💰📊 А вот вашему вниманию предлагаю сравнение НЛМК, ММК и Северстали по дивидендной доходности.
Заметьте, как дружно эти три компании продолжают шагать нога в ногу. У них даже дивидендная политика практически схожа :)
Почти 3% квартальной див.доходности внушают оптимизм на весь 2021 год, согласитесь?
#CHMF #NLMK #MAGN
Заметьте, как дружно эти три компании продолжают шагать нога в ногу. У них даже дивидендная политика практически схожа :)
Почти 3% квартальной див.доходности внушают оптимизм на весь 2021 год, согласитесь?
#CHMF #NLMK #MAGN
💰 Всё-таки калькулятор нас не подвёл, когда мы считали в середине февраля ориентировочный размер дивидендов Роснефти за 2020 год. Как сегодня стало известно, результат оказался точным копейка в копейку – 6,94 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=1,3%.
🧮 Таким образом, всего на выплату дивидендов за 2020 год может быть направлено 73,55 млрд рублей – ровно 50% от ЧП по МСФО, что в точности соответствует действующей дивидендной политике компании.
🗓 Дивидендная отсечка намечена на 10 июня 2021 года (с учётом режима торгов Т+2).
#ROSN
🧮 Таким образом, всего на выплату дивидендов за 2020 год может быть направлено 73,55 млрд рублей – ровно 50% от ЧП по МСФО, что в точности соответствует действующей дивидендной политике компании.
🗓 Дивидендная отсечка намечена на 10 июня 2021 года (с учётом режима торгов Т+2).
#ROSN
❗️ У нас две важные новости последнего часа:
1️⃣ Путин сделал нерабочими дни между майскими праздниками (с 1 по 11 мая).
2️⃣ ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 50 б.п. до 5,00%
1️⃣ Путин сделал нерабочими дни между майскими праздниками (с 1 по 11 мая).
2️⃣ ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 50 б.п. до 5,00%
📈 Возможно, кто-то из вас посчитает это поздней пятничной шуткой, но акции ВТБ обновили сегодня свои трёхлетние максимумы, впервые с мая 2018 года взобравшись на уровни выше 5 коп. за акцию.
Видимо, состоявшийся на этой неделе День инвестора ВТБ вселил надежду в акционеров, что банк выходит на новый этап развития, не забывая при этом повышать и свою корпоративную культуру.
💪 По крайней мере, уже с этого года ВТБ намерен вернуться к норме дивидендных выплат в размере 50% от ЧП по МСФО, что при текущих котировках и прогнозе чистой прибыли на 2021 год порядка 250-270 млрд руб. может оказать очень мощную поддержку акциям.
#VTBR
Видимо, состоявшийся на этой неделе День инвестора ВТБ вселил надежду в акционеров, что банк выходит на новый этап развития, не забывая при этом повышать и свою корпоративную культуру.
💪 По крайней мере, уже с этого года ВТБ намерен вернуться к норме дивидендных выплат в размере 50% от ЧП по МСФО, что при текущих котировках и прогнозе чистой прибыли на 2021 год порядка 250-270 млрд руб. может оказать очень мощную поддержку акциям.
#VTBR
👑 Polymetal представил производственные результаты за 1 кв. 2021 года.
⚒ Производство золота за первые три месяца текущего года увеличилось на 4% (г/г) до 337 тыс. унций, а производство серебра сократилось на 7% (г/г) до 4,6 млн унций. В золотом эквиваленте производство увеличилось на 3% (г/г) до 375 тыс. унций, благодаря росту добычи на Варваринском месторождении.
📊 Из главных конкурентов в одной весовой категории на данный момент отчитался только Petropavlovsk, который сократил производство золота на 48,6% (г/г) до 95,6 тыс. унций.
📈 Выручка Polymetal увеличилась в отчётном периоде на 20% (г/г) до $593 млн, благодаря росту средней цены реализации. А вот Petropavlovsk минувший квартал не смог занести себе в актив, поскольку его выручка сократилась на треть.
👨💼 «В I квартале Полиметалл продемонстрировал отличные производственные результаты, получил значительный свободный денежный поток и продолжил реализацию проектов развития по плану», - прокомментировал операционные результаты главный исполнительный директор Polymetal Виталий Несис.
❗️Менеджмент подтвердил прогноз производства на 2021 год в размере 1,5 млн унций в золотом эквиваленте, что предполагает рост на 7% (г/г).
📣 В ходе конференц-звонка Виталий Несис поведал о росте операционных затрат при развитии своих месторождений, что вынуждает менеджмент пересмотреть свой прогноз по CAPEX.
🧮 Рост цен на сталь и цемент оказывает негативное влияние на развитие Нежданинского проекта. Новый прогноз по капитальным затратам будет озвучен менеджментом на следующей неделе.
