📉 Рынок растет 4 недели подряд. Куда дальше?

Инвесторы в Штатах и ЕС начали распродажу своих рынков: переживают, что ФРС останется жесткой надолго, а Ближний Восток того гляди еще сильнее полыхнет.

Тем временем российский рынок растет четвертую неделю подряд, пусть даже темпы и обороты снизились. Рынок пытался скорректироваться, но попытка не удалась: она была быстро пресечена, что говорит о силе покупателей.

Дальнейшее ралли будет? У российского рынка есть еще драйверы роста в пороховницах.

1️⃣Дивсезон в самом разгаре, и он более активный, чем в прошлом году. Акционеры ждут рекордных выплат, многие из которых реинвестируются обратно в рынок.

2️⃣Много новых компаний выходит на IPO. Это привлекает в том числе и новые деньги.

3️⃣Нефть закрепилась повыше привычных $80/баррель.

При этом ЦБ пока не видит устойчивого замедления инфляции. Более того, потребительское кредитование ускорилось, безработица низкая, зарплаты уверенно идут вверх. Так что снижение ставки тоже под вопросом. Да и геополитика опять в центре внимания.

🟣 Сейчас одна из самых сложных стадий рынка. На наш взгляд, вполне логично перетекать в защитные инструменты, но постепенно. Например, мы делились отличной подборкой ОФЗ, которые можно сейчас купить.

@InvestFuture

🤑 Дорогой рынок: ждать коррекцию, усредняться или инвестировать сразу?

Как вести себя на бычьем рынке?

⌛ Ждуны проигрывают. На первый взгляд, стратегия ожидания выглядит разумно: рынок растет, покоряет новые вершины. И кажется, что вот-вот наступит падение. Поэтому инвестиции на максимумах психологически дискомфортны.

📈 Но далеко не за всеми максимумами следует коррекция или разворот. А вот издержки от упущенной прибыли могут оказаться выше, чем возможная выгода, если коррекцию избегать.

Исследования это доказали. Правда на американском рынке. Ожидание приносило +10% доходности. А вот упущенная выгода оказалась выше — 30%.

А что если инвестировать все и сразу? Допустим, у вас на руках крупная сумма. Результаты исследования Vanguard показывают, что в большинстве случаев выгоднее было бы инвестировать все деньги сразу, а не постепенно.

📉 А если упадет? Боитесь, что тренд сменится? Значит ваш портфель слишком рискованный. Разбавьте стратегию значительной долей консервативных инструментов.

Или все-таки усреднять? Даже если вы будете инвестировать большую сумму частями, риск падений не исчезнет. Поэтому в среднем выгоднее вложить все сразу, а не растягивать на большой срок.

🔽 Особенно усреднение невыгодно на бычьем рынке. Допустим, у вас есть ₽100 тыс. Вы разделили сумму на 4 части на 4 месяца. А цена за акцию менялась следующим образом: 500, 600, 650 и 710 рублей. При такой стратегии у вас в итоге окажется 164 акции. А могло бы быть 200.

🔼 В каком случае усреднение выгодно?

1️⃣ Если вы регулярно инвестируете небольшие суммы, например, часть зарплаты.

2️⃣ Если вы долгосрочный инвестор со стратегией 5+ лет.

3️⃣ Если вы начинающий инвестор и вам тяжело справиться с эмоциями, принимая решения по инвестициям.

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

@InvestFuture

🏖️ Праздники приходят — инфляция растет

Собрались баловать себя шашлыками и куличом? Раскрывайте карман шире.

🪺 Пасхальный набор, куда входят кулич, творожная пасха, десяток яиц, прибавил в цене 35% за 3 года и стоит 1 100 рублей (по данным Forbes). А это выше уровня инфляции.

Основной вклад в рост цен внесли:

➖ яйца +50℅
➖ сахар +15%
➖ куличи +10%

И это не предел, ведь основное повышение придется на начало следующего месяца (православный праздник состоится только 5 мая).

🍖 Шашлычный набор из готового мяса, мангала, древесного угля, шампуров и розжига показал почти 50-ти процентный рост с 2021 года. Средний чек в апреле достиг 2 900 рублей (по данным платформы ОФД).

