‼️ Выбираем облигации: на какую дюрацию мне смотреть?

Дюрация показывает нам, через какой срок мы вернем сумму наших инвестиций. В отличие от обычного срока погашения, она учитывает все купонные платежи плюс особенности облигации – например, амортизацию или оферту.

🤭Короткая дюрация лучше длинной, если мы говорим про бумаги с одинаковым сроком погашения. Чем она короче, тем быстрее инвестор окупит свои вложения.

Также дюрация показывает, как изменится цена облигации при изменении ключевой ставки ЦБ. Высокая дюрация означает, что бумага сильно реагирует на изменение ставки. Например, если ЦБ повысит ее или снизит, то цена облигации с дюрацией 4 года изменится сильнее, чем с дюрацией 2 года, при прочих равных.

Что в итоге? Меньше дюрация – меньше волатильность. В то же время, бумаги с высокой дюрацией при изменении ставки ЦБ дадут вам гораздо больше заработать на росте цены.

Автор: эксперт IF Bonds София Миннебаева

🤔 Что будет с ипотекой и как теперь купить жилье?

1 июля закончится льготная ипотека с господдержкой под 8%. С 2020 года она была драйвером продаж новостроек.

После ее завершения спрос точно снизится, однако уменьшение цен на первичном рынке ждать не стоит. 

Рассказываем, к чему стоит готовиться при покупке недвижимости.

1️⃣ Увеличение адресных ипотечных программ.

🟢Семейная ипотека продлится, но на новых условиях. Прежние 6% будут доступны только семьям с ребенком до 6 лет и семьям из малых городов.

🟢Продолжит работу IT-ипотека. Условия тоже поменяются: могут исключить из программы Москву и Санкт-Петербург, а также повысить порог по минимальному уровню зарплат.

🟢Сохранится военная ипотека и запустятся льготы для представителей целевых специальностей. Уже к 1 августа должна появиться льготная программа для преподавателей колледжей и педагогов проекта «Профессионалитет».

2️⃣ Субсидирование от банков и застройщиков. 

Сбер уже предложил сохранить ставку 8% на первые пять лет за счет субсидий от застройщиков. Затем условия ипотеки перейдут на рыночные.

💭 Конечным покупателям придется компенсировать низкую ставку через повышение цен. Но в долгосрочной перспективе этот инструмент может позволить рефинансировать кредиты, когда ключевая ставка снизится.

3️⃣ Рассрочка и траншевая ипотека. 

Эти инструменты станут более популярны.

📍При рассрочке клиенты могут беспроцентно оплачивать квартиру в несколько этапов. Но в этой схеме есть нюансы.

📍Траншевая ипотека позволяет взять кредит частями. Первый транш (15-30%) выдается до ввода дома в эксплуатацию. А второй (основной) банк отдает после сдачи дома.

Заемщик платит проценты по каждому траншу отдельно, а потому переплата выходит меньше. Но о подводных камнях тоже не забываем.

4️⃣ Рост рыночных ставок.

В июне ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Но допустил возможность ее повышения на ближайшем заседании. Банки, пытаясь снизить риски, заранее готовятся к повышению ставок. 

Наиболее вероятный сценарий — повышение ключевой ставки до 17-18% и переход средней ставки по базовым программам за 20%.

Текущая средняя ипотечная ставка по базовым программам — 18,44%.

5️⃣ Снижение цен ожидать не стоит.

До конца года цены на недвижимость будут более или менее стабильны. Важно понимать: кроме льготной ипотеки, на рост стоимости влияли и продолжат влиять:

• Высокая себестоимость строительства.
• Проектное финансирование.
• Сокращение стартов новых проектов. 

Стоит ли ждать лучшего момента для покупки жилья — вопрос риторический.

💚 Мария Глухова, автор «Деньги из бетона»

Специально для @InvestFuture

⚡️ Что нового у Рентал Про?

28 июня формируется реестр для выплаты дохода пайщикам Рентал ПРО. Выплаты ежемесячные. Первая (за июнь) будет выплачена не позднее 19 июля.

27 июня — последний день, чтобы успеть запрыгнуть в вагон: регистрация права происходит на следующий рабочий день после заключения сделки (режим Т+1).

