Почему я продал JPMorgan?
Закрыл вчера позицию по 100$, брал за 85 две недели назад, объясню почему. Делюсь исключительно логикой, а не "сигналами".
Итак, глобально, JPMorgan лучший американский банк, т.е. #1, но фундаментал мы опустим. По планам, позиция $JPM равна планируемым позициям по всем остальным американским банкам в моем портфеле. Взял 1/3 позиции по 85$. Почему продал, от общего к частному.
1) P/E по SP500 уже выше, чем до падения. А негатив в экономике, грядущая волна проблем и банкротств, риски второй волны эпидемии, а самое главное риски торговых войн никуда не делись, а только возросли. Сейчас идёт вторая паника на рынке. Только не SELL panic, а BUY panic.
2) Банки - первые кто ощутит на себе все проблемы, дыры в балансе уже свершившийся факт, да, у них будет ликвидность для их закрытия. Но как это скажется на прибыли? Поэтому я не понимаю, чем может быть вызвана резкая переоценка вверх, кроме как паникой покупок. В таких условиях 85 - первая граница, от которой готов начать (!) Формировать позицию по $JPM . 100 - уже слишком дорого.
3) Риски введения отрицательных ставок. Да, банки будут сопротивляться, но нужно выдавливать ликвидность из банков в экономику. ФРС напрямую не льет деньги в экономику, это делается через банки, а банки в ожидании кризиса зажимают ликвидность. Второй момент - отрицательные ставки решают проблему обслуживания госдолга США. И если отрицательные ставки будут введены, то мы увидим банки гораздо ниже и будет им очень плохо, это надо понимать.
4) Я просто посчитал, прибыль составила 15$ на акцию, годовой дивиденд 3.6$, если не срежут, что вероятно. Значит я заработал 4 годовых дивиденда, и передо мной вопрос, увижу ли я за 4 года $JPM ниже 100? А ниже 85? Я не Ванга, но для себя отвечаю: Да. И не беру в расчет возможное изменение цены. Будет оно стоить и 150 и 200, но я буду ждать своих точек входа от 85 и ниже.
По этим причинам, продаю через две недели, как и делает любой порядочный инвестор) Банки сейчас остаются рискованным активом, который торгуется ещё пока с дисконтом. И, мне кажется, не зря. Я не вижу будущего, но я умею ждать.
#jpmorgan #jpm #инвестиции #акции #акциисша
Закрыл вчера позицию по 100$, брал за 85 две недели назад, объясню почему. Делюсь исключительно логикой, а не "сигналами".
Итак, глобально, JPMorgan лучший американский банк, т.е. #1, но фундаментал мы опустим. По планам, позиция $JPM равна планируемым позициям по всем остальным американским банкам в моем портфеле. Взял 1/3 позиции по 85$. Почему продал, от общего к частному.
1) P/E по SP500 уже выше, чем до падения. А негатив в экономике, грядущая волна проблем и банкротств, риски второй волны эпидемии, а самое главное риски торговых войн никуда не делись, а только возросли. Сейчас идёт вторая паника на рынке. Только не SELL panic, а BUY panic.
2) Банки - первые кто ощутит на себе все проблемы, дыры в балансе уже свершившийся факт, да, у них будет ликвидность для их закрытия. Но как это скажется на прибыли? Поэтому я не понимаю, чем может быть вызвана резкая переоценка вверх, кроме как паникой покупок. В таких условиях 85 - первая граница, от которой готов начать (!) Формировать позицию по $JPM . 100 - уже слишком дорого.
3) Риски введения отрицательных ставок. Да, банки будут сопротивляться, но нужно выдавливать ликвидность из банков в экономику. ФРС напрямую не льет деньги в экономику, это делается через банки, а банки в ожидании кризиса зажимают ликвидность. Второй момент - отрицательные ставки решают проблему обслуживания госдолга США. И если отрицательные ставки будут введены, то мы увидим банки гораздо ниже и будет им очень плохо, это надо понимать.
4) Я просто посчитал, прибыль составила 15$ на акцию, годовой дивиденд 3.6$, если не срежут, что вероятно. Значит я заработал 4 годовых дивиденда, и передо мной вопрос, увижу ли я за 4 года $JPM ниже 100? А ниже 85? Я не Ванга, но для себя отвечаю: Да. И не беру в расчет возможное изменение цены. Будет оно стоить и 150 и 200, но я буду ждать своих точек входа от 85 и ниже.
