🏗 Группа «Самолёт», которая в начале декабря прошлого года представила свои амбициозные планы на ближайшую пятилетку в рамках состоявшегося Дня инвестора, на сей раз отчиталась о своих операционных результатах за 2021 год. Самое время в них заглянуть!
📈 Выручка компании по итогам минувших 12 месяцев увеличилась на 112% (г/г) до 126,4 млрд руб., благодаря росту средней цены реализации и увеличению объёма продаж недвижимости. Особенно в первом полугодии, когда ставки были на адекватных уровнях и действовала льготная ипотека с первоначальными условиями.
❗️Отрадно отметить, что Группа «Самолёт» уверенно заняла первое место в отрасли по темпу роста продажи недвижимости.
📈 Более того, в 2022 году компания планирует продать 1,5 млн кв. м. недвижимости, что в случае реализации этого сценария окажется почти вдвое больше натуральных показателей за 2021 год!
📈 Редкий случай, но Группа «Самолёт» в рамках своей производственной отчётности раскрывает также показатель EBITDA, ссылаясь на управленческую отчётность, который по итогам 2021 года, как оказалось, также уверенно вырос - сразу на 136% (г/г) до 28,5 млрд руб.
🤵♂️«Мы гордимся успехами первого полного финансового года «Самолёта» в статусе публичной компании, он стал для нас прорывным», - поведал генеральный директор Группы «Самолёт» Антон Елистратов.
После анализа представленных результатов вывод напрашивается только один: компания демонстрирует сумасшедший рост, и у неё очень амбициозные планы! Послушайте только эти слова из уст всё того же Елистратова:
🤵♂️«Мы прогнозируем, что в ближайшие два года основные показатели «Самолёта» будут ежегодно удваиваться, за счёт освоения самого большого в отрасли земельного банка по всей России, развития технологичной сервисной платформы и других новых бизнес-направлений», - заявил Антон Елистратов.
Впечатляет? Ещё бы!
👉 Группа «Самолёт» - безусловно интересная история роста, но высокий мультипликатор EV/EBITDA=11,8х, а также более чем четырёхкратный рост котировок акций компании после IPO (всего-то 15 месяцев!) не позволяют мне купить бумаги по текущим ценникам. Ну а если они у вас в портфеле уже есть - не спешите от них избавляться, до последнего времени амбициозные планы топ-менеджменту «Самолёта» успешно исполняются и не похожи на пусты обещания.
Я же, найдя утешение в префах Сбера в течение последних нескольких недель, продолжу лениво, но очень внимательно наблюдать за интересной инвестиционной историей под названием «Самолёт». Которая пока что летит без меня, но кто знает - возможно, мы ещё увидим сильные распродажи, и ценники будут действительно интересными для перспективных покупок.
#SMLT
📈 Выручка компании по итогам минувших 12 месяцев увеличилась на 112% (г/г) до 126,4 млрд руб., благодаря росту средней цены реализации и увеличению объёма продаж недвижимости. Особенно в первом полугодии, когда ставки были на адекватных уровнях и действовала льготная ипотека с первоначальными условиями.
❗️Отрадно отметить, что Группа «Самолёт» уверенно заняла первое место в отрасли по темпу роста продажи недвижимости.
📈 Более того, в 2022 году компания планирует продать 1,5 млн кв. м. недвижимости, что в случае реализации этого сценария окажется почти вдвое больше натуральных показателей за 2021 год!
📈 Редкий случай, но Группа «Самолёт» в рамках своей производственной отчётности раскрывает также показатель EBITDA, ссылаясь на управленческую отчётность, который по итогам 2021 года, как оказалось, также уверенно вырос - сразу на 136% (г/г) до 28,5 млрд руб.
🤵♂️«Мы гордимся успехами первого полного финансового года «Самолёта» в статусе публичной компании, он стал для нас прорывным», - поведал генеральный директор Группы «Самолёт» Антон Елистратов.
