👨🏻💻 Ну что, друзья!
Лето осталось уже где-то позади, школьники сели за свои парты, ну а для нас с вами начинается новый деловой цикл, который как и всегда обещает быть интересным и насыщенным на события. И очень хочется верить, что события эти будут всё-таки позитивные, т.к. большинство российских инвесторов по итогам первого полугодия оказались буквально истощены от тех нелёгких испытаний, которые легли на их плечи, а некоторые из них и вовсе не выжили на этом жестоком фондовом рынке (особенно любители плеч и рискованных стратегий).
🥺 Для тех, кто познакомился с маржин-коллом и читает этот пост, хочется искренне пожелать не опускать руки и продолжать покорять этот тернистый инвестиционный путь. Сделайте выводы и проведите тщательную работу над ошибками: поменяйте рискованную тактику, будьте более осторожны, выключите в себе спекуляционную сторону и максимально включите инвестиционную. Вместо потенциальных "иксов" от сомнительных инвест.идей лучше предпочтите более консервативную историю, которая возможно принесёт вам потенциально меньший доход, но зато с большей вероятностью - на первых порах важно уменьшить уровень стресса и вернуть уверенность в своих действиях.
👍 Ну а тех из вас, кто дожил на фондовом рынке до сегодняшних дней и сохранил свой торговый счёт, пусть даже немного пострадавший от последних событий, я спешу поздравить! Вы - настоящий инвестор, и этот кризис уже точно сделал вас ещё на шаг сильнее. При этом вы, сами того не подозревая, получили огромный опыт, который вам обязательно поможет в будущем.
В любом случае складывается устойчивое впечатление, что российскому фондовому рынку всё-таки быть! О заинтересованности в этом всё чаще вещают наши чиновники, а недавняя дивидендная история (но пока ещё не развязка) с Газпромом - доказательство этого тренда. Правительство, видимо, осознало всю значимость финансовых институтов для нормального современного общества и пытается возвращать доверие российских частных инвесторов. Правда, после всех допущенных "косяков" и ошибок сделать это будет крайне сложно, но шаги в этом направлении очевидно прослеживаются - и это самое главное.
🕺 Поэтому давайте на мажорной ноте проводим эту замечательную уходящую рабочую неделю, будем с оптимизмом смотреть в наше инвестиционное будущее и верить в то, что рано или поздно стабильность вернётся, а дивидендный поток восстановится! И пусть обновление индексом Мосбиржи своих трёхмесячных максимумов будет для вас дополнительным вдохновлением и мотивацией!
🎁 Ну а заканчивая эту череду хороших новостей, давайте я в честь своего минувшего дня рождения и Дня знаний, который отмечался буквально вчера, предложу каждому из вас, кого ещё там нет, вступить в наш клуб "Инвестируй или проиграешь PREMIUM" со скидкой в 20%! Думаю, в дополнительном представлении он не нуждается, вы и так прекрасно знаете, куда писать для вступления и что вас там ждёт:
🟢 Много авторской аналитики по компаниям и отраслям
🟢 Тезисы с онлайн/оффлайн конференций с топ-менеджерами российских компаний
🟢 Отчёт обо всех моих сделках по инвестиционному портфелю
🟢 Чат адекватных людей, где мы ежедневно обсуждаем вместе ситуацию на рынке, а вы можете получить ответ на любой свой вопрос
🟢 Мой актуальный вочлист на покупку/продажу акций и облигаций
© Инвестируй или проиграешь
Лето осталось уже где-то позади, школьники сели за свои парты, ну а для нас с вами начинается новый деловой цикл, который как и всегда обещает быть интересным и насыщенным на события. И очень хочется верить, что события эти будут всё-таки позитивные, т.к. большинство российских инвесторов по итогам первого полугодия оказались буквально истощены от тех нелёгких испытаний, которые легли на их плечи, а некоторые из них и вовсе не выжили на этом жестоком фондовом рынке (особенно любители плеч и рискованных стратегий).
🥺 Для тех, кто познакомился с маржин-коллом и читает этот пост, хочется искренне пожелать не опускать руки и продолжать покорять этот тернистый инвестиционный путь. Сделайте выводы и проведите тщательную работу над ошибками: поменяйте рискованную тактику, будьте более осторожны, выключите в себе спекуляционную сторону и максимально включите инвестиционную. Вместо потенциальных "иксов" от сомнительных инвест.идей лучше предпочтите более консервативную историю, которая возможно принесёт вам потенциально меньший доход, но зато с большей вероятностью - на первых порах важно уменьшить уровень стресса и вернуть уверенность в своих действиях.
👍 Ну а тех из вас, кто дожил на фондовом рынке до сегодняшних дней и сохранил свой торговый счёт, пусть даже немного пострадавший от последних событий, я спешу поздравить! Вы - настоящий инвестор, и этот кризис уже точно сделал вас ещё на шаг сильнее. При этом вы, сами того не подозревая, получили огромный опыт, который вам обязательно поможет в будущем.
В любом случае складывается устойчивое впечатление, что российскому фондовому рынку всё-таки быть! О заинтересованности в этом всё чаще вещают наши чиновники, а недавняя дивидендная история (но пока ещё не развязка) с Газпромом - доказательство этого тренда. Правительство, видимо, осознало всю значимость финансовых институтов для нормального современного общества и пытается возвращать доверие российских частных инвесторов. Правда, после всех допущенных "косяков" и ошибок сделать это будет крайне сложно, но шаги в этом направлении очевидно прослеживаются - и это самое главное.
🕺 Поэтому давайте на мажорной ноте проводим эту замечательную уходящую рабочую неделю, будем с оптимизмом смотреть в наше инвестиционное будущее и верить в то, что рано или поздно стабильность вернётся, а дивидендный поток восстановится! И пусть обновление индексом Мосбиржи своих трёхмесячных максимумов будет для вас дополнительным вдохновлением и мотивацией!
🎁 Ну а заканчивая эту череду хороших новостей, давайте я в честь своего минувшего дня рождения и Дня знаний, который отмечался буквально вчера, предложу каждому из вас, кого ещё там нет, вступить в наш клуб "Инвестируй или проиграешь PREMIUM" со скидкой в 20%! Думаю, в дополнительном представлении он не нуждается, вы и так прекрасно знаете, куда писать для вступления и что вас там ждёт:
🟢 Много авторской аналитики по компаниям и отраслям
🟢 Тезисы с онлайн/оффлайн конференций с топ-менеджерами российских компаний
🟢 Отчёт обо всех моих сделках по инвестиционному портфелю
🟢 Чат адекватных людей, где мы ежедневно обсуждаем вместе ситуацию на рынке, а вы можете получить ответ на любой свой вопрос
🟢 Мой актуальный вочлист на покупку/продажу акций и облигаций
© Инвестируй или проиграешь
🤦♂️ Буквально в начале этой недели глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что власти ЕС готовят экстренные меры для сдерживания цен на электричество в Европе. А уже в пятницу Газпром сообщил о полной остановке "Северного потока", сославшись на выявленную утечку в одном из агрегатов и заодно знатно потроллив Siemens.
А потому предлагаемые инициативы чиновников из Еврокомиссии, предполагающие установку верхней границы стоимости газа, который используется для производства электроэнергии, могут оказаться очень кстати! Правда, кому-то всё-таки придётся всё-таки заплатить за этот банкет невиданной щедрости, учитывая экспоненциальный рост цен на газ, который в понедельник наверняка только ускорится на последних новостях об остановке "Северного потока".
📈 Из-за ограничения поставок российского газа, а также остановки нескольких атомных реакторов, во Франции оптовая цена электроэнергии уже перевалила отметку в 1000 евро за мегаватт-час — это на 1 000% больше, чем год назад!!!
📈 В Великобритании национальный регулятор объявил, что только за один лишь октябрь коммунальные платежи вырастут на 80% от текущих!
📈 В Литве до конца декабря минимальный тариф на электричество составит 24 цт/кВтч, жителям при этом компенсируют всего 9 цт/кВтч.
Практически нет сомнений в том, что стоимость электроэнергии в Европе значительно вырастет к концу нынешнего года. Разумеется, при условии, что ситуация с поставками из России не улучшится. Хотя все мы понимаем, что вряд ли она улучшится в обозримом будущем.
🍿 В общем, берём поп-корн в руки и ждём продолжение европейского сериала про российский газ! Ох, как не сладко придётся европейскому бизнесу в текущих условиях...скажу даже больше: не все из этих бизнесов доживут до новогодних корпоративов...
© Инвестируй или проиграешь
А потому предлагаемые инициативы чиновников из Еврокомиссии, предполагающие установку верхней границы стоимости газа, который используется для производства электроэнергии, могут оказаться очень кстати! Правда, кому-то всё-таки придётся всё-таки заплатить за этот банкет невиданной щедрости, учитывая экспоненциальный рост цен на газ, который в понедельник наверняка только ускорится на последних новостях об остановке "Северного потока".
📈 Из-за ограничения поставок российского газа, а также остановки нескольких атомных реакторов, во Франции оптовая цена электроэнергии уже перевалила отметку в 1000 евро за мегаватт-час — это на 1 000% больше, чем год назад!!!
📈 В Великобритании национальный регулятор объявил, что только за один лишь октябрь коммунальные платежи вырастут на 80% от текущих!
📈 В Литве до конца декабря минимальный тариф на электричество составит 24 цт/кВтч, жителям при этом компенсируют всего 9 цт/кВтч.
Практически нет сомнений в том, что стоимость электроэнергии в Европе значительно вырастет к концу нынешнего года. Разумеется, при условии, что ситуация с поставками из России не улучшится. Хотя все мы понимаем, что вряд ли она улучшится в обозримом будущем.
🍿 В общем, берём поп-корн в руки и ждём продолжение европейского сериала про российский газ! Ох, как не сладко придётся европейскому бизнесу в текущих условиях...скажу даже больше: не все из этих бизнесов доживут до новогодних корпоративов...
© Инвестируй или проиграешь
🚗 🍛 Сервис доставки еды – будущий драйвер роста бизнеса «Яндекса».
«Яндекс» и VK решили обменятьcя активами: первый получит сервис доставки еды Delivery Club, а второй - сервис новостей и платформу «Дзен».
На рынке в последние дни много дискуссий о том, кто больше выиграет от этой сделки. Кто-то говорит, что больше выиграет VK, который сможет увеличит трафик на свои ресурсы, кто-то отдает предпочтение всё же Яндексу. Я скорее ближе ко второму "лагерю", поскольку считаю, что объединение Delivery Club и «Яндекс Еды» позволит создать национального чемпиона на рынке доставки готовой еды и продуктов питания.
Данный рынок начал бурно расти с 2020 года, когда человечество столкнулось с COVID-19, и доставка еды стала резко очень востребованной. В то время, как многие отрасли попали под удар во время пандемии коронавируса, сегмент E-Grocery, напротив, стал бенефициаром этого «коронакризиса»!