По этим причинам, продаю через две недели, как и делает любой порядочный инвестор) Банки сейчас остаются рискованным активом, который торгуется ещё пока с дисконтом. И, мне кажется, не зря. Я не вижу будущего, но я умею ждать.
#jpmorgan #jpm #инвестиции #акции #акциисша
MSTT Мостотрест.
Кто держит, не забудьте, пока ещё в силе обратный выкуп акций по 220 р. за штуку.
Мостотрест - одна из крупнейших инфраструктурных строительных компаний в РФ. Скажу честно, никаких идей в этой бумаге не вижу, неликвид, качество корп управления меня не устраивает. У меня она оказалась в портфеле случайно по цене 161р. на акцию. В конце 2017 года бездумно купил бумагу "на сдачу" от другой сделки с целью зайти в див отсечку.
После этого бумага мертвым грузом лежала в портфеле с просадкой. Выкуп решил эту проблему, подал заявку на выкуп по 220 рублей, даже в плюс получилось избавиться. Дальше с бумагой связываться не собираюсь. И с тех пор бездумно под дивиденды не захожу, это не халява.
#мостотрест #mstt #акции #рынок #инвестиции
Кто держит, не забудьте, пока ещё в силе обратный выкуп акций по 220 р. за штуку.
Мостотрест - одна из крупнейших инфраструктурных строительных компаний в РФ. Скажу честно, никаких идей в этой бумаге не вижу, неликвид, качество корп управления меня не устраивает. У меня она оказалась в портфеле случайно по цене 161р. на акцию. В конце 2017 года бездумно купил бумагу "на сдачу" от другой сделки с целью зайти в див отсечку.
После этого бумага мертвым грузом лежала в портфеле с просадкой. Выкуп решил эту проблему, подал заявку на выкуп по 220 рублей, даже в плюс получилось избавиться. Дальше с бумагой связываться не собираюсь. И с тех пор бездумно под дивиденды не захожу, это не халява.
#мостотрест #mstt #акции #рынок #инвестиции
LKOH Лукойл.
На мой взгляд, лучшая нефтяная компания в РФ. Почему я так считаю? Плюсы компании:
- Большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью (нефтепереработка)
- Региональная диверсификация
- Стабильный рост активов и акционерного капитала
- Низкий уровень долговой нагрузки
- Растущие выручка и прибыль
- ROE на уровне 15%, бизнес эффективный
- Стабильный рост и хороший уровень дивидендов
- Высокое качество корпоративного управления и выкуп акций компанией
Возможные риски:
- Сохранение низких цен на нефть и газ
- Снижение курса доллара к рублю
- Ухудшение международных отношений
- Риски поглощения или национализации при самых негативных сценариях
Резюмируя, $LKOH для меня лучшая российская нефтяная компания, занимает наибольшую долю в моем портфеле относительно всех остальных российских нефтяных компаний.
Пока не вся позиция набрана, есть вероятность снижения цены, готов начать добирать ниже 5000 р. и полностью формировать позицию по ценам ниже 4000 и 3500 р. за акцию.
Для любителей дивидендов. Дивидендная отсечка 09.07.2020, выплата 347 рублей на акцию или примерно 6.5% от текущих котировок.
#лукойл #LKOH #акции #инвестиции #анализакций #обзоракций #фондовый рынок
На мой взгляд, лучшая нефтяная компания в РФ. Почему я так считаю? Плюсы компании:
- Большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью (нефтепереработка)
- Региональная диверсификация
- Стабильный рост активов и акционерного капитала
- Низкий уровень долговой нагрузки
- Растущие выручка и прибыль
- ROE на уровне 15%, бизнес эффективный
- Стабильный рост и хороший уровень дивидендов
- Высокое качество корпоративного управления и выкуп акций компанией
Возможные риски:
- Сохранение низких цен на нефть и газ
- Снижение курса доллара к рублю
- Ухудшение международных отношений
- Риски поглощения или национализации при самых негативных сценариях
Резюмируя, $LKOH для меня лучшая российская нефтяная компания, занимает наибольшую долю в моем портфеле относительно всех остальных российских нефтяных компаний.
Пока не вся позиция набрана, есть вероятность снижения цены, готов начать добирать ниже 5000 р. и полностью формировать позицию по ценам ниже 4000 и 3500 р. за акцию.
