📌 Главный альтернативный актив

Американская консалтинговая компания Boston Consulting Group сообщает, что доля внебиржевых активов в портфелях страховых и государственных фондов приближается к 25% и в ближайшей перспективе будет расти на 7% в год.

Крупнейшие пенсионные фонды, которые обычно долго не меняют "обкатанные" инструменты (не потому что выгодно, а из-за бюрократии), перекладывают капиталы в частные компании, внебиржевые сделки и другие альтернативные активы:

🟧 Пенсионный фонд Канады использовал 33% своего капитала для инвестиций в частный рынок;

🟧 Фонд благосостояния Сингапура инвестирует в частные компании 17% капитала;

🟧 Пенсионный фонд Норвегии выделяет внебиржевым компаниям 3 - 5% от своих активов в $1,5 трлн.

Традиционно крупные фонды хранили и приумножали пенсионные накопления граждан в биржевых акциях. Норвежцы, например, отдавали 68% своего капитала на биржу. И по результатам 2023 года с такой стратегией не достигли нужных финансовых показателей.

Видимо, за счет покупки новых активов вне биржи фонд планирует улучшить доходность и обеспечить норвежцам достойную старость.

❓ Почему важно следить за крупными институциональными инвесторами?

На примере госфондов из благополучных стран проще всего отследить доходные тренды, которые находятся в "золотой середине": уже лишены сверх-рисков, в отличие от зарождающихся тенденций и стартапов, но еще позволяют зарабатывать больше, чем на фондовом рынке или в других устаревших классических инструментах.

Такой "золотой" тренд на ближайшие годы - это частные компании с перспективой выхода на биржу.

IPO в России и в США

Перспектива успеха на бирже предопределяет интерес ранних инвесторов к проекту. В России удачных IPO за последние годы фактически не было. Индекс IPO Мосбиржи - в тотальной просадке, а лидером по доходности стали акции Genetico с ростом около 1%. (Подробности на фото).

☝️ Поэтому и на рынке Pre-IPO в России пока штиль. Показательно, что Мосбиржа обещала открыть собственную платформу для Pre-IPO сделок еще в конце 2023 года, но уже перенесла это событие на третий квартал 2024.

В США ситуация выглядит иначе, несмотря на все еще "холодный" рынок IPO и не очень высокую частоту выходов. Из 98 компаний, которые разместились на бирже с начала 2024 года - 20 выросли более, чем на 25% (напоминаем, что речь о валютной доходности). А Nano Nuclear Energy Inc. с начала мая даже дала своим инвесторам больше 5 "иксов".

🏵 "Лига Инвесторов" сосредоточена на наиболее перспективных инструментах, вне зависимости от их юрисдикции. И сегодня мы отдаем предпочтение Pre-IPO сделкам с американскими компаниями.

При "потеплении" рынка IPO в США такие проекты потенциально принесут 3–5Х своим инвесторам.

📎 А будет ли "потепление" и бум размещений, а также какие важные признаки рынок демонстрирует уже сегодня — расскажем в следующих постах.

Замедление инфляции в США

На прошлой неделе Америка предоставила свежие данные об инфляции. Реальные показатели превзошли даже смелые позитивные прогнозы:

🟠базовая годовая инфляция составила 3,3% (при ожидаемых 3,4%);
🟠рост цен на товары - минимален за последние 3 года;
🟠рост цен на недвижимость - на минимуме с августа 2021 года;
🟠замедление происходит на фоне сокращения безработицы и роста зарплат.

По мнению аналитиков, вероятность снижения ключевой ставки уже в сентябре - 92%. Часть экспертов прогнозируют и более ранние послабления.

📎 Факты складываются в понятную картинку: кредиты подешевеют, бизнес получит приток капитала, инвесторы начнут более охотно использовать высокорисковые инструменты, "доставая" деньги из стабильных активов. Все это приведет к новому циклу роста и ускорению IPO.

"Рынок покупателя", вполне вероятно, окончательно превратится в "рынок продавца" уже в ближайшие месяцы.

Инвесторам будет все сложнее добывать акции перспективных компаний с дисконтом, а потом на рынок хлынет "толпа" (и мы не хотим оказаться ее частью, закупившись на “хаях”). Поэтому активно добываем аллокации в Pre-IPO компании прямо сейчас, пользуясь медленным разворотом тренда!

Доходность и условия Pre-IPO сделок для инвесторов из России

Инвесторы из России проявляют все больше интереса к Pre-IPO - покупке акций компании до их выхода на публичный рынок. Это не удивительно, ведь в ближайшие три года размещение на отечественной бирже планируют около 50 компаний. А заработать с помощью этого инструмента можно существенно больше, чем в среднем на акциях или недвижимости:

🟠 в 2020 году средняя доходность от оценки последнего раунда до IPO составила более 94,4% годовых;

🟠в 2021 году - около 107% годовых по данным Banki.ru

Как с помощью Pre-IPO сделок наращивать капитал в текущих экономических условиях обсудим на практикуме с Олегом Свистуновым и Дмитрием Цибизовым 24 и 25 июля.