📈 В 2020-2021 гг. рынок демонстрировал трёхзначные темпы роста, и в этом году ожидается сохранение позитивной динамики. Более половины предприятий общественного питания и продуктового ритейла в России предоставляют клиентам возможность заказать продукты и еду на дом. Компании используют для этого как собственные курьерские службы, так и сотрудничают с агрегаторами.
Среди основных преимуществ подключения к сервисам доставки чаще всего упоминаются дополнительный трафик и большое число курьеров. А потому синергия Delivery Club с «Яндекс Едой» может сформировать очень прочный фундамент— у нас на рынке будет фактически монополист, который с 2023 года сможет устанавливать свои цены, регулировать рынок и т.д.
🚕 По сути, аналогичная ситуация произошла ранее на отечественном рынке такси, когда Яндекс купил Uber. С одной стороны, это две разные компании, но по сути - они обе принадлежат одним и тем же людям, и ценовое позиционирование у них практически одинаковое.
👉 Яндекс (#YNDX) подтверждает звание национального чемпиона в IT-сегменте, и его бумаги интересны для покупок при ценнике ниже 2000 руб. Разумеется, история подходит исключительно тем инвесторам, которые также как и я не попали под блокировку бумаг из-за иностранной прописки эмитента.
А то мои немногочисленные акции Яндекса из Сбера перекочевали в КИТ-Финанс, и с тех пор я потерял над ними контроль, а потому наращивать свою позицию в этих бумагах пока что точно не собираюсь. Но к бизнесу Яндекса, повторюсь, больших вопросов у меня по-прежнему нет.
«Яндекс» и VK решили обменятьcя активами: первый получит сервис доставки еды Delivery Club, а второй - сервис новостей и платформу «Дзен».
На рынке в последние дни много дискуссий о том, кто больше выиграет от этой сделки. Кто-то говорит, что больше выиграет VK, который сможет увеличит трафик на свои ресурсы, кто-то отдает предпочтение всё же Яндексу. Я скорее ближе ко второму "лагерю", поскольку считаю, что объединение Delivery Club и «Яндекс Еды» позволит создать национального чемпиона на рынке доставки готовой еды и продуктов питания.
Данный рынок начал бурно расти с 2020 года, когда человечество столкнулось с COVID-19, и доставка еды стала резко очень востребованной. В то время, как многие отрасли попали под удар во время пандемии коронавируса, сегмент E-Grocery, напротив, стал бенефициаром этого «коронакризиса»!
📈 В 2020-2021 гг. рынок демонстрировал трёхзначные темпы роста, и в этом году ожидается сохранение позитивной динамики. Более половины предприятий общественного питания и продуктового ритейла в России предоставляют клиентам возможность заказать продукты и еду на дом. Компании используют для этого как собственные курьерские службы, так и сотрудничают с агрегаторами.
Среди основных преимуществ подключения к сервисам доставки чаще всего упоминаются дополнительный трафик и большое число курьеров. А потому синергия Delivery Club с «Яндекс Едой» может сформировать очень прочный фундамент— у нас на рынке будет фактически монополист, который с 2023 года сможет устанавливать свои цены, регулировать рынок и т.д.
🚕 По сути, аналогичная ситуация произошла ранее на отечественном рынке такси, когда Яндекс купил Uber. С одной стороны, это две разные компании, но по сути - они обе принадлежат одним и тем же людям, и ценовое позиционирование у них практически одинаковое.
👉 Яндекс (#YNDX) подтверждает звание национального чемпиона в IT-сегменте, и его бумаги интересны для покупок при ценнике ниже 2000 руб. Разумеется, история подходит исключительно тем инвесторам, которые также как и я не попали под блокировку бумаг из-за иностранной прописки эмитента.
А то мои немногочисленные акции Яндекса из Сбера перекочевали в КИТ-Финанс, и с тех пор я потерял над ними контроль, а потому наращивать свою позицию в этих бумагах пока что точно не собираюсь. Но к бизнесу Яндекса, повторюсь, больших вопросов у меня по-прежнему нет.
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал (PB_Bot)
🚀 ВСМПО-Ависма. Титаническая компания
Санкции стали одним из главных ньюсмейкеров на российском рынке акций в 2022 году: их появление или наоборот отсутствие постоянно влияет на котировки бумаг, да и индекса в целом. Есть не так много акций, которые можно отнести к защитным в части ограничений со стороны западного мира. Ниже разберём как раз такого яркого представителя - крупнейшего производителя титана в мире ВСМПО-Ависма.
Почему же санкции не затрагивают компанию? Титан активно используется в авиационной и космической промышленности, и незаменим в части критических процессов в других отраслях. От санкций на ВСМПО в первую очередь пострадали бы Boeing и Airbus - крупнейшие производители самолётов в мире.
Однако надо отметить, что эмитент является производителем «полуфабриката». Как правило, сплав отправляется на внешние заводы в Азию или Европу, где из него уже делают трубы или иные изделия, используемые в конечной продукции. Так что ВСМПО не является совсем уж безальтернативным монополистом, закрывая лишь часть цепочки, а потому в случае ужесточения антироссийских санкций (или даже их сохранения на текущем уровне) конечные потребители будут стремиться искать альтернативные варианты, на фоне всей этой геополитической неопределенности.
Динамика акций ВСМПО-Ависма #VSMO существенно опережает индекс Мосбиржи: котировки сейчас торгуются выше своих значений до СВО, а за последний год в общей сложности прибавили более 85% 😱. Однако, это скорее минус: в таком положении потенциал дальнейшего роста у акций ниже, чем у рынка в целом. И если индексу ещё предстоит восстановительный рост, то ВСМПО будет тяжелее показать такую же динамику, в силу и так весьма дорогих мультипликаторов. Ликвидность находится на значениях ниже среднего (оборот в день - до пары десятков миллионов рублей), это дополнительный риск в бумаге
Ещё одним фактором неопределённости для акционеров ВСМПО-Ависма является то, что компания активно пользуется правом не раскрывать информацию о себе, так что об актуальных финансах можно только догадываться. Игра вслепую - это заведомо проигрышная игра.
🔩 Подводя итог, отметим, что компания имеет почти монопольную силу на своем рынке, что спасает её от явных ограничений со стороны Запада. Однако очевидно, что основные покупатели будут стремиться снизить свою зависимость от ВСМПО (как это сейчас происходит, например, с #GAZP), что едва ли положительно скажется на цифрах компании. А отсутствие информации об актуальном состоянии, спорные параметры акций и низкий потенциал роста скорее делают компанию не слишком интересной для инвестирования, несмотря на впечатляющую динамику в левой части графика.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Какую компанию разобрать в следующий раз? @probonds
Санкции стали одним из главных ньюсмейкеров на российском рынке акций в 2022 году: их появление или наоборот отсутствие постоянно влияет на котировки бумаг, да и индекса в целом. Есть не так много акций, которые можно отнести к защитным в части ограничений со стороны западного мира. Ниже разберём как раз такого яркого представителя - крупнейшего производителя титана в мире ВСМПО-Ависма.
Почему же санкции не затрагивают компанию? Титан активно используется в авиационной и космической промышленности, и незаменим в части критических процессов в других отраслях. От санкций на ВСМПО в первую очередь пострадали бы Boeing и Airbus - крупнейшие производители самолётов в мире.
Однако надо отметить, что эмитент является производителем «полуфабриката». Как правило, сплав отправляется на внешние заводы в Азию или Европу, где из него уже делают трубы или иные изделия, используемые в конечной продукции. Так что ВСМПО не является совсем уж безальтернативным монополистом, закрывая лишь часть цепочки, а потому в случае ужесточения антироссийских санкций (или даже их сохранения на текущем уровне) конечные потребители будут стремиться искать альтернативные варианты, на фоне всей этой геополитической неопределенности.
Динамика акций ВСМПО-Ависма #VSMO существенно опережает индекс Мосбиржи: котировки сейчас торгуются выше своих значений до СВО, а за последний год в общей сложности прибавили более 85% 😱. Однако, это скорее минус: в таком положении потенциал дальнейшего роста у акций ниже, чем у рынка в целом. И если индексу ещё предстоит восстановительный рост, то ВСМПО будет тяжелее показать такую же динамику, в силу и так весьма дорогих мультипликаторов. Ликвидность находится на значениях ниже среднего (оборот в день - до пары десятков миллионов рублей), это дополнительный риск в бумаге
Ещё одним фактором неопределённости для акционеров ВСМПО-Ависма является то, что компания активно пользуется правом не раскрывать информацию о себе, так что об актуальных финансах можно только догадываться. Игра вслепую - это заведомо проигрышная игра.
🔩 Подводя итог, отметим, что компания имеет почти монопольную силу на своем рынке, что спасает её от явных ограничений со стороны Запада. Однако очевидно, что основные покупатели будут стремиться снизить свою зависимость от ВСМПО (как это сейчас происходит, например, с #GAZP), что едва ли положительно скажется на цифрах компании. А отсутствие информации об актуальном состоянии, спорные параметры акций и низкий потенциал роста скорее делают компанию не слишком интересной для инвестирования, несмотря на впечатляющую динамику в левой части графика.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Какую компанию разобрать в следующий раз? @probonds
🚂 Погрузка на сети РЖД за январь - август 2022 г. сократилась на 3,4% (г/г) до 820,5 млн т.
🔸 Снижение показателя во многом обусловлено сокращением экспортных поставок угля на европейский рынок, из-за чего погрузки каменного угля сократились с января по август на минус 5,7% (г/г), кокса - на минус 9,9% (г/г).
🔸 Также под серьёзным давлением оказалась погрузка лома чёрных металлов (минус 19,6% г/г), удобрений (минус 5,9% г/г), лесных грузов (минус 21,4% г/г) и зерна (минус 10,2%).
🔸 При этом погрузка продукции чёрной металлургии по итогам отчётных 8 месяцев даже немного выросла - на +0,6% (г/г). Сталевары понесли существенные потери в нынешнем кризисе, поэтому выход в плюс показателя не может не радовать.
🔸 Погрузка нефти и нефтепродуктов также оказалась в символическом плюсе - на уровне +0,1% (г/г), но замедление показателей здесь было ожидаемым, учитывая сокращение добычи углеводородов из-за санкционного давления Запада.
🔸 Неплохой рост наблюдается в сегменте контейнерных перевозок, где погрузка увеличилась на +2,9% (г/г). Универсальность и удобство в работе с контейнерами привлекает грузоотправителей, ведь именно контейнеры позволяют организовать доставку почти любых видов грузов.
↗️ Отрадно отметить при этом рост грузооборота на 0,7% (г/г) до 1753,9 млрд тарифных тонно-километров. Показатель вырос до нового исторического максимума, за счёт увеличения длины маршрута, что позволят ж/д операторам компенсировать потери от сокращения погрузки.
