Ant Group, финтех-подразделение китайского гиганта онлайн-торговли Alibaba, во вторник подала заявку на двойной листинг в Гонконге и на шанхайской площадке STAR Market. Компания может привлечь до $30 миллиардов, а IPO - стать крупнейшим в истории.
IPO Ant Group станет первым одновременным листингом в Гонконге и на рынке STAR Market и поможет обеим биржам повысить свой статус в качестве центров капитала.
Компания не раскрыла размера, сроков или других ключевых деталей листинга и отказалась их комментировать.
Источники, знакомые с ситуацией, ранее говорили, что Ant планирует привлечь более $20 миллиардов в ходе двойного листинга, который может состояться в октябре, и рассчитывает получить оценку более $200 миллиардов.
Размер IPO может даже достигнуть $30 миллиардов, если позволят рыночные условия, сообщили трое из этих источников на этой неделе.
В этом случае IPO станет крупнейшим в мире. Нефтяной гигант Saudi Aramco в ходе размещения в декабре привлек $29,4 миллиарда. Это прошлый рекорд.
#IPO
IPO Ant Group станет первым одновременным листингом в Гонконге и на рынке STAR Market и поможет обеим биржам повысить свой статус в качестве центров капитала.
Компания не раскрыла размера, сроков или других ключевых деталей листинга и отказалась их комментировать.
Источники, знакомые с ситуацией, ранее говорили, что Ant планирует привлечь более $20 миллиардов в ходе двойного листинга, который может состояться в октябре, и рассчитывает получить оценку более $200 миллиардов.
Размер IPO может даже достигнуть $30 миллиардов, если позволят рыночные условия, сообщили трое из этих источников на этой неделе.
В этом случае IPO станет крупнейшим в мире. Нефтяной гигант Saudi Aramco в ходе размещения в декабре привлек $29,4 миллиарда. Это прошлый рекорд.
#IPO
Совсем недавно мы увидели новость о том, что OZON все же собирается размещаться на IPO и скорее всего это произодет в конце 2020 или начале 2021 года (что более вероятно).
Что тут добавляет интереса. Акции маркетплейса Allegro после размещения на Варшавской бирже, 12 октября подскочили на 65% в первый день торгов. В ходе дебютных торгов, цена на акции группы росла на 52% до 65,4 злотых при начальной цене 43 злотых за акцию. Спрос на бумаги был огромный, рост на 50% за день - не шутка. Таким образом, рыночная стоимость Allegro после IPO составила $17,6 млрд, что делает ее самой дорогой компанией из листинга Варшавской фондовой биржи. А ведь Allegro называют "польским Озоном". Сравнивать Ozon и Allegro вполне уместно, компании работают в одном секторе, практически на одной и той же категории рынка, по схожей бизнес-модели, хотя и отличаются масштабами.
Кроме того, это все отразилась и на котировках АФК Системы, которая тоже показала неплохой рост. Ведь мы помним, что АФК владеет крупной долей в Ozon.
А для подписчиков Patreon мы сделали подробный разбор этой темы, где поговорили и посчитали насколько интересным может быть участие в IPO Ozona, сравнили по оценке с конкурентами и поговорили о том, как это может отразиться на Системе. Обзор доступен по ссылке: https://www.patreon.com/posts/42701243
#AFKS #Система #Ozon #Озон #patreon #IPO
Что тут добавляет интереса. Акции маркетплейса Allegro после размещения на Варшавской бирже, 12 октября подскочили на 65% в первый день торгов. В ходе дебютных торгов, цена на акции группы росла на 52% до 65,4 злотых при начальной цене 43 злотых за акцию. Спрос на бумаги был огромный, рост на 50% за день - не шутка. Таким образом, рыночная стоимость Allegro после IPO составила $17,6 млрд, что делает ее самой дорогой компанией из листинга Варшавской фондовой биржи. А ведь Allegro называют "польским Озоном". Сравнивать Ozon и Allegro вполне уместно, компании работают в одном секторе, практически на одной и той же категории рынка, по схожей бизнес-модели, хотя и отличаются масштабами.
Кроме того, это все отразилась и на котировках АФК Системы, которая тоже показала неплохой рост. Ведь мы помним, что АФК владеет крупной долей в Ozon.
А для подписчиков Patreon мы сделали подробный разбор этой темы, где поговорили и посчитали насколько интересным может быть участие в IPO Ozona, сравнили по оценке с конкурентами и поговорили о том, как это может отразиться на Системе. Обзор доступен по ссылке: https://www.patreon.com/posts/42701243
#AFKS #Система #Ozon #Озон #patreon #IPO
🇬🇧 Ритейлер Fix Price объявил, что планирует первичное размещение на Лондонской фондовой бирже. Вторичный листинг может пройти на Московской бирже, сообщает Интерфакс.