Что получает инвестор при покупке паев Рентал ПРО?

➖ Доступ к вложениям в индустриальную недвижимость с минимальным порогом входа. Рынок индустриалки сейчас горячий, ставки растут, площадей не хватает.

➖ Ожидаемую доходность 22% годовых на горизонте 10 лет. Доход складывается из постоянного рентного потока и капитализации (роста стоимости объектов фонда) + активное управление (покупка объектов на этапе строительства с последующей продажей).

➖ Возможность продажи паев на вторичном рынке через биржу.

➖ Текущую СЧА — ₽25 млрд. В ближайшие годы УК планирует увеличить ее до ₽100 млрд. Тогда фонд станет крупнейшим на российском индустриальном рынке из тех, что доступны для частного инвестора.

➖ Управление фондом УК «А класс капитал», которая ранее успешно развивала ЗПИФ «ПНК-рентал», созданный 2020 году и заработавший для инвесторов 73% за 3 года.

➖ Комиссию в 3% от выплачиваемого дохода.

🌱 Личные качества, которые точно помогут в карьере

Иначе их называют еще софт скиллами (soft skills). Они не только помогают выполнять профессиональные обязанности, но и эффективно общаться с коллегами, что крайне важно для карьерного роста.

1️⃣ Саморефлексия. Не просто после каждого рабочего дня задаваться вопросом: “Что я сегодня натворил?” А именно анализировать свою профессиональную деятельность, поступки и их последствия. Именно такой человек будет реже вовлекаться в конфликты и быстрее учиться на ошибках.

2️⃣ Тайм-менеджмент. Не опаздывать, не затягивать дедлайны, здраво оценивать время на выполнение задач. Если вы в ладах со временем, это большой плюс при трудоустройстве в любую компанию.

3️⃣ Эмоциональный интеллект. Мало уметь управлять своими эмоциями. Важно еще понимать других, проявлять искренний интерес к их чувствам. Именно к эмпатичным людям клиенты возвращаются с нетерпением, как к своим любимым сериалам.

4️⃣ Обучаемость. Гибкость и умение быстро адаптироваться. Боссы любят, когда у сотрудников много смежных навыков: они лучше готовы к переменам и от них больше пользы. Главное не позволить начальству перевести себя в разряд “и швец, и жнец” без повышения зарплаты и изменения рабочих регламентов.

5️⃣ Творческое мышление и инновационность. Это как рецепт, который знают все, но только вы умеете добавить туда неожиданный ингредиент и сделать блюдо пикантным. Генерируйте идеи как конфетки из автомата, тогда руководство вас точно заметит.

Что бы вы еще добавили к списку?

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

🗣 А что, если выиграет Трамп?

Сегодня ночью прошли президентские дебаты в США. С утра американские издания пестрели заголовками:

➖Демократы обсуждают замену Байдена в президентском билете — WSJ
➖Провальные дебаты Байдена усиливают сомнения в его кандидатуре — Bloomberg
➖Выступление Байдена на дебатах вызывает тревогу у демократов — CNN
➖Демократы говорят о замене Байдена в избирательном бюллетене — NYT

Конечно, Трамп в ходе дебатов увернулся от пары вопросов, но Байден, судя по заголовкам, точно не преуспел. Поэтому давайте прикинем заранее: как победа Трампа изменит нашу жизнь?

Трамп обещал остановить конфликт на Украине за 24 часа. Некоторые видят в этом чуть ли не любовь к России. Зря: во время первого срока именно Дональд вводил санкции против РФ, замораживал «Северный поток» и поставлял летальное вооружение Украине.

Во время кампании 2016 года Трамп вел себя так же: симпатия к России + антироссийские заявления. Ну а став президентом, действовал жестко против РФ, дополняя санкции Обамы.

Кстати, недавно спикер Палаты представителей Майк Джонсон предложил пакет финансирования для Украины, вопреки мнению большинства республиканцев. Скорее всего, без одобрения Трампа ему бы это не удалось.