🧾 В понедельник 26 апреля свой производственный отчет опубликует Полюс, после чего мы получим полную картину по отечественным золотодобытчикам.
👉 Polymetal порадовал нас позитивными результатами и его бумаги могут быть интересны для долгосрочных покупок даже на текущих уровнях, хотя с точки зрения тех.анализа район 1500 рублей представляется наиболее идеальной точкой для входа (и совсем недавно такая возможность уже была).
#POLY
⚒ Производство золота за первые три месяца текущего года увеличилось на 4% (г/г) до 337 тыс. унций, а производство серебра сократилось на 7% (г/г) до 4,6 млн унций. В золотом эквиваленте производство увеличилось на 3% (г/г) до 375 тыс. унций, благодаря росту добычи на Варваринском месторождении.
📊 Из главных конкурентов в одной весовой категории на данный момент отчитался только Petropavlovsk, который сократил производство золота на 48,6% (г/г) до 95,6 тыс. унций.
📈 Выручка Polymetal увеличилась в отчётном периоде на 20% (г/г) до $593 млн, благодаря росту средней цены реализации. А вот Petropavlovsk минувший квартал не смог занести себе в актив, поскольку его выручка сократилась на треть.
👨💼 «В I квартале Полиметалл продемонстрировал отличные производственные результаты, получил значительный свободный денежный поток и продолжил реализацию проектов развития по плану», - прокомментировал операционные результаты главный исполнительный директор Polymetal Виталий Несис.
❗️Менеджмент подтвердил прогноз производства на 2021 год в размере 1,5 млн унций в золотом эквиваленте, что предполагает рост на 7% (г/г).
📣 В ходе конференц-звонка Виталий Несис поведал о росте операционных затрат при развитии своих месторождений, что вынуждает менеджмент пересмотреть свой прогноз по CAPEX.
🧮 Рост цен на сталь и цемент оказывает негативное влияние на развитие Нежданинского проекта. Новый прогноз по капитальным затратам будет озвучен менеджментом на следующей неделе.
🧾 В понедельник 26 апреля свой производственный отчет опубликует Полюс, после чего мы получим полную картину по отечественным золотодобытчикам.
👉 Polymetal порадовал нас позитивными результатами и его бумаги могут быть интересны для долгосрочных покупок даже на текущих уровнях, хотя с точки зрения тех.анализа район 1500 рублей представляется наиболее идеальной точкой для входа (и совсем недавно такая возможность уже была).
#POLY
🎤 Президент Сбера Герман Греф дал в конце минувшей недели интервью агентству «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️ Экономика России прошла пандемию COVID-19 лучше, чем ожидалось изначально, благодаря бюджетному правилу и низкой доле малого бизнеса в ВВП.
✔️ Третья волна COVID-19 в России не вызовет негативных процессов в экономике. В начале осени может быть вакцинировано более половины населения.
✔️ Банк России хорошо сработал в 2020 году, вовремя снизив ключевую ставку. Сейчас не целесообразно радикально повышать ключевую ставку.
✔️ Если бы США наложили санкции на весь госдолг, то это были бы санкции не против российского государства, а против их собственных инвесторов.
✔️ Сбербанк полностью сформировал все резервы в прошлом году. В этом году не ожидается роста резервов.
✔️ Онлайновая экосистема — это новая реальность, хотим мы этого или нет.
✔️ Сбер тратит много денег на развитие экосистемы – это миф. За последние 6 лет было потрачено 145 млрд рублей, что составляет 3% капитала. Расходы других крупных банков составляют от 15% до 25% капитала.
✔️ Сбербанк не планирует «разводится» с Mail ru Group, поскольку у компаний значительно меньше конкурирующих направлений. С Яндексом ситуация была противоположная, поэтому союз распался.
✔️ Рентабельность EBITDA основных проектов экосистемы составляет порядка 30-40%. Рынок не развит, есть большое пространство для роста.
✔️ В России нет бума IPO пока. Несколько компаний — это никакой не бум.
✔️ Если вы инвестор, то очень внимательно смотрите, куда инвестировать. На рынке есть большой пузырь, очевидно.
👉 Герман Греф по-прежнему является фанатом экосистемы и заявляет о высоком потенциале роста дочерних компаний, что позволит увеличить капитализацию Сбера в долгосрочной перспективе.
💰 Ну а 23 апреля на состоявшемся ГОСА Сбера были благополучно утверждены дивиденды за 2020 год в размере 18,7 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию, что по текущим котировкам сулит ДД на уровне 6,4% и 6,7% по обычкам и префам соответственно.