Год назад примерно в те же даты этот набор можно было купить за 2 162 рубля.

🕷 Отдыхая на природе в эти выходные, не забывайте про еще одну важную трату — репелленты от клещей. Членистоногие тоже открыли сезон.

Как у вас с погодой? Что планируете на майские праздники?

@InvestFuture

👨‍💻 5 новых способов заработка в интернете

Фриланс очевидно выигрывает офисный формат по комфорту работы:

➖ вы сами решаете, когда начинается ваше утро
➖ работаете прямо из дома, кафе или библиотеки (нужное подчеркнуть)
➖ и самостоятельно планируете выходные и отпуска

А что с деньгами? А с ним всё в порядке, и, более того, на удалёнке вы не теряете в доходе, а, как правило, зарабатываете больше. Ещё и экономите на транспорте, а иногда и на бизнес-ланчах.

Но как начать фрилансить, если всю жизнь проработал 5 через 2? Об этом и поговорим в новом видео. Вы узнаете:

➖ как открыть для себя фриланс с нуля?
➖ где найти первые заказы на удаленке?
➖ и сколько можно зарабатывать в интернете в 2024 году?

🎬 Смотреть видео!

@InvestFuture

💰 У России отбирают замороженные активы. Запад победил?

Итак, Палата представителей США приняла законопроект о конфискации замороженных российских активов. Звучит страшно, но паниковать пока рано.

Закон еще должны утвердить Сенат и президент. И даже если это случится, не факт, что конфискуют: документ разрешает, но не обязывает это делать.

😨 США наверняка понимают риски конфискации. Такой ход ударит по самим Штатам и мировой финансовой системе. Как ни крути, а конфискация – это нарушение международного права, говорят чиновники в ЕС.

В итоге резко упадет доверие иностранцев к западным рынкам. Пока, правда, Штаты не собираются трогать активы частных инвесторов, но наверняка многие забеспокоятся. Особенно в «недружественных» для США странах.

Если, например, китайцы выведут свои деньги из западных активов, это не пойдет на пользу ни американскому фондовому рынку, ни доллару, ни госдолгу США.

К тому же Россия нанесет ответный удар, она давно это обещает. У нас тоже заморожено около $300 млрд западных активов, так что в итоге получится «баш на баш».

☹️ А вот наша экономика вряд ли пострадает. США пугают, но там заблокировано всего $5-6 млрд российских активов. Основная часть – в ЕС. Как минимум €210 млрд застряли в депозитарии Euroclear.

Однако ЕС очень переживает и пока не готов ничего забирать у России, поскольку ответный удар прилетит в основном по европейцам.

💻 Что в итоге? Запад не отказывается от идеи забрать российские активы, но процесс наверняка еще затянется, а мир тем временем продолжит делиться на «лагеря».

На фоне всего этого хаоса мировые ЦБ уже давно активно закупаются независимым и надежным золотом – на всякий случай. Поэтому и простым инвесторам стоит подумать об этом активе.

Автор: эксперт IF Алексей Спешилов

@InvestFuture

❓ Обмен заблокированными активами под вопросом?

Российские инвесторы никак не дождутся обмена заблокированными активами. Каждому хочется вернуть себе по 100 000 рублей! Но обмен, похоже, может накрыться.

💻 Люксембургский депозитарий Clearstream объявил, что не будет содействовать исполнению российских указов. В том числе, и указа № 844 от 8 ноября 2023 года, как раз он касается выкупа иностранных бумаг российскими нерезидентами. Вместо этого европейский депозитарий призвал своих клиентов соблюдать санкции ЕС.

Возможно, это первый звоночек, что недружественные страны не допустят никакого обмена. Хотя вот Инвестпалата, организатор обмена, уверена, что Clearstream не повлияет на выкуп, ведь решение принимает регулятор юрисдикции депозитария.

А еще в Clearstream хранится всего 20% от заблокированных активов россиян, большая часть лежит в бельгийском Euroclear, а он пока ничего не заявлял.