Размещение может состояться в марте, компания планирует привлечь минимум $1 млрд в ходе IPO на Лондонской фондовой бирже. Ритейлер может быть оценен в $6 млрд. Его IPO может стать крупнейшей на LSE сделкой для российских компаний с 2017 г.
Fix Price ранее не раскрывала свои финансовые показатели, но в октябре опубликовала данные за 2019 г.:
🔹Выручка: 142,9 млрд руб.
🔹 EBITDA: 27,2 млрд руб.
🔹 Чистая прибыль: 13,2 млрд руб.
При оценке в 6 млрд. долларов или около 440 млрд. рублей, можно посчитать, что
🔸P/S = 3
🔸P/E = 33
Для сравнения другие дискаунтеры:
🔸Dollar General (DG) оценен сейчас с P/S 1.5 и P/E 19.7
🔸Dollar Tree (DLTR) оценен сейчас с P/S 1 и P/E 26.8
С учетом этого, оценка FixPrice в $6 млрд. по показателям 2019 года выглядит слишком высокой.
🚩Fix Price — это международная сеть магазинов с широким ассортиментом товаров для дома по низким фиксированным ценам. На сегодняшний день работают 4241 магазин Fix Price на территории России, Казахстана, Грузии, Белоруссии, Латвии, Киргизии и Узбекистана. Основная идея проекта — предложить покупателю широкий ассортимент необходимых в быту товаров для всей семьи по низким ценам.
#FixPrice #IPO
Размещение может состояться в марте, компания планирует привлечь минимум $1 млрд в ходе IPO на Лондонской фондовой бирже. Ритейлер может быть оценен в $6 млрд. Его IPO может стать крупнейшей на LSE сделкой для российских компаний с 2017 г.
Fix Price ранее не раскрывала свои финансовые показатели, но в октябре опубликовала данные за 2019 г.:
🔹Выручка: 142,9 млрд руб.
🔹 EBITDA: 27,2 млрд руб.
🔹 Чистая прибыль: 13,2 млрд руб.
При оценке в 6 млрд. долларов или около 440 млрд. рублей, можно посчитать, что
🔸P/S = 3
🔸P/E = 33
Для сравнения другие дискаунтеры:
🔸Dollar General (DG) оценен сейчас с P/S 1.5 и P/E 19.7
🔸Dollar Tree (DLTR) оценен сейчас с P/S 1 и P/E 26.8
С учетом этого, оценка FixPrice в $6 млрд. по показателям 2019 года выглядит слишком высокой.
🚩Fix Price — это международная сеть магазинов с широким ассортиментом товаров для дома по низким фиксированным ценам. На сегодняшний день работают 4241 магазин Fix Price на территории России, Казахстана, Грузии, Белоруссии, Латвии, Киргизии и Узбекистана. Основная идея проекта — предложить покупателю широкий ассортимент необходимых в быту товаров для всей семьи по низким ценам.
#FixPrice #IPO
GV Gold (ПАО "Высочайший") проведет первичное публичное предложение акций (IPO) на Московской бирже
⛏GV Gold — одна из ведущих российских золотодобывающих компаний, обладающая высококачественной базой активов.
Ресурсную базу Компании составляют доказанные и вероятные запасы в объеме 5,3 млн унций со средним содержанием золота 1,2 г/т, а также измеренные и оцененные ресурсы («MI&I») в объеме 10,8 млн унций; при этом срок отработки запасов P&P Компании на основании объемов производства 2020 г. составляет 19 лет.
GV Gold за последние 5 лет увеличила объем производства практически в два раза.
В 2020 г. Компания достигла объема производства в 272 тыс. унций золота, а за период с 2015 по 2020 гг. продемонстрировала среднегодовой темп роста (CAGR) на уровне 8,5%, и в будущем имеет все возможности для того, чтобы продолжить демонстрировать лидирующие темпы роста в отрасли: ожидается, что в период с 2020 по 2025 гг. CAGR объемов производства превысит 9%.
Скорректированная EBITDA за 2020 г. составила $248 млн, что соответствует марже на уровне 53%. При этом соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA на конец 2020 г. составило 0,8x.
💰Дивидендная политика компании предусматривает выплаты в размере 40% от EBITDA при условии, что долговая нагрузка не превышает 1,5x.