Для любителей дивидендов. Дивидендная отсечка 09.07.2020, выплата 347 рублей на акцию или примерно 6.5% от текущих котировок.
#лукойл #LKOH #акции #инвестиции #анализакций #обзоракций #фондовый рынок
QCOM Qualcomm. Одна из компаний, которые хорошо заработают на внедрении 5G. Qualcomm разрабатывает процессоры и беспроводные системы связи не только для телефонов, но и для наушников, автомобилей, камер, промышленных систем, роботов, VR, часов, трекеров, систем типа smart home, smart city. Иными словами, если случится повсеместный интернет вещей и чипы встроят в каждый карандаш, $QCOM - одна из компаний, которая сможет на этом заработать. Компания имеет стабильные денежные потоки, солидную долю которых составляют лицензионные платежи. Неплохая маржинальность. Уровень долговой нагрузки очень высокий, но компания отлично справляется с обслуживанием долга. Более 30% своей валовой прибыли компания вкладывает в исследования и разработки. Уже почти 20 лет компания платит и наращивает свои дивиденды и сокращения я пока не жду. В целом нелохая идея роста в долгосроке + дивиденды.
Плюсы:
- Бенефициар внедрения 5G и расширения применения беспроводной связи
- Стабильные денежные потоки
- Неплохие защищённые дивиденды
Минусы и риски:
- Возможное замедление развертывания сетей 5G из-за влияния COVID-19.
- Торговые войны США и Китай
- Высокий уровень долговой нагрузки
#qualcomm #qcom #акциисша #обзоракций #акции #инвестиции #инвестидеи
Плюсы:
- Бенефициар внедрения 5G и расширения применения беспроводной связи
- Стабильные денежные потоки
- Неплохие защищённые дивиденды
Минусы и риски:
- Возможное замедление развертывания сетей 5G из-за влияния COVID-19.
- Торговые войны США и Китай
- Высокий уровень долговой нагрузки
#qualcomm #qcom #акциисша #обзоракций #акции #инвестиции #инвестидеи
Отчёт Аэрофлота за 1Q 2020.
Ничего хорошего. 2ой квартал будет хуже.
#аэрофлот #акции #AFLT #инвестиции
Ничего хорошего. 2ой квартал будет хуже.
#аэрофлот #акции #AFLT #инвестиции
SBER Сбербанк. Никому не нужно объяснять что это за компания. Это треть всей российской банковской системы. С серьезной заявкой на технологи точный финтех, проектами в области ритейла и доставки, рекрутинга, мобильных приложений для ресторанов.
Компания показывает устойчивые темпы роста активов и капитала, рост выручки и чистой прибыли. Также $SBER платит хорошие дивиденды и показывает их последовательный рост, причем дивиденды составляют менее 50% от чистой прибыли. Сбербанк на мой взгляд один из лучших и эффективных банков, а по надёжности номер 1. Один из двух российских банков, которые я держу в своем портфеле. Мастхев в портфеле любого инвестора, который инвестирует в российские акции.
Между $SBER и $SBERP отдаю предпочтение префам из-за более высокой относительной див доходности.
Собрание акционеров и дивиденды перенесли предварительно на октябрь, дивиденд составит 18.7 рублей на акцию, есть риски срезания дивидендов и даже небольшой риск отмены.
Также из рисков следует учесть, что текущий экономический кризис негативно повлияет на финансовые показатели этого и следующего года. Все банки будут под ударом. Но если бы риски были сняты, то и цена на акции была бы совершенно другой.
Я докупал $SBERP с марта по май небольшими частями по цене от 164 до 185 рублей за акцию, пока набор позиции прекратил, продолжу при коррекциях вниз.
#инвестиции #акции #инвестидеи #обзоракций #сбербанк #sber
Компания показывает устойчивые темпы роста активов и капитала, рост выручки и чистой прибыли. Также $SBER платит хорошие дивиденды и показывает их последовательный рост, причем дивиденды составляют менее 50% от чистой прибыли. Сбербанк на мой взгляд один из лучших и эффективных банков, а по надёжности номер 1. Один из двух российских банков, которые я держу в своем портфеле. Мастхев в портфеле любого инвестора, который инвестирует в российские акции.
Между $SBER и $SBERP отдаю предпочтение префам из-за более высокой относительной див доходности.
Собрание акционеров и дивиденды перенесли предварительно на октябрь, дивиденд составит 18.7 рублей на акцию, есть риски срезания дивидендов и даже небольшой риск отмены.