❗️InvestFuture взяла интервью у главы «Инвестиционной палаты» Алексея Седушкина. Он заявил, что интерес со стороны недружественных стран к обмену большой. Однако там множество технических вопросов: где-то непонятно решение Совета директоров Банка России, где-то неясны условия обмена.

Так вернут ли нам наши 100 000 рублей? 👉 Смотрите интервью на YouTube-канале InvestFuture.

@InvestFuture

🧮 Доходности облигаций и как их считают

Все чаще мы рассказываем вам про облигации и видим, что вам эта тема заходит. Но в комментариях часто встречаем вопросы о том, чем одна доходность отличается от другой и как их считать. Так что ловите небольшой обучающий материал.

1️⃣ Бескупонная облигация. Если по бумаге купон не выплачивается, то она называется бескупонной. Она продается с дисконтом к номиналу, а во время погашения инвестор забирает номинал и зарабатывает. Облигаций такого вида сейчас почти не встретишь.

Формула: Текущая стоимость облигации = номинал/((1+доходность)^лет до погашения)

Пример: Вы покупаете бескупонную облигацию за 800 руб., а ее номинал 1000 руб. Срок погашения – два года. 800=1000/((1+доходость)^2) решив это уравнение, мы получаем, что доходность равна 11,8%

2️⃣ Текущая доходность — это отношение размера купона к рыночной стоимости облигации.

Формула: размер купона / текущая цена * 100%.

Пример: Возьмем облигацию номиналом 1000 ₽. Срок до погашения — 5 лет, купон составляет 10% годовых — 100 ₽. На бирже такую облигацию продают за 900 ₽. Эмитент по-прежнему платит купоны 100 ₽ в год, что составляет от стоимости облигации уже не 10%, а 11,1%.

3️⃣ Простая доходность показывает, сколько инвестор заработает, если купит облигацию по определенной цене с учетом накопленного купонного дохода и будет владеть ей до даты погашения.

4️⃣ Эффективная доходность – все то же самое как в простой, но с учетом того, что все полученные купоны реинвестируются под ту же доходность.

Последние две доходности можно посмотреть в калькуляторе Мосбиржи, или любом другом.

❗️Нужно учитывать, что доход с облигаций облагается налогом НДФЛ в 13%, в калькуляторе этот налог не учитывается, его можно просчитать самостоятельно в Excel, например.

Автор: эксперт IF София Миннебаева

@InvestFuture

🏠 Эталон изменил состав управленцев

Компания быстро расширяется. В связи с этим объявила о новых корпоративных практиках — преемственности топ-менеджмента.

Что это такое? Теперь на ключевые позиции ГК «Эталон» будет формировать пул топ-менеджеров. Критерий при отборе — результат работы на предыдущей должности.

❓ Как работает? Сегодня совет директоров возглавил Геннадий Щербина, президент ключевой дочки Группы АО ГК «Эталон», чтобы усилить региональное развитие.

Его место занял бывший вице-президент по маркетингу и продажам Михаил Бузулуцкий, бывший топ-менеджер «Инграда», Seven Suns Development, «Главстрой Cанкт-Петербург».

За неполный год в Эталоне (с июня 2023 года) благодаря новому коммерческому директору:

➖ в 2023 году продажи выросли на 80% год к году до 106 млрд рублей – самый высокий годовой результат за всю историю

➖ в 1 кв. 2023 продажи увеличились в 3 раза год к году до 41 млрд рублей, несмотря на изменение льготных программ и охлаждение рынка.

➖ компания показывает впечатляющую динамику продаж как в регионах с более доступной ипотекой и относительно низкой конкуренцией, так и на столичных рынках

Плюсы корпоративной практики:

➕ Создание пула талантливых управленцев и регулярная оценка команды - отличная мотивация менеджмента повышать эффективность бизнеса. На практике такой подход приводит к росту акционерной стоимости.

➕ Михаил Бузулуцкий на позиции вице-президента по продажам вывел компанию на отличные результаты и готов встать у руля Группы «Эталон» на новом этапе ее развития

➕ Бывший CEO не уходит из структуры управления, а полностью переключается на региональное развитие, стратегическое управление и повышение акционерной стоимости Эталона, что также позитивно и связано в первую очередь с приоритетным развитием регионального направления.