➡️ Зарегистрироваться

В первом полугодии 2024 года рынок Pre-IPO начал оживать после спада. Например, заметный раунд Pre-IPO в России провела компания "Бери заряд". Проекту удалось привлечь от инвесторов 750 млн рублей, но подробности о выходе компании на биржу пока неизвестны.

На американском рынке доходность Pre-IPO традиционно выше, чем в России. По данным Invest City Capital, от Pre-IPO до выхода компании на биржу, инвесторы увеличивают свой капитал в 3,7 раза (обратите внимание: это медианное, а не среднее значение).

🏵 "Лига Инвесторов" давно участвует в Pre-IPO сделках, а основатель проекта Евгений Ходченков имеет более 80 добиржевых проектов в своем портфеле.

Нам есть, что рассказать об этом инструменте, который только набирает популярность в России:

🟧сколько можно заработать на Pre-IPO - на конкретных примерах;
🟧как мы отличаем перспективную сделку от заведомо провальной;
🟧позволяют ли текущие экономические условия компаниям выходить на биржу с ростом цены;
🟧что делать российским частным инвесторам, если доходность отечественных Pre-IPO не впечатляет;
🟧какие юридические нюансы нужно знать, если вы новичок на добиржевом рынке.

Эти и другие вопросы обсудим в прямом эфире с Олегом Свистуновым и Дмитрием Цибизовым 24 и 25 июля на бесплатном практикуме “Pre-IPO инвестиции в акции мировых частных компаний с миллиардной капитализацией и потенциалом роста х2-х4”.

Регистрируйтесь, чтобы узнать максимум об инструменте, который демонстрирует сбалансированное соотношение риска и доходности.

➡️ Иду на вебинар!

🔸 Истории инвесторов Tesla, Netflix и других проектов

В далеком 1997 году малоизвестный книжный магазин Amazon вышел на американскую фондовую биржу. Он принес своим первым инвесторам более 150 000% доходности.

Эпоха головокружительного роста не осталась в прошлом. Новые проекты и сейчас регулярно выходят на биржу с громким успехом, превращая своих акционеров в миллионеров:

➡️ Netflix вырос на 22 738%. Если бы мы инвестировали $1000, то получили бы $228 375.

➡️ Tesla выросла на 769%. На вложенную $1000 мы забрали бы $8689.

➡️ NANO Nuclear Energy Inc., размещенная на бирже в мае 2024 года, уже показала рост на 377%.

Главный “секрет” высокой доходности - это вход в проект до размещения на бирже.

В какие проекты на этапе Pre-IPO инвестирует Лига - расскажем на двухдневном практикуме с Дмитрием Цибизовым и Олегом Свистуновым 24 и 25 июля. Регистрируйтесь, чтобы получить доступ сразу к трем перспективным сделкам!

➡️ Зарегистрироваться

Однако вход в проект на ранней стадии - это не гарантия успеха для инвестора. Чтобы выбрать компанию, которая с высокой долей вероятности попадет на биржу и продолжит свой рост, мы учитываем более 60 критериев. Вот некоторые из них:

🟠миллиардная капитализация. Мы выбираем единорогов, которые уже доказали состоятельность своих бизнес-моделей и научились зарабатывать, а не маленькие стартапы с колоссальной вероятностью гибели до биржи;
🟠поддержка крупных фондов. В проекты, отобранные Лигой, инвестируют BlackRock, a16z, SEQUOIA и другие киты рынка, а выхода этих компаний на биржу ждет все инвест-сообщество;
🟠быстрорастущие отрасли. Искусственный интеллект, блокчейн, E-commers, Fintech и другие сферы, капитализация которых увеличивается рекордными темпами.

В какие именно Pre-IPO сделки можно инвестировать вместе с нами этим летом - расскажем на практикуме “Pre-IPO инвестиции в акции мировых частных компаний с миллиардной капитализацией и потенциалом роста х2 - х4”.

Будьте онлайн 24 - 25 июля. Пошагово разберем стратегию входа и выхода из сделок, юридические тонкости и общие показатели рынков.

Практикум будет полезен всем, кто рассматривает для себя добиржевые инструменты и хочет наращивать капитал быстрее, чем на депозитном счете.

➡️ Иду на практикум!

Pre-IPO или фондовый рынок?

Нет смысла инвестировать, если рост активов не опережает инфляцию. А если перед нами стоит цель нарастить капитал, повысить уровень жизни и финансовой независимости, а не просто сохранить деньги - нужно искать инструменты с максимальной доходностью.

