📌 Главный альтернативный актив

Американская консалтинговая компания Boston Consulting Group сообщает, что доля внебиржевых активов в портфелях страховых и государственных фондов приближается к 25% и в ближайшей перспективе будет расти на 7% в год.

Крупнейшие пенсионные фонды, которые обычно долго не меняют "обкатанные" инструменты (не потому что выгодно, а из-за бюрократии), перекладывают капиталы в частные компании, внебиржевые сделки и другие альтернативные активы:

🟧 Пенсионный фонд Канады использовал 33% своего капитала для инвестиций в частный рынок;

🟧 Фонд благосостояния Сингапура инвестирует в частные компании 17% капитала;

🟧 Пенсионный фонд Норвегии выделяет внебиржевым компаниям 3 - 5% от своих активов в $1,5 трлн.

Традиционно крупные фонды хранили и приумножали пенсионные накопления граждан в биржевых акциях. Норвежцы, например, отдавали 68% своего капитала на биржу. И по результатам 2023 года с такой стратегией не достигли нужных финансовых показателей.

Видимо, за счет покупки новых активов вне биржи фонд планирует улучшить доходность и обеспечить норвежцам достойную старость.

❓ Почему важно следить за крупными институциональными инвесторами?

На примере госфондов из благополучных стран проще всего отследить доходные тренды, которые находятся в "золотой середине": уже лишены сверх-рисков, в отличие от зарождающихся тенденций и стартапов, но еще позволяют зарабатывать больше, чем на фондовом рынке или в других устаревших классических инструментах.

Такой "золотой" тренд на ближайшие годы - это частные компании с перспективой выхода на биржу.

IPO в России и в США

Перспектива успеха на бирже предопределяет интерес ранних инвесторов к проекту. В России удачных IPO за последние годы фактически не было. Индекс IPO Мосбиржи - в тотальной просадке, а лидером по доходности стали акции Genetico с ростом около 1%. (Подробности на фото).

☝️ Поэтому и на рынке Pre-IPO в России пока штиль. Показательно, что Мосбиржа обещала открыть собственную платформу для Pre-IPO сделок еще в конце 2023 года, но уже перенесла это событие на третий квартал 2024.

В США ситуация выглядит иначе, несмотря на все еще "холодный" рынок IPO и не очень высокую частоту выходов. Из 98 компаний, которые разместились на бирже с начала 2024 года - 20 выросли более, чем на 25% (напоминаем, что речь о валютной доходности). А Nano Nuclear Energy Inc. с начала мая даже дала своим инвесторам больше 5 "иксов".

🏵 "Лига Инвесторов" сосредоточена на наиболее перспективных инструментах, вне зависимости от их юрисдикции. И сегодня мы отдаем предпочтение Pre-IPO сделкам с американскими компаниями.

При "потеплении" рынка IPO в США такие проекты потенциально принесут 3–5Х своим инвесторам.

📎 А будет ли "потепление" и бум размещений, а также какие важные признаки рынок демонстрирует уже сегодня — расскажем в следующих постах.

Замедление инфляции в США

На прошлой неделе Америка предоставила свежие данные об инфляции. Реальные показатели превзошли даже смелые позитивные прогнозы:

🟠базовая годовая инфляция составила 3,3% (при ожидаемых 3,4%);
🟠рост цен на товары - минимален за последние 3 года;
🟠рост цен на недвижимость - на минимуме с августа 2021 года;
🟠замедление происходит на фоне сокращения безработицы и роста зарплат.

По мнению аналитиков, вероятность снижения ключевой ставки уже в сентябре - 92%. Часть экспертов прогнозируют и более ранние послабления.

📎 Факты складываются в понятную картинку: кредиты подешевеют, бизнес получит приток капитала, инвесторы начнут более охотно использовать высокорисковые инструменты, "доставая" деньги из стабильных активов. Все это приведет к новому циклу роста и ускорению IPO.

"Рынок покупателя", вполне вероятно, окончательно превратится в "рынок продавца" уже в ближайшие месяцы.

Инвесторам будет все сложнее добывать акции перспективных компаний с дисконтом, а потом на рынок хлынет "толпа" (и мы не хотим оказаться ее частью, закупившись на “хаях”). Поэтому активно добываем аллокации в Pre-IPO компании прямо сейчас, пользуясь медленным разворотом тренда!