В контексте последних новостей от компании амбициозные планы Эталона по двукратному увеличению выручки и приросту прибыли на 15-20 млрд рублей к 2026 году кажутся более чем достижимыми.

@InvestFuture

💰Биткоин после халвинга. Чего теперь ждать от крипты?

Итак, долгожданный халвинг в сети биткоина случился, награду майнерам урезали вдвое. Но на цену BTC это особо не повлияло. Как и ожидалось, халвинг уже был в ней учтен.

Зато после халвинга комиссии за транзакцию улетели в космос: аж до $200! Но тут все понятно: похоже, участники активно пытались запечатлеть свои транзаrции в блоке, на который и пришелся халвинг.

А еще сразу после халвинга был запущен протокол Runes. Он открывает новый рынок мемкоинов в сети BTC, теперь прямо там можно создавать свои мемные монеты. Из-за этого, кстати, комиссии тоже могли взлететь. Но когда оказалось, что особого интереса Runes не вызвал, они снизились.

😨 Драйверы роста BTC, похоже, кончились. После халвинга глобальных событий на горизонте нет. Ценой будет рулить макроэкономика, а она сейчас давит на все рынки. Ведь ФРС не планирует снижать ставки в ближайшие 2 месяца и тем самым «подкармливать» крипторынок.

С одобрением ETF на эфир тоже не задалось. Скорее всего, SEC еще отложит рассмотрение этого вопроса под предлогом расследования против Ethereum Foundation.

😘 Но и падать особо не с чего. В итоге у нас боковик с переходом в диапазон $60-52 тысячи. При падении до $55 тысяч биток, скорее всего, начнут откупать.

🙉 Перспективы есть. Например, перед выборами в США политики наверняка стимулируют экономику и ослабят регулирование. А ФРС до конца года, глядишь, и приступит к снижению ставки. Поэтому вполне возможна новая волна роста. Ну а пока нас немного «потрясет»…

Автор: красивый и очень умный Евген

@InvestFuture

😏 Куда пойдет курс рубля в мае?

В последнее время рубль падал, потому что доллар дорожал: мало кто верит в скорое снижение ставки ФРС. Впрочем, и у самого рубля дела не очень. Россия снизила добычу нефти, НПЗ атакуют дроны, а нефть дешевеет. Минэкономразвития вообще ждёт Brent ниже $80.

Но несмотря на всё это доллар снова подешевел с ₽94 до ₽92. Почему?

🥳 Рублю сильно помогли. В первую очередь, возможным продлением указа о продаже валюты экспортерами. Официально об этом, правда, еще не заявили. Но вряд ли власти готовы отпустить курс рубля.

Кроме того, валюту продают и компании, чтобы выплатить дивиденды, и ЦБ в рамках бюджетного правила.

А еще Россия сократила импорт из-за проблем с оплатой – упал спрос на валюту.

Высокая ключевая ставка тоже на руку рублю. Ее пока не хотят снижать: в прогнозе Минэка инфляция выше 5% в 2024 году, а ведь цель ЦБ – 4%.

Платежный баланс России пока ещё сильный, но падение цен на нефть и ее добычи ударит по нашему экспорту.

😰 Но для рубля есть и угрозы

➖налоговый период скоро кончится
➖майские праздники повысят спрос на валюту для путешествий
➖рублевая денежная масса растет, обесценивая рубли
➖санкции будут дальше усложнять экспорт России, делать его дороже
➖ну а если удастся наладить оплату за рубежом, восстановится импорт, который ударит по курсу рубля

❓ Так куда же пойдет доллар? Мнения тут самые разные. Мы недавно писали, что ждем ₽94-97, в ПСБ и Финаме ориентируются на ₽92,5 а Минэк в новом прогнозе ждёт ₽95 в среднем за год.

Автор: эксперт IF Алексей Спешилов

@InvestFuture

🐍 Как работать с токсичным боссом?

Токсичность начальника вошла в топ-3 причины, из-за которых россияне готовы поменять работу (исследование). Все меньше людей хотят начинать день с унижений и стресса.