Также из рисков следует учесть, что текущий экономический кризис негативно повлияет на финансовые показатели этого и следующего года. Все банки будут под ударом. Но если бы риски были сняты, то и цена на акции была бы совершенно другой.
Я докупал $SBERP с марта по май небольшими частями по цене от 164 до 185 рублей за акцию, пока набор позиции прекратил, продолжу при коррекциях вниз.
#инвестиции #акции #инвестидеи #обзоракций #сбербанк #sber
Хочу получать дивиденды каждый месяц? Ок, я подобрал для вас ТОП-5 лучших акций, которые платят дивиденды ежемесячно. Итак, вот они:
1) O - Really Income - американский REIT класса A, более 4000 объектов недвижимости, с крупными якорными арендаторами. Доходы в кризис почти не упали. Платит без перерывов всю свою историю в течение 598 месяцев и увеличивала свои дивиденды уже 106 раз!
Топовый REIT, сам держу и докупаю.
2) RNW - Transalta Renewables - канадская энергетическая компания, одна из лидеров в сфере возобновляемой энергетики + газ. 51% выручки - ветряки, 43% - газ (Канада и Австралия). Увеличивает дивиденды с 2014 года на 4% в год, компания растет, дивиденды защищены, компания имеет долгосрочные контракты на поставку электроэнергии. Держу в портфеле и хочу купить еще.
3) SJR - Shaw Communications - канадский телеком, Ebitda растет, компания сохраняет дивиденды, все сидят дома и платят за услуги этой защитной компании. И правда, бизнес-модель у нее устойчивая к кризисам.
4) MAIN - Main Street Capital - эта компания предоставляет займы средним по размеру компаниям для роста и развития бизнеса. Инвест портфель хорошо диверсифицирован. Кризис и снижение ставок влияют негативно, но последний отчёт компании лучше ожиданий. Чуть более рискованное вложение, но и див. доходность выше.
5) STAG - Stag Industrial - ещё один REIT, владелец и оператор промышленной недвижимости, 450 зданий в 38 штатах США. Риски повыше, но, большое НО. У компании много клиентов E-commerce, а вы знаете кто сейчас растет?) Да-да, поэтому этих клиентов они не потеряют. В марте компания получила 99% дохода, в апреле уже 90%, тем не менее потенциал роста у компании есть. Присматриваюсь к покупке прямо сейчас.
Надеюсь вам было интересно и я хочу сделать видео с подробным разбором на своем YouTube канале, если вы ещё не подписаны - надо исправлять: https://www.youtube.com/channel/UC2_Ws59NmsOfyCRIw9ElpWQ
#дивиденды #акциисша #анализакций #фондовыйрынок #инвестиции #акции #финансы #reit
1) O - Really Income - американский REIT класса A, более 4000 объектов недвижимости, с крупными якорными арендаторами. Доходы в кризис почти не упали. Платит без перерывов всю свою историю в течение 598 месяцев и увеличивала свои дивиденды уже 106 раз!
Топовый REIT, сам держу и докупаю.
2) RNW - Transalta Renewables - канадская энергетическая компания, одна из лидеров в сфере возобновляемой энергетики + газ. 51% выручки - ветряки, 43% - газ (Канада и Австралия). Увеличивает дивиденды с 2014 года на 4% в год, компания растет, дивиденды защищены, компания имеет долгосрочные контракты на поставку электроэнергии. Держу в портфеле и хочу купить еще.
3) SJR - Shaw Communications - канадский телеком, Ebitda растет, компания сохраняет дивиденды, все сидят дома и платят за услуги этой защитной компании. И правда, бизнес-модель у нее устойчивая к кризисам.
4) MAIN - Main Street Capital - эта компания предоставляет займы средним по размеру компаниям для роста и развития бизнеса. Инвест портфель хорошо диверсифицирован. Кризис и снижение ставок влияют негативно, но последний отчёт компании лучше ожиданий. Чуть более рискованное вложение, но и див. доходность выше.
5) STAG - Stag Industrial - ещё один REIT, владелец и оператор промышленной недвижимости, 450 зданий в 38 штатах США. Риски повыше, но, большое НО. У компании много клиентов E-commerce, а вы знаете кто сейчас растет?) Да-да, поэтому этих клиентов они не потеряют. В марте компания получила 99% дохода, в апреле уже 90%, тем не менее потенциал роста у компании есть. Присматриваюсь к покупке прямо сейчас.