💵 По данным электронной торговой площадки железнодорожных грузоперевозок RailCommerce, в августе спотовые ставки аренды полувагона составили 2485 руб. в сутки - показатель падает третий месяц подряд, при этом он на 122% выше прошлогоднего уровня. Поскольку затраты на содержание и ремонт вагонов почти в три раза меньше арендных ставок, то маржинальность бизнеса у ж/д операторов всё ещё неплохая.
При этом многие участники рынка ожидают дальнейшего падения арендных ставок, и уже зимой показатель может упасть до 1200 руб./сутки. В случае реализации данного сценария рентабельность бизнеса будет уже не такой шикарной.
❗️Но давайте во-первых не торопить события, а во-вторых напрашивается вполне логичный вывод, что нынешний кризис железнодорожники проходят лучше, чем «коронакризис» 2020 года – сейчас и погрузка выше, и ставки аренды более привлекательные.
📣 Кстати, ровно через две недели (19 сентября 2022 года) Globaltrans (#GLTR) опубликует результаты за 6m2022, которые могут оказаться рекордными, что может вызвать краткосрочное ралли в бумагах. Но стабильный рост возможен только, если менеджмент заявит хотя бы о планах по началу прохождения процедуры редомициляции.
👉 Продолжаю держать бумаги в своем портфеле и буду с нетерпением ждать конференц-колла менеджмента 19 сентября. Мы на нём обязательно поприсутствуем и тезисно разберём основные моменты в нашем премиум-канале!
© Инвестируй или проиграешь
🔸 Снижение показателя во многом обусловлено сокращением экспортных поставок угля на европейский рынок, из-за чего погрузки каменного угля сократились с января по август на минус 5,7% (г/г), кокса - на минус 9,9% (г/г).
🔸 Также под серьёзным давлением оказалась погрузка лома чёрных металлов (минус 19,6% г/г), удобрений (минус 5,9% г/г), лесных грузов (минус 21,4% г/г) и зерна (минус 10,2%).
🔸 При этом погрузка продукции чёрной металлургии по итогам отчётных 8 месяцев даже немного выросла - на +0,6% (г/г). Сталевары понесли существенные потери в нынешнем кризисе, поэтому выход в плюс показателя не может не радовать.
🔸 Погрузка нефти и нефтепродуктов также оказалась в символическом плюсе - на уровне +0,1% (г/г), но замедление показателей здесь было ожидаемым, учитывая сокращение добычи углеводородов из-за санкционного давления Запада.
🔸 Неплохой рост наблюдается в сегменте контейнерных перевозок, где погрузка увеличилась на +2,9% (г/г). Универсальность и удобство в работе с контейнерами привлекает грузоотправителей, ведь именно контейнеры позволяют организовать доставку почти любых видов грузов.
↗️ Отрадно отметить при этом рост грузооборота на 0,7% (г/г) до 1753,9 млрд тарифных тонно-километров. Показатель вырос до нового исторического максимума, за счёт увеличения длины маршрута, что позволят ж/д операторам компенсировать потери от сокращения погрузки.
💵 По данным электронной торговой площадки железнодорожных грузоперевозок RailCommerce, в августе спотовые ставки аренды полувагона составили 2485 руб. в сутки - показатель падает третий месяц подряд, при этом он на 122% выше прошлогоднего уровня. Поскольку затраты на содержание и ремонт вагонов почти в три раза меньше арендных ставок, то маржинальность бизнеса у ж/д операторов всё ещё неплохая.
При этом многие участники рынка ожидают дальнейшего падения арендных ставок, и уже зимой показатель может упасть до 1200 руб./сутки. В случае реализации данного сценария рентабельность бизнеса будет уже не такой шикарной.
❗️Но давайте во-первых не торопить события, а во-вторых напрашивается вполне логичный вывод, что нынешний кризис железнодорожники проходят лучше, чем «коронакризис» 2020 года – сейчас и погрузка выше, и ставки аренды более привлекательные.
📣 Кстати, ровно через две недели (19 сентября 2022 года) Globaltrans (#GLTR) опубликует результаты за 6m2022, которые могут оказаться рекордными, что может вызвать краткосрочное ралли в бумагах. Но стабильный рост возможен только, если менеджмент заявит хотя бы о планах по началу прохождения процедуры редомициляции.
👉 Продолжаю держать бумаги в своем портфеле и буду с нетерпением ждать конференц-колла менеджмента 19 сентября. Мы на нём обязательно поприсутствуем и тезисно разберём основные моменты в нашем премиум-канале!
© Инвестируй или проиграешь
💰 Акции Полюс (#PLZL) сегодня находятся в аутсайдерах торгов на Мосбирже, после новостей о рекомендации совета директоров компании не выплачивать финальные дивиденды за 2021 год.
Теперь годовое собрание акционеров рассмотрит этот вопрос о дивидендах 30 сентября 2022 года. Хотя что тут рассматривать, всё и так понятно...
Напомню, ранее Совет директоров Полюса изучал вопрос о финальных дивидендах, сообщала компания ещё в начале марта. И в соответствии с дивидендной политикой они могли составить в общей сложности $548 млн (или $4,03 на акцию), как уточнял тогда Полюс, с привязкой к EBITDA.
Поэтому промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 руб. (или $3,61) на акцию, судя по всему, окажутся итоговыми за прошлый год, с доходностью чуть более 2% годовых - минимум за последнюю пятилетку.
🤔 Лично для меня это решение Полюса оказалось весьма неожиданным, и по всей видимости компания просто решила приберечь кэш, на фоне того, что золото может упасть до конце года + процентные ставки растут в США и Европе. А вот с 2023 года, когда начнётся стабильная девальвация рубля, финансовое положение компания значительно поправит, и можно будет возвращаться к дивидендной повестке.
У меня в голове была ещё одна авантюрная версия о том, что тот самый "Фонд поддержки исламских организаций" имеет оффшорные корни, однако вряд ли это так, учитывая распространившиеся тогда комментарии:
"Доля в Полюсе - самое крупное пожертвование в истории фонда. Мы будем получать дивиденды, которые будут идти на погашение долга, а оставшиеся средства - на нужды нашей организации", - рассказал Bloomberg глава и сооснователь фонда муфтий шейх Равиль Гайнутдин.
Поэтому надеемся теперь уже на более успешный для Полюса 2023 год! А пока - терпим.
© Инвестируй или проиграешь
Теперь годовое собрание акционеров рассмотрит этот вопрос о дивидендах 30 сентября 2022 года. Хотя что тут рассматривать, всё и так понятно...
Напомню, ранее Совет директоров Полюса изучал вопрос о финальных дивидендах, сообщала компания ещё в начале марта. И в соответствии с дивидендной политикой они могли составить в общей сложности $548 млн (или $4,03 на акцию), как уточнял тогда Полюс, с привязкой к EBITDA.
Поэтому промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 руб. (или $3,61) на акцию, судя по всему, окажутся итоговыми за прошлый год, с доходностью чуть более 2% годовых - минимум за последнюю пятилетку.
🤔 Лично для меня это решение Полюса оказалось весьма неожиданным, и по всей видимости компания просто решила приберечь кэш, на фоне того, что золото может упасть до конце года + процентные ставки растут в США и Европе. А вот с 2023 года, когда начнётся стабильная девальвация рубля, финансовое положение компания значительно поправит, и можно будет возвращаться к дивидендной повестке.
У меня в голове была ещё одна авантюрная версия о том, что тот самый "Фонд поддержки исламских организаций" имеет оффшорные корни, однако вряд ли это так, учитывая распространившиеся тогда комментарии:
"Доля в Полюсе - самое крупное пожертвование в истории фонда. Мы будем получать дивиденды, которые будут идти на погашение долга, а оставшиеся средства - на нужды нашей организации", - рассказал Bloomberg глава и сооснователь фонда муфтий шейх Равиль Гайнутдин.
Поэтому надеемся теперь уже на более успешный для Полюса 2023 год! А пока - терпим.
© Инвестируй или проиграешь
👨🏻💼 Андрей Костин, президент-председатель правления ВТБ, дал накануне эксклюзивное интервью издательству "Ведомости", и так как не у многих из вас есть подписка и доступ к полной версии, предлагаю вашему вниманию основные тезисы из этого интервью:
🔹 Главная задача сегодня - вернуть заблокированные средства розничных инвесторов. До решения этой проблемы говорить о восстановлении доверия к фондовому рынку нельзя.
🔹 Вторая задача - налаживание новых направлений и рынка валют дружественных стран (в первую очередь китайского юаня).
🔹 Худшее пройдено, слезы пролиты, ошибки учтены.
🔹 Попадёт ли под санкции НКЦ и отменят ли в итоге торги евро и долларом на Мосбирже? Абсолютно ничего исключать нельзя! Речь может даже пойти о внебиржевой торговле, установке курсов через кросс-курсы дружественных валют, либо крупнейшие банки будут давать свои котировки. Риски инвестиций в доллар и евро сегодня сильно возросли.
🔹 Российские акции сегодня очень недооценены. Рано или поздно спрос и цена на них будут расти. Рано или поздно капиталы из Азии, из арабских стран придут на наши рынки, а мы придём к ним.
🔹 Главная задача сегодня - вернуть заблокированные средства розничных инвесторов. До решения этой проблемы говорить о восстановлении доверия к фондовому рынку нельзя.
🔹 Вторая задача - налаживание новых направлений и рынка валют дружественных стран (в первую очередь китайского юаня).
🔹 Худшее пройдено, слезы пролиты, ошибки учтены.
🔹 Попадёт ли под санкции НКЦ и отменят ли в итоге торги евро и долларом на Мосбирже? Абсолютно ничего исключать нельзя! Речь может даже пойти о внебиржевой торговле, установке курсов через кросс-курсы дружественных валют, либо крупнейшие банки будут давать свои котировки. Риски инвестиций в доллар и евро сегодня сильно возросли.
🔹 Российские акции сегодня очень недооценены. Рано или поздно спрос и цена на них будут расти. Рано или поздно капиталы из Азии, из арабских стран придут на наши рынки, а мы придём к ним.
Ведомости
«Худшее пройдено, слезы пролиты, ошибки учтены»
Президент – председатель правления ВТБ Андрей Костин – о восстановлении доверия инвесторов, риске юанизации экономики и судьбе «Базеля» в России
📈🇷🇺📉 Индексы PMI России по итогам августа показали смешанную динамику.
Агентство S&P Global опубликовало свежие релизы по деловой активности в промышленности и сфере услуг РФ.
🔸Деловая активность в промышленности сократилась по сравнению с июлем, но показатель по-прежнему находится выше 50 пунктов, что указывает на рост производства. А это значит, что менеджеры российских компаний фиксируют рост новых заказов, что не может не радовать.