Ну а по итогам 2021 года дивидендам Сбера вполне по силам стать рекордными в истории банка, если на сей раз удастся обойтись без "чёрных лебедей" на рынках и тяжёлых санкций.
#SBER
✔️ Экономика России прошла пандемию COVID-19 лучше, чем ожидалось изначально, благодаря бюджетному правилу и низкой доле малого бизнеса в ВВП.
✔️ Третья волна COVID-19 в России не вызовет негативных процессов в экономике. В начале осени может быть вакцинировано более половины населения.
✔️ Банк России хорошо сработал в 2020 году, вовремя снизив ключевую ставку. Сейчас не целесообразно радикально повышать ключевую ставку.
✔️ Если бы США наложили санкции на весь госдолг, то это были бы санкции не против российского государства, а против их собственных инвесторов.
✔️ Сбербанк полностью сформировал все резервы в прошлом году. В этом году не ожидается роста резервов.
✔️ Онлайновая экосистема — это новая реальность, хотим мы этого или нет.
✔️ Сбер тратит много денег на развитие экосистемы – это миф. За последние 6 лет было потрачено 145 млрд рублей, что составляет 3% капитала. Расходы других крупных банков составляют от 15% до 25% капитала.
✔️ Сбербанк не планирует «разводится» с Mail ru Group, поскольку у компаний значительно меньше конкурирующих направлений. С Яндексом ситуация была противоположная, поэтому союз распался.
✔️ Рентабельность EBITDA основных проектов экосистемы составляет порядка 30-40%. Рынок не развит, есть большое пространство для роста.
✔️ В России нет бума IPO пока. Несколько компаний — это никакой не бум.
✔️ Если вы инвестор, то очень внимательно смотрите, куда инвестировать. На рынке есть большой пузырь, очевидно.
👉 Герман Греф по-прежнему является фанатом экосистемы и заявляет о высоком потенциале роста дочерних компаний, что позволит увеличить капитализацию Сбера в долгосрочной перспективе.
💰 Ну а 23 апреля на состоявшемся ГОСА Сбера были благополучно утверждены дивиденды за 2020 год в размере 18,7 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию, что по текущим котировкам сулит ДД на уровне 6,4% и 6,7% по обычкам и префам соответственно.
Ну а по итогам 2021 года дивидендам Сбера вполне по силам стать рекордными в истории банка, если на сей раз удастся обойтись без "чёрных лебедей" на рынках и тяжёлых санкций.
#SBER
⚒ Распадская отчиталась о производственных результатах за 1 кв. 2021 года.
📈 Добыча рядового угля за первые три месяца текущего года увеличилась на 14% (г/г) до 6,5 млн тонн, благодаря росту производства на Новокузнецкой площадке.
📈 Реализацию угольного концентрата также удалось нарастить на 10% (г/г) до 3,73 млн тонн, благодаря росту экспортных продаж, в первую очередь в Поднебесную.
🇨🇳 Компания воспользовалась удачной ценовой конъюнктурой, поскольку цена на металлургический уголь в Китае резко выросла из-за торговых противоречий Пекина и Сиднея.
💵 Средневзвешенная цена реализации концентрата увеличилась на 10% (г/г) до 5059 рублей за тонну.
Распадская по-прежнему входит в первую мировую пятерку производителей угля с низкой себестоимостью производства.
❗️Сейчас для бизнеса Распадской весьма благоприятное время: спрос на металлургический уголь с каждым месяцем увеличивается, соответственно растёт и цена реализации.
Корпоративный новостной фон также позитивен для роста капитализации – мажоритарный акционер Евраз (владелец 90,9% акций) рассматривает возможность выделения угольного бизнеса.
📣 «ЕВРАЗ нацелен на максимизацию стоимости для акционеров, и Совет директоров считает, что потенциальное выделение «Распадской» может создать значительную долгосрочную стоимость для обеих компаний, поскольку позволит каждой из них достигать собственных стратегических целей, целей по распределению капитала и целей в области устойчивого развития», - говорится в сообщении Евраза.
👉 Как я уже рассказывал в конце марта, инвестиционная история под названием Распадская по ряду причин проходит без моего участия. Казалось бы, глядя на рост котировок акций компании в течение последних месяцев мне впору расстроиться - но нет! Сталевары в последнее время также приносят массу положительных эмоций своим акционерам, поэтому мне позитива пока более чем хватает. А за владельцев бумаг Распадской я искренне рад!
#RASP
📈 Добыча рядового угля за первые три месяца текущего года увеличилась на 14% (г/г) до 6,5 млн тонн, благодаря росту производства на Новокузнецкой площадке.
📈 Реализацию угольного концентрата также удалось нарастить на 10% (г/г) до 3,73 млн тонн, благодаря росту экспортных продаж, в первую очередь в Поднебесную.