Надеюсь вам было интересно и я хочу сделать видео с подробным разбором на своем YouTube канале, если вы ещё не подписаны - надо исправлять: https://www.youtube.com/channel/UC2_Ws59NmsOfyCRIw9ElpWQ
#дивиденды #акциисша #анализакций #фондовыйрынок #инвестиции #акции #финансы #reit
YouTube
Дмитрий Матиевский: Инвестиции 2023
Приветствую всех!
Меня зовут Дмитрий и на этом канале я хочу поговорить об инвестициях на фондовом рынке, личных финансах и пассивных источниках дохода.
Подписывайтесь, чтобы увидеть новые ролики раньше.
Темы, которые будут затронуты на этом канале:
- Инвестиции…
Меня зовут Дмитрий и на этом канале я хочу поговорить об инвестициях на фондовом рынке, личных финансах и пассивных источниках дохода.
Подписывайтесь, чтобы увидеть новые ролики раньше.
Темы, которые будут затронуты на этом канале:
- Инвестиции…
AGRODR. Русагро
"Русагро" - один из крупнейших производителей в России сахара, свинины, зерновых и масложировой продукции.
Компания завершает инвестпроекты, что позволит нарастить производственные показатели, сократить долг и улучшить показатели прибыли и дивидендов. Кризис и возможное обесценение рубля создают возможность увеличить долю рынка и нарастить экспорт.
Прибыль акционеров выросла в 1К 2020 в 3,3 раза, до 3,2 млрд руб., EBITDA - в 4,4 раза, до 6,0 млрд руб. Показатели выручки и операционной рентабельности улучшились практически по всем сегментам. Выручка до элиминаций выросла на 17%, до 33,7 млрд руб.
Компания завершает строительство свинокомплексов в Приморье мощностью 75 тыс. тонн свинины в живом весе (выход на полную мощность - 2020 г., начало выпуска - середина 2021 г.).
Есть возможности для улучшения цен и увеличения экспорта. На стороне спроса факторами роста цен могут стать ослабление и окончание изоляционных мер, конкурентоспособность российской продукции после обесценения рубля, а также закупки впрок со стороны Китая на опасениях второй волны COVID-19. На стороне предложения - проблемы у производителей в Бразилии и США, которые останавливают некоторые мощности из-за вируса.
Прогнозный дивиденд 2020П - 42 руб. (+25% г/г), исходя из выплаты 50% прибыли 2020П 11,3 млрд руб.
#Русагро #agrodr #инвестиции #акции #инвестидеи #анализкомпаний
"Русагро" - один из крупнейших производителей в России сахара, свинины, зерновых и масложировой продукции.
Компания завершает инвестпроекты, что позволит нарастить производственные показатели, сократить долг и улучшить показатели прибыли и дивидендов. Кризис и возможное обесценение рубля создают возможность увеличить долю рынка и нарастить экспорт.
Прибыль акционеров выросла в 1К 2020 в 3,3 раза, до 3,2 млрд руб., EBITDA - в 4,4 раза, до 6,0 млрд руб. Показатели выручки и операционной рентабельности улучшились практически по всем сегментам. Выручка до элиминаций выросла на 17%, до 33,7 млрд руб.
Компания завершает строительство свинокомплексов в Приморье мощностью 75 тыс. тонн свинины в живом весе (выход на полную мощность - 2020 г., начало выпуска - середина 2021 г.).
Есть возможности для улучшения цен и увеличения экспорта. На стороне спроса факторами роста цен могут стать ослабление и окончание изоляционных мер, конкурентоспособность российской продукции после обесценения рубля, а также закупки впрок со стороны Китая на опасениях второй волны COVID-19. На стороне предложения - проблемы у производителей в Бразилии и США, которые останавливают некоторые мощности из-за вируса.
Прогнозный дивиденд 2020П - 42 руб. (+25% г/г), исходя из выплаты 50% прибыли 2020П 11,3 млрд руб.
#Русагро #agrodr #инвестиции #акции #инвестидеи #анализкомпаний
Лукойл. LKOH.