После анализа представленных результатов вывод напрашивается только один: компания демонстрирует сумасшедший рост, и у неё очень амбициозные планы! Послушайте только эти слова из уст всё того же Елистратова:
🤵♂️«Мы прогнозируем, что в ближайшие два года основные показатели «Самолёта» будут ежегодно удваиваться, за счёт освоения самого большого в отрасли земельного банка по всей России, развития технологичной сервисной платформы и других новых бизнес-направлений», - заявил Антон Елистратов.
Впечатляет? Ещё бы!
👉 Группа «Самолёт» - безусловно интересная история роста, но высокий мультипликатор EV/EBITDA=11,8х, а также более чем четырёхкратный рост котировок акций компании после IPO (всего-то 15 месяцев!) не позволяют мне купить бумаги по текущим ценникам. Ну а если они у вас в портфеле уже есть - не спешите от них избавляться, до последнего времени амбициозные планы топ-менеджменту «Самолёта» успешно исполняются и не похожи на пусты обещания.
Я же, найдя утешение в префах Сбера в течение последних нескольких недель, продолжу лениво, но очень внимательно наблюдать за интересной инвестиционной историей под названием «Самолёт». Которая пока что летит без меня, но кто знает - возможно, мы ещё увидим сильные распродажи, и ценники будут действительно интересными для перспективных покупок.
#SMLT
📓 Татнефть (#TATN) по итогам января 2022 года увеличила нефтедобычу на 10,8% (г/г), сохранив её на декабрьском уровне.
📈 Отдельного внимания достоин нефтеперерабатывающий комплекс "ТАНЕКО", который является самым эффективным НПЗ в России и Европе: в январе он увеличил переработку на 35,8% (г/г) до 1,42 млн тонн, произведя при этом 1,47 млн тонн нефтепродуктов, что почти на 50% больше, чем в январе 2021 года! Если вы помните основные тезисы с октябрьской онлайн-конференции с топ-менеджментом компании, целевые прогнозы на уровне 15,3 млн тонн по итогам 2022 года вполне достижимы (ранее на этот показатель планировалось выйти только лишь в 2027 году).
👉 Котировки акций Татнефти немного оттолкнулись от локального дна, сформированного в январе, и теперь робко пытаются подрастать, получая позитив от растущих мировых цен на нефть. Правда, большую роль в этом инвестиционном кейсе играет также перспектива возвращения хотя бы части налоговых льгот по НДПИ и пошлин для зрелых нефтяных месторождений, которые Минфин решил отменить с 2021 года, чтобы пополнить бюджет в условиях пандемии.
Будем следить и за этой историей.
📈 Отдельного внимания достоин нефтеперерабатывающий комплекс "ТАНЕКО", который является самым эффективным НПЗ в России и Европе: в январе он увеличил переработку на 35,8% (г/г) до 1,42 млн тонн, произведя при этом 1,47 млн тонн нефтепродуктов, что почти на 50% больше, чем в январе 2021 года! Если вы помните основные тезисы с октябрьской онлайн-конференции с топ-менеджментом компании, целевые прогнозы на уровне 15,3 млн тонн по итогам 2022 года вполне достижимы (ранее на этот показатель планировалось выйти только лишь в 2027 году).
👉 Котировки акций Татнефти немного оттолкнулись от локального дна, сформированного в январе, и теперь робко пытаются подрастать, получая позитив от растущих мировых цен на нефть. Правда, большую роль в этом инвестиционном кейсе играет также перспектива возвращения хотя бы части налоговых льгот по НДПИ и пошлин для зрелых нефтяных месторождений, которые Минфин решил отменить с 2021 года, чтобы пополнить бюджет в условиях пандемии.
Будем следить и за этой историей.
🛒 «О’КЕЙ» вслед за «Лентой» на этой неделе представила свои операционные результаты за 2021 год.
🧮 На сей раз начну с конца и скажу, что компания с момента листинга на Мосбирже сейчас торгуется с самым низким в отрасли мультипликатором P/S, и её акции уже давно потенциально интересны для стоимостных инвесторов, которые ждут удобного момента для покупок.
❓Наступил ли этот момент? Вот в чём вопрос...
