💼Кто из аутсайдеров интересен для покупки?
📉С начала года индекс Мосбиржи "похудел" почти на 40%. Десятка аутсайдеров индекса выглядит следующим образом:
🔸Petropavlovsk (#POGR)
🔸HeadHunter (#HHRU)
🔸TCS Group (#TCSG)
🔸Яндекс (#YNDX)
🔸VK (#VKCO)
🔸Ozon (#OZON)
🔸ВТБ (#VTBR)
🔸Polymetal (#POLY)
🔸Сбербанк (#SBER)
🔸X5 Retail Group (#FIVE)
❓Что объединяет все вышеперечисленные компании?
🌏 Правильно! У 8 из 10 представленных выше эмитентов – иностранная прописка. Инвесторы после начала СВО стали патриотами и отдают предпочтение акциям с ISIN кодом RU.
💻 При этом четыре компании являются представителями IT-индустрии, которая традиционно находится под давлением в начале рецессии в экономике. Мы прекрасно помним, что айтишники традиционно не любят баловать своих акционеров дивидендами, а физлица, которые теперь являются основной силой на российском рынке акций, исторически предпочитают дивидендные истории.
🏛В списке также оказались два крупнейших отечественных банка, что также логично, поскольку в самом начале экономического кризиса у банков резко падает чистая прибыль, и их финансовые показатели начинают расти по мере прохождения пика кризиса, что по мнению ЦБ может случиться в лучшем случае в 4 квартале текущего года.
Кто из аутсайдеров интересен для покупки? Предлагаю поразмышлять на эту тему.
Petropavlovsk, капитализация которого с начала года упала на 81,8%, испытывает проблемы с обслуживанием долга и покупать его бумаги можно, если вы обладает инсайдерской информацией, что менеджмент найдет решение по долговым проблемам. Без инсайда здесь делать нечего! Поэтому лично я обхожу эти бумаги стороной.
У айтишников будет замедляться темп роста выручки, на фоне сокращения рекламных доходов и снижения покупательской активности населения.
Банки покупать также рано. Тот же Сбер уже примерно месяц торгуется возле уровня 120 руб., и этот боковик может растянуться до осени, а возможно и до зимы.
👉 Ярко выраженных кандидатов на покупку среди представленных аутсайдеров как-то и не находится. Поэтому героев в свой инвестиционный портфель нужно искать среди других, более понятных историй. Каждую из них мы так или иначе с вами анализируем в рамках нашего сообщества "Инвестируй или проиграешь", и продолжим это делать даже в этом сложном 2022 году. Главное - не терять дух и пытаться найти интересные идеи в любые времена!
❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
📉С начала года индекс Мосбиржи "похудел" почти на 40%. Десятка аутсайдеров индекса выглядит следующим образом:
🔸Petropavlovsk (#POGR)
🔸HeadHunter (#HHRU)
🔸TCS Group (#TCSG)
🔸Яндекс (#YNDX)
🔸VK (#VKCO)
🔸Ozon (#OZON)
🔸ВТБ (#VTBR)
🔸Polymetal (#POLY)
🔸Сбербанк (#SBER)
🔸X5 Retail Group (#FIVE)
❓Что объединяет все вышеперечисленные компании?
🌏 Правильно! У 8 из 10 представленных выше эмитентов – иностранная прописка. Инвесторы после начала СВО стали патриотами и отдают предпочтение акциям с ISIN кодом RU.
💻 При этом четыре компании являются представителями IT-индустрии, которая традиционно находится под давлением в начале рецессии в экономике. Мы прекрасно помним, что айтишники традиционно не любят баловать своих акционеров дивидендами, а физлица, которые теперь являются основной силой на российском рынке акций, исторически предпочитают дивидендные истории.
🏛В списке также оказались два крупнейших отечественных банка, что также логично, поскольку в самом начале экономического кризиса у банков резко падает чистая прибыль, и их финансовые показатели начинают расти по мере прохождения пика кризиса, что по мнению ЦБ может случиться в лучшем случае в 4 квартале текущего года.
Кто из аутсайдеров интересен для покупки? Предлагаю поразмышлять на эту тему.
Petropavlovsk, капитализация которого с начала года упала на 81,8%, испытывает проблемы с обслуживанием долга и покупать его бумаги можно, если вы обладает инсайдерской информацией, что менеджмент найдет решение по долговым проблемам. Без инсайда здесь делать нечего! Поэтому лично я обхожу эти бумаги стороной.