При этом себестоимость производства постепенно сокращается. Многие компании в августе подняли цены на свою продукцию и частично переложили издержки на своих клиентов.
Проблемы с логистикой сохраняются, но сроки доставки продукции продолжили сокращаться.
🔸 В сфере услуг дела обстоят похуже – показатель PMI опустился до 49,9 пунктов, что указывает на небольшое снижение деловой активности.
Менеджеры отметили рост операционных расходов, что оказывало давление на маржинальность бизнеса.
Занятость в сфере услуг продолжила сокращаться, но более скромными темпами, чем в июне-июле.
👉 Свежие релизы от S&P Global сигнализируют нам о том, что целесообразно делать ставку на промышленные компании, которые наращивают заказы и повышают цены реализации своей продукции.
Именно промышленный сектор в этом году не позволил отечественной экономике в этом году скатиться в бездну из-за усиления санкционного давления Запада.
На фоне низких ставок по банковским депозитам и низкой доходности ОФЗ, сейчас целесообразно отдавать предпочтение дивидендным историям. Неплохие дивиденды осенью должны выплатить ФосАгро (#PHOR) и Татнефть (#TATN), ну а 30 сентября час икс будет для дивидендной истории в Газпроме (#GAZP).
© Инвестируй или проиграешь
Агентство S&P Global опубликовало свежие релизы по деловой активности в промышленности и сфере услуг РФ.
🔸Деловая активность в промышленности сократилась по сравнению с июлем, но показатель по-прежнему находится выше 50 пунктов, что указывает на рост производства. А это значит, что менеджеры российских компаний фиксируют рост новых заказов, что не может не радовать.
При этом себестоимость производства постепенно сокращается. Многие компании в августе подняли цены на свою продукцию и частично переложили издержки на своих клиентов.
Проблемы с логистикой сохраняются, но сроки доставки продукции продолжили сокращаться.
🔸 В сфере услуг дела обстоят похуже – показатель PMI опустился до 49,9 пунктов, что указывает на небольшое снижение деловой активности.
Менеджеры отметили рост операционных расходов, что оказывало давление на маржинальность бизнеса.
Занятость в сфере услуг продолжила сокращаться, но более скромными темпами, чем в июне-июле.
👉 Свежие релизы от S&P Global сигнализируют нам о том, что целесообразно делать ставку на промышленные компании, которые наращивают заказы и повышают цены реализации своей продукции.
Именно промышленный сектор в этом году не позволил отечественной экономике в этом году скатиться в бездну из-за усиления санкционного давления Запада.
На фоне низких ставок по банковским депозитам и низкой доходности ОФЗ, сейчас целесообразно отдавать предпочтение дивидендным историям. Неплохие дивиденды осенью должны выплатить ФосАгро (#PHOR) и Татнефть (#TATN), ну а 30 сентября час икс будет для дивидендной истории в Газпроме (#GAZP).
© Инвестируй или проиграешь
📣 Глава совета директоров FESCO Андрей Северилов дал интервью «Коммерсантъ», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️Российский контейнерный рынок сокращается, дальневосточные порты, в том числе входящий в группу FESCO Владивостокский морской торговый порт, демонстрируют растущий тренд. Сейчас вся экономика и логистика вынуждены перестраиваться на Восточный полигон.
✔️В 2021 году компания утвердила большую программу по развитию порта и планомерно увеличивает складские площади. В июле FESCO ввела новую площадку для хранения более 1 тыс. контейнеров, что добавило порядка 5% от объёма.
✔️Компания активно взаимодействует с ОАО РЖД над вопросом расширения узловой станции и улучшения железнодорожной инфраструктуры внутри самого порта. Реализация этих проектов увеличит максимальный объем перевалки контейнеров на 37% к 2025 году.
✔️В мае FESCO запустила первую в России прямую морскую линию из Владивостока в порты Вьетнама - она загружена на 100%. В планах развитие маршрутов в Индонезию, Малайзию и Бангладеш, поскольку в этих странах достаточно большой объем производства.
✔️В этом месяце компания приступила к строительству сухопутного контейнерного терминала в Забайкальске. Менеджмент также рассматривает сделки по покупке терминалов в центре и на юге России.
✔️До конца года компания будет расширят контейнерный парк, после чего новых инвестиций в это направление не будет. Таким образом, в России будут сформированы два крупных контейнерных оператора (Трансконтейнер и FESCO), парк которых превысит 100 тыс. TEU и которые будут существенно опережать своих конкурентов по отрасли.
✔️Собственный флот сейчас составляет 22 судна, к концу года показатель увеличится до 25. Сейчас стоимость новых и подержанных кораблей практически одинаковая, поэтому имеет смысл покупать именно новые корабли.
✔️Если какие-либо компании в железнодорожном и портовом бизнесе будут продавать свои активы по приемлемым ценам, то FESCO готов участвовать в этих сделках.
💰 Ещё в прошлом году Андрей Северилов говорил о том, что до 2025 года дивидендов акционерам ждать не стоит – приоритет развитие бизнеса. Сейчас этот подход ещё более актуален ввиду смены направления логистики с Запада на Восток, и в FESCO уже озвучили, что не планируют выплачивать дивиденды за 2022 год, намереваясь чистую прибыль направить на развитие бизнеса.
👉 Бумаги FESCO (#FESH) последние 4 месяца торгуются в широком диапазоне 25-38 руб., находясь сейчас у верхней его границы. При снижении котировок к нижней границе диапазона акции могут быть интересными для долгосрочных покупок, в расчёте на завершение инвестиционной программы и возвращение дивидендной истории на повестку дня. Но, повторюсь, дивидендов в этой истории придётся подождать ещё несколько лет.
✔️Российский контейнерный рынок сокращается, дальневосточные порты, в том числе входящий в группу FESCO Владивостокский морской торговый порт, демонстрируют растущий тренд. Сейчас вся экономика и логистика вынуждены перестраиваться на Восточный полигон.
✔️В 2021 году компания утвердила большую программу по развитию порта и планомерно увеличивает складские площади. В июле FESCO ввела новую площадку для хранения более 1 тыс. контейнеров, что добавило порядка 5% от объёма.
✔️Компания активно взаимодействует с ОАО РЖД над вопросом расширения узловой станции и улучшения железнодорожной инфраструктуры внутри самого порта. Реализация этих проектов увеличит максимальный объем перевалки контейнеров на 37% к 2025 году.
✔️В мае FESCO запустила первую в России прямую морскую линию из Владивостока в порты Вьетнама - она загружена на 100%. В планах развитие маршрутов в Индонезию, Малайзию и Бангладеш, поскольку в этих странах достаточно большой объем производства.
✔️В этом месяце компания приступила к строительству сухопутного контейнерного терминала в Забайкальске. Менеджмент также рассматривает сделки по покупке терминалов в центре и на юге России.
✔️До конца года компания будет расширят контейнерный парк, после чего новых инвестиций в это направление не будет. Таким образом, в России будут сформированы два крупных контейнерных оператора (Трансконтейнер и FESCO), парк которых превысит 100 тыс. TEU и которые будут существенно опережать своих конкурентов по отрасли.
✔️Собственный флот сейчас составляет 22 судна, к концу года показатель увеличится до 25. Сейчас стоимость новых и подержанных кораблей практически одинаковая, поэтому имеет смысл покупать именно новые корабли.
✔️Если какие-либо компании в железнодорожном и портовом бизнесе будут продавать свои активы по приемлемым ценам, то FESCO готов участвовать в этих сделках.
💰 Ещё в прошлом году Андрей Северилов говорил о том, что до 2025 года дивидендов акционерам ждать не стоит – приоритет развитие бизнеса. Сейчас этот подход ещё более актуален ввиду смены направления логистики с Запада на Восток, и в FESCO уже озвучили, что не планируют выплачивать дивиденды за 2022 год, намереваясь чистую прибыль направить на развитие бизнеса.
👉 Бумаги FESCO (#FESH) последние 4 месяца торгуются в широком диапазоне 25-38 руб., находясь сейчас у верхней его границы. При снижении котировок к нижней границе диапазона акции могут быть интересными для долгосрочных покупок, в расчёте на завершение инвестиционной программы и возвращение дивидендной истории на повестку дня. Но, повторюсь, дивидендов в этой истории придётся подождать ещё несколько лет.
🏥 Группа «Мать и дитя» на этой неделе представила свои финансовые результаты за 6 мес. 2022 года.
Выручка компании выросла с января по июнь на +1,3% (г/г) до 12,2 млрд руб.
Операционные результаты компании мы с вами подробно рассматривали ранее, а потому сразу перейдём к показателю EBITDA, который по итогам отчётного периода сократился на -5,8% (г/г) до 3,6 млрд руб., на фоне роста расходов на персонал - сегменту платной медицины РФ пришлось в этом году увеличивать зарплату своим специалистам, дабы не допустить оттока квалифицированных кадров в другие страны.
В свою очередь, скромный рост выручки и увеличение операционных издержек привело к сокращению чистой прибыли на -9,4% (г/г) до 2,4 млрд руб.
💼 Отрадно отметить при этом сокращение долговой нагрузки: на удивление, чистый долг компании стал отрицательным, а объём кэша на 85 млн руб. превышает займы.
🤔 Во втором полугодии можно рассчитывать на рост выручки, благодаря открытию медицинских центров в Московском регионе и Екатеринбурге, а также выходу на проектную загрузку госпиталей в Санкт-Петербурге и Тюмени, которые были открыты зимой.
Прошлой осенью менеджмент заявлял, что не боится роста инфляции и легко перекладывает издержки на клиентов за счёт продажи дополнительных услуг, но в нынешнем кризисе этот механизм дал сбой. В частности, из-за кризиса Совет директоров компании принял решение поставить на паузу строительство мультифункционального госпиталя в Домодедово и психоневрологического центра «Лапино-5», а вот строительство ядерного центра «Лапино-3» идёт по плану, и открытие ожидается в 2024 году. Подрядчики не готовы заключать долгосрочные договоры на строительство крупных объектов из-за нестабильной ситуации с поставщиками и ценами, а компания — вкладывать средства в проект с непонятной экономикой
👉 В целом результаты Группы «Мать и дитя» (#MDMG) вышли в рамках моих ожиданий. Во втором полугодии динамика выручки и прибыли должна быть более позитивной, за счёт масштабирования бизнеса.
Бумаги компании сейчас торгуются на 42% ниже уровней открытия года, и о полноценном восстановлении капитализации можно будет говорить только в случае прохождения процедуры редомициляции, что позволит выплатить акционерам щедрые дивиденды, но пока никакой конкретики на этот счёт нет.
