Новый Элемент на российском рынке акций?
📣 На днях стало известно, что Группа “Элемент”, ведущий российский производитель микроэлектроники, рассматривает возможность проведения IPO до конца текущего года. По информации, предоставленной газетой "Ведомости", компания ожидает оценку в диапазоне от 100 до 150 млрд руб. и планирует привлечь от 10 до 15 млрд руб. для финансирования своей инвестиционной программы.
🧐 Давайте познакомимся поближе с Группой Элемент. Это компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения активов АФК Системы и Ростеха и включает в себя центры разработки и фабрики, специализирующиеся на производстве интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, модулей, силовой электроники, корпусов для микросхем и контактирующих устройств, а также радиоэлектронной аппаратуры. Продукция компании находит применение в различных областях, включая банковские, транспортные и SIM карты, документы, системы спутниковой навигации и городскую инфраструктуру.
📈 В связи с введением санкций против России, предприятия компании столкнулись с резким увеличением количества заказов на отечественные чипы и электронику. А потому рост спроса требует теперь не только расширения производственных мощностей предприятий «Элемента», но и вывода на рынок более широкого спектра продукции на замену ушедших импортных аналогов.
Один из источников газеты "Ведомости", знакомый с планами подготовки к IPO, сообщил, что "Элемент" ожидает значительного интереса к этой истории со стороны как институциональных, так и розничных инвесторов, так как является лидером на быстрорастущем рынке.
🇷🇺 Привлечение частных инвестиций в сектор микроэлектроники является стратегической задачей для государства. Власти активно поддерживают эту отрасль, и в 2024 году Минпромторг планирует выделить на ее поддержку 210 млрд руб. Правительство ставит перед собой цель к 2030 году достичь показателя импортозамещения в микроэлектронике на уровне 70%.
В этом смысле Группа "Элемент" играет ключевую роль в обеспечении технологического суверенитета России. Несмотря на то, что компания пока ещё не раскрывает свои финансовые показатели широкой инвестиционной аудитории, её оценка в 100-150 млрд руб. выглядит справедливой, учитывая лидерство на быстрорастущем отечественном рынке микроэлектроники, объём которого оценивается в сотни миллиардов рублей.
👉 Ну а мы по итогам сегодняшних рассуждений давайте резюмируем, что Группа "Элемент" (#ELMT) может стать интересной историей роста на российском фондовом рынке. Буду с нетерпением ждать официальных новостей о дате проведения IPO, очень надеюсь, что компания пригласит меня на закрытый конференц-звонок, ну и конечно же я буду держать вас в курсе.
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им мы видим ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
📣 На днях стало известно, что Группа “Элемент”, ведущий российский производитель микроэлектроники, рассматривает возможность проведения IPO до конца текущего года. По информации, предоставленной газетой "Ведомости", компания ожидает оценку в диапазоне от 100 до 150 млрд руб. и планирует привлечь от 10 до 15 млрд руб. для финансирования своей инвестиционной программы.
🧐 Давайте познакомимся поближе с Группой Элемент. Это компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения активов АФК Системы и Ростеха и включает в себя центры разработки и фабрики, специализирующиеся на производстве интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, модулей, силовой электроники, корпусов для микросхем и контактирующих устройств, а также радиоэлектронной аппаратуры. Продукция компании находит применение в различных областях, включая банковские, транспортные и SIM карты, документы, системы спутниковой навигации и городскую инфраструктуру.
📈 В связи с введением санкций против России, предприятия компании столкнулись с резким увеличением количества заказов на отечественные чипы и электронику. А потому рост спроса требует теперь не только расширения производственных мощностей предприятий «Элемента», но и вывода на рынок более широкого спектра продукции на замену ушедших импортных аналогов.
Один из источников газеты "Ведомости", знакомый с планами подготовки к IPO, сообщил, что "Элемент" ожидает значительного интереса к этой истории со стороны как институциональных, так и розничных инвесторов, так как является лидером на быстрорастущем рынке.
🇷🇺 Привлечение частных инвестиций в сектор микроэлектроники является стратегической задачей для государства. Власти активно поддерживают эту отрасль, и в 2024 году Минпромторг планирует выделить на ее поддержку 210 млрд руб. Правительство ставит перед собой цель к 2030 году достичь показателя импортозамещения в микроэлектронике на уровне 70%.
В этом смысле Группа "Элемент" играет ключевую роль в обеспечении технологического суверенитета России. Несмотря на то, что компания пока ещё не раскрывает свои финансовые показатели широкой инвестиционной аудитории, её оценка в 100-150 млрд руб. выглядит справедливой, учитывая лидерство на быстрорастущем отечественном рынке микроэлектроники, объём которого оценивается в сотни миллиардов рублей.
👉 Ну а мы по итогам сегодняшних рассуждений давайте резюмируем, что Группа "Элемент" (#ELMT) может стать интересной историей роста на российском фондовом рынке. Буду с нетерпением ждать официальных новостей о дате проведения IPO, очень надеюсь, что компания пригласит меня на закрытый конференц-звонок, ну и конечно же я буду держать вас в курсе.
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им мы видим ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
IPO Группы «Элемент»: взвешиваем за и против
👏 Ну что ж, друзья, весна продолжает нас радовать новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. По данным РБК крупнейший в России производитель микроэлектроники, Группа «Элемент», объявила о намерении провести IPO, выбрав для этого СПБ Биржу (об этом ещё поговорим с вами ниже). К слову, этот листинг может стать для торговой площадки первым в новой санкционной реальности, и это заслуживает отдельного внимания.