ЧИСТЫЙ УБЫТОК ЛУКОЙЛА ПО МСФО В I КВ. СОСТАВИЛ 46 МЛРД РУБ. ПО СРАВНЕНИЮ С ПРИБЫЛЬЮ В 149 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ - КОМПАНИЯ
СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ЛУКОЙЛА В I КВ. СНИЗИЛСЯ В 2,6 РАЗА, ДО 55,5 МЛРД РУБ. - КОМПАНИЯ
СОКРАЩЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ ЛУКОЙЛОМ В РОССИИ В РАМКАХ ОПЕК+ В I КВ. БЫЛО КОМПЕНСИРОВАНО МЕЖДУНАРОДНЫМИ ПРОЕКТАМИ - НК
#лукойл #акции
ЧИСТЫЙ УБЫТОК ЛУКОЙЛА ПО МСФО В I КВ. СОСТАВИЛ 46 МЛРД РУБ. ПО СРАВНЕНИЮ С ПРИБЫЛЬЮ В 149 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ - КОМПАНИЯ
СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ЛУКОЙЛА В I КВ. СНИЗИЛСЯ В 2,6 РАЗА, ДО 55,5 МЛРД РУБ. - КОМПАНИЯ
СОКРАЩЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ ЛУКОЙЛОМ В РОССИИ В РАМКАХ ОПЕК+ В I КВ. БЫЛО КОМПЕНСИРОВАНО МЕЖДУНАРОДНЫМИ ПРОЕКТАМИ - НК
#лукойл #акции
Украл для вас эту картинку. Индекс умных денег. Видно, что они разгружаются на хаях, "тупые деньги" покупают рынок. Воу-воу, это не значит, что кто-то умный продает, а глупый покупает. Это вообще технический индикатор. Но повод задуматься.
И это не рекомендация продавать! Я сам ничего не продаю, кроме спекулятивных позиций. Я же не Smart Money. Но кеш держу)
#инвестиции #рынок #акции #sp500
И это не рекомендация продавать! Я сам ничего не продаю, кроме спекулятивных позиций. Я же не Smart Money. Но кеш держу)
#инвестиции #рынок #акции #sp500
На что обратить внимание при выборе акций?
📌1. Финансовое здоровье, а не просто баланс, это понятие шире. Посмотрите насколько закредитована компания, за сколько она может погасить долг, сколько платит по долгам, сколько у компании денег и когда эти долги надо будет возвращать.
📌2. Денежные потоки. Изучите выручку, ее структуру, все расходы, прибыль. Посмотрите динамику. Если компания не может заработать денег, нам она не нужна.
📌3. Посмотрите на маржинальность и эффективность, насколько эффективно компания использует свои активы и капитал.
📌4. Дивиденды. Платят? Как долго и как стабильно? Хватает ли денег на выплаты?
📌5. Сколько стоит компания? В абсолюте, относительно прибыли, выручки, капитала.
📌6. Будущее. Какие прогнозы можно дать по сектору в котором работает компания?
📌7. Риски. Какие проблемы и риски есть в компании. Насколько диверсифицирован бизнес. Ищите негатив и думайте насколько он критичен. Какие есть конкуренты?
#акции #инвестиции #выборакций #анализакций
📌1. Финансовое здоровье, а не просто баланс, это понятие шире. Посмотрите насколько закредитована компания, за сколько она может погасить долг, сколько платит по долгам, сколько у компании денег и когда эти долги надо будет возвращать.
📌2. Денежные потоки. Изучите выручку, ее структуру, все расходы, прибыль. Посмотрите динамику. Если компания не может заработать денег, нам она не нужна.
📌3. Посмотрите на маржинальность и эффективность, насколько эффективно компания использует свои активы и капитал.
📌4. Дивиденды. Платят? Как долго и как стабильно? Хватает ли денег на выплаты?
📌5. Сколько стоит компания? В абсолюте, относительно прибыли, выручки, капитала.
📌6. Будущее. Какие прогнозы можно дать по сектору в котором работает компания?
📌7. Риски. Какие проблемы и риски есть в компании. Насколько диверсифицирован бизнес. Ищите негатив и думайте насколько он критичен. Какие есть конкуренты?
#акции #инвестиции #выборакций #анализакций
🇷🇺 Стоит ли лезть в российский рынок? Что держать или купить?
Сегодня коротко дам свое мнение по конкретным бумагам, которые можно держать или даже докупать на российском рынке (если вы верите в светлое будущее). Отмечу, что неопределенность сейчас очень высокая. Но я хочу отметить, что даже в условиях этой неопределенности, есть компании БОЛЕЕ устойчивые и надежные, и МЕНЕЕ устойчивые.
Так вот сегодня, поговорим про те компании, за которые я боюсь меньше всего. Поехали.