🇨🇳 Компания воспользовалась удачной ценовой конъюнктурой, поскольку цена на металлургический уголь в Китае резко выросла из-за торговых противоречий Пекина и Сиднея.
💵 Средневзвешенная цена реализации концентрата увеличилась на 10% (г/г) до 5059 рублей за тонну.
Распадская по-прежнему входит в первую мировую пятерку производителей угля с низкой себестоимостью производства.
❗️Сейчас для бизнеса Распадской весьма благоприятное время: спрос на металлургический уголь с каждым месяцем увеличивается, соответственно растёт и цена реализации.
Корпоративный новостной фон также позитивен для роста капитализации – мажоритарный акционер Евраз (владелец 90,9% акций) рассматривает возможность выделения угольного бизнеса.
📣 «ЕВРАЗ нацелен на максимизацию стоимости для акционеров, и Совет директоров считает, что потенциальное выделение «Распадской» может создать значительную долгосрочную стоимость для обеих компаний, поскольку позволит каждой из них достигать собственных стратегических целей, целей по распределению капитала и целей в области устойчивого развития», - говорится в сообщении Евраза.
👉 Как я уже рассказывал в конце марта, инвестиционная история под названием Распадская по ряду причин проходит без моего участия. Казалось бы, глядя на рост котировок акций компании в течение последних месяцев мне впору расстроиться - но нет! Сталевары в последнее время также приносят массу положительных эмоций своим акционерам, поэтому мне позитива пока более чем хватает. А за владельцев бумаг Распадской я искренне рад!
#RASP
💰 И всё-таки я рад, что в моём инвестиционном портфеле собралась именно эта парочка отечественных ритейлеров! Мало того, что они являются лидерами на этом рынке, так ещё и дивидендами балуют.
Сначала X5 Retail Group обнадёжил дивидендными новостями за 2021 год, проецируя ДД на уровне 9% по текущим котировкам, а сегодня вот Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2020 год в размере 245,31 руб. на акцию – ровно столько же, сколько и в качестве промежуточных за 9 месяцев 2020 года.
Таким образом, совокупные дивиденды Магнита за 2020 год с учётом промежуточных могут составить 50 млрд рублей, при чистой прибыли за 2020 год на уровне 37,8 млрд. Казалось бы – впору расстроиться, что ради поддержания таких высоких выплат компании приходится задействовать нераспределённую прошлых лет, но я вам приведу ровно два пункта, которые не должны вас заставить грустить по этому поводу:
1️⃣ Долговая нагрузка Магнита находится на 5-летнем минимуме и оценивается на уровне 1,1х.
2️⃣ Свободный денежный поток (FCF) по итогам 2020 года составил 85 млрд рублей – а этот показатель с точки зрения дивидендного потока для нас куда важнее, нежели чистая прибыль.
👉 Подытоживая всё вышесказанное, ещё раз отмечу, что размер дивидендных выплат Магнита за 2020 год (490,62 руб.) и совокупная ДД=8,9% станут максимальными в истории компании. Осталось теперь разобраться с дивидендной политикой, которой в принципе не существует, а целевой размер выплат не определён и всегда является для нас большой загадкой. К счастью, зачастую весьма приятной.
🗓 Дивидендная отсечка намечена на 23 июня (с учётом режима торгов Т+2).
#MGNT
Сначала X5 Retail Group обнадёжил дивидендными новостями за 2021 год, проецируя ДД на уровне 9% по текущим котировкам, а сегодня вот Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2020 год в размере 245,31 руб. на акцию – ровно столько же, сколько и в качестве промежуточных за 9 месяцев 2020 года.
Таким образом, совокупные дивиденды Магнита за 2020 год с учётом промежуточных могут составить 50 млрд рублей, при чистой прибыли за 2020 год на уровне 37,8 млрд. Казалось бы – впору расстроиться, что ради поддержания таких высоких выплат компании приходится задействовать нераспределённую прошлых лет, но я вам приведу ровно два пункта, которые не должны вас заставить грустить по этому поводу:
1️⃣ Долговая нагрузка Магнита находится на 5-летнем минимуме и оценивается на уровне 1,1х.
2️⃣ Свободный денежный поток (FCF) по итогам 2020 года составил 85 млрд рублей – а этот показатель с точки зрения дивидендного потока для нас куда важнее, нежели чистая прибыль.
👉 Подытоживая всё вышесказанное, ещё раз отмечу, что размер дивидендных выплат Магнита за 2020 год (490,62 руб.) и совокупная ДД=8,9% станут максимальными в истории компании. Осталось теперь разобраться с дивидендной политикой, которой в принципе не существует, а целевой размер выплат не определён и всегда является для нас большой загадкой. К счастью, зачастую весьма приятной.