💻 Любопытно, но мы с вами обратили внимание на Группу «Элемент» ещё в середине марта - уже тогда начали появляться первые слухи о грядущем IPO, а теперь эти слухи постепенно превращаются в факты. Ещё раз напомню, что компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения высокотехнологичных активов АФК Системы и Ростеха. Последние передали на баланс Элемента 19 предприятий, среди которых производитель чипов зеленоградский «Микрон», Новосибирский завод полупроводниковых приборов с ОКБ, «ВЗПП-Микрон» (Воронежский завод полупроводниковых приборов) и другие российские предприятия, полный перечень которых не раскрывается. Сейчас в группу входят 30 предприятий.
Вообще, само по себе IPO Группы "Элемент" и возможность каждому из нас стать её акционером - действительно уникальное событие на публичном рынке РФ, и будет таковым ещё длительное время. Во-первых, конкурентов в России с таким же масштабом бизнеса и сопоставимыми перспективами в этом секторе просто напросто нет, а во-вторых, Группа «Элемент» - это не очередной производитель софта, а уникальный представитель отечественной микроэлектроники.
А самое главное, что 100% денежных средств, привлекаемых в рамках IPO, пойдет на развитие бизнеса (cash-in), что может существенно ускорить развитие компании уже в этом году.
🏦 «Элемент» выбрал СПБ Биржу в качестве площадки для размещения. Если мы вспомним, то ещё в марте ген.директор СПБ Биржи Евгений Сердюков заявлял, что подсанкционные компании будут выходить на IPO именно на Питерской бирже, что мы с вами и начинаем постепенно наблюдать.
📈 Согласно отчёту аудиторской фирмы Kept, за последние три года российский рынок микроэлектроники увеличился вдвое. На данный момент подавляющее большинство поставок приходится на компании из Юго-Восточной Азии. И если рассматривать оптимистичный сценарий, при котором отечественные производители получат значительную государственную поддержку, то к 2030 году у них есть все шансы занять более половины внутреннего рынка, плюс ко всему не забываем про экспортный потенциал. Рынок микроэлектроники дружественных стран огромен - по итогам 2022 года он составлял $227 млрд (это 40% глобального рынка), и к 2030 году вырастет более чем вдвое.
🧮 Группа «Элемент» (#ELMT) занимает лидирующие позиции среди отечественных производителей, объём продаж которых в прошлом году составил 59 млрд руб. Сегодня компания раскрыла свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год, и мы видим, что выручка за этот период выросла на +46% до 35,8 млрд руб., показатель EBITDA тоже прибавил убедительно, на +68% год к году до 8,7 млрд руб., что по темпам роста опережает динамику других публичных аналогов: у Астры показатель составил +16%, у Positive Technologies +59%. Что касается рентабельности по EBITDA, то у Группы «Элемент» она выросла с 21,1% до 24,2%.
💼 Долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA снизилась с 1.8х до 1.3х, что является адекватным уровнем. При этом компания не раскрывает среднюю ставку по кредитам, однако, учитывая стабильную господдержку, можно ожидать комфортные условия по обслуживанию долга, а также возможности для дальнейшего привлечения средств на финансирование экспансии.
👏 Ну что ж, друзья, весна продолжает нас радовать новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. По данным РБК крупнейший в России производитель микроэлектроники, Группа «Элемент», объявила о намерении провести IPO, выбрав для этого СПБ Биржу (об этом ещё поговорим с вами ниже). К слову, этот листинг может стать для торговой площадки первым в новой санкционной реальности, и это заслуживает отдельного внимания.
💻 Любопытно, но мы с вами обратили внимание на Группу «Элемент» ещё в середине марта - уже тогда начали появляться первые слухи о грядущем IPO, а теперь эти слухи постепенно превращаются в факты. Ещё раз напомню, что компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения высокотехнологичных активов АФК Системы и Ростеха. Последние передали на баланс Элемента 19 предприятий, среди которых производитель чипов зеленоградский «Микрон», Новосибирский завод полупроводниковых приборов с ОКБ, «ВЗПП-Микрон» (Воронежский завод полупроводниковых приборов) и другие российские предприятия, полный перечень которых не раскрывается. Сейчас в группу входят 30 предприятий.
Вообще, само по себе IPO Группы "Элемент" и возможность каждому из нас стать её акционером - действительно уникальное событие на публичном рынке РФ, и будет таковым ещё длительное время. Во-первых, конкурентов в России с таким же масштабом бизнеса и сопоставимыми перспективами в этом секторе просто напросто нет, а во-вторых, Группа «Элемент» - это не очередной производитель софта, а уникальный представитель отечественной микроэлектроники.
А самое главное, что 100% денежных средств, привлекаемых в рамках IPO, пойдет на развитие бизнеса (cash-in), что может существенно ускорить развитие компании уже в этом году.
🏦 «Элемент» выбрал СПБ Биржу в качестве площадки для размещения. Если мы вспомним, то ещё в марте ген.директор СПБ Биржи Евгений Сердюков заявлял, что подсанкционные компании будут выходить на IPO именно на Питерской бирже, что мы с вами и начинаем постепенно наблюдать.