🤔 Как вычислить токсика? Для начала надо четко осознать, на что босс имеет право. Требовать, чтобы рабочее время тратилось на работу — нормально. Не всегда отпускать по личным / семейным обстоятельствам — тоже.

Начальник — не друг, а человек со своими должностными обязанностями. Его цель — достигать, управлять, создавать условия для роста компании. А вот каким он быть не должен, расписали на картинке.

🤔 Если готовы терпеть:

1️⃣ Прокачивайтесь. Чем больше вы умеете, тем меньше будете зависеть от этого чудо-руководителя.

2️⃣ Не поддавайтесь манипуляциям. Знайте себе цену, даже если ваш босс пытается убедить вас в обратном. И помните, что если вам кажется, что вы никому не нужны, сверхурочная работа должна оплачиваться.

3️⃣ Мягко отстаивайте свои границы. Говорите о них спокойно и уверенно. «Моя личная жизнь не относится к работе, я не намерен её обсуждать», «Буду признательна, если вы сбавите тон и мы спокойно все обсудим».

Но если нет, то…

✔️ Пишите жалобу выше. Может быть руководство вашего босса (если оно есть) еще не знает, что у вас царит атмосфера ада.

✔️ Обратитесь в HR. Как вариант, вам могут предложить сменить отдел.

✔️ Просто уходите. Сейчас хорошее время для этого: на рынке много вакансий.

✔️ Поставьте токсика на место. Незаслуженные обвинения, угрозы, домогательства записывайте на видео/диктофон, сохраняйте переписки, собирайте показания свидетелей. А потом уже можно:

➖ пожаловаться в трудовую инспекцию на нарушение прав

➖ написать заявление в полицию в случае домогательств. Даже если уголовку не возбудят, то может прекратятся преследования

➖ требовать компенсации морального ущерба в случае унижений и дискриминации

💃 Это будет уроком для компании и поможет будущим сотрудникам. А вы спляшите напоследок победный танец.

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

@InvestFuture

📚 Что почитать и посмотреть на выходных?

Самые интересные посты прошедшей недели:

🟣 Рынок растет 4 недели подряд. Куда дальше?

🟣 Как вести себя на бычьем рынке?

🟣 Палата представителей США приняла законопроект о конфискации замороженных активов. Звучит страшно, но паниковать пока рано.

🟣 Обмен заблокированными активами под вопросом?

🟣 Доходности облигаций и как их считают.

🟣 25 полезных ресурсов для инвестора.

🟣 Биткоин после халвинга. Чего теперь ждать от крипты?

🟣 Тик-так, тик-так. Кто еще не отправил письмо налоговой?

🟣 Куда пойдет курс рубля в мае?

🎞 Центральный банк сохранил ставку на уровне 16%. Как заработать на высоком ключе?

@InvestFuture

❗️ Друзья, мы часто призываем подписаться на наши телеграм-каналы

Однако сейчас хотим поговорить о ютубе. Огромное количество людей смотрит наши ютуб-ролики без подписки 😭 У этого есть сразу два минуса:
➖ Вы не можете включить колокольчик, чтобы получать уведомления о новых видео.
➖ Мы радуемся чуть меньше, чем могли бы.

Почему стоит подписаться:
➕ Каждый будний вечер выходят главные новости дня — вы будете всегда держать руку на пульсе.
➕ Каждую неделю выходит несколько спецвыпусков про инвестиции, налоги, личные финансы и другие полезные темы.

🎬 Например, на этой неделе вышел ролик про налоговые вычеты. Там рассказали, как получить от государства 400 тысяч рублей! Посмотреть можно тут: youtube.com/watch?v=fgKyhRBZvtk

Ну и обязательно подписывайтесь — вот ссылочка: youtube.com/@InvestFutureRu

@InvestFuture

📈 Отдых и развлечения дорожают. Медицина тоже.

О том, что такое ИФляция, вы можете прочитать тут.

🏖️ Путевка в Турцию +60%. Чем ближе к майским праздникам, тем дороже отдых за границей.

