📌 Главный альтернативный актив

Американская консалтинговая компания Boston Consulting Group сообщает, что доля внебиржевых активов в портфелях страховых и государственных фондов приближается к 25% и в ближайшей перспективе будет расти на 7% в год.

Крупнейшие пенсионные фонды, которые обычно долго не меняют "обкатанные" инструменты (не потому что выгодно, а из-за бюрократии), перекладывают капиталы в частные компании, внебиржевые сделки и другие альтернативные активы:

🟧 Пенсионный фонд Канады использовал 33% своего капитала для инвестиций в частный рынок;

🟧 Фонд благосостояния Сингапура инвестирует в частные компании 17% капитала;

🟧 Пенсионный фонд Норвегии выделяет внебиржевым компаниям 3 - 5% от своих активов в $1,5 трлн.

Традиционно крупные фонды хранили и приумножали пенсионные накопления граждан в биржевых акциях. Норвежцы, например, отдавали 68% своего капитала на биржу. И по результатам 2023 года с такой стратегией не достигли нужных финансовых показателей.

Видимо, за счет покупки новых активов вне биржи фонд планирует улучшить доходность и обеспечить норвежцам достойную старость.

❓ Почему важно следить за крупными институциональными инвесторами?

На примере госфондов из благополучных стран проще всего отследить доходные тренды, которые находятся в "золотой середине": уже лишены сверх-рисков, в отличие от зарождающихся тенденций и стартапов, но еще позволяют зарабатывать больше, чем на фондовом рынке или в других устаревших классических инструментах.

Такой "золотой" тренд на ближайшие годы - это частные компании с перспективой выхода на биржу.