💰 Менеджмент может также анонсировать программу buy back в конце текущего года, поскольку выкуп бумаг не сильно уменьшит free-float, который составляет сейчас около 32%. Но buy back окажет лишь временную поддержку котировкам, ну а для стабильного тренда нужна ясность с дивидендными выплатами - с ними тоже "Мать и дитя" планирует определиться к концу года:
«Решение, в принципе, найдено, однако *именно российские резиденты в случае выплаты могут не получить дивиденды*, потому что нет перемычки между Euroclear и НРД. Конечно, мы как компания не можем такое себе позволить. Поэтому на сегодняшний момент мы прорабатываем различные варианты, которые позволят выплачивать дивиденды, которые получат все инвесторы», - прокомментировал ситуацию первый заместитель генерального директора группы компаний Андрей Хоперский.
👉 Подводя итог всему вышесказанному, отмечу со своей стороны, что не планирую покупать бумаги "Мать и дитя" в свой портфель и буду внимательно следить за дальнейшим развитием событий. Тем более, пока у компании будет иностранная прописка и отсутствие желание редомицилироваться.
© Инвестируй или проиграешь
Выручка компании выросла с января по июнь на +1,3% (г/г) до 12,2 млрд руб.
Операционные результаты компании мы с вами подробно рассматривали ранее, а потому сразу перейдём к показателю EBITDA, который по итогам отчётного периода сократился на -5,8% (г/г) до 3,6 млрд руб., на фоне роста расходов на персонал - сегменту платной медицины РФ пришлось в этом году увеличивать зарплату своим специалистам, дабы не допустить оттока квалифицированных кадров в другие страны.
В свою очередь, скромный рост выручки и увеличение операционных издержек привело к сокращению чистой прибыли на -9,4% (г/г) до 2,4 млрд руб.
💼 Отрадно отметить при этом сокращение долговой нагрузки: на удивление, чистый долг компании стал отрицательным, а объём кэша на 85 млн руб. превышает займы.
🤔 Во втором полугодии можно рассчитывать на рост выручки, благодаря открытию медицинских центров в Московском регионе и Екатеринбурге, а также выходу на проектную загрузку госпиталей в Санкт-Петербурге и Тюмени, которые были открыты зимой.
Прошлой осенью менеджмент заявлял, что не боится роста инфляции и легко перекладывает издержки на клиентов за счёт продажи дополнительных услуг, но в нынешнем кризисе этот механизм дал сбой. В частности, из-за кризиса Совет директоров компании принял решение поставить на паузу строительство мультифункционального госпиталя в Домодедово и психоневрологического центра «Лапино-5», а вот строительство ядерного центра «Лапино-3» идёт по плану, и открытие ожидается в 2024 году. Подрядчики не готовы заключать долгосрочные договоры на строительство крупных объектов из-за нестабильной ситуации с поставщиками и ценами, а компания — вкладывать средства в проект с непонятной экономикой
👉 В целом результаты Группы «Мать и дитя» (#MDMG) вышли в рамках моих ожиданий. Во втором полугодии динамика выручки и прибыли должна быть более позитивной, за счёт масштабирования бизнеса.
Бумаги компании сейчас торгуются на 42% ниже уровней открытия года, и о полноценном восстановлении капитализации можно будет говорить только в случае прохождения процедуры редомициляции, что позволит выплатить акционерам щедрые дивиденды, но пока никакой конкретики на этот счёт нет.
💰 Менеджмент может также анонсировать программу buy back в конце текущего года, поскольку выкуп бумаг не сильно уменьшит free-float, который составляет сейчас около 32%. Но buy back окажет лишь временную поддержку котировкам, ну а для стабильного тренда нужна ясность с дивидендными выплатами - с ними тоже "Мать и дитя" планирует определиться к концу года:
«Решение, в принципе, найдено, однако *именно российские резиденты в случае выплаты могут не получить дивиденды*, потому что нет перемычки между Euroclear и НРД. Конечно, мы как компания не можем такое себе позволить. Поэтому на сегодняшний момент мы прорабатываем различные варианты, которые позволят выплачивать дивиденды, которые получат все инвесторы», - прокомментировал ситуацию первый заместитель генерального директора группы компаний Андрей Хоперский.
👉 Подводя итог всему вышесказанному, отмечу со своей стороны, что не планирую покупать бумаги "Мать и дитя" в свой портфель и буду внимательно следить за дальнейшим развитием событий. Тем более, пока у компании будет иностранная прописка и отсутствие желание редомицилироваться.
© Инвестируй или проиграешь
📣Замминистра финансов Алексей Моисеев дал интервью «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️Реальное положение дел в банковском секторе будет понятно по итогам 3 кв. 2022 года, поскольку это будет первым кварталом, когда экономика работает в новых условиях.
✔️В первую волну пандемии COVID-19 банками были созданы колоссальные резервы, которые в итоге оказались ненужными.
✔️Минфин не рассматривает вопрос докапитализации банков, но если кому-то помощь потребуется, то её предоставят, при этом банки будут вынуждены отказаться от дивидендных выплат по итогам 2022 года.
✔️Минфин закладывает дивиденды госбанков на 2023 год, но решение будет приниматься по каждому банку индивидуально. Кто-то будет готов выплатить дивиденды, кто-то направит капитал на рост кредитования.
✔️Доллар и евро стали токсичными валютами, нет необходимости копить активы в данных валютах.
✔️Перспективные валюты из «дружественных государств» – китайский юань, арабский дирхам.
✔️Западные банки закрыли корсчета, в том числе неподсанкционным банкам, просто уведомив их по электронной почте. Дефицита корсчетов сейчас нет, но в будущем он может возникнуть.
✔️Льготная ипотечная программа носит антикризисный характер и в этом году закончится.
✔️Алексей Моисеев не советует покупать иностранные ценные бумаги на фоне рисков «заморозки активов».
✔️Выкуп акций российских компаний у недружественных нерезидентов не рассматривается.
👉 В новом бюджетном правиле, которое могут анонсировать в конце сентября, Минфин будет делать ставку на китайский юань, который может быть интересен для покупок при ценнике ниже 8,5 руб.
А вот сворачивание льготной ипотечной программы вполне может привести к коррекции в бумагах застройщиков уже в начале 2023 года. Здесь нужно быть внимательными и держать ухо востро!
© Инвестируй или проиграешь
✔️Реальное положение дел в банковском секторе будет понятно по итогам 3 кв. 2022 года, поскольку это будет первым кварталом, когда экономика работает в новых условиях.
✔️В первую волну пандемии COVID-19 банками были созданы колоссальные резервы, которые в итоге оказались ненужными.
✔️Минфин не рассматривает вопрос докапитализации банков, но если кому-то помощь потребуется, то её предоставят, при этом банки будут вынуждены отказаться от дивидендных выплат по итогам 2022 года.
✔️Минфин закладывает дивиденды госбанков на 2023 год, но решение будет приниматься по каждому банку индивидуально. Кто-то будет готов выплатить дивиденды, кто-то направит капитал на рост кредитования.
✔️Доллар и евро стали токсичными валютами, нет необходимости копить активы в данных валютах.
✔️Перспективные валюты из «дружественных государств» – китайский юань, арабский дирхам.
✔️Западные банки закрыли корсчета, в том числе неподсанкционным банкам, просто уведомив их по электронной почте. Дефицита корсчетов сейчас нет, но в будущем он может возникнуть.
✔️Льготная ипотечная программа носит антикризисный характер и в этом году закончится.
✔️Алексей Моисеев не советует покупать иностранные ценные бумаги на фоне рисков «заморозки активов».
✔️Выкуп акций российских компаний у недружественных нерезидентов не рассматривается.
👉 В новом бюджетном правиле, которое могут анонсировать в конце сентября, Минфин будет делать ставку на китайский юань, который может быть интересен для покупок при ценнике ниже 8,5 руб.
А вот сворачивание льготной ипотечной программы вполне может привести к коррекции в бумагах застройщиков уже в начале 2023 года. Здесь нужно быть внимательными и держать ухо востро!
© Инвестируй или проиграешь
📣 Минутка позитива для акционеров Positive.
Центр стратегических разработок недавно опубликовал свежее исследование по потенциалу российских решений в области кибербезопасности на внешних рынках, которые акционерам Positive Technologies (#POSI) должны прийтись очень даже по душе. Давайте познакомимся с ними:
🔸Лидирующими мировыми поставщиками решений по кибербезопасности являются США, Китай, Израиль и Россия. Российские компании в этом году отразили огромное количество кибератак и улучшили своё портфолио в глазах зарубежных партнеров.
🔸После ухода иностранных вендоров из России внутренний рынок в целом успешно прошел стресс-тестирование устойчивости локальной инфраструктуры.
🔸Для большинства национальных правительств в 2022 году кибербез стал элементом национальной безопасности.
🔸Среднегодовой темп роста мирового рынка кибербеза оценивается в +9,5%, при этом в Азиатско-Тихоокеанском регионе и на Ближнем Востоке темп роста практически в 2 раза выше.
🔸Совокупный объём рынка дружественных стран, которые будут открыты для отечественных вендоров к 2026 году, оценивается на уровне $38,7 млрд.
🔸По оценкам экспертов Центра стратегических разработок (ЦСР), в ближайшие 5 лет отечественные компании займут от 5% до 30% рынка кибербезопасности отдельных дружественных стран. Точный показатель будет зависеть от скорости развития ИТ-инфраструктуры в каждой стране и готовности покупателей работать с разными вендорами и их продуктами.
🙎♂️Если мы вспомним, то ещё в прошлогоднем интервью изданию Forbes (задолго до начала СВО на Украине) основатель Positive Techonologies Юрий Максимов уверенно заявлял о том, что Positive – это не локальная история роста, а компания с амбициями на выход на зарубежные рынки. И теперь мы видим реализацию этого сценария, особенно в новой реальности! К тому же, по мнению ЦСР (Центр стратегических разработок), у компании будут отличные шансы для международной экспансии во второй половине этого десятилетия.
👉Акции Positive Technologies (#POSI) заслуженно торгуются сейчас вблизи от своих исторических максимумов, и скорее всего до конца текущего года мы увидим неоднократное обновление хаёв. Те, кому удалось прикупить эти замечательные бумаги по трёхзначным ценникам - большие молодцы, ну а тем, кто по каким-то причинам не успел это сделать, разумным решением будет не спешить и дождаться хоть какой-то мало-мальской коррекции для начала формирования долгосрочной позиции.
© Инвестируй или проиграешь
Центр стратегических разработок недавно опубликовал свежее исследование по потенциалу российских решений в области кибербезопасности на внешних рынках, которые акционерам Positive Technologies (#POSI) должны прийтись очень даже по душе. Давайте познакомимся с ними:
🔸Лидирующими мировыми поставщиками решений по кибербезопасности являются США, Китай, Израиль и Россия. Российские компании в этом году отразили огромное количество кибератак и улучшили своё портфолио в глазах зарубежных партнеров.
🔸После ухода иностранных вендоров из России внутренний рынок в целом успешно прошел стресс-тестирование устойчивости локальной инфраструктуры.