Доходность и условия Pre-IPO сделок для инвесторов из России

Инвесторы из России проявляют все больше интереса к Pre-IPO - покупке акций компании до их выхода на публичный рынок. Это не удивительно, ведь в ближайшие три года размещение на отечественной бирже планируют около 50 компаний. А заработать с помощью этого инструмента можно существенно больше, чем в среднем на акциях или недвижимости:

🟠 в 2020 году средняя доходность от оценки последнего раунда до IPO составила более 94,4% годовых;

🟠в 2021 году - около 107% годовых по данным Banki.ru

Как с помощью Pre-IPO сделок наращивать капитал в текущих экономических условиях обсудим на практикуме с Олегом Свистуновым и Дмитрием Цибизовым 24 и 25 июля.

➡️ Зарегистрироваться

В первом полугодии 2024 года рынок Pre-IPO начал оживать после спада. Например, заметный раунд Pre-IPO в России провела компания "Бери заряд". Проекту удалось привлечь от инвесторов 750 млн рублей, но подробности о выходе компании на биржу пока неизвестны.

На американском рынке доходность Pre-IPO традиционно выше, чем в России. По данным Invest City Capital, от Pre-IPO до выхода компании на биржу, инвесторы увеличивают свой капитал в 3,7 раза (обратите внимание: это медианное, а не среднее значение).

🏵 "Лига Инвесторов" давно участвует в Pre-IPO сделках, а основатель проекта Евгений Ходченков имеет более 80 добиржевых проектов в своем портфеле.

Нам есть, что рассказать об этом инструменте, который только набирает популярность в России:

🟧сколько можно заработать на Pre-IPO - на конкретных примерах;
🟧как мы отличаем перспективную сделку от заведомо провальной;
🟧позволяют ли текущие экономические условия компаниям выходить на биржу с ростом цены;
🟧что делать российским частным инвесторам, если доходность отечественных Pre-IPO не впечатляет;
🟧какие юридические нюансы нужно знать, если вы новичок на добиржевом рынке.

Эти и другие вопросы обсудим в прямом эфире с Олегом Свистуновым и Дмитрием Цибизовым 24 и 25 июля на бесплатном практикуме “Pre-IPO инвестиции в акции мировых частных компаний с миллиардной капитализацией и потенциалом роста х2-х4”.

Регистрируйтесь, чтобы узнать максимум об инструменте, который демонстрирует сбалансированное соотношение риска и доходности.

➡️ Иду на вебинар!

🔸 Истории инвесторов Tesla, Netflix и других проектов

В далеком 1997 году малоизвестный книжный магазин Amazon вышел на американскую фондовую биржу. Он принес своим первым инвесторам более 150 000% доходности.

Эпоха головокружительного роста не осталась в прошлом. Новые проекты и сейчас регулярно выходят на биржу с громким успехом, превращая своих акционеров в миллионеров:

➡️ Netflix вырос на 22 738%. Если бы мы инвестировали $1000, то получили бы $228 375.

➡️ Tesla выросла на 769%. На вложенную $1000 мы забрали бы $8689.

➡️ NANO Nuclear Energy Inc., размещенная на бирже в мае 2024 года, уже показала рост на 377%.

Главный “секрет” высокой доходности - это вход в проект до размещения на бирже.

В какие проекты на этапе Pre-IPO инвестирует Лига - расскажем на двухдневном практикуме с Дмитрием Цибизовым и Олегом Свистуновым 24 и 25 июля. Регистрируйтесь, чтобы получить доступ сразу к трем перспективным сделкам!

➡️ Зарегистрироваться

Однако вход в проект на ранней стадии - это не гарантия успеха для инвестора. Чтобы выбрать компанию, которая с высокой долей вероятности попадет на биржу и продолжит свой рост, мы учитываем более 60 критериев. Вот некоторые из них:

🟠миллиардная капитализация. Мы выбираем единорогов, которые уже доказали состоятельность своих бизнес-моделей и научились зарабатывать, а не маленькие стартапы с колоссальной вероятностью гибели до биржи;
🟠поддержка крупных фондов. В проекты, отобранные Лигой, инвестируют BlackRock, a16z, SEQUOIA и другие киты рынка, а выхода этих компаний на биржу ждет все инвест-сообщество;
🟠быстрорастущие отрасли. Искусственный интеллект, блокчейн, E-commers, Fintech и другие сферы, капитализация которых увеличивается рекордными темпами.

В какие именно Pre-IPO сделки можно инвестировать вместе с нами этим летом - расскажем на практикуме “Pre-IPO инвестиции в акции мировых частных компаний с миллиардной капитализацией и потенциалом роста х2 - х4”.

Будьте онлайн 24 - 25 июля. Пошагово разберем стратегию входа и выхода из сделок, юридические тонкости и общие показатели рынков.

Практикум будет полезен всем, кто рассматривает для себя добиржевые инструменты и хочет наращивать капитал быстрее, чем на депозитном счете.

➡️ Иду на практикум!