🗓 Дивидендная отсечка намечена на 23 июня (с учётом режима торгов Т+2).
#MGNT
💰 Как-то в пятницу мимо меня прошла эта новость, однако упомянуть об этом нужно. Наблюдательный совет ВТБ принял решение рекомендовать общему собранию акционеров выплату дивидендов по акциям банка за 2020 год в размере 35,65 млрд рублей.
Распределение дивидендных выплат рекомендовано осуществить в следующей пропорции:
▪️обыкновенные акции — 18,15 млрд руб.,
▪️привилегированные акции 1-го типа — 7,18 млрд руб.,
▪️привилегированные акции 2-го типа — 10,32 млрд руб.
Таким образом, дивиденды по обыкновенным акциям будут соответствовать норме выплат 50% от ЧП по МСФО, по привилегированным акциям – 45% от ЧП по МСФО. В случае одобрения на ГОСА дивиденд на одну акцию составит (округлённо):
▪️обыкновенные акции — 0,0014 руб.,
▪️привилегированные акции 1-го типа — 0,000336 руб.,
▪️привилегированные акции 2-го типа — 0,00336 руб.
Нас, разумеется, интересуют исключительно обычки, которые торгуются на бирже, и див.доходность по ним оценивается на уровне 2,75%. Скромно? Ну конечно скромно! Но котировки уже спешат отыгрывать оптимизм ближайших лет, который вдруг неожиданно замаячил для акционеров российского госбанка №2. Если подобные оптимистичные ожидания удастся воплотить в жизнь, то котировкам вполне под силу доползти и до уровня в 10 коп. в перспективе ближайших лет.
Но в случае с ВТБ я строю прогнозные модели очень осторожно (не раз уже проходили), а вот с гордостью порадоваться за свою табличку, которая очень точно предсказала размер дивидендов за 2020 год, я просто обязан!
#VTBR
Распределение дивидендных выплат рекомендовано осуществить в следующей пропорции:
▪️обыкновенные акции — 18,15 млрд руб.,
▪️привилегированные акции 1-го типа — 7,18 млрд руб.,
▪️привилегированные акции 2-го типа — 10,32 млрд руб.
Таким образом, дивиденды по обыкновенным акциям будут соответствовать норме выплат 50% от ЧП по МСФО, по привилегированным акциям – 45% от ЧП по МСФО. В случае одобрения на ГОСА дивиденд на одну акцию составит (округлённо):
▪️обыкновенные акции — 0,0014 руб.,
▪️привилегированные акции 1-го типа — 0,000336 руб.,
▪️привилегированные акции 2-го типа — 0,00336 руб.
Нас, разумеется, интересуют исключительно обычки, которые торгуются на бирже, и див.доходность по ним оценивается на уровне 2,75%. Скромно? Ну конечно скромно! Но котировки уже спешат отыгрывать оптимизм ближайших лет, который вдруг неожиданно замаячил для акционеров российского госбанка №2. Если подобные оптимистичные ожидания удастся воплотить в жизнь, то котировкам вполне под силу доползти и до уровня в 10 коп. в перспективе ближайших лет.
Но в случае с ВТБ я строю прогнозные модели очень осторожно (не раз уже проходили), а вот с гордостью порадоваться за свою табличку, которая очень точно предсказала размер дивидендов за 2020 год, я просто обязан!
#VTBR
👍 Хорошее время выбрал основной акционер ММК Виктор Рашников для продажи своей доли 3% в компании!
1️⃣ Во-первых, на таком хайпе, который мы сейчас наблюдаем у сталеваров, Рашников по расчётам Ъ сможет заработать порядка 23 млрд рублей (котировки акций ММК сейчас переписывают исторические максимумы).
2️⃣ Во-вторых, у акций ММК появляется прекрасный шанс вернуться в индекс MSCI Russia, из которого они выпали в прошлом году, что автоматически будет означать более высокую ликвидность и привлечение дополнительного капитала со стороны индексных фондов.
🧾 Сделка состоится в формате ускоренного формирования книги заявок, организатором выступит Goldman Sachs, и в результате этой сделки free-float ММК увеличится до 18,74%. Для сравнения, текущий free-float Северстали оценивается на уровне 22%, НЛМК – около 21%.
📉 Акции ММК краткосрочно отреагировали на эту новость падением котировок примерно на 1,5% на вчерашних торгах, однако при прочих равных потенциальный позитив от индексных фондов должен придать настроения игрокам в среднесрочной перспективе.
#MAGN
1️⃣ Во-первых, на таком хайпе, который мы сейчас наблюдаем у сталеваров, Рашников по расчётам Ъ сможет заработать порядка 23 млрд рублей (котировки акций ММК сейчас переписывают исторические максимумы).