📈 Согласно отчёту аудиторской фирмы Kept, за последние три года российский рынок микроэлектроники увеличился вдвое. На данный момент подавляющее большинство поставок приходится на компании из Юго-Восточной Азии. И если рассматривать оптимистичный сценарий, при котором отечественные производители получат значительную государственную поддержку, то к 2030 году у них есть все шансы занять более половины внутреннего рынка, плюс ко всему не забываем про экспортный потенциал. Рынок микроэлектроники дружественных стран огромен - по итогам 2022 года он составлял $227 млрд (это 40% глобального рынка), и к 2030 году вырастет более чем вдвое.
🧮 Группа «Элемент» (#ELMT) занимает лидирующие позиции среди отечественных производителей, объём продаж которых в прошлом году составил 59 млрд руб. Сегодня компания раскрыла свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год, и мы видим, что выручка за этот период выросла на +46% до 35,8 млрд руб., показатель EBITDA тоже прибавил убедительно, на +68% год к году до 8,7 млрд руб., что по темпам роста опережает динамику других публичных аналогов: у Астры показатель составил +16%, у Positive Technologies +59%. Что касается рентабельности по EBITDA, то у Группы «Элемент» она выросла с 21,1% до 24,2%.
💼 Долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA снизилась с 1.8х до 1.3х, что является адекватным уровнем. При этом компания не раскрывает среднюю ставку по кредитам, однако, учитывая стабильную господдержку, можно ожидать комфортные условия по обслуживанию долга, а также возможности для дальнейшего привлечения средств на финансирование экспансии.
ГК «Элемент»: общение с компанией
🧑🏼💻 В конце апреля мы с вами тщательно прожарили ГК «Элемент», в преддверии предстоящего IPO, а сегодня хочу поделиться с вами тезисами закрытой встречи с компанией, которая любезно пригласила меня на общение с ними в формате видео-конференции, за что им отдельное спасибо.
Такая открытость к частным инвесторам не может не радовать, и на фоне амбициозных задач, которые ставит перед собой ГК «Элемент», этот инвестиционный кейс может оказаться очень даже успешным.
Но обо всём по порядку:
🔸 Начнём, пожалуй, с финансовых показателей компании за 2023 год, согласно которым выручка увеличилась на +46% до 35,8 млрд руб., показатель EBITDA прибавил на +68% до 8,7 млрд, а чистая прибыль практически удвоилась, достигнув 5,3 млрд руб.
🔸 Убедительная динамика основных фин. показателей вполне объяснима: в новых санкционных реалиях отмечается резкий спрос на российскую электронную компонентную базу. На этом фоне свежая новость о том, что ГК «Элемент» столкнулась с повышенным спросом на новый микроконтроллер собственной разработки MIK32 «Амур», выглядит совершенно логичной и ожидаемой.
🔸 Доля ГК «Элемент» в российском производстве электронно-компонентной базы (ЭКБ) уже превысила 50%, а в продуктовом портфеле значится более 2000 различных видов продукции.
🔸 По итогам 2023 года уровень долговой нагрузки по соотношению NetDebt/EBITDA оценивался на уровне 1,3х, и это даёт хорошую возможность для запуска трёхлетнего инвестиционного цикла, направленного на развитие бизнеса - в частности, в расширение существующих и создание новых производственных мощностей, а также разработку новой продукции и технологий.
Среди инвестиционных проектов компания отметила расширение производства интегральных микросхем, модернизацию кристальных производств и запуск линий по корпусированию микросхем в пластик. Также планируется запуск в серийное производство серии 32-разрядных микроконтроллеров, создание линейки модулей связи и навигации, а также линейки электронной компонентной базы для нужд промышленности и энергетического сектора.
Впрочем, рост CAPEX виден уже даже в пресс-релизе компании по МСФО за 2023 год: кап. затраты за этот период составили 11,8 млрд руб. (против 3,1 млрд руб. годом ранее). Но бояться этого не нужно: в самом пике инвестиционной программы долговая нагрузка ожидается на уровне не выше 3х, после чего последует её снижение.
🔸В планах ГК «Элемент» значится выход на международные рынки дружественных стран и укрепление позиций за пределами России. Амбиций у менеджмента много, технические возможности имеются, и на фоне действующей постоянной гос.поддержки покорение всех этих целей представляется совершенно реальным! Уже сейчас компания имеет присутствие в 5 странах, и с каждым годом этот список будет расширяться.
🔸 ГК «Элемент» - это российский гигант в области производства и разработки стратегически важной продукции, на которую всегда будет высокий спрос (тем более в отсутствии зарубежных конкурентов): чипы для банковских, SIM и транспортных карт, чипы для загранпаспортов, карт ОМС и других электронных документов, модули спутниковой связи, а также системы навигации и элементы управления для транспорта. Всего более 2 тысяч наименований. Вы можете представить без этой продукции свою повседневную жизнь? То-то же!
👉 Продолжаем с нетерпением ждать официальной новости об IPO ГК «Элемент» (#ELMT), которая может стать самым крупным размещением для российского технологического сектора за последние несколько лет, и очень хочется верить, что ценник на IPO будет адекватным, предоставив нам хороший шанс вложиться в эту перспективную историю. Ждать уже осталось недолго!
❤️ Спасибо, что оставили лайк под этим постом! Для меня это главная мотивация трудиться дальше и радовать вас качественным и уникальным контентом, в том числе с закрытых мероприятий.
© Инвестируй или проиграешь
🧑🏼💻 В конце апреля мы с вами тщательно прожарили ГК «Элемент», в преддверии предстоящего IPO, а сегодня хочу поделиться с вами тезисами закрытой встречи с компанией, которая любезно пригласила меня на общение с ними в формате видео-конференции, за что им отдельное спасибо.