💬 "Компания имеет четкую стратегию развития и создания стоимости для акционеров, что позволит нам оставаться на траектории устойчивого роста и достичь среднесрочную цель по увеличению годового объема производства свыше 400 тыс. унций золота к 2025 году", - сообщил генеральный директор GV Gold Владислав Баршинов.
Компания также планирует изменить структуру корпоративного управления для соответствия лучшим международным практикам. В рамках этого процесса на внеочередном собрании акционеров, которое запланировано на 19 марта 2021 года, ожидается утверждение нового состава Совета директоров, в который войдут три новых неисполнительных независимых директора – Лу Наумовски, Алексей Гнедовский и Сергей Попов.
В целях проведения предложения компания подаст заявку на допуск акций к торгам на Московской бирже. Ожидается, что акции будут включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже. До проведения предложения акции не размещались на открытых рынках.
Основными акционерами GV Gold, входящего в десятку крупнейших производителей золота в РФ, являются Докучаев, Опалева и Тихонов, которые контролируют свыше 61% акций, американскому фонду Blackrock принадлежит 18%.
#IPO #GVGold
⛏GV Gold — одна из ведущих российских золотодобывающих компаний, обладающая высококачественной базой активов.
Ресурсную базу Компании составляют доказанные и вероятные запасы в объеме 5,3 млн унций со средним содержанием золота 1,2 г/т, а также измеренные и оцененные ресурсы («MI&I») в объеме 10,8 млн унций; при этом срок отработки запасов P&P Компании на основании объемов производства 2020 г. составляет 19 лет.
GV Gold за последние 5 лет увеличила объем производства практически в два раза.
В 2020 г. Компания достигла объема производства в 272 тыс. унций золота, а за период с 2015 по 2020 гг. продемонстрировала среднегодовой темп роста (CAGR) на уровне 8,5%, и в будущем имеет все возможности для того, чтобы продолжить демонстрировать лидирующие темпы роста в отрасли: ожидается, что в период с 2020 по 2025 гг. CAGR объемов производства превысит 9%.
Скорректированная EBITDA за 2020 г. составила $248 млн, что соответствует марже на уровне 53%. При этом соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA на конец 2020 г. составило 0,8x.
💰Дивидендная политика компании предусматривает выплаты в размере 40% от EBITDA при условии, что долговая нагрузка не превышает 1,5x.
💬 "Компания имеет четкую стратегию развития и создания стоимости для акционеров, что позволит нам оставаться на траектории устойчивого роста и достичь среднесрочную цель по увеличению годового объема производства свыше 400 тыс. унций золота к 2025 году", - сообщил генеральный директор GV Gold Владислав Баршинов.
Компания также планирует изменить структуру корпоративного управления для соответствия лучшим международным практикам. В рамках этого процесса на внеочередном собрании акционеров, которое запланировано на 19 марта 2021 года, ожидается утверждение нового состава Совета директоров, в который войдут три новых неисполнительных независимых директора – Лу Наумовски, Алексей Гнедовский и Сергей Попов.
В целях проведения предложения компания подаст заявку на допуск акций к торгам на Московской бирже. Ожидается, что акции будут включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже. До проведения предложения акции не размещались на открытых рынках.
Основными акционерами GV Gold, входящего в десятку крупнейших производителей золота в РФ, являются Докучаев, Опалева и Тихонов, которые контролируют свыше 61% акций, американскому фонду Blackrock принадлежит 18%.
#IPO #GVGold
Финансовые компании выходят на IPO: Robinhood и Санкт-Петербургская Биржа.
🔶 Американский онлайн-брокер Robinhood может раскрыть детали плана по выходу на IPO уже на следующей неделе, сообщает Bloomberg. По предварительной информации, брокер может выйти на биржу в конце июня.
FOX Business также ранее сообщал, что возможное IPO в июне имеет потенциальную стоимость около 40 миллиардов долларов.
📱Robinhood - это онлайн-брокер, основанный в 2013 г. Компания сосредоточилась на разработке привлекательного и простого в использовании приложения для торговли на бирже. Robinhood предлагает сделки с нулевой комиссией и не ограничивает минимумы для денежных счетов.
🤘🏻Популярность Robinhood выросла среди розничных трейдеров, особенно сильно по время пандемии. Затем, в начале января, эта популярность переросла в кризис, после того, как активная торговля многими акциями, такими как GameStop и AMC, вынудила платформу ограничить торговлю в условиях кризиса ликвидности. Действия привели к нескольким слушаниям в Конгрессе для оценки возможных последствий и того, вступила ли фирма в сговор с хедж-фондами, генеральный директор Владимир Тенев отрицал это.