🔸Для большинства национальных правительств в 2022 году кибербез стал элементом национальной безопасности.
🔸Среднегодовой темп роста мирового рынка кибербеза оценивается в +9,5%, при этом в Азиатско-Тихоокеанском регионе и на Ближнем Востоке темп роста практически в 2 раза выше.
🔸Совокупный объём рынка дружественных стран, которые будут открыты для отечественных вендоров к 2026 году, оценивается на уровне $38,7 млрд.
🔸По оценкам экспертов Центра стратегических разработок (ЦСР), в ближайшие 5 лет отечественные компании займут от 5% до 30% рынка кибербезопасности отдельных дружественных стран. Точный показатель будет зависеть от скорости развития ИТ-инфраструктуры в каждой стране и готовности покупателей работать с разными вендорами и их продуктами.
🙎♂️Если мы вспомним, то ещё в прошлогоднем интервью изданию Forbes (задолго до начала СВО на Украине) основатель Positive Techonologies Юрий Максимов уверенно заявлял о том, что Positive – это не локальная история роста, а компания с амбициями на выход на зарубежные рынки. И теперь мы видим реализацию этого сценария, особенно в новой реальности! К тому же, по мнению ЦСР (Центр стратегических разработок), у компании будут отличные шансы для международной экспансии во второй половине этого десятилетия.
👉Акции Positive Technologies (#POSI) заслуженно торгуются сейчас вблизи от своих исторических максимумов, и скорее всего до конца текущего года мы увидим неоднократное обновление хаёв. Те, кому удалось прикупить эти замечательные бумаги по трёхзначным ценникам - большие молодцы, ну а тем, кто по каким-то причинам не успел это сделать, разумным решением будет не спешить и дождаться хоть какой-то мало-мальской коррекции для начала формирования долгосрочной позиции.
© Инвестируй или проиграешь
📚 Правила инвестирования, основанные на моём личном почти 15-летнем опыте:
🔹 На 80% ваш анализ должен состоять из фундаментального анализа, и лишь на 20% - из технического анализа. Да и то, исключительно для поиска наиболее привлекательной точки входа/выхода.
🔹Забудьте эти два опасных слова: "шорты" и "плечи". Просто забудьте! И через несколько лет не поленитесь мне сказать за это спасибо.
🔹Если вы начинающий инвестор и хотите добиться успеха, тогда старайтесь ежемесячно находить сумму для инвестиций, без этого никак! Не получается? Тогда срочно ищите более оплачиваемую работу, либо обратите внимание на свои расходы - например, только бросив курить вы сэкономите 4-5 тыс. рублей ежемесячно!
🔹Инвестируйте, а не спекулируйте! На длинном горизонте вы обгоните по доходности всех спекулянтов, сохранив при этом больше нервных клеток. Как однажды сказал Баффетт, инвестиции - это механизм передачи денег от нетерпеливых к терпеливым.
🔹 Не гонитесь за "иксами", лучше отдавайте предпочтение крепким и стабильным бизнесам, с понятным денежным потокам и меньшим инвестиционным риском. Через годы сложный процент и растущие дивиденды вознаградят вас за это!
🔹Ваша главная задача - чтобы на длинном горизонте доходность портфеля опережала доходность банковских депозитов. Иначе зачем это всё?
🔹Если потенциальный драйвер роста, в надежде на который вы покупали акцию, утратил свою силу и не реализовался, найдите в себе мужество и продайте бумагу! Даже если эта продажа будет в минус. На эти деньги лучше сделайте долгосрочную ставку на другую инвестиционную идею!
P.S. Если такая рубрика под названием #инвестиционная_практика оказалась для вас полезна - ставьте лайки. Буду чаще радовать вас своим личным инвестиционным опытом и более глубоко погружаться в обучающий процесс.
© Инвестируй или проиграешь
🔹 На 80% ваш анализ должен состоять из фундаментального анализа, и лишь на 20% - из технического анализа. Да и то, исключительно для поиска наиболее привлекательной точки входа/выхода.
🔹Забудьте эти два опасных слова: "шорты" и "плечи". Просто забудьте! И через несколько лет не поленитесь мне сказать за это спасибо.
🔹Если вы начинающий инвестор и хотите добиться успеха, тогда старайтесь ежемесячно находить сумму для инвестиций, без этого никак! Не получается? Тогда срочно ищите более оплачиваемую работу, либо обратите внимание на свои расходы - например, только бросив курить вы сэкономите 4-5 тыс. рублей ежемесячно!
🔹Инвестируйте, а не спекулируйте! На длинном горизонте вы обгоните по доходности всех спекулянтов, сохранив при этом больше нервных клеток. Как однажды сказал Баффетт, инвестиции - это механизм передачи денег от нетерпеливых к терпеливым.
🔹 Не гонитесь за "иксами", лучше отдавайте предпочтение крепким и стабильным бизнесам, с понятным денежным потокам и меньшим инвестиционным риском. Через годы сложный процент и растущие дивиденды вознаградят вас за это!
🔹Ваша главная задача - чтобы на длинном горизонте доходность портфеля опережала доходность банковских депозитов. Иначе зачем это всё?
🔹Если потенциальный драйвер роста, в надежде на который вы покупали акцию, утратил свою силу и не реализовался, найдите в себе мужество и продайте бумагу! Даже если эта продажа будет в минус. На эти деньги лучше сделайте долгосрочную ставку на другую инвестиционную идею!
P.S. Если такая рубрика под названием #инвестиционная_практика оказалась для вас полезна - ставьте лайки. Буду чаще радовать вас своим личным инвестиционным опытом и более глубоко погружаться в обучающий процесс.
© Инвестируй или проиграешь
👏👏 На правах прекрасного субботнего вечера давайте подведём предварительные итоги того самого моего поста, под которым собралось более 50 ваших комментариев и отзывов.
Итак, могу сказать твёрдо и чётко: этот прекрасный #лайфхак, рассказывающий как легко и просто заработать 4500 руб. всего за один месяц, работает! Ещё раз говорю спасибо ФинУслугам за такую фишку, о секретах которой я рассказал вам, ну а кто ей до сих пор не воспользовался - настоятельно рекомендую! Открыть вклад можно вплоть до 30 сентября 2022 года, ещё целых три недели есть в запасе.
👉 Но лучше не откладывать на завтра, то что бесплатно лежит сегодня! Пока выходные - берите и зарабатывайте, открывая вклады по этой схеме на себя и других членов своей семьи. Признаюсь честно, я так и сделал))
Ну а чтобы вы не сомневались в честности сервиса ФинУслуги (хотя большинство из вас и без этого прекрасно понимает, что это подразделение Мосбиржи, и тут репутация выше всего), в первом комментарии под этим постом в виде картинки приложу ваши отзывы, кто уже успел воспользоваться этой программой. Всё честно платят людям, и я это ценю.
P.S. Кстати, ФинУслуги взяли у меня на этой неделе интервью, по итогам которого подготовили развёрнутый пост о моём инвестиционном пути в целом и опыте общения с их сервисом в частности. Обещают скоро опубликовать где-то у себя на ресурсе.
© Инвестируй или проиграешь
Итак, могу сказать твёрдо и чётко: этот прекрасный #лайфхак, рассказывающий как легко и просто заработать 4500 руб. всего за один месяц, работает! Ещё раз говорю спасибо ФинУслугам за такую фишку, о секретах которой я рассказал вам, ну а кто ей до сих пор не воспользовался - настоятельно рекомендую! Открыть вклад можно вплоть до 30 сентября 2022 года, ещё целых три недели есть в запасе.
👉 Но лучше не откладывать на завтра, то что бесплатно лежит сегодня! Пока выходные - берите и зарабатывайте, открывая вклады по этой схеме на себя и других членов своей семьи. Признаюсь честно, я так и сделал))
Ну а чтобы вы не сомневались в честности сервиса ФинУслуги (хотя большинство из вас и без этого прекрасно понимает, что это подразделение Мосбиржи, и тут репутация выше всего), в первом комментарии под этим постом в виде картинки приложу ваши отзывы, кто уже успел воспользоваться этой программой. Всё честно платят людям, и я это ценю.
P.S. Кстати, ФинУслуги взяли у меня на этой неделе интервью, по итогам которого подготовили развёрнутый пост о моём инвестиционном пути в целом и опыте общения с их сервисом в частности. Обещают скоро опубликовать где-то у себя на ресурсе.
© Инвестируй или проиграешь
Teletype
Лайфхак: как заработать на депозите 4,5% за один месяц?
В конце июня я для вас подготовил пост, в котором подробно рассказал, как можно заработать на банковском депозите 4,6% доходности за месяц.
🧐 Очень любопытной обещает быть эта торговая неделя! Хотя бы потому, что именно с сегодняшнего дня нерезиденты из дружественных стран (то есть тех, которые не относят к недружественным по отношению к РФ) смогут снова совершать операции на российском рынке акций.
При этом буквально сразу же было объявлено о списке, состоящем из 8 акций, с которыми нерезиденты не смогут совершать сделки, на основании Указа Президента «о стратегических предприятиях», доступ к которым для иностранцев должен быть ограничен.
Однако уже в пятницу, во второй половине дня, этот список вырос до 53 акций (в числе которых есть и префы), попавших под это исключение. Причём с любопытной припиской, что и это может быть ещё не окончательный перечень. А вообще любопытно, что ЛУКОЙЛ и Сбер - это, оказывается, не стратегические российские предприятия, и допуск к торгам их акциями нерезиденты сегодня получат, в то время как Дагестанская энергосбытовая компания, Саратовэнерго, ТГК-2 и другой неликвид - это важнейшие предприятия нашей страны и торговать бумагами этих компаний нерезидентам ни в коем случае нельзя! Интересно, кто участвовал в формировании этого списка??
❓Самым главным и интригующим вопросом теперь остаётся, как поведут себя акции российских компаний, не попавших под ограничение в виде запрета совершений любых торговых операций с нерезидентами даже дружественных стран?
И в качестве возможных вариантов дальнейшего развития событий я их вижу ровно три:
▪️ Ждём активную распродажу бумаг и "вкусные" ценники
▪️ Рынок отреагирует спокойно, волатильность сильно не вырастет
▪️ Нерезиденты кинутся докупать дешёвые российские акции
Категорически предлагаю проголосовать за один из вариант в опросе ниже! И совсем скоро мы получим ответ и проверим наши предположения.
© Инвестируй или проиграешь
При этом буквально сразу же было объявлено о списке, состоящем из 8 акций, с которыми нерезиденты не смогут совершать сделки, на основании Указа Президента «о стратегических предприятиях», доступ к которым для иностранцев должен быть ограничен.