📈 Согласно представленной операционной отчётности, продажи «О’КЕЙ» выросли на 7,2% (г/г) до 185,2 млрд руб., благодаря росту онлайн-продаж и сохранению высокого темпа роста выручки в сети дискаунтеров «ДА!».
По темпам роста выручки «О’КЕЙ» уступила «Ленте» и «X5 Group» по итогам 2021 года. Магнит свои результаты опубликует позже, но и здесь результаты будут явно выше, учитывая случившееся поглощение «Дикси».
📊 Что касается сопоставимых продаж, то они увеличились у «О’КЕЙ» на 3,7%, благодаря росту среднего чека – такая динамика сейчас характерна для всей отрасли. Темп роста оказался выше, чем у «Ленты», но меньше «X5 Group».
🏪 Торговая площадь при этом выросла на 4,4% до 652,5 тыс. кв.м. Менеджмент «О’КЕЙ» по-прежнему делает ставку на развитие дискаунтеров «ДА!».
🤵♂️«Наша бизнес-модель, основанная на сбалансированном сочетании взаимодополняющих форматов и каналов продаж, доказала свою эффективность в различных рыночных условиях», - поведал Генеральный директор «О’КЕЙ» Армин Бургер.
👉 Бумаги компании сейчас торгуются с аномально низким мультипликатором P/S=0,07х - по этому показателю это сейчас самый дешёвый российский ритейлер среди публичных. Правда, и темпы роста выручки самые низкие в отрасли - отсюда и рыночная недооценка.
❓За счёт чего «О’КЕЙ» сможет раскрыть свой потенциал в будущем?
1️⃣ Масштабирование дискаунтеров «ДА!» - данный формат демонстрирует отличные результаты.
2️⃣ «Лента» теоретически может выкупить компанию, поскольку её менеджмент нацелен на сделки M&A.
💼 Я пока не планируют покупать данные бумаги, но держу руку на пульсе.
#OKEY
🧮 На сей раз начну с конца и скажу, что компания с момента листинга на Мосбирже сейчас торгуется с самым низким в отрасли мультипликатором P/S, и её акции уже давно потенциально интересны для стоимостных инвесторов, которые ждут удобного момента для покупок.
❓Наступил ли этот момент? Вот в чём вопрос...
📈 Согласно представленной операционной отчётности, продажи «О’КЕЙ» выросли на 7,2% (г/г) до 185,2 млрд руб., благодаря росту онлайн-продаж и сохранению высокого темпа роста выручки в сети дискаунтеров «ДА!».
По темпам роста выручки «О’КЕЙ» уступила «Ленте» и «X5 Group» по итогам 2021 года. Магнит свои результаты опубликует позже, но и здесь результаты будут явно выше, учитывая случившееся поглощение «Дикси».
📊 Что касается сопоставимых продаж, то они увеличились у «О’КЕЙ» на 3,7%, благодаря росту среднего чека – такая динамика сейчас характерна для всей отрасли. Темп роста оказался выше, чем у «Ленты», но меньше «X5 Group».
🏪 Торговая площадь при этом выросла на 4,4% до 652,5 тыс. кв.м. Менеджмент «О’КЕЙ» по-прежнему делает ставку на развитие дискаунтеров «ДА!».
🤵♂️«Наша бизнес-модель, основанная на сбалансированном сочетании взаимодополняющих форматов и каналов продаж, доказала свою эффективность в различных рыночных условиях», - поведал Генеральный директор «О’КЕЙ» Армин Бургер.
👉 Бумаги компании сейчас торгуются с аномально низким мультипликатором P/S=0,07х - по этому показателю это сейчас самый дешёвый российский ритейлер среди публичных. Правда, и темпы роста выручки самые низкие в отрасли - отсюда и рыночная недооценка.
❓За счёт чего «О’КЕЙ» сможет раскрыть свой потенциал в будущем?
1️⃣ Масштабирование дискаунтеров «ДА!» - данный формат демонстрирует отличные результаты.
2️⃣ «Лента» теоретически может выкупить компанию, поскольку её менеджмент нацелен на сделки M&A.