Однако Зеленского Дональд не любит, называя его «торговцем». Может, это старая обида из-за импичмента, инициированного демократами в сентябре 2019 года. Тогда Трамп просил Зеленского «изучить» деятельность Джо Байдена и его сына Хантера, но в итоге никакого расследования не было, а демократы оценили это как попытку вмешательства Трампа в выборы.

Трампу неприятны политики ЕС. Ведь после его поражения они радостно заявляли: «Теперь Америка возвращается». Трамп ранее угрожал выходом из ВТО и НАТО, считая, что ЕС платит слишком мало за сотрудничество с США.

💁‍♂️ Что в итоге? Победа Трампа, скорее всего, капитально «встряхнет» геополитику. Он вполне может захотеть сменить режим на Украине и охладить конфликт в обмен на финансирование.

Европа — слабое место Трампа и ультраправых республиканцев, ведь ей выгоднее демократы. Поэтому Трамп будет вести жёсткую политику с Западной Европой.

По поводу Китая Трамп занимал самую жесткую позицию среди президентов США.

Велика вероятность, что он захочет втягивать Россию в бесконечные пустые переговоры, попутно продвигая свои интересы в ЕС и Китае. Поэтому надеяться на снятие санкций или на то, что все помирятся — как минимум преждевременно.

Автор: тот самый Евген

🔥Кира купила магазины: едем на проверку! IF Реалити продолжается

Все помнят, что Кира инвестировала миллион в коммерческую недвижимость (супермаркеты и не только) через платформу SimpleEstate?

Такого вы еще не видели! Кира лично посетила магазины, чтобы оценить, куда именно пошли ее деньги. Сняли подробный обзор объектов и задали Никите Корниенко, основателю проекта, все ваши вопросы из комментариев.

P.S. «А зачем это все, когда есть вклады под 20%?» — тоже спросили!

🎬Приятного просмотра!

@InvestFuture

🤔 4 ловушки, которые могут усложнить ваш путь к работе мечты

Не впадаем в крайности: разоблачаем вредные для карьеры убеждения.

➖ Миф 1. Просто будь профессионалом. Некоторые полагают, что достаточно хорошо выполнять свои прямые обязанности. Однако, помимо личной эффективности, работодателям важно, чтобы команда действовала слаженно. Один суперпрофессионал, не умеющий работать в коллективе, как ложка дегтя в бочке меда, может повлиять на общую атмосферу и результаты работы.

➖ Миф 2. Достаточно быть хорошим человеком. Считается, что софт-скилы важны только для белых воротничков, в то время как остальные могут быть просто "хорошими людьми". Однако без личностных навыков сложно построить успешную карьеру практически в любой компании. В недавнем посте писали, что это за качества.

➖ Миф 3. Теперь на работу принимают всех. Отчасти это правда. Спрос на рынке труда высокий практически во всех отраслях. Но это только в среднем по больнице. По конкретной специальности и в разных регионах картина может отличаться.

Но даже в условиях крайнего дефицита кадров компании не хотят нанимать конфликтных и неумелых работников, которые не ориентированы на конечный результат. Например, фирменный магазин быстро расстанется с консультантом, который хамит, а IT-компания — с программистом, постоянно срывающим дедлайны.

➖ Миф 4. Трудоголизм — качество успешных работников. Нет! Это прямой путь к выгоранию 💀 Предлагаем вспомнить наш прошлый пост по этой теме.

А какая у вас работа мечты?

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

🟣 Самые интересные посты прошедшей недели

📈 Инвестиции

➖ Выбираем облигации: на какую дюрацию мне смотреть?
➖ Что будет с ипотекой и как теперь купить жилье?
➖ Что выбрать накопительные счета или фонды ликвидности?
➖ Азбука инвестиций. Рассказываем про диверсификацию

🌱 Личный и финансовый рост

➖ Хватит считать доходность неправильно! Поговорили о том, что такое номинальный и реальный доход
➖ Задайте себе эти вопросы, если дело касается денег
➖ 5 задач по личным финансам, которые можно решить с помощью Excel

🤓 Это интересно

➖ Евросоюз наносит удар: что принес 14-й пакет санкций и как это отразится на России?
➖ Личные качества, которые точно помогут в карьере
➖ А что будет, если выиграет Трамп?