Однако уже в пятницу, во второй половине дня, этот список вырос до 53 акций (в числе которых есть и префы), попавших под это исключение. Причём с любопытной припиской, что и это может быть ещё не окончательный перечень. А вообще любопытно, что ЛУКОЙЛ и Сбер - это, оказывается, не стратегические российские предприятия, и допуск к торгам их акциями нерезиденты сегодня получат, в то время как Дагестанская энергосбытовая компания, Саратовэнерго, ТГК-2 и другой неликвид - это важнейшие предприятия нашей страны и торговать бумагами этих компаний нерезидентам ни в коем случае нельзя! Интересно, кто участвовал в формировании этого списка??
❓Самым главным и интригующим вопросом теперь остаётся, как поведут себя акции российских компаний, не попавших под ограничение в виде запрета совершений любых торговых операций с нерезидентами даже дружественных стран?
И в качестве возможных вариантов дальнейшего развития событий я их вижу ровно три:
▪️ Ждём активную распродажу бумаг и "вкусные" ценники
▪️ Рынок отреагирует спокойно, волатильность сильно не вырастет
▪️ Нерезиденты кинутся докупать дешёвые российские акции
Категорически предлагаю проголосовать за один из вариант в опросе ниже! И совсем скоро мы получим ответ и проверим наши предположения.
© Инвестируй или проиграешь
❓Чего ждать от российского рынка акций, на фоне допуска нерезидентов из дружественных стран с 12 сентября?
Anonymous Poll
18%
Ждём активную распродажу бумаг и "вкусные" ценники
65%
Рынок отреагирует спокойно, волатильность сильно не вырастет
17%
Нерезиденты кинутся докупать дешёвые российские акции
Отрицательная реальная ставка ЦБ сохранится надолго
📃Росстат опубликовал на минувшей неделе свежую статистику по инфляции на момент 5 сентября 2022 года, где зафиксировал снижение показателя до 14,1% (г/г).
Если смотреть на динамику месяц к месяцу, то с начала лета в России наблюдается дефляция. А с учётом того, что до очередного заседания Центробанка осталось менее недели, да и рыночный консенсус-прогноз предполагает снижение ключевой ставки, делаем предположение, что это снижение составит 50 б.п. до до 7,5%.
⚖️ Индекс российских гособлигаций RGBI сейчас торгуется на уровнях начала года, и на протяжении последних шести недель по индексу наблюдается узкий диапазон. Обычно выход из такого диапазона бывает очень сильным, что может сигнализировать о продолжении цикла снижения ключевой ставки. Кстати, если не помните, что такое RGBI, и как этот показатель можно использовать в своей торговле, рекомендую почитать наш июньский пост на эту тему.
🏛Поскольку на валютном рынке у нас относительное затишье и сильной девальвации рубля, которая могла бы спровоцировать рост инфляции, не ожидается, а правительство часто заявляет о необходимости роста кредитования экономики, то Центробанк на своих двух ближайших заседаниях 16 сентября и 28 октября вполне может снизить ключевую ставку до 7%.
При самом оптимистичным сценарии, который был озвучен в рамках Восточного экономического форума, инфляция по итогам 2022 года может составить 12%, что предполагает сохранение отрицательной реальной ставки ЦБ.
👉 Поскольку банковские депозиты, ОФЗ и корпоративные облигации первого эшелона предлагают доходность ниже инфляции, то следует ожидать постепенного возврата капитала на рынок акций. И дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ будет лишь усиливать этот процесс.
Не менее важно, чтобы Газпром 30 сентября одобрил выплату промежуточных дивидендов. Такое решение не только приободрит инвесторов, но и приведёт к реинвестированию большей части щедрых дивидендов обратно в рынок, на фоне отрицательных реальных ставок по банковским депозитам и качественным облигациям.
В очередной раз приходится констатировать, что у индекса Мосбиржи есть неплохие шансы преодолеть, наконец, рубеж 2500 пунктов в ближайший месяц. Не забываем также, что и динамика реальной денежной массы весьма этому благоволит!
© Инвестируй или проиграешь
📃Росстат опубликовал на минувшей неделе свежую статистику по инфляции на момент 5 сентября 2022 года, где зафиксировал снижение показателя до 14,1% (г/г).
Если смотреть на динамику месяц к месяцу, то с начала лета в России наблюдается дефляция. А с учётом того, что до очередного заседания Центробанка осталось менее недели, да и рыночный консенсус-прогноз предполагает снижение ключевой ставки, делаем предположение, что это снижение составит 50 б.п. до до 7,5%.
⚖️ Индекс российских гособлигаций RGBI сейчас торгуется на уровнях начала года, и на протяжении последних шести недель по индексу наблюдается узкий диапазон. Обычно выход из такого диапазона бывает очень сильным, что может сигнализировать о продолжении цикла снижения ключевой ставки. Кстати, если не помните, что такое RGBI, и как этот показатель можно использовать в своей торговле, рекомендую почитать наш июньский пост на эту тему.
🏛Поскольку на валютном рынке у нас относительное затишье и сильной девальвации рубля, которая могла бы спровоцировать рост инфляции, не ожидается, а правительство часто заявляет о необходимости роста кредитования экономики, то Центробанк на своих двух ближайших заседаниях 16 сентября и 28 октября вполне может снизить ключевую ставку до 7%.
При самом оптимистичным сценарии, который был озвучен в рамках Восточного экономического форума, инфляция по итогам 2022 года может составить 12%, что предполагает сохранение отрицательной реальной ставки ЦБ.
👉 Поскольку банковские депозиты, ОФЗ и корпоративные облигации первого эшелона предлагают доходность ниже инфляции, то следует ожидать постепенного возврата капитала на рынок акций. И дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ будет лишь усиливать этот процесс.
Не менее важно, чтобы Газпром 30 сентября одобрил выплату промежуточных дивидендов. Такое решение не только приободрит инвесторов, но и приведёт к реинвестированию большей части щедрых дивидендов обратно в рынок, на фоне отрицательных реальных ставок по банковским депозитам и качественным облигациям.
В очередной раз приходится констатировать, что у индекса Мосбиржи есть неплохие шансы преодолеть, наконец, рубеж 2500 пунктов в ближайший месяц. Не забываем также, что и динамика реальной денежной массы весьма этому благоволит!
© Инвестируй или проиграешь
⚓️ Росморречфлот представил свежую статистику по грузообороту морских портов России.
Так, по итогам 8 месяцев 2022 года грузооборот морских портов в нашей стране пусть скромно, но всё же вырос на +0,1% (г/г), до 553,3 млн т.
🔸 Позитивную динамику по-прежнему демонстрируют порты Арктического и Дальневосточного бассейнов, где показатели выросли на +4,3% и +0,7% соответственно.
🔸 Перевалка на Балтике в этом году сократилась на -1,3%, из-за усиления санкционного давления Запада, что положительно отразилось на северных и восточных портах.
🔸 Грузооборот морских портов Азово-Черноморского бассейна остался на уровне прошлого года (акционерам #NMTP на заметку).
🧐 Если взглянуть на динамику грузооборота отечественных портов в августе, то мы видим ускорение роста по сравнению с последним летним месяцем прошлого года -показатель вырос на +4,8% (г/г) до 73,3 млн т. По сравнению с июлем темп роста увеличился на 3,1 п.п.
Уже сейчас можно сделать предварительное заключение, что нынешний кризис отрасль проходит лучше, чем пандемию COVID-19 двухлетней давности, когда сокращение перевалки составило 2,3%.
Ну а для нас, российских частных инвесторов, представленная статистика от Росморречфлот является весьма показательной в первую очередь под призмой публичных компаний Совкомфлота и FESCO.
⛴ Совкомфлот, инвестиционную картину по которому мы обновили буквально на прошлой неделе, наращивает объёмы транспортировки углеводородов в Арктическом бассейне и получает дополнительный профит от роста фрахтовых ставок, которые в последние месяцы неплохо подросли из-за высокого спроса на нефтяные танкеры и газовозы.
🛳 FESCO, финансовые результаты которого мы также разбирали, а потом ещё и тезисно знакомились с основными моментами из интервью с главой совета директоров, имеет в своем активе Владивостокский морской торговый порт (ВМТП), который является крупнейшим универсальным портом в Дальневосточном регионе и используется для логистики Россия- Азия.
Чтобы вы понимали весь масштаб, ВМТП третий год подряд остается лидером в России по контейнерообороту. К примеру, в августе грузооборот контейнеров вырос на 15% (г/г).
👉 Бумаги Совкомфлота (#FLOT) сейчас торгуются вблизи своих исторических минимумов (40+ руб.) и никак не могут найти в себе сил для роста, в то время как акции FESCO (#FESH) станут действительно интересными для покупок после глубокой коррекции, куда-нибудь в район ниже 30 рублей.
Обе эти истории пока проходят без меня, но я продолжаю терпеливо наблюдать за развитием событий.
© Инвестируй или проиграешь
Так, по итогам 8 месяцев 2022 года грузооборот морских портов в нашей стране пусть скромно, но всё же вырос на +0,1% (г/г), до 553,3 млн т.
🔸 Позитивную динамику по-прежнему демонстрируют порты Арктического и Дальневосточного бассейнов, где показатели выросли на +4,3% и +0,7% соответственно.
🔸 Перевалка на Балтике в этом году сократилась на -1,3%, из-за усиления санкционного давления Запада, что положительно отразилось на северных и восточных портах.
🔸 Грузооборот морских портов Азово-Черноморского бассейна остался на уровне прошлого года (акционерам #NMTP на заметку).
🧐 Если взглянуть на динамику грузооборота отечественных портов в августе, то мы видим ускорение роста по сравнению с последним летним месяцем прошлого года -показатель вырос на +4,8% (г/г) до 73,3 млн т. По сравнению с июлем темп роста увеличился на 3,1 п.п.
Уже сейчас можно сделать предварительное заключение, что нынешний кризис отрасль проходит лучше, чем пандемию COVID-19 двухлетней давности, когда сокращение перевалки составило 2,3%.
Ну а для нас, российских частных инвесторов, представленная статистика от Росморречфлот является весьма показательной в первую очередь под призмой публичных компаний Совкомфлота и FESCO.
⛴ Совкомфлот, инвестиционную картину по которому мы обновили буквально на прошлой неделе, наращивает объёмы транспортировки углеводородов в Арктическом бассейне и получает дополнительный профит от роста фрахтовых ставок, которые в последние месяцы неплохо подросли из-за высокого спроса на нефтяные танкеры и газовозы.
🛳 FESCO, финансовые результаты которого мы также разбирали, а потом ещё и тезисно знакомились с основными моментами из интервью с главой совета директоров, имеет в своем активе Владивостокский морской торговый порт (ВМТП), который является крупнейшим универсальным портом в Дальневосточном регионе и используется для логистики Россия- Азия.
Чтобы вы понимали весь масштаб, ВМТП третий год подряд остается лидером в России по контейнерообороту. К примеру, в августе грузооборот контейнеров вырос на 15% (г/г).