💼 Я пока не планируют покупать данные бумаги, но держу руку на пульсе.
#OKEY
Вот кто не перестаёт приятно удивлять, так это российские сталевары!
💰Сегодня НЛМК (#NLMK) первым из них порадовал очень щедрыми дивидендными рекомендациями, сообщив о решении Совета директоров по итогам 4 кв. 2021 года направить на выплаты 12,18 руб. на одну обыкновенную акцию. Берём наш любимый калькулятор в руки и считаем, что квартальная див.доходность (ДД) оценивается таким образом на уровне 5,0%!
А что нам сулит весь 2021 год? С учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов, общий размер выплат оценивается на рекордном уровне 46,84 руб., а годовая ДД=20,1%!!!
💼 Вот это я понимаю инвестиция! Даже и не думайте упускать акции НЛМК из рук, и я очень надеюсь, что они греют ваш инвестиционный портфель!
💰Сегодня НЛМК (#NLMK) первым из них порадовал очень щедрыми дивидендными рекомендациями, сообщив о решении Совета директоров по итогам 4 кв. 2021 года направить на выплаты 12,18 руб. на одну обыкновенную акцию. Берём наш любимый калькулятор в руки и считаем, что квартальная див.доходность (ДД) оценивается таким образом на уровне 5,0%!
А что нам сулит весь 2021 год? С учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов, общий размер выплат оценивается на рекордном уровне 46,84 руб., а годовая ДД=20,1%!!!
💼 Вот это я понимаю инвестиция! Даже и не думайте упускать акции НЛМК из рук, и я очень надеюсь, что они греют ваш инвестиционный портфель!
🐖🌾 Группа «Русагро» представила операционные результаты за 4 кв. 2021 года.
👌 В период с января по сентябрь компания радовала нас сильными результатами, и заключительный отрезок года также прошёл на мажорной ноте.
📈 Выручка компании увеличилась на 27% (г/г) до 77,8 млрд руб., прежде всего благодаря росту средней цены реализации продукции. Вдобавок ко всему, не забываем, что компания является бенефициаром роста инфляции, а потому акционеры могут чувствовать себя в этом смысле относительно спокойно.
✅ Самый сильный темп роста зафиксирован в сахарном сегменте - продажи здесь выросли сразу на 74% (г/г) до 12,2 млрд руб. Этот сегмент оказался единственным, где наблюдалось небольшое снижение средней цены реализации продукции, однако за счёт высокого объёма поставок сахара компания смогла нивелировать ценовую конъюнктуру.
✅ Масложировой сегмент, который является основным в компании, увеличил выручку на 24% (г/г) до 31,3 млрд руб. При этом объём реализации в натуральном выражении ожидаемо сократился на 7% (г/г) до 408 тыс. т.
✅ В мясном сегменте наблюдалась аналогичная динамика – выручка выросла на 17% (г/г) до 11,2 млрд руб. на фоне роста цен и сокращения объема производства.
✅ В сельскохозяйственном сегменте продажи выросли на 18% (г/г) до 23,2 млрд руб., благодаря увеличению реализации пшеницы, кукурузы и сахарной свеклы. У компании четвёртый земельный банк в стране, а низкая себестоимость производства дополнительно увеличивает её конкурентное преимущество.
🏛 Как мы помним, Центробанк России и другие ведущие мировые регуляторы ожидают сохранение высокой инфляции в первой половине года и её постепенное замедление во второй половине. А потому для продовольственных компаний первая половина года обещает быть благоприятной.
Если в ближайшие месяцы мы увидим новую волну девальвации рубля, то население может вновь начать закупаться продуктами впрок, опасаясь резкого роста цен. Такие процессы мы наблюдали в 2014 и 2020 гг., и для Русагро такая тенденция будет только на руку.