Такая открытость к частным инвесторам не может не радовать, и на фоне амбициозных задач, которые ставит перед собой ГК «Элемент», этот инвестиционный кейс может оказаться очень даже успешным.
Но обо всём по порядку:
🔸 Начнём, пожалуй, с финансовых показателей компании за 2023 год, согласно которым выручка увеличилась на +46% до 35,8 млрд руб., показатель EBITDA прибавил на +68% до 8,7 млрд, а чистая прибыль практически удвоилась, достигнув 5,3 млрд руб.
🔸 Убедительная динамика основных фин. показателей вполне объяснима: в новых санкционных реалиях отмечается резкий спрос на российскую электронную компонентную базу. На этом фоне свежая новость о том, что ГК «Элемент» столкнулась с повышенным спросом на новый микроконтроллер собственной разработки MIK32 «Амур», выглядит совершенно логичной и ожидаемой.
🔸 Доля ГК «Элемент» в российском производстве электронно-компонентной базы (ЭКБ) уже превысила 50%, а в продуктовом портфеле значится более 2000 различных видов продукции.
🔸 По итогам 2023 года уровень долговой нагрузки по соотношению NetDebt/EBITDA оценивался на уровне 1,3х, и это даёт хорошую возможность для запуска трёхлетнего инвестиционного цикла, направленного на развитие бизнеса - в частности, в расширение существующих и создание новых производственных мощностей, а также разработку новой продукции и технологий.
Среди инвестиционных проектов компания отметила расширение производства интегральных микросхем, модернизацию кристальных производств и запуск линий по корпусированию микросхем в пластик. Также планируется запуск в серийное производство серии 32-разрядных микроконтроллеров, создание линейки модулей связи и навигации, а также линейки электронной компонентной базы для нужд промышленности и энергетического сектора.
Впрочем, рост CAPEX виден уже даже в пресс-релизе компании по МСФО за 2023 год: кап. затраты за этот период составили 11,8 млрд руб. (против 3,1 млрд руб. годом ранее). Но бояться этого не нужно: в самом пике инвестиционной программы долговая нагрузка ожидается на уровне не выше 3х, после чего последует её снижение.
🔸В планах ГК «Элемент» значится выход на международные рынки дружественных стран и укрепление позиций за пределами России. Амбиций у менеджмента много, технические возможности имеются, и на фоне действующей постоянной гос.поддержки покорение всех этих целей представляется совершенно реальным! Уже сейчас компания имеет присутствие в 5 странах, и с каждым годом этот список будет расширяться.
🔸 ГК «Элемент» - это российский гигант в области производства и разработки стратегически важной продукции, на которую всегда будет высокий спрос (тем более в отсутствии зарубежных конкурентов): чипы для банковских, SIM и транспортных карт, чипы для загранпаспортов, карт ОМС и других электронных документов, модули спутниковой связи, а также системы навигации и элементы управления для транспорта. Всего более 2 тысяч наименований. Вы можете представить без этой продукции свою повседневную жизнь? То-то же!
👉 Продолжаем с нетерпением ждать официальной новости об IPO ГК «Элемент» (#ELMT), которая может стать самым крупным размещением для российского технологического сектора за последние несколько лет, и очень хочется верить, что ценник на IPO будет адекватным, предоставив нам хороший шанс вложиться в эту перспективную историю. Ждать уже осталось недолго!
❤️ Спасибо, что оставили лайк под этим постом! Для меня это главная мотивация трудиться дальше и радовать вас качественным и уникальным контентом, в том числе с закрытых мероприятий.
© Инвестируй или проиграешь
Группа Элемент готовится к IPO на СПБ Бирже
👏 Ну что ж, друзья, ведущий российский производитель микроэлектроники - Группа Элемент, с менеджментом которой нам удалось пообщаться совсем недавно, теперь уже официально объявила о намерении провести IPO на СПБ бирже.
🗓 Ожидается, что торги акциями Элемента на СПБ Бирже начнутся уже в конце мая - начале июня 2024 года. Компания стремится к включению своих бумаг в первый котировальный список. По итогам размещения free-float составит не менее 10%.
IPO пройдет в формате cash in, то есть привлечённый капитал будет направлен на реализацию амбициозной стратегии роста, направленной на разработку новых высокомаржинальных продуктов и расширение бизнеса на международные рынки дружественных юрисдикций.
❗️ Важно отметить, что действующие акционеры компании в лице АФК Система (#AFKS) и ГК Ростеха не намерены уменьшать свою долю в данном проекте. Это свидетельствует о том, что они видят большой потенциал для дальнейшего роста.
📈 Здесь нужно отметить, что Группа Элемент в прошлом году продемонстрировала впечатляющий рост финансовых показателей - выручка и чистая прибыль увеличились на +46% и +93% соответственно. Эти показатели красноречиво подтверждают эффективность бизнес-модели компании.
📈 Российский рынок микроэлектроники динамично развивается в последние годы, опережая общемировые темпы. А это значит, что Группе Элемент совершенно по силам расти и дальше значительно быстрее рынка, учитывая его опытную команду, которая создаёт высокомаржинальные продукты.
Зеленоградский завод Микрон является крупнейшим и, вероятно, наиболее известным предприятием Группы Элемент. Предприятие загружено заказами на годы вперёд, и на его базе менеджмент планирует создать центр внедрения новых технологий. При этом масштаб самой группы существенный, она объединяет не один десяток производственных центров по всей России.