Во что "Лига Инвесторов" вкладывает капитал этим летом, и почему считает именно эти проекты перспективными для разгона капитала - обсудим в прямом эфире с Дмитрием Цибизовым и Олегом Свистуновыми 24 и 25 июля.

По традиции проведем масштабный обзор рынков, проанализируем последние новости, чтобы вы могли вовремя скорректировать свою инвест-стратегию и не упустить выгодные тренды 2024 года.

➡️ Регистрируюсь на практикум!

Где же можно найти "иксы", не ввязываясь в слишком рискованные авантюры?

🟧Российский фондовый рынок - точно не подходит, если речь не об инсайдерской торговле. В среднем за последние 10 лет он растет примерно на 8% в год в рублях и не догоняет инфляцию.

🟧Американский фондовый рынок - растет увереннее, в среднем на 11% - 13% за последние 5 - 10 лет. Учитывая, что доходность здесь валютная - инструмент вполне подходит для сохранения капитала. Однако прямого доступа к американской фонде у россиян больше нет.

🟧 Pre-IPO - инвестиции в компании, которые выходят на биржу на горизонте 1 - 3 лет. В период с 2015 по 2018 годы доходность данного инструмента составила 29% годовых, а в период бума IPO (до 2021 года) - больше 100%.

Высокая доходность Pre-IPO инвестиций очевидна, но большинство фондов и синдикатов, к которым может присоединиться частный инвестор, предлагают не самые лояльные условия: порог входа от $10 000 - $80 000, а также высокие комиссии вне зависимости от результата сделки.

Как "Лига Инвесторов" сделала условия участия в Pre-IPO мировых компаний с высокой капитализацией более привлекательными - расскажем на двухдневном практикуме.

Регистрируйтесь и будьте онлайн 24 и 25 июля, чтобы получить доступ к перспективным сделкам с невысоким порогом входа и прозрачными условиями.

➡️ Иду на практикум!

Вам молодую или зрелую?
Какая компания поможет инвестору заработать больше?

Крупные компании, которые давно вышли на биржу, в среднем растут медленнее молодых проектов. Это связано с исчерпанием потенциала "гигантов", их внутренней бюрократией и неповоротливостью.

Активность роста компаний до биржи и после листинга наглядно показана на графике⬆️

Как инвестировать в компании, которые только приближаются к расцвету, не исчерпали потенциал и могут принести своим инвесторам кратную доходность?

Расскажем на практикуме 24 и 25 июля - внесите даты в свой календарь и подключайтесь к прямому эфиру!

➡️ Иду на практикум

Лидеры рынка не только медленнее растут, но и регулярно теряют голову от успеха, не адаптируются к новой реальности, банкротятся. За 50 - 70 лет такой путь проходит почти 90% компаний (88% проектов из списка Fortune 500 1955 года сегодня - банкроты, поглощенные или очень маленькие проекты). Возможно, такая участь ждет и сегодняшних гигантов рынка, которые пока кажутся непоколебимыми.

Желание снизить риски, вкладывая только в крупные зрелые компании, оборачивается как минимум низкими показателями доходности для инвестора.

Pre-IPO инвестиции в более молодые, активно растущие компании:

🟠дают "полную" доходность от размещения проекта на бирже (ведь получить аллокацию в IPO - гораздо сложнее);
🟠позволяют инвестору забрать часть роста на непубличном этапе, где проект растет наиболее активно.

Как частному инвестору из России инвестировать в Pre-IPO мировых компаний с миллиардной капитализацией - Олег Свистунов и Дмитрий Цибизов расскажут на практикуме 24 - 25 июля (в среду и четверг).

В прямом эфире разберем подводные камни стратегии, а также покажем, как отбираем наиболее перспективные проекты и снижаем риски от участия в добиржевых сделках.

➡️ Зарегистрироваться!

Pre-IPO сделки появятся на Мосбирже
Есть ли шансы инвестировать "раньше толпы"?

Выгоды от Pre-IPO становятся очевидными для широкого круга инвесторов. Этот инструмент приносит большую доходность, чем IPO или покупка акций на открытом рынке (разница в доходе наглядно показана на графике, ведь до выхода на биржу компания растет линейно).

Мосбиржа, пользуясь интересом частных инвесторов, анонсировала открытие собственной платформы для Pre-IPO. Планируется, что на платформе пройдет 5 сделок до конца 2024 года.

Директор департамента рынка акций биржи Борис Блохин заявил, что прогнозируемый размер сделок - от 300 млн до 1 млрд рублей, а первым кандидатом на сбор средств стала частная космическая компания из России SR Space.