👉 На данный момент я не вижу серьёзных рисков для компании, даже несмотря на состоявшийся уход гендиректора группы Максима Басова. Замену он себе подыскал достойную - Тимура Липатова, который в апреле 2021 года досрочно оставил руководство "Силовыми машинами". Единственное, что огорчает – это отсутствие хорошей коррекции в бумагах. Хотя совсем недавно купить акции Русагро можно было вблизи уровня 1000 рублей, но на тот момент у меня были другие приоритеты на российском фондовом рынке.
#AGRO
👌 В период с января по сентябрь компания радовала нас сильными результатами, и заключительный отрезок года также прошёл на мажорной ноте.
📈 Выручка компании увеличилась на 27% (г/г) до 77,8 млрд руб., прежде всего благодаря росту средней цены реализации продукции. Вдобавок ко всему, не забываем, что компания является бенефициаром роста инфляции, а потому акционеры могут чувствовать себя в этом смысле относительно спокойно.
✅ Самый сильный темп роста зафиксирован в сахарном сегменте - продажи здесь выросли сразу на 74% (г/г) до 12,2 млрд руб. Этот сегмент оказался единственным, где наблюдалось небольшое снижение средней цены реализации продукции, однако за счёт высокого объёма поставок сахара компания смогла нивелировать ценовую конъюнктуру.
✅ Масложировой сегмент, который является основным в компании, увеличил выручку на 24% (г/г) до 31,3 млрд руб. При этом объём реализации в натуральном выражении ожидаемо сократился на 7% (г/г) до 408 тыс. т.
✅ В мясном сегменте наблюдалась аналогичная динамика – выручка выросла на 17% (г/г) до 11,2 млрд руб. на фоне роста цен и сокращения объема производства.
✅ В сельскохозяйственном сегменте продажи выросли на 18% (г/г) до 23,2 млрд руб., благодаря увеличению реализации пшеницы, кукурузы и сахарной свеклы. У компании четвёртый земельный банк в стране, а низкая себестоимость производства дополнительно увеличивает её конкурентное преимущество.
🏛 Как мы помним, Центробанк России и другие ведущие мировые регуляторы ожидают сохранение высокой инфляции в первой половине года и её постепенное замедление во второй половине. А потому для продовольственных компаний первая половина года обещает быть благоприятной.
Если в ближайшие месяцы мы увидим новую волну девальвации рубля, то население может вновь начать закупаться продуктами впрок, опасаясь резкого роста цен. Такие процессы мы наблюдали в 2014 и 2020 гг., и для Русагро такая тенденция будет только на руку.
👉 На данный момент я не вижу серьёзных рисков для компании, даже несмотря на состоявшийся уход гендиректора группы Максима Басова. Замену он себе подыскал достойную - Тимура Липатова, который в апреле 2021 года досрочно оставил руководство "Силовыми машинами". Единственное, что огорчает – это отсутствие хорошей коррекции в бумагах. Хотя совсем недавно купить акции Русагро можно было вблизи уровня 1000 рублей, но на тот момент у меня были другие приоритеты на российском фондовом рынке.
#AGRO
Audio
📉 Покупай на падении, продавай на подъеме
Вчера меня любезно пригласили поучаствовать в эфире с "Газпромбанк Инвестиции", где мы весьма плодотворно в течение часа пообщались с небезызвестным Андреем Ваниным на тему инвестиций и моего инвестиционного подхода, а также обменялись мнениями относительно текущей рыночной ситуации.
Слушайте в записи, любым удобным вам способом 🎙
Вчера меня любезно пригласили поучаствовать в эфире с "Газпромбанк Инвестиции", где мы весьма плодотворно в течение часа пообщались с небезызвестным Андреем Ваниным на тему инвестиций и моего инвестиционного подхода, а также обменялись мнениями относительно текущей рыночной ситуации.
Слушайте в записи, любым удобным вам способом 🎙
🇷🇺 Минфин РФ возвращается к интервенциям против рубля.
📃 В конце прошлой недели ведомство опубликовало пресс-релиз, в котором указано, что в период с 7 февраля (это сегодня) по 4 марта 2022 года Казначейство будет ежедневно покупать валюту и золото в объеме 33,4 млрд руб.