🇷🇺 Российские власти также активно работают над укреплением технологического суверенитета страны, и имеющийся механизм господдержки вполне достаточен для того, чтобы обеспечить опережающее развитие данной отрасли. И Группа Элемент, как лидер рынка, вероятнее всего, будет основным бенефициаром этого процесса.
В последнее время мы стали свидетелями ряда успешных IPO от компаний-разработчиков программного обеспечения, которые значительно расширили свой бизнес за последние два года благодаря стратегии импортозамещения. У меня есть ощущение, что в случае с Элементом мы можем наблюдать аналогичную динамику роста, поскольку российский рынок микроэлектроники также стоит перед необходимостью импортозамещения.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что Группа Элемент (#ELMT) — это интересная история роста. Здесь работают сразу несколько факторов: и сильные результаты, и перспективы роста отрасли, и поддержка со стороны государства, для которого поддержка технологического лидерства в несырьевых отраслях уже официально стала главным курсом на ближайшие годы.
Учитывая эти факторы и большой интерес инвесторского сообщества, уверены, организаторы постараются обеспечить доступ к активу для своих клиентов. В целом, с технической точки зрения для инвесторов ничего не изменится, и они смогут увидеть кнопку подачи заявок на участие в IPO в своих брокерских приложениях.
Я буду с нетерпением ждать новостей о ценовом диапазоне, после чего мы с вами вооружимся нашим любимым калькулятором и посчитаем возможный потенциал роста акций.
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
👏 Ну что ж, друзья, ведущий российский производитель микроэлектроники - Группа Элемент, с менеджментом которой нам удалось пообщаться совсем недавно, теперь уже официально объявила о намерении провести IPO на СПБ бирже.
🗓 Ожидается, что торги акциями Элемента на СПБ Бирже начнутся уже в конце мая - начале июня 2024 года. Компания стремится к включению своих бумаг в первый котировальный список. По итогам размещения free-float составит не менее 10%.
IPO пройдет в формате cash in, то есть привлечённый капитал будет направлен на реализацию амбициозной стратегии роста, направленной на разработку новых высокомаржинальных продуктов и расширение бизнеса на международные рынки дружественных юрисдикций.
❗️ Важно отметить, что действующие акционеры компании в лице АФК Система (#AFKS) и ГК Ростеха не намерены уменьшать свою долю в данном проекте. Это свидетельствует о том, что они видят большой потенциал для дальнейшего роста.
📈 Здесь нужно отметить, что Группа Элемент в прошлом году продемонстрировала впечатляющий рост финансовых показателей - выручка и чистая прибыль увеличились на +46% и +93% соответственно. Эти показатели красноречиво подтверждают эффективность бизнес-модели компании.
📈 Российский рынок микроэлектроники динамично развивается в последние годы, опережая общемировые темпы. А это значит, что Группе Элемент совершенно по силам расти и дальше значительно быстрее рынка, учитывая его опытную команду, которая создаёт высокомаржинальные продукты.
Зеленоградский завод Микрон является крупнейшим и, вероятно, наиболее известным предприятием Группы Элемент. Предприятие загружено заказами на годы вперёд, и на его базе менеджмент планирует создать центр внедрения новых технологий. При этом масштаб самой группы существенный, она объединяет не один десяток производственных центров по всей России.
🇷🇺 Российские власти также активно работают над укреплением технологического суверенитета страны, и имеющийся механизм господдержки вполне достаточен для того, чтобы обеспечить опережающее развитие данной отрасли. И Группа Элемент, как лидер рынка, вероятнее всего, будет основным бенефициаром этого процесса.
В последнее время мы стали свидетелями ряда успешных IPO от компаний-разработчиков программного обеспечения, которые значительно расширили свой бизнес за последние два года благодаря стратегии импортозамещения. У меня есть ощущение, что в случае с Элементом мы можем наблюдать аналогичную динамику роста, поскольку российский рынок микроэлектроники также стоит перед необходимостью импортозамещения.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что Группа Элемент (#ELMT) — это интересная история роста. Здесь работают сразу несколько факторов: и сильные результаты, и перспективы роста отрасли, и поддержка со стороны государства, для которого поддержка технологического лидерства в несырьевых отраслях уже официально стала главным курсом на ближайшие годы.
Учитывая эти факторы и большой интерес инвесторского сообщества, уверены, организаторы постараются обеспечить доступ к активу для своих клиентов. В целом, с технической точки зрения для инвесторов ничего не изменится, и они смогут увидеть кнопку подачи заявок на участие в IPO в своих брокерских приложениях.
Я буду с нетерпением ждать новостей о ценовом диапазоне, после чего мы с вами вооружимся нашим любимым калькулятором и посчитаем возможный потенциал роста акций.
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
Группа Элемент объявила ценовой диапазон IPO на СПБ Бирже
🙇♂️ Ну что ж, до первого IPO отечественной компании из сектора микроэлектроники уже буквально рукой подать! Вчера Группа Элемент озвучила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 223,6–248,4 руб. за 1 тыс. акций, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 90–100 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO.
🗓 Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал четверг и завершится 29 мая. Что касается торгов акциями Элемента, у которых на СПБ Бирже будет тикер #ELMT, то ожидается, что они начнутся уже 30 мая 2024 года. Биржа включит их в первый котировальный список. Сбор заявок открыт и можно будет купить акции, как и всегда, через приложение брокера.
💼 Базовый размер IPO составит 15 млрд руб., что может стать самой крупной сделкой на отечественном фондовом рынке за последние несколько лет.
