💥 ДЛЯ РАЗБЛОКИРОВКИ СВЯЗАННЫХ С США АКТИВОВ РОССИЙСКИХ ИНВЕСТОРОВ ПОТРЕБУЕТСЯ РАЗРЕШЕНИЕ OFAC

📣 Бельгийский депозитарий Euroclear уведомил российский Национальный расчетный депозитарий о том, что теперь для разблокировки активов, имеющих связь с юрисдикцией США, требуется разрешение управления американского минфина по контролю за иностранными активами. Это касается даже тех случаев, когда у инвестора уже есть разрешение казначейства Бельгии на распоряжение этими активами, отмечают «Ведомости».

📖 НРД на своем сайте приводит перечень таких ценных бумаг: всего в списке более 9000 наименований, в том числе акции, облигации и ETF.

➡️ Процедура разблокировки по сути удваивается – два заявления, два комплекта документов со своими особенностями. У инвесторов были надежды на менее консервативный подход Euroclear, но требование получать лицензию в США в дополнение к бельгийской выглядит закономерным в свете последовательной политики ЕС по соблюдению антироссийских санкций, полагают юристы.

📂 К апрелю 2024 года, по оценкам BGP Litigation, в казначейство Бельгии поступило 78 000 заявок на разблокировку активов от российских инвесторов.

🔷 Выход на биржи акций спотовых ETF на базе Ethereum в США может произойти уже 23 июля.

Ожидается, что все 8 фондов-претендентов будут одобрены одновременно 22 июля, с началом торгов на следующий день, сообщает РБК.

🧐 Аналитики прогнозируют высокий интерес к спотовым «эфирным» фондам. Наиболее оптимистичные оценки предполагают, что чистый приток капитала в первый год торгов в таких ETF может достичь $45 млрд.

🤔 В тоже время есть опасения, что одобрение спотовых ETF на Ethereum может повлечь повторение истории с началом торгов фондами на биткоин в январе. Тогда в первые две недели торгов этими фондами цена BTC снизилась более чем на 20% с одновременным оттоком более $2 млрд из фонда компании Grayscale.

➕ Фонд денежного рынка «Ликвидный» под управлением УК «Система Капитал» получил листинг на Московской бирже.

Паи БПИФа включены в первый уровень Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на площадке. Присвоенный торговый код - SCLI.

💼 Фонд пассивного управления. Целью инвестиционной политики управляющей компании является следование доходности фонда индикатору - индексу RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). Преимущественный объект инвестирования - дебиторская задолженность, сформированная в рамках сделок РЕПО с ЦК, обеспеченных клиринговыми сертификатами участия.

Инфраструктурные расходы (max!):
🟡Вознаграждение УК - 0.19%
🟡Вознаграждение депозитарию и др. - 0.18%
🟡Прочие расходы - 0.45%

🔄 Россияне вложили в рентные фонды более 45 млрд рублей в 2024 году. Такими данными поделилась УК «Современные фонды недвижимости» (СФН).

🪙 УК также сообщила, что в первом полугодии 2024 года выплатила пайщикам ЗПИФов недвижимости почти 11,16 млрд рублей инвестиционного дохода. Для сравнения, за весь 2023 год эта сумма составила 17 млрд рублей.

🫂 При этом число пайщиков с начала года увеличилось с 91 тыс. до 102 тыс.

🪙 На июнь 2024 года объем чистых активов ЗПИФ под управлением компании составил 412,7 млрд рублей.

Больше фондов денежного рынка богу денежного рынка! 😅

4️⃣ УК «БКС» («Брокеркредитсервис») сообщила, что с сегодняшнего дня начала формирование нового паевого фонда под своим управлением – БПИФ «БКС Денежный рынок».

📆 Датой завершения формирования определено 19 января 2025 года. Для досрочного завершения нужно достичь 25 млн рублей суммы денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев.

💼 Фонд ориентирован на размещение имущества фонда в краткосрочные инструменты денежного рынка – РЕПО с Центральным контрагентом, с целью обеспечить ежедневный прирост активов с минимальным риском.

Инфраструктурные расходы (max!):
⏺Вознаграждение УК - 0.1%
⏺Вознаграждение депозитарию и др. - 0.19%
⏺Прочие расходы - 0.2%

🆕 В УК «Арикапитал» сменилось руководство. Новым генеральным директором управляющей компании назначен Вадим Козловский.

📣 В официальном пресс-релизе сообщается, что прежний гендиректор Алексей Третьяков (один из основателей «Арикапитал») переходит на должность главного управляющего, что «позволит ему полностью сосредоточиться на принятии инвестиционных решений по управлению паевыми инвестиционными фондами».

Такое решение принято на общем собрании участников ООО «УК «Арикапитал».