Что посмотреть

🎞 Как мы выбираем акции в портфель? Пошаговая инструкция

❓Как получить акции Сбера в подарок? Обзор приложения СберИнвестиции

Разборы брокеров вернулись на наш YT-канал! И сегодня на очереди Сбер. Рассказали в новом видео:

➖На что обратить внимание при выборе брокера?
➖Как открыть брокерский счет в Сбере?
➖Какие есть тарифы?
➖Как устроено приложение СберИнвестиции?

🔥А для самых внимательных мы подготовили бонус: досмотрите видео до конца, чтобы узнать, как получить в подарок до ста акции Сбера.

🎬Приятного просмотра!

@InvestFuture

📈 Дорожает спорт, бензин, аренда квартиры

О том, что такое ИФляция, вы можете прочитать тут.

💪 Абонемент в фитнес-клуб +10%. Российские фитнес-центры повысили ценники на в среднем на 7-12%: кто-то раньше, кто-то совсем недавно. И это связано не только с ростом заинтересованности.

Главная причина — подорожание импортного оборудования. Ну и логично, что спортивные клубы стремятся покрыть свои издержки и повысить рентабельность за счет роста цены абонемента.

⛽️ АИ-95 +1,6%. За июнь заметно подорожали все марки бензина.

Напомним, что с 1 марта по 31 августа ввели запрет на его экспорт. Но в конце мая запрет сняли на месяц. А в конце июня разрешение на продажу за границей российского бензина вновь продлили до конца июля. Рост продолжится?

🏠 Аренда однокомнатной квартиры +1,5%. Цены растут не только в Москве, но и в других крупных городах. Сильнее всего в Нижнем Новгороде и Санкт-Петербурге.

Эксперты ЦИАН пишут, что однушки в июне стали дороже на 2,6%, двушки — на 3,5%. Виноват сезонный рост спроса. Также дополнительный рост пришелся со стороны людей , которые не смогли или не успели взять льготную ипотеку.

В ЦИАН ждут дальнейшего роста средних ставок на 15-20% по итогам года.

🍏 Продукты. Плодоовощные продолжают дорожать. Особенно картофель (+35%). Кроме того, за месяц сильно подорожали яблоки (+11%).

А что сильнее всего подорожало по вашим ощущениям?

🤔 1 июля. Начинается новая реальность рынка недвижимости

Сегодня завершилась программа льготной ипотеки на новостройки под 8%. Она длилась 4 года и сильно перегрела рынок. С ее отменой начнет восстанавливаться баланс спроса и предложения.

Что делать тем, кто собирается покупать, продавать или сдавать жилье в новых условиях?

1️⃣ Покупка. По льготным программам ситуацию оценили здесь. Тем, кто не попадает под адресные программы, доступна ипотека по рыночной ставке. В ближайшее время она может достигнуть 19-20%. Поэтому стоит присмотреться к альтернативным видам сделок:

➖ Трейд-ин. Свое старое жилье отдаете на продажу застройщику, а полученной суммой оплачиваете лот в его новостройке. Остальное — кэшем или в ипотеку.

➖ Рассрочка. Позволяет оплатить квартиру в несколько этапов без процентов. Есть важные нюансы и риски.

➖ Траншевая ипотека. Можно взять кредит частями (до ввода дома в эксплуатацию и после). Проценты по каждому траншу необходимо платить отдельно, из-за чего переплата выйдет меньше. 

Насколько выгодны эти инструменты, нужно считать в каждом конкретном случае.

2️⃣ Продажа. Лучше подождать, когда снизится ключевая ставка. Спрос на вторичку начнет расти, а на новостройки — падать. Но следите за рынком, поскольку в июле может произойти коррекция, и удастся поймать лот по скидке (иногда сомнительной).

3️⃣ Сдача в аренду. Поднимайте тарифы, но только если эта опция учтена в договоре. Кстати, вы можете получить идеальный шаблон договора аренды бесплатно.

Людей с ипотекой станет меньше — спрос на аренду вырастет. Приезжающие в города в августе студенты-арендаторы и активный деловой сезон только усилят тренд на рост тарифов.