Данное размещение пройдет в формате cash in (!), когда привлечённые средства планируется направить на реализацию программы развития, которая предполагает расширение действующих и создание новых производств, запуск перспективных видов продукции и технологий, что позволит удовлетворить растущий спрос на электронику и найти новые точки роста за счет экспорта.
🧮 Компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между институциональными и розничными инвесторами.
«IPO нашей Группы является уникальной возможностью проинвестировать в развитие отечественной микроэлектроники, обладающей колоссальным потенциалом роста на современном этапе технологического развития страны», - поведал президент Группы Элемент Илья Иванцов.
📣 Ранее в СМИ уже звучали предварительные оценки Элемента на уровне 100-150 млрд руб., и озвученные параметры IPO указывают на то, что компания решила предложить потенциальным инвесторам привлекательный дисконт относительно своей справедливой стоимости.
📈 Сектор микроэлектроники динамично развивается, и никто не сомневается в его долгосрочных перспективах, особенно в условиях текущих реалий и сильнейших антироссийских санкций. Да и государство в последнее время проявляет значительный интерес к укреплению технологического суверенитета, поэтому развитие отрасли микроэлектроники является одним из ключевых приоритетов страны на ближайшие годы, если не десятилетия.
В апреле мы с вами уже анализировали сильные финансовые результаты компании и перспективы роста, поэтому рекомендую вернуться и перечитать. Также важно отметить, что Элемент планирует выходить и на международные рынки дружественных юрисдикций, что позволит компании увеличить маржинальность бизнеса.
💰 В рамках дивидендной политики компания планирует выплачивать акционерам не менее 25% скорректированной чистой прибыли, и действующая дивидендная политика рассчитана на три года. Однако в большей степени эту историю всё же нужно рассматривать как историю роста, нежели как дивидендный кейс.
👉 Элемент – это сбалансированный микс истории роста и дивидендов. Отрадно отметить, что компания не стала завышать ценник на IPO и пошла по пути дисконта к первоначальным оценкам инвестбанков. И для тех, кто очень соскучился по IPO на нашем рынке, это неплохая возможность поучаствовать в первичном размещении, которое обещает оказаться успешным, причём как для спекулянтов, так и для настоящих инвесторов.
Что касается площадки размещения, то брокеры обеспечат или уже обеспечили полный доступ к первичному размещению акций Элемент, и вы даже не почувствуем разницы (как при подаче заявки на участие в IPO, так и после старта торгов бумагами).
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
🙇♂️ Ну что ж, до первого IPO отечественной компании из сектора микроэлектроники уже буквально рукой подать! Вчера Группа Элемент озвучила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 223,6–248,4 руб. за 1 тыс. акций, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 90–100 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO.
🗓 Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал четверг и завершится 29 мая. Что касается торгов акциями Элемента, у которых на СПБ Бирже будет тикер #ELMT, то ожидается, что они начнутся уже 30 мая 2024 года. Биржа включит их в первый котировальный список. Сбор заявок открыт и можно будет купить акции, как и всегда, через приложение брокера.
💼 Базовый размер IPO составит 15 млрд руб., что может стать самой крупной сделкой на отечественном фондовом рынке за последние несколько лет.
Данное размещение пройдет в формате cash in (!), когда привлечённые средства планируется направить на реализацию программы развития, которая предполагает расширение действующих и создание новых производств, запуск перспективных видов продукции и технологий, что позволит удовлетворить растущий спрос на электронику и найти новые точки роста за счет экспорта.
🧮 Компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между институциональными и розничными инвесторами.
«IPO нашей Группы является уникальной возможностью проинвестировать в развитие отечественной микроэлектроники, обладающей колоссальным потенциалом роста на современном этапе технологического развития страны», - поведал президент Группы Элемент Илья Иванцов.
📣 Ранее в СМИ уже звучали предварительные оценки Элемента на уровне 100-150 млрд руб., и озвученные параметры IPO указывают на то, что компания решила предложить потенциальным инвесторам привлекательный дисконт относительно своей справедливой стоимости.
📈 Сектор микроэлектроники динамично развивается, и никто не сомневается в его долгосрочных перспективах, особенно в условиях текущих реалий и сильнейших антироссийских санкций. Да и государство в последнее время проявляет значительный интерес к укреплению технологического суверенитета, поэтому развитие отрасли микроэлектроники является одним из ключевых приоритетов страны на ближайшие годы, если не десятилетия.
В апреле мы с вами уже анализировали сильные финансовые результаты компании и перспективы роста, поэтому рекомендую вернуться и перечитать. Также важно отметить, что Элемент планирует выходить и на международные рынки дружественных юрисдикций, что позволит компании увеличить маржинальность бизнеса.
💰 В рамках дивидендной политики компания планирует выплачивать акционерам не менее 25% скорректированной чистой прибыли, и действующая дивидендная политика рассчитана на три года. Однако в большей степени эту историю всё же нужно рассматривать как историю роста, нежели как дивидендный кейс.
👉 Элемент – это сбалансированный микс истории роста и дивидендов. Отрадно отметить, что компания не стала завышать ценник на IPO и пошла по пути дисконта к первоначальным оценкам инвестбанков. И для тех, кто очень соскучился по IPO на нашем рынке, это неплохая возможность поучаствовать в первичном размещении, которое обещает оказаться успешным, причём как для спекулянтов, так и для настоящих инвесторов.