2️⃣ Во-вторых, у акций ММК появляется прекрасный шанс вернуться в индекс MSCI Russia, из которого они выпали в прошлом году, что автоматически будет означать более высокую ликвидность и привлечение дополнительного капитала со стороны индексных фондов.
🧾 Сделка состоится в формате ускоренного формирования книги заявок, организатором выступит Goldman Sachs, и в результате этой сделки free-float ММК увеличится до 18,74%. Для сравнения, текущий free-float Северстали оценивается на уровне 22%, НЛМК – около 21%.
📉 Акции ММК краткосрочно отреагировали на эту новость падением котировок примерно на 1,5% на вчерашних торгах, однако при прочих равных потенциальный позитив от индексных фондов должен придать настроения игрокам в среднесрочной перспективе.
#MAGN
🎤 Вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун дал интервью агентству «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
🔸 Благодаря соглашению ОПЕК+ Россия получила более 2 трлн рублей дополнительного дохода.
🔸 В условиях новых климатических ограничений сделка ОПЕК+ может остаться навсегда.
🔸 В прошлом нефтяной рынок всегда подвергался регулированию со стороны крупнейших нефтедобытчиков, и сделка ОПЕК+ не уникальна.
🔸 Возможно, мы сейчас находится в новом суперцикле товарного рынка, что сигнализирует о росте нефтяных цен.
🔸 Ценник $60 за баррель позволяет отечественным нефтяникам развивать бизнес.
🔸 С 2030 года мировое потребление нефти начнет сокращаться, но умеренными темпами. Не стоит верить страшилкам в СМИ.
🔸 Маловероятно введение жестких санкции в отношении российских нефтегазовых компаний.
🔸 Чтобы возобновляемая энергетика могла конкурировать с нефтью и природным газом необходимо создать дешевые аккумуляторы. Сейчас этого нет.
🔸 Посадка деревьев является самым эффективным средством для сокращения выбросов СО2. У России здесь есть обширные возможности.
👉 Я продолжаю удерживать акции ЛУКОЙЛа в своём портфеле и жду роста дивидендных выплат по итогам 2021 года.
#LKOH
🔸 Благодаря соглашению ОПЕК+ Россия получила более 2 трлн рублей дополнительного дохода.
🔸 В условиях новых климатических ограничений сделка ОПЕК+ может остаться навсегда.
🔸 В прошлом нефтяной рынок всегда подвергался регулированию со стороны крупнейших нефтедобытчиков, и сделка ОПЕК+ не уникальна.
🔸 Возможно, мы сейчас находится в новом суперцикле товарного рынка, что сигнализирует о росте нефтяных цен.
🔸 Ценник $60 за баррель позволяет отечественным нефтяникам развивать бизнес.
🔸 С 2030 года мировое потребление нефти начнет сокращаться, но умеренными темпами. Не стоит верить страшилкам в СМИ.
🔸 Маловероятно введение жестких санкции в отношении российских нефтегазовых компаний.
🔸 Чтобы возобновляемая энергетика могла конкурировать с нефтью и природным газом необходимо создать дешевые аккумуляторы. Сейчас этого нет.
🔸 Посадка деревьев является самым эффективным средством для сокращения выбросов СО2. У России здесь есть обширные возможности.
👉 Я продолжаю удерживать акции ЛУКОЙЛа в своём портфеле и жду роста дивидендных выплат по итогам 2021 года.
#LKOH
РБК
Федун заявил о возможном продлении сделки ОПЕК+ навсегда
Бизнесмен Леонид Федун заявил, что соглашение об ограничении добычи нефти ОПЕК+ в условиях новых климатических ограничений «может быть даже навсегда». Эта сделка начала действовать в мае 2020 года и рассчитана на два года
🤦🏻 Чёрный лебедь для сталеваров пришёл откуда не ждали (или ждали?) - со стороны нашего любимого ФАС, которая устала смотреть как ММК, НЛМК и Северсталь буквально купаются в сверхприбылях и решил заподозрить трёх производителей стали "в установлении монопольно высоких цен на рынке плоского стального проката".
По данным ведомства, рост цен на прокат происходил более быстрыми темпами, чем рост стоимости сырья, необходимого для его производства. Спрос со стороны российских потребителей существенно не увеличился, что, соответственно, не могло вызвать повышение цен более чем на 50% за 1 полугодие 2021 года.
💸 В случае подтверждения этих нарушений компаниям могут быть назначены оборотные штрафы - штрафы, размер которых привязан к выручке компаний. А выручка у сталеваров нынче ого-го, сами понимаете.