У Robinhood есть несколько источников получения дохода. В 2016 г. была запущена премиальная версия Robinhood Gold. Платя от $6 до $200 ежемесячно (в зависимости от средств на счете), можно торговать до и после торговой сессии и использовать кредитное плечо. Компания также получает проценты с остатков на клиентских счетах.
💸 Более 60% выручки приносит оплата за поток заявок (payment for order flow, PFOF), отмечает Forbes. Получив заявку от клиента, Robinhood не исполняет ее на бирже, а поручает ее выполнение какому-либо крупному брокеру: кто больше предложит за посредничество, тот выполняет заявку так, чтобы получить небольшую прибыль на спреде, и делится процентом этой прибыли с Robinhood.
🔶 А Санкт-Петербургская биржа может выйти на IPO уже осенью, хотя ранее планировала сделать это в 2022 году. Выбран основной организатор размещения и обсуждаются ориентиры по стоимости биржи — более $1,8 млрд в целом за группу. Эксперты полагают, что биржа может спешить из-за хорошей конъюнктуры на зарубежных площадках и предстоящих законодательных изменений по допуску розничных инвесторов к финансовым инструментам.
В целом сейчас благоприятный фон для размещения: биржа показывает высокие темпы роста бизнеса, мировые рынки находятся около исторических максимумов, результаты у компании впечатляющие. По итогам 2020 года совокупные операционные доходы выросли в 4,6 раза, а комиссионные — в 5,1 раза.
🚩Похоже, оба этих IPO могут быть весьма интересными. Финтех компании сейчас весьма актуальны, Robinhood имеет интересную бизнес-модель и хорошие темпы роста. СПБ-биржа, которая планирует в будущем запустить торги акциями китайских компаний (через Гонконг) и опционы на акции США, также выглядит очень интересно.
#IPO
🔶 Американский онлайн-брокер Robinhood может раскрыть детали плана по выходу на IPO уже на следующей неделе, сообщает Bloomberg. По предварительной информации, брокер может выйти на биржу в конце июня.
FOX Business также ранее сообщал, что возможное IPO в июне имеет потенциальную стоимость около 40 миллиардов долларов.
📱Robinhood - это онлайн-брокер, основанный в 2013 г. Компания сосредоточилась на разработке привлекательного и простого в использовании приложения для торговли на бирже. Robinhood предлагает сделки с нулевой комиссией и не ограничивает минимумы для денежных счетов.
🤘🏻Популярность Robinhood выросла среди розничных трейдеров, особенно сильно по время пандемии. Затем, в начале января, эта популярность переросла в кризис, после того, как активная торговля многими акциями, такими как GameStop и AMC, вынудила платформу ограничить торговлю в условиях кризиса ликвидности. Действия привели к нескольким слушаниям в Конгрессе для оценки возможных последствий и того, вступила ли фирма в сговор с хедж-фондами, генеральный директор Владимир Тенев отрицал это.
У Robinhood есть несколько источников получения дохода. В 2016 г. была запущена премиальная версия Robinhood Gold. Платя от $6 до $200 ежемесячно (в зависимости от средств на счете), можно торговать до и после торговой сессии и использовать кредитное плечо. Компания также получает проценты с остатков на клиентских счетах.
💸 Более 60% выручки приносит оплата за поток заявок (payment for order flow, PFOF), отмечает Forbes. Получив заявку от клиента, Robinhood не исполняет ее на бирже, а поручает ее выполнение какому-либо крупному брокеру: кто больше предложит за посредничество, тот выполняет заявку так, чтобы получить небольшую прибыль на спреде, и делится процентом этой прибыли с Robinhood.
🔶 А Санкт-Петербургская биржа может выйти на IPO уже осенью, хотя ранее планировала сделать это в 2022 году. Выбран основной организатор размещения и обсуждаются ориентиры по стоимости биржи — более $1,8 млрд в целом за группу. Эксперты полагают, что биржа может спешить из-за хорошей конъюнктуры на зарубежных площадках и предстоящих законодательных изменений по допуску розничных инвесторов к финансовым инструментам.
В целом сейчас благоприятный фон для размещения: биржа показывает высокие темпы роста бизнеса, мировые рынки находятся около исторических максимумов, результаты у компании впечатляющие. По итогам 2020 года совокупные операционные доходы выросли в 4,6 раза, а комиссионные — в 5,1 раза.
🚩Похоже, оба этих IPO могут быть весьма интересными. Финтех компании сейчас весьма актуальны, Robinhood имеет интересную бизнес-модель и хорошие темпы роста. СПБ-биржа, которая планирует в будущем запустить торги акциями китайских компаний (через Гонконг) и опционы на акции США, также выглядит очень интересно.
#IPO