1️⃣ Норильский никель $GMKN - уникальный актив с высокой долей на нескольких рынках, заменить в моменте нельзя. Спрос на продукцию будет только расти, даже в случае рецессии, долгосрочно, маловероятным кажется сильное падение спроса. У компании высокая маржа и низкий долг. За Норникель долгосрочно я бы не переживал.
2️⃣ Новатэк $NVTK - растущий бизнес с отличной маржой и низким долгом, есть отличные перспективы для продажи СПГ на мировых рынках, СПГ легко переориентировать. А европейская энергетика охотно переходит на газ.
3️⃣ Фосагро $PHOR - тоже отличный актив, один из самых высокомаржинальных производителей удобрений (одна из самых низких себестоимостей в мире), спрос на продукцию огромный, долг низкий, компания эффективная.
4️⃣ Магнит $MGNT - скорее тут можно говорить о защитном активе, т.к. Магнит никуда не денется, для ритейла маржа и долг на нормальных уровнях. Денежный поток позволяет платить дивиденды. Да. я бы может и предпочел $FIVE X5 Retail Group, но тут есть риски того, что компания зарегистрирована за пределами РФ.
5️⃣ Сбербанк $SBER - пожалуй, Сбербанк тоже никуда не денется, пока существует российская экономика. Но и про дивиденды тоже можно забыть надолго. Самый крупный и значимый российский банк. Вероятнее всего, он переживет текущие кризисные времена.
Есть еще с десяток компаний, на которые можно обратить внимание, но к ним вопросов уже значительно больше. Ну и по этому списку, еще раз повторюсь, я попытался выделить более устойчивые компании, 100% гарантии получения дивидендов или заработать на росте стоимости, вам никто не даст.
💼 Отмечу, что все эти компании на данный момент находятся в моем портфеле. По величине позиции от самой крупной: Сбербанк, ФосАгро, Норникель, Новатэк, Магнит.
#акции #подборка #РФ #GMKN #MGNT #NVTK #PHOR #SBER
Сегодня коротко дам свое мнение по конкретным бумагам, которые можно держать или даже докупать на российском рынке (если вы верите в светлое будущее). Отмечу, что неопределенность сейчас очень высокая. Но я хочу отметить, что даже в условиях этой неопределенности, есть компании БОЛЕЕ устойчивые и надежные, и МЕНЕЕ устойчивые.
Так вот сегодня, поговорим про те компании, за которые я боюсь меньше всего. Поехали.
1️⃣ Норильский никель $GMKN - уникальный актив с высокой долей на нескольких рынках, заменить в моменте нельзя. Спрос на продукцию будет только расти, даже в случае рецессии, долгосрочно, маловероятным кажется сильное падение спроса. У компании высокая маржа и низкий долг. За Норникель долгосрочно я бы не переживал.
2️⃣ Новатэк $NVTK - растущий бизнес с отличной маржой и низким долгом, есть отличные перспективы для продажи СПГ на мировых рынках, СПГ легко переориентировать. А европейская энергетика охотно переходит на газ.
3️⃣ Фосагро $PHOR - тоже отличный актив, один из самых высокомаржинальных производителей удобрений (одна из самых низких себестоимостей в мире), спрос на продукцию огромный, долг низкий, компания эффективная.
4️⃣ Магнит $MGNT - скорее тут можно говорить о защитном активе, т.к. Магнит никуда не денется, для ритейла маржа и долг на нормальных уровнях. Денежный поток позволяет платить дивиденды. Да. я бы может и предпочел $FIVE X5 Retail Group, но тут есть риски того, что компания зарегистрирована за пределами РФ.
5️⃣ Сбербанк $SBER - пожалуй, Сбербанк тоже никуда не денется, пока существует российская экономика. Но и про дивиденды тоже можно забыть надолго. Самый крупный и значимый российский банк. Вероятнее всего, он переживет текущие кризисные времена.
Есть еще с десяток компаний, на которые можно обратить внимание, но к ним вопросов уже значительно больше. Ну и по этому списку, еще раз повторюсь, я попытался выделить более устойчивые компании, 100% гарантии получения дивидендов или заработать на росте стоимости, вам никто не даст.
💼 Отмечу, что все эти компании на данный момент находятся в моем портфеле. По величине позиции от самой крупной: Сбербанк, ФосАгро, Норникель, Новатэк, Магнит.