👤 Вадим Козловский имеет 20-летний опыт работы на финансовом рынке. В его послужном списке такие места работы, как КБ «Третий Рим» и «Джей энд Ти банк».

⬅️ УК «Первая» сообщила о завершении формирования нового паевого фонда под своим управлением – БПИФ «Первая - Фонд Индекс МосБиржи АйПиО».

🧮 Фонд собрал необходимую сумму стоимости имущества - 25 млн рублей. Расчетная стоимость инвестиционного пая на дату завершения его формирования (17 июля) составила 9,9474 рублей.

📝 Паи фонда ранее были включены в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам на площадке. Торговый код – SIPO. Ждем в ближайшее время от Мосбиржи анонса начала торгов.

💼 Стратегия активного управления, ее цель – получение дохода при преимущественном инвестировании в акции, входящие в базу расчета Индекса МосБиржи IPO полной доходности, а также заключения договоров репо.

Инфраструктурные расходы (max!):
🔘Вознаграждение УК - 1%
🔘Вознаграждение депозитарию и др. - 0.1%
🔘Прочие расходы – 0.1%

📈 🆕 С сегодняшнего дня на Московской бирже начинаются торги по двум новым биржевым фондам - на IPO и денежного рынка:

⬅️ БПИФ «Первая – Фонд Индекс МосБиржи АйПиО» (SIPO) под управлением УК «Первая»

➕ БПИФ «Ликвидный» (SCLI) под управлением УК «Система Капитал»

✅ Паи обоих фондов ранее были включены в первый уровень листинга на площадке.

🗂 Таким образом, количество БПИФ денежного рынка на Мосбирже уже достигло десятка.

☝️К слову, ПИФ на IPO от УК «Первая» это первый БИРЖЕВОЙ фонд, ориентированный на первичные размещения на российском рынке.

🆗 Ранее, в апреле этого года, УК «Альфа-капитал» запустила ОТКРЫТЫЙ паевой фонд «Альфа-Капитал Новые имена», ориентированный не то чтобы прямо на IPO, но в инвестстратегии говорится о приоритете компаний, которые разместились на бирже в последние пять лет.

🏦 «Тинькофф Капитал» (теперь «Т-Капитал») в свое время (в пандемийном 20-м году) запустил БПИФ «Индекс первичных публичных размещений» (TIPO), но он был рассчитан на глобальный рынок. Поэтому и столкнулся с известными проблемами заблокированных активов, а потом и с санкциями на СПБ Биржу. В июне УК объявила, что собирается перевести фонд в ЗПИФ.

➿ Еще более запутанная история произошла с ЗПИФ «Фонд первичных размещений» от УК «Восток-Запад», который торговался и все еще торгуется на Мосбирже, а до прошлого года – еще и на казахстанской KASE. ЗПИФ опять же ориентирован на глобальный рынок с заявкой, что предпочтение при составлении портфеля отдавалось компаниям, разместившим свои бумаги на биржах за последние пять лет. Поэтому в его составе много иностранных активов, от которых, по идее, к осени фонд обязан избавиться, но официальных заявлений по этому поводу мы пока не видели.

☄️ Last Call: Три дня до окончания льготной регистрации на XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов, 26 сентября, Москва

26 сентября 2024 года в Москве PREQVECA и Cbonds-Congress проведут ежегодную профессиональную конференцию «XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов» - ведущее мероприятие, посвященное индустрии Private Equity и венчурного финансирования в России и СНГ.

⚠️ Коллеги подготовили актуальную и насыщенную деловую программу. Ведущие эксперты индустрии обсудят в том числе тему структурирования активов и инвестиций через ЗПИФ и другие инструменты.

📝 Полная программа конгресса доступна по ссылке.

🏆 В рамках мероприятия пройдет церемония награждения ведущих игроков индустрии премиями Russia VC Awards и Russia PE Awards. Приглашаем принять участие в голосованиях.

🛍 Cкидка при регистрации до 26 июля 2024 года составит 20%. Для представителей реального сектора действует специальная цена (скидка за раннюю регистрацию сохраняется).

👉 Зарегистрироваться

4️⃣ БПИФ «БКС Денежный рынок» под управлением УК «БКС» («Брокеркредитсервис») получил листинг на Московской бирже. Паи фонда включены в первый уровень списка ценных бумага, допущенных к торгам на площадке.

🏛 Также фонд получил торговый код - BCSD.

📆 На момент публикации БПИФ достиг необходимой для досрочного завершения суммы денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, - 25 млн рублей.

💼 Фонд ориентирован на размещение имущества фонда в краткосрочные инструменты денежного рынка – РЕПО с Центральным контрагентом, с целью обеспечить ежедневный прирост активов с минимальным риском.

Инфраструктурные расходы (max!):
⏺Вознаграждение УК - 0.1%
⏺Вознаграждение депозитарию и др. - 0.19%
⏺Прочие расходы - 0.2%

⚠️ И еще одна важная информация о фондах под управлением УК «БКС».