У айтишников будет замедляться темп роста выручки, на фоне сокращения рекламных доходов и снижения покупательской активности населения.
Банки покупать также рано. Тот же Сбер уже примерно месяц торгуется возле уровня 120 руб., и этот боковик может растянуться до осени, а возможно и до зимы.
👉 Ярко выраженных кандидатов на покупку среди представленных аутсайдеров как-то и не находится. Поэтому героев в свой инвестиционный портфель нужно искать среди других, более понятных историй. Каждую из них мы так или иначе с вами анализируем в рамках нашего сообщества "Инвестируй или проиграешь", и продолжим это делать даже в этом сложном 2022 году. Главное - не терять дух и пытаться найти интересные идеи в любые времена!
❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
🏛 Глава ВТБ Андрей Костин предлагает изменить подход к регулированию банков.
Андрей Костин на днях опубликовал статью в РБК, где предложил отказаться от базельских нормативов регулирования банковской системы, поскольку из-за санкций Россия сейчас полностью отрезана от западной финансовой системы.
По мнению главы ВТБ, отечественная банковская система уже «никогда не будет прежней», и на этом фоне полностью теряется актуальность базельских стандартов.
📈 При этом Андрей Костин уверен в успешном преодолении нынешнего кризиса, как это было после кризисов 1998, 2008, 2014, 2020 годов. Российские банки имеют опыт перестраиваться и находить решения для роста своего бизнеса.
По мнению гос.банкира, санкции с нами надолго, что весьма логично, учитывая опыт Ирана и Венесуэлы. Для банковского сектора это означает необходимость дальнейшей девалютизации балансов в долларах и евро и перехода на торговлю с дружественными странами в рублях и национальных валютах.
💰 Желание Андрея Костина отказаться от базельского стандарта вполне логично, поскольку у ВТБ хронически проблемы с достаточностью капитала. Именно из-за этого показателя банк часто не мог выплачивать щедрые дивиденды.
👉 Если Центробанк пойдет на встречу Андрею Костину и изменит нормативы, то для ВТБ (#VTBR) это будет означать «второе дыхание». Но в любом случае Сбер (#SBER) по-прежнему будет более привлекательным для инвестиций, и те кто читал нашу "прожарку" этих двух банков на прошлой неделе в рамках премиум-канала, получили наглядное подтверждение этого предположения.
Андрей Костин на днях опубликовал статью в РБК, где предложил отказаться от базельских нормативов регулирования банковской системы, поскольку из-за санкций Россия сейчас полностью отрезана от западной финансовой системы.
По мнению главы ВТБ, отечественная банковская система уже «никогда не будет прежней», и на этом фоне полностью теряется актуальность базельских стандартов.
📈 При этом Андрей Костин уверен в успешном преодолении нынешнего кризиса, как это было после кризисов 1998, 2008, 2014, 2020 годов. Российские банки имеют опыт перестраиваться и находить решения для роста своего бизнеса.
По мнению гос.банкира, санкции с нами надолго, что весьма логично, учитывая опыт Ирана и Венесуэлы. Для банковского сектора это означает необходимость дальнейшей девалютизации балансов в долларах и евро и перехода на торговлю с дружественными странами в рублях и национальных валютах.
💰 Желание Андрея Костина отказаться от базельского стандарта вполне логично, поскольку у ВТБ хронически проблемы с достаточностью капитала. Именно из-за этого показателя банк часто не мог выплачивать щедрые дивиденды.
👉 Если Центробанк пойдет на встречу Андрею Костину и изменит нормативы, то для ВТБ (#VTBR) это будет означать «второе дыхание». Но в любом случае Сбер (#SBER) по-прежнему будет более привлекательным для инвестиций, и те кто читал нашу "прожарку" этих двух банков на прошлой неделе в рамках премиум-канала, получили наглядное подтверждение этого предположения.
РБК
«Начать с чистого листа». Глава ВТБ — о новых принципах финансового рынка
События последних месяцев изменили каждого из нас и каждого в разных измерениях. И конечно, изменения неизбежны во всех ключевых сферах жизни нашей страны. За 30 лет существования современной ...
📈Ралли на рынке ОФЗ
Индекс российских гособлигаций RGBI практически полностью компенсировал свои потери после начавшейся в феврале СВО в Украине, и торгуется сейчас на максимуме с 10 января 2022 года.