👉 Уже сейчас осознаю, что напрасно недооценил слова Путина во время его обращения к Федеральному собранию на прошлой неделе, после которых надо было жёстко резать позу в НЛМК и Северстали, хотя с другой стороны мы и сейчас находимся где-то на уровнях минувшего четверга по этим бумагам.
Сегодня проведу мозговой штурм и возможно буду решительно фиксировать заметную часть прибыли по текущим. А быть может, дождусь каких-то официальных комментариев от сталелитейных компаний или профильных ведомств и буду отталкиваться от них.
#сталь #NLMK #CHMF #MAGN
По данным ведомства, рост цен на прокат происходил более быстрыми темпами, чем рост стоимости сырья, необходимого для его производства. Спрос со стороны российских потребителей существенно не увеличился, что, соответственно, не могло вызвать повышение цен более чем на 50% за 1 полугодие 2021 года.
💸 В случае подтверждения этих нарушений компаниям могут быть назначены оборотные штрафы - штрафы, размер которых привязан к выручке компаний. А выручка у сталеваров нынче ого-го, сами понимаете.
👉 Уже сейчас осознаю, что напрасно недооценил слова Путина во время его обращения к Федеральному собранию на прошлой неделе, после которых надо было жёстко резать позу в НЛМК и Северстали, хотя с другой стороны мы и сейчас находимся где-то на уровнях минувшего четверга по этим бумагам.
Сегодня проведу мозговой штурм и возможно буду решительно фиксировать заметную часть прибыли по текущим. А быть может, дождусь каких-то официальных комментариев от сталелитейных компаний или профильных ведомств и буду отталкиваться от них.
#сталь #NLMK #CHMF #MAGN
📈 А тем временем мировые цены на сталь продолжают лететь в космос. Картинка специально для тех, кому сегодня особенно больно смотреть на падение котировок акций сталеваров, на фоне очередного обновления индексом Мосбиржи исторических максимумов.
Forwarded from ❸❻❺
🗓 "МОСКОВСКАЯ БИРЖА" НЕ БУДЕТ МЕНЯТЬ РЕЖИМ РАБОТЫ 1-11 МАЯ В СВЯЗИ С ОБЪЯВЛЕНИЕМ ИХ НЕРАБОЧИМИ ДНЯМИ
А это значит, что расписание Мосбиржи, опубликованное на официальном сайте в середине апреля, продолжает оставаться актуальным по сей день:
А это значит, что расписание Мосбиржи, опубликованное на официальном сайте в середине апреля, продолжает оставаться актуальным по сей день:
❓Риски для трёх крупнейших производителей листового проката (Северсталь, НЛМК и ММК) в связи с расследованием ФАС ограничены, однако новость о возбуждении дел негативна с точки зрения отношения инвесторов, полагают аналитики BCS Global Markets.
Эксперты BCS GM считают, что доказать сговор трудно, когда локальные цены ниже экспортных:
📄 "Мы не видим значительных рисков для стальных компаний от расследования. Во-первых, достаточно сложно доказать сговор, когда локальные цены находятся на уровне ниже экспортных цен. В частности, в случае горячекатаного проката, локальные цены были ниже экспортных 88% процентов времени за последние полгода.
Кроме того, сама ФАС подтвердила существование связи между локальными и экспортными ценами, когда рассматривала вопрос об экспортных пошлинах в январе 2021 году.
Более того, Минфин заявил, что внутренние цены на сталь подвержены влиянию курса рубля и глобальных цен, что оправдывает их рост", - отмечается в обзоре.
"Что касается рисков, то мы считаем, что в худшем случае будет наложен штраф, который может составить 15% выручки от реализации продукции. В случае разового штрафа чистая прибыль в среднем сократится на 18%, а котировки акций в среднем упадут на 4,4%.
Тем не менее, мы ещё раз подчеркиваем, что на данном этапе реализация этого сценария маловероятна", - говорится в отчёте.
#NLMK #MAGN #CHMF
Эксперты BCS GM считают, что доказать сговор трудно, когда локальные цены ниже экспортных:
📄 "Мы не видим значительных рисков для стальных компаний от расследования. Во-первых, достаточно сложно доказать сговор, когда локальные цены находятся на уровне ниже экспортных цен. В частности, в случае горячекатаного проката, локальные цены были ниже экспортных 88% процентов времени за последние полгода.
Кроме того, сама ФАС подтвердила существование связи между локальными и экспортными ценами, когда рассматривала вопрос об экспортных пошлинах в январе 2021 году.
Более того, Минфин заявил, что внутренние цены на сталь подвержены влиянию курса рубля и глобальных цен, что оправдывает их рост", - отмечается в обзоре.