Подробнее о том, как теперь купить жилье и стоит ли ждать падения цен, читайте здесь.

🟣 С уважением, команда телеграм канала «Деньги из бетона»

🤔Куда переложить дивиденды? 3 интересных российских компании

Летний дивидендный сезон в самом разгаре. В июле крупнейшие российские компании направят на дивиденды более ₽1,5 трлн. Например, Сургутнефтегаз, Транснефть, Магнит, Сбер, Роснефть, МТС, Совкомфлот.

Куда бы реинвестировать эти дивы?

Мы все еще считаем рынок акций интересным – несмотря на привлекательность депозитов и облигаций и жесткую политику ЦБ. Акцент при этом делаем на:

➖сильные компании, ориентированные на внутренний рынок и способные перекладывать растущие издержки в цену товаров, сохраняя при этом маржинальность
➖компании роста

По секторам – это IT, ритейл и банки, которые в 2024 году могут побить прошлогодние рекорды по прибыли.

Кого конкретно мы рекомендуем?

1️⃣Позитив – наш фаворит среди айтишников. Он растет в два раза быстрее рынка кибербеза в РФ: тот за 2023 год прибавил 30–35%, а отгрузки Позитива взлетели на 76%.

В первом квартале высокий рост сохранился. Мы считаем, что в этом году бум на услуги киербеза сохранится, ведь многие компании откладывали импортозамещение, а количество кибератак участилось.

2️⃣Озон интересен на фоне высокого потребительского спроса. В 2023 году его оборот вырос выше прогноза, на 111% по сравнению с 2022 годом. Выручка увеличилась на 53%. Мы ждем, что компания продолжит агрессивный рост. Дополнительным драйвером может стать потенциальное IPO банковского подразделения.

3️⃣ Кого прикупить из банков? Т-банк мы недавно уже рекомендовали, есть и менее тривиальная идея – Ренессанс.

У компании рекордные результаты за 2023 год, 2024 она тоже начала сильно, растут все основные показатели.

Также Ренессанс наращивает долю рынка за счет M&A-сделок. Например, недавно он прикупил Райффайзен Лайф, а это +10 тысяч новых клиентов.

Компания дважды в год платит дивы с доходностью 10%. А еще Ренессанс может стать ключевым бенефициаром, когда ЦБ снизит ставку. В этом ему поможет переоценка портфеля облигаций.

Но и в период высоких ставок компания не унывает за счет портфеля с низким уровнем риска, он стабильно генерирует инвестиционный доход.

☹️ А вот куда точно пока не нужно перекладывать свои средства, так это в юань. Брокеры предупреждают, что держать их на брокерском счету может быть так же рискованно, как и доллары.

Автор: эксперт InvestFuture София Миннебаева

👀 Ставки по кредитам снизятся?! Нет. Но кое-что поменяется

С 1 июля изменились правила в потребительском и целевом кредитовании.

1️⃣ Неустойки — в последнюю очередь. Актуально тем, кого засосало кредитное болото (надеемся, среди нас таких нет). Теперь, если не хватает денег на весь платеж, неустойки будут погашаться в последнюю очередь (ранее — в 3 очередь из 5). Закон распространяется на новые кредиты.

2️⃣ Не хотите страховаться? Платите больше. Кредиторам разрешили увеличивать ставку по ипотеке, если заемщик отказывается от страхования. Например, в случае, если человек не продлил страховку и прошло уже больше 30 дней.

Но есть условие: ставка может быть повышена до уровня, который действовал, в момент, когда заключался договор по таким же соглашениям без страховки. То есть, если ипотека старая, до 16% поднимать не будут.

К тому же, такое право на удорожание кредита должно быть закреплено в договоре.

3️⃣ Взять автокредит станет сложнее. С 1 июля Банк России ужесточит требования к их выдаче для тех, у кого высокая долговая нагрузка: больше половины дохода уходит на погашение займов.

По необеспеченным потребительским кредитам надбавки за риск у банков тоже вырастут.

4️⃣ Жалуйтесь — вам точно ответят. Остались вопросы? Вам кажется, что банк/МФО не выполняют своих обязательств? Отправляйте письменную претензию.