Для тех кто забыл, спешу напомнить, что RGBI традиционно выступает опережающим индикатором как начала грядущего кризиса, так и выхода из него.
🔸Так, в июле 2007 года индекс сформировал пик, после чего началось падение, кульминацией которого стал кризис 2008 года.
🔸В первый российско-украинский кризис RGBI сформировал пик также за год до падения фондовых рынков – в мае 2013 года.
🔸Следующий пик был в апреле 2018 года, и два года спустя начался «коронакризис».
🔸Наконец, последний на сегодняшний день максимум был отмечен в мае 2020 года, и вот сейчас мы наблюдаем очередной кризис.
💪 Последние три месяца RGBI демонстрирует мощный рост. Сейчас показатель составляет 135,1 пункт, и если проводить исторические параллели, то большую часть времени индекс находится в диапазоне 100-140. Таким образом, индекс госдолга может ещё немного подрасти.
❓Как это можно использовать в своей торговле?
1️⃣ Рост RGBI всегда сигнализирует о грядущем снижении ключевой ставки ЦБ. Сейчас ставка составляет 9,5%, и 22 июля её могут снизить ещё на 50-75 б.п.
2️⃣ Будущее снижение ставки ЦБ позитивно для дивидендных бумаг с двузначной ДД, поскольку они становятся более привлекательными для покупок, на фоне снижения ставок по банковским вкладам.
3️⃣ Наконец, рост RGBI оказывает дополнительное позитивное влияние на акции банковского сектора, поскольку в портфелях банков исторически наблюдается значительная доля гособлигаций. В первую очередь это касается Сбера (#SBER) и ВТБ (#VTBR).
❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
Индекс российских гособлигаций RGBI практически полностью компенсировал свои потери после начавшейся в феврале СВО в Украине, и торгуется сейчас на максимуме с 10 января 2022 года.
Для тех кто забыл, спешу напомнить, что RGBI традиционно выступает опережающим индикатором как начала грядущего кризиса, так и выхода из него.
🔸Так, в июле 2007 года индекс сформировал пик, после чего началось падение, кульминацией которого стал кризис 2008 года.
🔸В первый российско-украинский кризис RGBI сформировал пик также за год до падения фондовых рынков – в мае 2013 года.
🔸Следующий пик был в апреле 2018 года, и два года спустя начался «коронакризис».
🔸Наконец, последний на сегодняшний день максимум был отмечен в мае 2020 года, и вот сейчас мы наблюдаем очередной кризис.
💪 Последние три месяца RGBI демонстрирует мощный рост. Сейчас показатель составляет 135,1 пункт, и если проводить исторические параллели, то большую часть времени индекс находится в диапазоне 100-140. Таким образом, индекс госдолга может ещё немного подрасти.
❓Как это можно использовать в своей торговле?
1️⃣ Рост RGBI всегда сигнализирует о грядущем снижении ключевой ставки ЦБ. Сейчас ставка составляет 9,5%, и 22 июля её могут снизить ещё на 50-75 б.п.
2️⃣ Будущее снижение ставки ЦБ позитивно для дивидендных бумаг с двузначной ДД, поскольку они становятся более привлекательными для покупок, на фоне снижения ставок по банковским вкладам.
3️⃣ Наконец, рост RGBI оказывает дополнительное позитивное влияние на акции банковского сектора, поскольку в портфелях банков исторически наблюдается значительная доля гособлигаций. В первую очередь это касается Сбера (#SBER) и ВТБ (#VTBR).
❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
❓Пик кризиса был весной?
📃 Свежий отчёт агентства IHS Markit по деловой активности в российской промышленности за июнь 2022 года порадовал нас позитивными данными: показатель два месяца подряд находится выше 50 пунктов, что указывает на рост промышленности!
Напомню, индекс PMI основан на опросе менеджеров по закупкам компаний промышленного сектора, который принято считать хорошим опережающим индикатором экономического роста.
📈 После резкого падения в феврале - апреле, показатель растёт два месяца подряд, что не может не радовать. Сейчас можно осторожно говорить о том, что пик кризиса пройден, и нас ожидает медленное восстановление.
Аналогичная динамика PMI наблюдалась весной 2020 года, в самый разгар пандемии COVID-19, когда показатель сначала рухнул, а потом в конце лета того же года вырос выше 50 пунктов.