Что касается площадки размещения, то брокеры обеспечат или уже обеспечили полный доступ к первичному размещению акций Элемент, и вы даже не почувствуем разницы (как при подаче заявки на участие в IPO, так и после старта торгов бумагами).
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
IPO Элемента: итоги самого крупного размещения за последние несколько лет
🔔 Ну что ж, друзья, самое крупное IPO последних нескольких лет состоялось! Лидер отечественного рынка микроэлектроники успешно разместил акции на СПБ Бирже по 223,6 руб. за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций, что соответствует рыночной капитализации 105 млрд руб.
В рамках размещения наблюдался высокий спрос со стороны всех категорий инвесторов, однако компания обеспечила приемлемую аллокацию для физлиц, которым был отдан приоритет, и зачастую аллокация достигала даже уровня 100%! Что нынче большая редкость для российского рынка.
🧮 Отрадно отметить, что компания не поскупилась и разместила акции по нижней границе ценового диапазона, фактически предложив рынку апсайд. Как инвестору, который всегда привык приобретать бумаги с дисконтом к справедливой стоимости, мне нравится такой подход. Более того, компания планирует выплатить дивиденды за прошлый год, а значит все новые акционеры, соответственно, получат причитающиеся им выплаты, и в этом смысле всё честно. Думаю, не стоит вам говорить, что ряд эмитентов любят выплачивать дивиденды до IPO, чтобы не делиться потом с миноритариями, купившими бумаги в рамках первичного размещения акций.
📈 Группа Элемент, привлекая 15 млрд руб., обеспечивает основу для реализации долгосрочной стратегии развития. Компания работает на фундаментально растущем и стратегически важном рынке микроэлектроники. По данным Kept, отечественные производители микроэлектроники будут демонстрировать среднегодовой темп роста выручки около +30% на горизонте до 2030 года.
Данный рынок будет проходить период ускоренного импортозамещения в ближайшие годы (по известным причинам), и технологических компетенций Элемента более чем достаточно для масштабирования бизнеса и увеличения рыночной доли.
Как мы уже обсуждали с вами ранее, Элемент является единственной компанией в России с полным циклом разработки и производства микроэлектроники в наиболее востребованных сегментах, объединяя производственные площадки и центры разработки. Плюс ко всему, в долгосрочных перспективах отечественного рынка микроэлектроники не приходится сомневаться, поскольку российские власти заинтересованы в обеспечении технологического суверенитета.
📣 Ну и, наконец, ещё одной интересной новостью на этой неделе стало то, что на Мосбирже в самое ближайшее время будет реализован вторичный листинг акций Элемента. И это означает, что инвесторы, которым непривычна СПБ Биржа, смогут спокойно торговать бумагами на более привычной Мосбирже! Интересный эксперимент, скажу я вам, который через время может войти в практику эмитентов в новых IPO.
👉 В заключение давайте ещё раз отметим, что Элемент (#ELMT) – это интересная компания новой экономики на отечественном фондовом рынке, и если вы разделяете потенциал этого бизнеса, то данные акции однозначно достойны для внимания. Тем более с такой хорошей аллокацией!
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
🔔 Ну что ж, друзья, самое крупное IPO последних нескольких лет состоялось! Лидер отечественного рынка микроэлектроники успешно разместил акции на СПБ Бирже по 223,6 руб. за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций, что соответствует рыночной капитализации 105 млрд руб.
В рамках размещения наблюдался высокий спрос со стороны всех категорий инвесторов, однако компания обеспечила приемлемую аллокацию для физлиц, которым был отдан приоритет, и зачастую аллокация достигала даже уровня 100%! Что нынче большая редкость для российского рынка.
🧮 Отрадно отметить, что компания не поскупилась и разместила акции по нижней границе ценового диапазона, фактически предложив рынку апсайд. Как инвестору, который всегда привык приобретать бумаги с дисконтом к справедливой стоимости, мне нравится такой подход. Более того, компания планирует выплатить дивиденды за прошлый год, а значит все новые акционеры, соответственно, получат причитающиеся им выплаты, и в этом смысле всё честно. Думаю, не стоит вам говорить, что ряд эмитентов любят выплачивать дивиденды до IPO, чтобы не делиться потом с миноритариями, купившими бумаги в рамках первичного размещения акций.
📈 Группа Элемент, привлекая 15 млрд руб., обеспечивает основу для реализации долгосрочной стратегии развития. Компания работает на фундаментально растущем и стратегически важном рынке микроэлектроники. По данным Kept, отечественные производители микроэлектроники будут демонстрировать среднегодовой темп роста выручки около +30% на горизонте до 2030 года.
Данный рынок будет проходить период ускоренного импортозамещения в ближайшие годы (по известным причинам), и технологических компетенций Элемента более чем достаточно для масштабирования бизнеса и увеличения рыночной доли.
Как мы уже обсуждали с вами ранее, Элемент является единственной компанией в России с полным циклом разработки и производства микроэлектроники в наиболее востребованных сегментах, объединяя производственные площадки и центры разработки. Плюс ко всему, в долгосрочных перспективах отечественного рынка микроэлектроники не приходится сомневаться, поскольку российские власти заинтересованы в обеспечении технологического суверенитета.
📣 Ну и, наконец, ещё одной интересной новостью на этой неделе стало то, что на Мосбирже в самое ближайшее время будет реализован вторичный листинг акций Элемента. И это означает, что инвесторы, которым непривычна СПБ Биржа, смогут спокойно торговать бумагами на более привычной Мосбирже! Интересный эксперимент, скажу я вам, который через время может войти в практику эмитентов в новых IPO.