Теперь финорганизации по закону должны давать вам развернутый ответ в течение 15 рабочих дней. В сложных ситуациях — до 25. Если срок нарушен, жалуйтесь в Банк России.

🎞 О том, что еще изменится в жизни россиян с 1 июля, смотрите в ролике.

💰 В России высокий уровень доходов – проверьте кошелек

Свежая новость: Всемирный банк добавил РФ в категорию стран с высокими доходами. Теперь мы в одной тусовке с Европой и США.

Не поперхнулись черной икрой от таких новостей? Вот-вот: нам тоже сразу показалось, что это махинации со статистикой

👀 На что ориентируется Всемирный банк? На валовый национальный доход на душу населения. Тот, по оценкам банка, прибавил целых 11,2% в 2023 году.

Другое дело – насколько этот показатель отражает изменения в жизни простого россиянина. Возможно, не очень точно.

📈 Но в целом ВБ видит, что происходит в экономике России: основной вклад в ВВП сделали военная промышленность, торговля, финансовый сектор и строительство.

Вроде все логично: гособоронзаказ идет на СВО, доходы людей выросли, стало больше возможностей тратить и брать кредиты – в том числе, ипотеку с господдержкой.

Наши ведомства, кстати, тоже согласны: оценки роста ВВП России повысили в МВФ, ЦБ и Минэкономики.

💻 На простых россиянах этот позитив сказался? Еще как. Наши реальные доходы выросли в 2023 году на 4,6%, а номинальные – вообще почти на 11%. Правда, в одних сферах это заметнее, чем в других, а ещё и инфляция у всех своя.

Получается, российская экономика пока действительно мощно растет. Но сколько это еще продлится? Сможет ли она перестроиться так, чтобы расти без гигантской господдержки и госзаказов, которые сейчас сильно тянут ее наверх?

Автор: эксперт IF Алексей Спешилов

📚 Гид по облигациям: Что такое облигации и чем они отличаются от акций?

Облигации — это долговые ценные бумаги, которые подтверждают, что эмитент обязан выплатить держателю определенную сумму денег в определенный срок, а также регулярные проценты (купонные выплаты). В отличие от акций, которые представляют собой долю в компании и могут приносить дивиденды, облигации не дают права на долю в капитале, зато обеспечивают предсказуемый доход.

Типы облигаций

По эмитенту:

1️⃣ Государственные выпускаются государством для финансирования своих нужд. Пример: ОФЗ (облигации федерального займа).
2️⃣ Муниципальные выпускаются региональными и местными органами власти. Пример: облигации Москвы.
3️⃣Корпоративные выпускаются частными и государственными корпорациями для привлечения капитала. Пример: облигации Газпрома.

По срокам погашения:

1️⃣ Краткосрочные (2-3 года): обычно менее рискованные, подходят для консервативных инвесторов.
2️⃣ Среднесрочные (3-5 лет): компромисс между доходностью и риском.
3️⃣ Долгосрочные (5 лет и больше): обычно более доходные, но также и более рискованные из-за длительного срока.

По типу купона:

1️⃣ Постоянный купон: фиксированная процентная ставка, выплачиваемая регулярно.
2️⃣ Переменный купон: ставка пересматривается через определенные промежутки времени.
3️⃣ Плавающий купон: привязан к определенному индексу или ставке (например, к ключевой ставке ЦБ, межбанковским ставкам или инфляции).
4️⃣ Нулевой купон: проценты не выплачиваются, доход формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью.
5️⃣ Купон, привязанный к достижениям эмитента: выплаты зависят от выполнения определенных целей (например, финансовых показателей компании).

По валюте:

➖ замещающие облигации выпускаются в валюте, отличной от национальной, но с возможностью замещения на другую валюту при определенных условиях
➖ юаневые облигации выпускаются в китайских юанях, что может быть интересно для инвесторов, желающих диверсифицировать свои вложения в азиатские активы

Выбор типа облигаций зависит от ваших инвестиционных целей, уровня желаемого дохода и толерантности к риску. Важно учитывать также кредитный рейтинг эмитента и текущие условия рынка.

🧍🏻‍♂️Отправляйте друзьям, кто еще не знаком с облигациями!