% акций. Точнее до ста процентов.
Вообще, внизу будет табличко. Сколько бондов сколько акций и примерно каких. Если английские слова вам ни о чем не говорят – читайте только русские.
Выбор бондов и фондов.
Выбор бондов зависит от ваших целей. Если ваша цель рост – вам подойдут государственные, квази-государственные, инвестиционные корпоративные, включая международные. Срок до истечения – 5-7 лет. Тикеры: BND, BWX, AGG и им подобные.
Консервативный портфель – от коротких до средних бондов (примерно равных вашему горизонту инвестирования). Тикеры: 1-3 месяца – BIL, 1-3 года – SHG, 1-5 лет – ISTB.
Для портфелей нацеленных на доходность – подойдут государственные, корпоративные (BLV) и защищенные от инфляции бонды (TIP).
Все тикеры нацелены только на то, чтобы пробудить вашу жажду знаний и тягу к исследованиям! А не для слепой покупки: «А, Алекс сказал бонды есь же, пойду куплю штоле, а потом бухать».