👉 Бумаги Совкомфлота (#FLOT) сейчас торгуются вблизи своих исторических минимумов (40+ руб.) и никак не могут найти в себе сил для роста, в то время как акции FESCO (#FESH) станут действительно интересными для покупок после глубокой коррекции, куда-нибудь в район ниже 30 рублей.
Обе эти истории пока проходят без меня, но я продолжаю терпеливо наблюдать за развитием событий.
© Инвестируй или проиграешь
🤔 Как мы с вами выяснили вчера, при самом оптимистичном сценарии, который был озвучен буквально на прошлой неделе в рамках Восточного экономического форума, инфляция в России по итогам 2022 года может составить 12%. При этом с начала лета в России наблюдается дефляция, то есть в годовом выражении так или иначе абсолютный показатель инфляции с каждым месяцем замедляется.
Любопытно, но с учётом снижения инфляционного давления в нашей стране и нарастающей инфляционной спирали в Европе, совсем скоро Европа обгонит РФ по темпам роста цен. Более того, некоторые участницы ЕС уже тестируют уровни выше 20% (год к году) - в частности, страны Прибалтики.
И если россияне за последние несколько десятилетий уже на генетическом уровне привыкли жить в инфляционных реалиях, то подобные процессы в Еврозоне грозят вылиться в полномасштабные долговые кризисы, со временем перерастающие в политические.
Вы не подумайте, я ни в коем случае не хочу рассуждать категориями "как у нас хорошо, и как у них плохо" - вовсе нет. Я лишь намекаю на то, что ставки растут в СВО, по всей видимости все решили играть до конца и делают хорошую мину при плохой игре.
Даже Дмитрий Анатольевич в своём ТГ-канале уже начал намекать на самые страшные сценарии в грядущей войне, которая может вылиться в полномасштабную мировую.
Но у страха, как известно, глаза велики. Поэтому сидеть и бояться третьей мировой войны - затея совершенно бессмысленная, да и что дадут вам эти страхи? Совершенно ничего, кроме новых тревог и вреда для здоровья.
Продолжайте оставаться верны себе и своей инвестиционной стратегии, и всегда помните, что любая война (и спецоперация тоже) всегда заканчивается миром! Каким бы не был он, этот новый мир.
Осторожно намекну при этом, что осторожность сейчас точно не помешает при работе на рынке акций, и что-то мне подсказывает, что активная покупка российских бумаг широким фронтом, когда индекс Мосбиржи (#micex) находится вблизи своих полугодовых максимумов - опасная затея.
Быть вне позиции - это тоже позиция. Не в том смысле, что надо брать - и избавляться от всех бумаг в портфеле, а в том, что к кэшу на торговом счёте и в своём кошельке постарайтесь относиться бережно в нынешние времена, чтобы вы потом не писали мне в комментариях "где брать деньги на покупку рухнувших российских акций" и "зачем я так спешил" в сентябре. Терпение мой друг, только терпение.
С уважением и оптимизмом, дядя Юра.
© Инвестируй или проиграешь
Любопытно, но с учётом снижения инфляционного давления в нашей стране и нарастающей инфляционной спирали в Европе, совсем скоро Европа обгонит РФ по темпам роста цен. Более того, некоторые участницы ЕС уже тестируют уровни выше 20% (год к году) - в частности, страны Прибалтики.
И если россияне за последние несколько десятилетий уже на генетическом уровне привыкли жить в инфляционных реалиях, то подобные процессы в Еврозоне грозят вылиться в полномасштабные долговые кризисы, со временем перерастающие в политические.
Вы не подумайте, я ни в коем случае не хочу рассуждать категориями "как у нас хорошо, и как у них плохо" - вовсе нет. Я лишь намекаю на то, что ставки растут в СВО, по всей видимости все решили играть до конца и делают хорошую мину при плохой игре.
Даже Дмитрий Анатольевич в своём ТГ-канале уже начал намекать на самые страшные сценарии в грядущей войне, которая может вылиться в полномасштабную мировую.
Но у страха, как известно, глаза велики. Поэтому сидеть и бояться третьей мировой войны - затея совершенно бессмысленная, да и что дадут вам эти страхи? Совершенно ничего, кроме новых тревог и вреда для здоровья.
Продолжайте оставаться верны себе и своей инвестиционной стратегии, и всегда помните, что любая война (и спецоперация тоже) всегда заканчивается миром! Каким бы не был он, этот новый мир.
Осторожно намекну при этом, что осторожность сейчас точно не помешает при работе на рынке акций, и что-то мне подсказывает, что активная покупка российских бумаг широким фронтом, когда индекс Мосбиржи (#micex) находится вблизи своих полугодовых максимумов - опасная затея.
Быть вне позиции - это тоже позиция. Не в том смысле, что надо брать - и избавляться от всех бумаг в портфеле, а в том, что к кэшу на торговом счёте и в своём кошельке постарайтесь относиться бережно в нынешние времена, чтобы вы потом не писали мне в комментариях "где брать деньги на покупку рухнувших российских акций" и "зачем я так спешил" в сентябре. Терпение мой друг, только терпение.
С уважением и оптимизмом, дядя Юра.
© Инвестируй или проиграешь
👑 Над золотодобытчиками сгущаются тучи
🇺🇸 США накануне опубликовали свежую статистику по инфляции за август. С одной стороны, за минувший месяц показатель снизился с 8,5% (г/г) до 8,3% (г/г), а с другой - оказался хуже ожиданий, ведь рынок ждал более уверенного падения до 8,1% (г/г).
Причём если в первой половине года американские финансовые власти утверждали, что рост инфляции обусловлен исключительно удорожанием цен на топливо из-за действий Владимира Путина на Украине, то сейчас в «путинскую инфляцию» уже мало кто верит, поскольку рост цен распространяется по широкой номенклатуре товаров и услуг.
📉 На этом фоне сразу после публикации отчёта цены на золото спикировали к отметке $1707 за унцию.
В очередной раз напомню, что на стоимость драгметалла исторически сильное влияние оказывает реальная доходность американских гособлигаций. И обычно принято рассматривать доходность 10-летних Treasury Securities и инфляционные ожидания населения на 10-летний период.
Сейчас реальная доходность гособлигаций США составляет 1,3%, и этот показатель находится на 11-летнем максимуме. Рост показателя к многолетним максимумам негативен для котировок жёлтого металла.
📉С начала года золото является одним из аутсайдеров товарного рынка: за этот период в долларах цены упали на 6,5%, а в рублях стоимость сократилась и вовсе на 25%, в то время как большинство товаров в этом году подорожало на 20-50%.
🤔 Любопытно, но буквально в прошлом году финансовый директор Polymetal (#POLY) Максим Назимок утверждал, что цены на золото могут в этом году упасть до $1500-1600 за унцию, и компания ориентируется на нижнюю границу этого диапазона при составлении бюджета на 2022 год.
В этом году минимум по драгметаллу был весной на отметке $1673 за унцию, и сохраняется высокая вероятность, что этот минимум будет переписан и ценник уйдёт в тот диапазон, который озвучил финдиректор Polymetal. Несмотря на то, что инвестиционная история в бумагах Polymetal в этом году, мягко говоря, не задалась из-за иностранной прописки этого эмитента на фоне всех случившихся событий, отметим весьма качественные предсказания Максима Назимока, данные им ещё в прошлом году.
👉 Если вы хотите прикупить акции золотодобытчиков, уж лучше обратить внимание на бумаги Полюса (#PLZL). Особенно это касается тех, кто не успел это сделать в прошлом месяце по 7000+ рублей - с высокой долей вероятности рынок может предоставить ещё одну неплохую возможность войти в эти замечательные бумаги по привлекательным ценникам
Есть ещё любопытная история под названием Селигдар (#SELG), однако во-первых здесь нужно дождаться коррекции хотя бы ниже 40 руб. за бумагу, а во-вторых это долгоиграющая инвестиционная идея для самых терпеливых, с горизонтом после 2024 года, когда компания сможет сократить долговую нагрузку и увеличить производство золота и олова.
© Инвестируй или проиграешь
🇺🇸 США накануне опубликовали свежую статистику по инфляции за август. С одной стороны, за минувший месяц показатель снизился с 8,5% (г/г) до 8,3% (г/г), а с другой - оказался хуже ожиданий, ведь рынок ждал более уверенного падения до 8,1% (г/г).
Причём если в первой половине года американские финансовые власти утверждали, что рост инфляции обусловлен исключительно удорожанием цен на топливо из-за действий Владимира Путина на Украине, то сейчас в «путинскую инфляцию» уже мало кто верит, поскольку рост цен распространяется по широкой номенклатуре товаров и услуг.
📉 На этом фоне сразу после публикации отчёта цены на золото спикировали к отметке $1707 за унцию.
В очередной раз напомню, что на стоимость драгметалла исторически сильное влияние оказывает реальная доходность американских гособлигаций. И обычно принято рассматривать доходность 10-летних Treasury Securities и инфляционные ожидания населения на 10-летний период.
Сейчас реальная доходность гособлигаций США составляет 1,3%, и этот показатель находится на 11-летнем максимуме. Рост показателя к многолетним максимумам негативен для котировок жёлтого металла.
📉С начала года золото является одним из аутсайдеров товарного рынка: за этот период в долларах цены упали на 6,5%, а в рублях стоимость сократилась и вовсе на 25%, в то время как большинство товаров в этом году подорожало на 20-50%.
🤔 Любопытно, но буквально в прошлом году финансовый директор Polymetal (#POLY) Максим Назимок утверждал, что цены на золото могут в этом году упасть до $1500-1600 за унцию, и компания ориентируется на нижнюю границу этого диапазона при составлении бюджета на 2022 год.
В этом году минимум по драгметаллу был весной на отметке $1673 за унцию, и сохраняется высокая вероятность, что этот минимум будет переписан и ценник уйдёт в тот диапазон, который озвучил финдиректор Polymetal. Несмотря на то, что инвестиционная история в бумагах Polymetal в этом году, мягко говоря, не задалась из-за иностранной прописки этого эмитента на фоне всех случившихся событий, отметим весьма качественные предсказания Максима Назимока, данные им ещё в прошлом году.
👉 Если вы хотите прикупить акции золотодобытчиков, уж лучше обратить внимание на бумаги Полюса (#PLZL). Особенно это касается тех, кто не успел это сделать в прошлом месяце по 7000+ рублей - с высокой долей вероятности рынок может предоставить ещё одну неплохую возможность войти в эти замечательные бумаги по привлекательным ценникам
Есть ещё любопытная история под названием Селигдар (#SELG), однако во-первых здесь нужно дождаться коррекции хотя бы ниже 40 руб. за бумагу, а во-вторых это долгоиграющая инвестиционная идея для самых терпеливых, с горизонтом после 2024 года, когда компания сможет сократить долговую нагрузку и увеличить производство золота и олова.
© Инвестируй или проиграешь