💵 Скоротечность нынешнего кризиса объясняется высокими экспортными ценами на углеводороды. Если в 2020 году цены резко упали и долго восстанавливались, то сейчас нефть торгуется на многолетних максимумах, а ценник на газ и вовсе рекордный. Правда, в случае с Газпромом это начинает терять смысл: какая разница по какой цене НЕ продавать газ в Европу?))
Но не будем о грустном. Как говорится, не газом единым жив российский бюджет. Рекордные доходы от экспорта позволяют Правительству РФ увеличить госрасходы, что смягчает рецессию в экономике. Благодаря позитивной рыночной конъюнктуре, катастрофы в отечественной экономике в этом году не случилось.
📣 А если ещё и СВО на Украине начнёт затухать (во что пока, честно говоря, верится с большим трудом, даже несмотря на участившиеся новости в западных финансовых СМИ о том, что РФ и Украина заключат мирное соглашение на саммите G-20 в середине ноября в Индонезии), то российская экономика получит дополнительный импульс для роста. Но мечтать об этом пока что рано.
👉 По мере прохождения пика кризиса привлекательными для инвестиций в первую очередь становятся банки, которые увеличивают выдачу кредитов и наращивают комиссионные доходы. Инвестиционную историю в ВТБ (#VTBR) предлагаю просто напросто забыть в новой реальности, бумаги Банка Санкт-Петербург (#BSPB) живут какой-то своей, неведомой мне, жизнью, а вот акции Сбера (#SBER) сейчас торгуются по цене чашки кофе в не самом дорогом ресторане (130 руб.) и потенциально интересны для долгосрочных покупок. Весь вопрос - лишь в поиске наиболее комфортной точки для формирования позиции, но тут уж решать только вам.
📃 Свежий отчёт агентства IHS Markit по деловой активности в российской промышленности за июнь 2022 года порадовал нас позитивными данными: показатель два месяца подряд находится выше 50 пунктов, что указывает на рост промышленности!
Напомню, индекс PMI основан на опросе менеджеров по закупкам компаний промышленного сектора, который принято считать хорошим опережающим индикатором экономического роста.
📈 После резкого падения в феврале - апреле, показатель растёт два месяца подряд, что не может не радовать. Сейчас можно осторожно говорить о том, что пик кризиса пройден, и нас ожидает медленное восстановление.
Аналогичная динамика PMI наблюдалась весной 2020 года, в самый разгар пандемии COVID-19, когда показатель сначала рухнул, а потом в конце лета того же года вырос выше 50 пунктов.
💵 Скоротечность нынешнего кризиса объясняется высокими экспортными ценами на углеводороды. Если в 2020 году цены резко упали и долго восстанавливались, то сейчас нефть торгуется на многолетних максимумах, а ценник на газ и вовсе рекордный. Правда, в случае с Газпромом это начинает терять смысл: какая разница по какой цене НЕ продавать газ в Европу?))
Но не будем о грустном. Как говорится, не газом единым жив российский бюджет. Рекордные доходы от экспорта позволяют Правительству РФ увеличить госрасходы, что смягчает рецессию в экономике. Благодаря позитивной рыночной конъюнктуре, катастрофы в отечественной экономике в этом году не случилось.
📣 А если ещё и СВО на Украине начнёт затухать (во что пока, честно говоря, верится с большим трудом, даже несмотря на участившиеся новости в западных финансовых СМИ о том, что РФ и Украина заключат мирное соглашение на саммите G-20 в середине ноября в Индонезии), то российская экономика получит дополнительный импульс для роста. Но мечтать об этом пока что рано.
👉 По мере прохождения пика кризиса привлекательными для инвестиций в первую очередь становятся банки, которые увеличивают выдачу кредитов и наращивают комиссионные доходы. Инвестиционную историю в ВТБ (#VTBR) предлагаю просто напросто забыть в новой реальности, бумаги Банка Санкт-Петербург (#BSPB) живут какой-то своей, неведомой мне, жизнью, а вот акции Сбера (#SBER) сейчас торгуются по цене чашки кофе в не самом дорогом ресторане (130 руб.) и потенциально интересны для долгосрочных покупок. Весь вопрос - лишь в поиске наиболее комфортной точки для формирования позиции, но тут уж решать только вам.