🔃 Управляющая компания сообщила, что с 22 июля изменила тип ряда открытых фондов с заблокированными активами на закрытые, как и предупреждала ранее.

⏺«БКС Перспектива»
⏺«XXII век»
⏺«Глобальные инновации»
⏺«БКС Цифровая галактика»
⏺«БКС Восток-Запад»
⏺«Глобальный рынок акций»

➕ОПИФ РФИ «БКС Инновации» сменит тип на ЗПИФ чуть позже – 26 июля.

🔒 УК «БКС» пояснила, что изменение типа фонда с открытого на закрытый в указанных выше фондах произведено для соблюдения решения Совета директоров Банка России от 27 марта 2024 года. Это значит, что доля заблокированных активов по стоимости, определенной при последнем определении СЧА, превысила 10% стоимости чистых активов фондов.

➰ Пока на небосклоне фондов денежного рынка зажигают новые звезды, УК «ВИМ Инвестиции» отчиталась, что активы ее БПИФ РФИ «Ликвидность» (LQDT) превысили 200 млрд рублей (данные управляющей компании на 22 июля).

🏆 Таким образом этот паевой фонд уверенно сохраняет лидерство в России по размеру СЧА среди открытых и биржевых ПИФ, что подтверждается данными Infestfunds.

👛 Также по данным Infestfunds, БПИФ «Ликвидность» лидирует в этом году и по объему привлеченных средств. В «ВИМ Инвестициях» отмечают, что трехмесячный среднедневный оборот на бирже по фонду превышает 6,8 млрд рублей.

💼 Инвестиционная стратегия фондом предполагает пассивное управление. Она предполагает размещение в инструменты денежного рынка, преимущественно через обратное РЕПО с ЦК. Цель - обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR.

Инфраструктурные расходы:
🔘Вознаграждение УК - 0.21%
🔘Вознаграждение депозитарию и др. - 0.026%
🔘Прочие расходы - 0.15%

🧑‍💻 Средний срок владения акциями у частных инвесторов превысил два года, поделились наблюдениями с Investfunds эксперты СберИнвестиций.

💼 По данным компании, в первом полугодии 2024 года частные инвесторы нарастили активность и стали использовать больше инструментов для вложения средств. На первом месте по популярности — акции, у 68% инвесторов портфель полностью состоит из этого вида бумаг (в 2023 году — 66,4%).

🪙 Число операций с ПИФами увеличилось более чем в два раза (с 2 до 4,6%), а количество сделок с облигациями — на 60% (с 5,5 до 8,9%).

⏳ Эксперты СберИнвестиций также проанализировали сроки инвестирования. В лидерах снова акции: инвестор в среднем держит каждую такую бумагу 623 дня. На втором месте по долгосрочности - паи ПИФов (350 дней). Средний срок жизни облигации в портфеле — 312 дней.

🪙 Волатильность биткоина снизилась на фоне скорого запуска ETF на Ethereum

🕯 Биткоин торгуется у максимумов июля на фоне продолжающегося 11 дней подряд притока средств в биткоин-фонды, отмечает РБК. Общий объем средств под управлением американских спотовых биржевых фондов на биткоин вырос до $62 млрд.

🔷 Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США одобрила запуск спотовых ETF на базе Ethereum, торги их акциями на биржах стартуют 23 июля. Новости практически не отразились на котировках Ethereum. За последние сутки цена ETH практически не изменилась.

🧐 Тем не менее один из крупнейших маркетмейкеров рынка криптовалют компания Wintermute прогнозирует, что спотовый Ethereum ETF привлечет до $4 млрд капитала в следующем году, а цена ETH вырастет на 24% в ближайшие 12 месяцев.

🔷 ВЧЕРА ВЕЧЕРОМ НАЧАЛИСЬ ПЕРВЫЕ ТОРГИ АКЦИЯМИ СПОТОВЫХ БИРЖЕВЫХ ФОНДОВ НА ETHEREUM

9️⃣В общей сложности девять эмитентов запустили Ethereum-ETF на Чикагской бирже опционов (CBOE) и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Среди них — управляющие компании, у которых с января торгуются акции ETF на биткоин: Blackrock, Franklin Templeton, VanEck, Bitwise, уточняет РБК.

💰 Объем торгов акциями Ethereum-ETF в первые 15 минут превысил $110 млн, сообщил аналитик рынка ETF в Bloomberg Эрик Балчунас. По его словам, это огромный показатель по сравнению с тем, как в среднем запускаются ETF на разные активы, но примерно на 50% меньше того, что было на старте у ETF на базе биткоина в январе.

🧐 Президент The ETF Store Нейт Джерачи прогнозирует, что спрос на ETF на «эфир» составит около трети от спроса на ETF на биткоин.