"Что касается рисков, то мы считаем, что в худшем случае будет наложен штраф, который может составить 15% выручки от реализации продукции. В случае разового штрафа чистая прибыль в среднем сократится на 18%, а котировки акций в среднем упадут на 4,4%.
Тем не менее, мы ещё раз подчеркиваем, что на данном этапе реализация этого сценария маловероятна", - говорится в отчёте.
#NLMK #MAGN #CHMF
👑 Полюс представил производственные результаты за 1 кв. 2021 года.
📉 Производство золота за первые три месяца у Полюса сократилось на 0,5% (г/г) до 591,7 тыс. унций, что обусловлено снижением запасов на аффинажном заводе.
⚒ Отмечу, что конкуренты в лице Polymetal и Petropavlovsk продемонстрировали разнонаправленную динамику: первый увеличил производство на 3% (г/г), а второй сократил производство на 48,6% (г/г).
📈 Зато благодаря росту средней цены реализации Полюсу удалось нарастить выручку на 18% (г/г) до $1,01 млрд. Аналогичную динамику продемонстрировал и Polymetal, увеличивший свои доходы на 20% (г/г), и также смело может занести 1 кв. 2021 года себе в актив.
👨💼 «Компания продолжает успешную реализацию проектов на действующих активах. Расширение мощностей на Олимпиаде, Вернинском и Наталке проходит в соответствии с планом», - прокомментировал операционные результаты генеральный директор Полюса Павел Грачев.
👉 Не могу сказать, что результаты Полюса меня сильно огорчили, поскольку никакого сюрприза в них не кроется: если вы помните, ещё в феврале компания анонсировала сокращение производства жёлтого металла на этот год. Поэтому пока всё в рамках ожиданий.
💪 Есть ощущение, что Полюс сможет раскрыть свой потенциал после 2025 года, когда компания будет генерировать денежный поток от проекта «Сухой лог». А вот на ближайшую перспективу мне трудно найти драйверы для роста капитализации, если конечно не прибегать к гаданию на кофейной гуще относительно дальнейшей динамики цен на золото.
1️⃣ Компания ожидаемо сокращает производство золота, в то время как ближайший конкурент Polymetal наращивает производство.
2️⃣ Золото - это «защитный актив». Поскольку в этом году всё ещё ожидается постпандемийный рост мировой экономики, инвесторы могут продолжить сокращать долю драгоценного металла в своих портфелях. Если в прошлом году была острая фаза COVID-19 и инвесторы активно скупали золото, то в этом году вполне может быть обратная реакция.
👉 А потому я пока не спешу покупать бумаги Полюса и продолжаю наблюдать со стороны за развитием событий.
#PLZL
📉 Производство золота за первые три месяца у Полюса сократилось на 0,5% (г/г) до 591,7 тыс. унций, что обусловлено снижением запасов на аффинажном заводе.
⚒ Отмечу, что конкуренты в лице Polymetal и Petropavlovsk продемонстрировали разнонаправленную динамику: первый увеличил производство на 3% (г/г), а второй сократил производство на 48,6% (г/г).
📈 Зато благодаря росту средней цены реализации Полюсу удалось нарастить выручку на 18% (г/г) до $1,01 млрд. Аналогичную динамику продемонстрировал и Polymetal, увеличивший свои доходы на 20% (г/г), и также смело может занести 1 кв. 2021 года себе в актив.
👨💼 «Компания продолжает успешную реализацию проектов на действующих активах. Расширение мощностей на Олимпиаде, Вернинском и Наталке проходит в соответствии с планом», - прокомментировал операционные результаты генеральный директор Полюса Павел Грачев.
👉 Не могу сказать, что результаты Полюса меня сильно огорчили, поскольку никакого сюрприза в них не кроется: если вы помните, ещё в феврале компания анонсировала сокращение производства жёлтого металла на этот год. Поэтому пока всё в рамках ожиданий.
💪 Есть ощущение, что Полюс сможет раскрыть свой потенциал после 2025 года, когда компания будет генерировать денежный поток от проекта «Сухой лог». А вот на ближайшую перспективу мне трудно найти драйверы для роста капитализации, если конечно не прибегать к гаданию на кофейной гуще относительно дальнейшей динамики цен на золото.
1️⃣ Компания ожидаемо сокращает производство золота, в то время как ближайший конкурент Polymetal наращивает производство.
2️⃣ Золото - это «защитный актив». Поскольку в этом году всё ещё ожидается постпандемийный рост мировой экономики, инвесторы могут продолжить сокращать долю драгоценного металла в своих портфелях. Если в прошлом году была острая фаза COVID-19 и инвесторы активно скупали золото, то в этом году вполне может быть обратная реакция.
👉 А потому я пока не спешу покупать бумаги Полюса и продолжаю наблюдать со стороны за развитием событий.
#PLZL