👉 В заключение давайте ещё раз отметим, что Элемент (#ELMT) – это интересная компания новой экономики на отечественном фондовом рынке, и если вы разделяете потенциал этого бизнеса, то данные акции однозначно достойны для внимания. Тем более с такой хорошей аллокацией!
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
Московская биржа допустила к торгам акции Элемента
📣 На этой неделе компания вновь оказалась в центре внимания участников фондового рынка. Сначала в СМИ появилась новость о том, что с 6 июня 2024 года акции Элемента стали доступны для торгов на Московской бирже. А чуть позже, уже в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) менеджмент компании объявил о создании совместного предприятия (СП) с одним из ведущих технических вузов страны. Новое СП будет заниматься разработкой силовой электроники и фотонных интегральных схем, и ожидается, что рынок силовой электронной компонентной базы (ЭКБ) будет активно расти в обозримом будущем, в первую очередь за счёт спроса со стороны перспективных отраслей — электротранспорта, зелёной энергетики, инфраструктурного строительства.
Ещё одной свежей новостью в рамках ПМЭФ стало то, что Элемент начнёт поставлять электронику для российского электромобиля «Атом», разработку которого ведёт компания «Кама». И в планах всех этих компаний значится налаживание совместной разработки электронной компонентной базы (ЭКБ) широкого применения для электромобилей.
В общем, свежих новостей выходит много по этой компании, и наши коллеги из крупнейших инвестдомов считают, что у акций Элемента есть хороший апсайд, и здесь я с ними полностью солидарен. О перспективах динамично развивающегося рынка микроэлектроники мы с вами подробно обсуждали здесь, а сегодня я бы хотел обсудить ещё один потенциальный драйвер роста стоимости акций.
💰 Давайте не забывать, что летом на российском рынке акций ожидается выплата рекордных дивидендов в размере более 3 трлн руб., из которых около 10% может быть реинвестировано обратно в рынок. Кроме того, ожидается приток капитала от обмена заблокированными активами. В совокупности приток капитала может составить порядка 330 млрд руб.
Из чего можно сделать вывод о том, что ликвидность, необходимая для роста российского фондового рынка, будет достаточной, и, с большой долей вероятности, инвесторы в первую очередь обратят внимание именно на акции компаний роста, как это было в течение последних полутора лет. И часть этого капитала наверняка будет направлено в том числе и на покупку акций Элемента, который ко всему прочему торгуется по очень привлекательным ценникам.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что акции Элемента (#ELMT) — это отличная возможность поучаствовать в реализации технологического суверенитета страны (как бы патриотично это не звучало). И здесь важно отметить, что фондовый рынок всегда поощряет значительным ростом компании, работающие в инновационных отраслях экономики. Тем более во времена, когда бюджет страны готов направлять внушительные средства на развитие этого сектора, продолжая активно развивать процесс импортозамещения.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
© Инвестируй или проиграешь
📣 На этой неделе компания вновь оказалась в центре внимания участников фондового рынка. Сначала в СМИ появилась новость о том, что с 6 июня 2024 года акции Элемента стали доступны для торгов на Московской бирже. А чуть позже, уже в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) менеджмент компании объявил о создании совместного предприятия (СП) с одним из ведущих технических вузов страны. Новое СП будет заниматься разработкой силовой электроники и фотонных интегральных схем, и ожидается, что рынок силовой электронной компонентной базы (ЭКБ) будет активно расти в обозримом будущем, в первую очередь за счёт спроса со стороны перспективных отраслей — электротранспорта, зелёной энергетики, инфраструктурного строительства.
Ещё одной свежей новостью в рамках ПМЭФ стало то, что Элемент начнёт поставлять электронику для российского электромобиля «Атом», разработку которого ведёт компания «Кама». И в планах всех этих компаний значится налаживание совместной разработки электронной компонентной базы (ЭКБ) широкого применения для электромобилей.
В общем, свежих новостей выходит много по этой компании, и наши коллеги из крупнейших инвестдомов считают, что у акций Элемента есть хороший апсайд, и здесь я с ними полностью солидарен. О перспективах динамично развивающегося рынка микроэлектроники мы с вами подробно обсуждали здесь, а сегодня я бы хотел обсудить ещё один потенциальный драйвер роста стоимости акций.
💰 Давайте не забывать, что летом на российском рынке акций ожидается выплата рекордных дивидендов в размере более 3 трлн руб., из которых около 10% может быть реинвестировано обратно в рынок. Кроме того, ожидается приток капитала от обмена заблокированными активами. В совокупности приток капитала может составить порядка 330 млрд руб.
Из чего можно сделать вывод о том, что ликвидность, необходимая для роста российского фондового рынка, будет достаточной, и, с большой долей вероятности, инвесторы в первую очередь обратят внимание именно на акции компаний роста, как это было в течение последних полутора лет. И часть этого капитала наверняка будет направлено в том числе и на покупку акций Элемента, который ко всему прочему торгуется по очень привлекательным ценникам.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что акции Элемента (#ELMT) — это отличная возможность поучаствовать в реализации технологического суверенитета страны (как бы патриотично это не звучало). И здесь важно отметить, что фондовый рынок всегда поощряет значительным ростом компании, работающие в инновационных отраслях экономики. Тем более во времена, когда бюджет страны готов направлять внушительные средства на развитие этого сектора, продолжая активно развивать процесс импортозамещения.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
© Инвестируй или проиграешь