#акции #подборка #РФ #GMKN #MGNT #NVTK #PHOR #SBER
🚀 ADR Alibaba $BABA вчера в США выросли на 14%
Акции $9988 на Гонконге сегодня +13%. и Alibaba тащит за собой весь рынок.
🟢 Сначала позитив в акции был в том, что Джек Ма вернулся на родину. Миллиардер уехал из страны в 2022 году после конфликта с регуляторами. В 2020-м бизнесмен резко раскритиковал китайские власти, в последний момент отменившие IPO Ant Group, которое могло стать крупнейшим в мире. Компания Alibaba получила рекордный штраф.
💥Но вчера Alibaba объявила о планах провести реструктуризацию, разделив бизнес на шесть основных подразделений:
🔹 Alibaba Cloud Intelligence (облачные сервисы и искусственный интеллект);
🔹 Taobao Tmall Commerce Group (цифровые торговые площадки, включая Taobao и Tmall);
🔹 Local Services Group (служба доставки еды и картографические сервисы);
🔹 Cainiao Smart Logistics (логистика);
🔹 Global Digital Commerce Group (международные предприятия Alibaba, включая AliExpress и Lazada);
🔹 Digital Media and Entertainment Group (стриминговые сервисы и кинобизнес).
Каждое из подразделений сможет независимо от других привлекать средства и провести собственное IPO.
Думается, что такое разделение действительно может увеличить оценку стоимости всего бизнеса. По частям иногда бывает дороже, чем целиком. Но надо отметить, что многие сегменты Alibaba убыточны. Возможно, такое разделение позволит оценить дороже прибыльные сегменты бизнеса, при этом другие сегменты получат возможность стать потенциально эффективнее и быстрее выходить на прибыль.
🚩Ценник у акций Alibaba сейчас очень неплохой, P/E на 2023 год около 12. Мой годовой таргет по акциям на Гонконге - 120 HKD (текущая цена 95). Но есть риски, мы не можем утверждать что давление на технологические компании в Китае не продолжится. Хотя, с Alibaba, все выглядит так, как будто договорились. Так что покупать можно, но лучше на Гонконге. Мост через СПб биржу не считаю надежным в текущих условиях. Сам не докупаю, так как уже держу позицию и пока она в минусе.
#Alibaba #акции #BABA #9988 #новости
Акции $9988 на Гонконге сегодня +13%. и Alibaba тащит за собой весь рынок.
🟢 Сначала позитив в акции был в том, что Джек Ма вернулся на родину. Миллиардер уехал из страны в 2022 году после конфликта с регуляторами. В 2020-м бизнесмен резко раскритиковал китайские власти, в последний момент отменившие IPO Ant Group, которое могло стать крупнейшим в мире. Компания Alibaba получила рекордный штраф.
💥Но вчера Alibaba объявила о планах провести реструктуризацию, разделив бизнес на шесть основных подразделений:
🔹 Alibaba Cloud Intelligence (облачные сервисы и искусственный интеллект);
🔹 Taobao Tmall Commerce Group (цифровые торговые площадки, включая Taobao и Tmall);
🔹 Local Services Group (служба доставки еды и картографические сервисы);
🔹 Cainiao Smart Logistics (логистика);
🔹 Global Digital Commerce Group (международные предприятия Alibaba, включая AliExpress и Lazada);
🔹 Digital Media and Entertainment Group (стриминговые сервисы и кинобизнес).
Каждое из подразделений сможет независимо от других привлекать средства и провести собственное IPO.
Думается, что такое разделение действительно может увеличить оценку стоимости всего бизнеса. По частям иногда бывает дороже, чем целиком. Но надо отметить, что многие сегменты Alibaba убыточны. Возможно, такое разделение позволит оценить дороже прибыльные сегменты бизнеса, при этом другие сегменты получат возможность стать потенциально эффективнее и быстрее выходить на прибыль.
🚩Ценник у акций Alibaba сейчас очень неплохой, P/E на 2023 год около 12. Мой годовой таргет по акциям на Гонконге - 120 HKD (текущая цена 95). Но есть риски, мы не можем утверждать что давление на технологические компании в Китае не продолжится. Хотя, с Alibaba, все выглядит так, как будто договорились. Так что покупать можно, но лучше на Гонконге. Мост через СПб биржу не считаю надежным в текущих условиях. Сам не докупаю, так как уже держу позицию и пока она в минусе.
#Alibaba #акции #BABA #9988 #новости