Вообще скачок цен на перелеты в эконом классе по России с начала года рекордный. В феврале перелет в среднем стоил ₽7 244, что на 42% больше, чем годом ранее. В марте — ₽7 345 (+23%). ФАС недоволен.

🍿 Кино +15%. Кинотеатры тоже поднимают расценки к длинным выходным.

Из последнего понравился фильм “Артур, ты король” 🐶

🦷 Болеть — дорого. Поход к стоматологу подорожал на 12% (лечение кариеса средней тяжести).

💊 Лекарства тоже растут. Среди наблюдаемых Росстатом препаратов сильнее всего цены изменились: на отечественный подорожник анальгин +2,22%, ренгалин +1,89%, поливитамины +1,7%.

🥕 Продукты. Второй месяц подряд в лидерах свекла (+20%), морковь (+8%), баранина (+5%).

🍞 А еще по итогам первого квартала цены на хлеб в ряде регионов выросли почти на 30%! Минсельхоз тревожится.

А что сильнее всего подорожало по вашим ощущениям?

@InvestFuture

💵 Мифы о дивидендной/купонной зарплате

Реально ли жить на пассивный доход? Или это всё-таки маркетинговый ход и недостижимая цель для большинства россиян? Давайте развенчаем несколько популярных мифов.

Миф № 1. Пассивный доход — это что-то на богатом

Бытует мнение, что если у тебя нет большого капитала, то нет смысла инвестировать. Мол, сначала накопи несколько миллионов (желательно долларов), и тогда можно начать. Так вы никогда и не начнете.

Размер дивов надежных бумаг на РФ рынке около 6–7% + рост самих акций = около 10-15% в год. С маленьким капиталом не разгуляешься. Но при дисциплинированном наращивании портфеля доход будет становиться все более значительным. Так, при теле в 3 млн можно ежемесячного вытаскивать из рынка около 30 тысяч, что равно зарплате в некоторых регионах.

Миф № 2. Инфляция съест вашу доходность

Официальная цель ЦБ по инфляции — 4–4,5%, так что в теории при доходности в 10% вы должны оставаться в плюсе. На деле инфляция для жителей мегаполисов повыше. Но и рынок в данных условиях растет бурно: за прошлый год индекс Мосбиржи показал 44%, а компании выплачивают рекордные дивиденды. Так что хоть инфляция и подъедает вашу доходность, она также говорит и о повышенном спросе на рынке и позволяет компаниям и вам вместе с ними зарабатывать больше.

Миф № 3. Дивидендный доход — это предсказуемо

В сложные времена компании могут уменьшать или отменять дивиденды. Все мы помним 2022-й год. Тут на помощь приходят облигации. Надежные эмитенты выполняют свои обязательства, а при высокой ставке дают доходность не ниже дивидендной.

Кроме того, большинство дивидендов компании выплачивают в период с конца весны до середины лета. Купонная доходность от облигаций поможет иметь более равномерный доход.

Главное помнить, что ничего не бывает быстро. Формирование капитала для пассивного дохода – это вопрос минимум 5-10 лет. Если вы только в начале пути, то, возможно, вам поможет наша подборка.

Автор: эксперт IF София Миннебаева

@InvestFuture

🙀 Заказываешь на маркетплейсе товар, приходит брак, а за возврат все равно платить тебе. Знакомо?

Уже в мае в первом чтении депутаты будут обсуждать законопроект, который может поставить маркетплейсы на место. Там и про отмену платы за возврат, и про отвественность за качество, и про формирование цен на товары.

Пока документ изучили только некоторые ведомства. Понравился он не всем. Вот, например, в государственно-правовом управлении (ГПУ) президента заявили, что проект «характеризуется низким качеством юридической техники», а некоторые его тезисы и вовсе могут навредить бизнесу.

А пока ждете первого чтения, переходите по ссылке и смотрите наш последний спецреп про зависимость от маркетплейсов. В нем мы пытаемся разобраться, как нас подсадили на легкий шоппинг, кто подвержен этому сильнее других и можно ли еще отказаться от онлайн-магазинов?

🎬Приятного просмотра!

@InvestFuture