Как выбирать компании для Pre-IPO инвестирования, чтобы снизить риски, и стоит ли участвовать в российских проектах - поговорим на двухдневном практикуме с Олегом Свистуновым и Дмитрием Цибизовым 24 и 25 июля.

Регистрируйтесь, чтобы получить актуальную информацию от практикующих инвесторов, экспертов Лиги!

➡️ Иду на практикум

Очевидно, что мы двигаемся по пути демократизации добиржевых инвестиций, ведь раньше этот инструмент был доступен только крупным институциональным инвесторам с большим капиталом.

К чему может привести популяризация Pre-IPO:

➡️ порог входа снизится. Особенно в тех отраслях, где остро нужны деньги. А самые перспективные компании продолжат отдавать приоритет фондам и высоким чекам;

➡️ цены для частных инвесторов станут менее выгодными. Пока мы можем найти сделки с дисконтом, а в случае с розничной продажей акций - инвесторам придется платить за обслуживание всей инфраструктуры;

➡️риск заморозить активы вместо наращивания - вырастет. Pre-IPO не обязывает компанию выходить на биржу в обозримом сроке. Возможно, доверчивостью инвесторов и дефицитом предложения на российском рынке заходят воспользоваться проекты, которые вовсе не стремятся стать публичными.

Сейчас мы находимся в точке, когда Pre-IPO уже доступно частным инвесторам, но пока не стало мейнстримом. "Лига Инвесторов" пользуется возможностями рынка и спешит показать добытые сделки вам!

📆 Приходите на практикум 24 и 25 июля, чтобы узнать, какие проекты мы выбрали для наращивания капитала, и как нам удается получать трофейные сделки с высоким дисконтом.

➡️ Регистрируюсь!

➡️ Зарегистрироваться на практикум

📈 Удвоить вложения за 1 день
Получаем прибыль от Pre-IPO, даже если акции компании падают на бирже

Компания Beyond Meat за три года после выхода на биржу обесценилась вдвое. Убыток по акциям для инвесторов оказался колоссальным и продолжает расти.

Кажется, это худший сценарий для тех, кто доверил свои деньги производителю искусственного мяса. Но только не для тех, кто действовал "раньше толпы".

Инвесторы, которые входят в проект на добиржевом этапе, могут получать прибыль даже от проектов, которые на длинном горизонте оказываются провальными.

📌 Как это работает - Олег Свистунов и Дмитрий Цибизов расскажут на практикуме по Pre-IPO сделкам уже 24 и 25 июля, в 19:30.

Освободите вечер и будьте онлайн, чтобы получить знания, которые помогут лучше разбираться в добиржевых сделках!

➡️ Зарегистрироваться

Успех ранних инвесторов будто заложен в механизм размещения на бирже. Ведь компании в первый день публичных торгов на американском рынке растут на десятки и даже сотни процентов. Производитель искусственного мяса Beyond Meat, например, прибавил 163% сразу после IPO и обогатил тех, кто успел вовремя зафиксировать прибыль.

Шансы на рост капитала в стратегии Pre-IPO можно существенно повысить, если действовать грамотно:

🔸 инвестировать перед новой волной экзитов. Рынок IPO цикличен, цикл занимает 4 - 8 лет. Прошлый "бум" размещений был в 2020 - 2021 годах, и начало нового - не за горами. Компании хотят выходить на биржу в момент рыночной эйфории, чтобы быстрее расти и обогащать своих инвесторов. Важно не упустить момент;

🔸 оседлать тренд. Вкладывать в компании, которые в данный период развиваются быстрее других. В текущем цикле мы видим, как активно растут ИИ-проекты и ряд других отраслей - именно на них стоит делать максимальную ставку;

🔸 выбирать компании, риск банкротства которых меньше 2%. Это проекты с $ миллиардной капитализацией, большой прибылью, серьезными клиентами и устойчивой бизнес-моделью;

🔸 следовать за китами и следить за новостями вокруг проекта. Если на борту компании крупные фонды, они сделают все, чтобы "подопечный" успешно вышел на биржу, сформируют позитивные ожидания, воспользуются недальновидностью "толпы" (возможно, в случае с Beyond Meat было именно так. Компания ни разу не приносила прибыль, а ее годовой убыток перед размещением составил $29,9 млн при капитализации почти в $4 млрд. А инвесторы продолжали в нее "верить").

Как "Лига Инвесторов" подстраивается под цикличность рынка, пользуется трендами и отбирает проекты для Pre-IPO инвестиций - Дмитрий Цибизов и Олег Свистунов расскажут на практикуме уже 24 - 25 июля в 19:30. Отдельный блок практикума посвятим стратегии выхода из Pre-IPO сделок.

Будьте онлайн, чтобы научиться правильно пользоваться новым инвест-инструментом, набирающим популярность.

➡️ Иду на Практикум!