Спешу напомнить, что с 14 по 24 января текущего года Банк России по поручению Минфина также покупал валюту и золото в объёме 36,6 млрд руб., что было в 1,5 раза больше декабрьских покупок и спровоцировало тогда сильный нисходящий тренд по рублю.
⚖️ Из-за геополитики и сильной волатильности на отечественном фондовом и валютном рынках ЦБ 24 января принял решение о приостановке интервенции, и вот теперь на предстоящей рабочей неделе этот процесс будет вновь запущен.
📉 Для рубля это не сулит ничего хорошего: градус геополитической напряжённости хоть и снизился, но конфликт совершенно не исчерпан. Да и Конгресс США продолжает готовить какие-то очередные санкции, также оказывая давление на курс рубля.
👉 В совокупности всех этих факторов рискну предположить, что валютная пара USD/RUB в феврале может вновь вернуться в область 78.50-80.00 рублей. При этом сильную девальвацию рубля я не ожидаю, поскольку золотовалютные резервы находятся на историческом максимуме и превышают $639 млрд, что достаточно для стабилизации валютного курса, плюс ко всему - цены на нефть марки Brent демонстрируют силу и торгуются на многолетних максимумах, выше $90 за баррель.
#USDRUB
📃 В конце прошлой недели ведомство опубликовало пресс-релиз, в котором указано, что в период с 7 февраля (это сегодня) по 4 марта 2022 года Казначейство будет ежедневно покупать валюту и золото в объеме 33,4 млрд руб.
Спешу напомнить, что с 14 по 24 января текущего года Банк России по поручению Минфина также покупал валюту и золото в объёме 36,6 млрд руб., что было в 1,5 раза больше декабрьских покупок и спровоцировало тогда сильный нисходящий тренд по рублю.
⚖️ Из-за геополитики и сильной волатильности на отечественном фондовом и валютном рынках ЦБ 24 января принял решение о приостановке интервенции, и вот теперь на предстоящей рабочей неделе этот процесс будет вновь запущен.
📉 Для рубля это не сулит ничего хорошего: градус геополитической напряжённости хоть и снизился, но конфликт совершенно не исчерпан. Да и Конгресс США продолжает готовить какие-то очередные санкции, также оказывая давление на курс рубля.
👉 В совокупности всех этих факторов рискну предположить, что валютная пара USD/RUB в феврале может вновь вернуться в область 78.50-80.00 рублей. При этом сильную девальвацию рубля я не ожидаю, поскольку золотовалютные резервы находятся на историческом максимуме и превышают $639 млрд, что достаточно для стабилизации валютного курса, плюс ко всему - цены на нефть марки Brent демонстрируют силу и торгуются на многолетних максимумах, выше $90 за баррель.
#USDRUB
📉 После слабого квартального отчёта, который отразил замедление роста Facebook, из-за проблем с конфиденциальностью, раздуваемых Apple, и высоких затрат, связанных с переходом к метавселенной, а также слабых ожиданий по выручке на 1 кв. 2022 года ($27-$29 млрд против прогноза в $30+ млрд), цена акций Meta Platforms (#FB) буквально в одночасье упала в четверг сразу на четверть (!), уничтожив порядка $250 млрд рыночной капитализации!
❗️Это было самое большое однодневное падение рыночной капитализации в корпоративной истории США, побившее предыдущий рекорд, установленный Apple 3 сентября 2020 года. Тогда рыночная капитализация производителя iPhone рухнула на $180 млрд на фоне общего снижения рынка акций. В приведённой ниже таблице видно, что крупные технологические компании понесли самые большие однодневные убытки за последние годы, что неудивительно, учитывая их оценку в триллионы долларов и явный пузырь, который начинает сдуваться (или уже сдулся?).
🤦♂️ Чтобы лучше представить себе масштабы рекордного обвала котировок Meta Platforms, стоит взглянуть на рыночную капитализацию некоторых других компаний из списка Fortune 500. Выражаясь этим языком, компания Facebook потеряла в четверг одну компанию Nike, две компании IBM или три компании General Motors! Впечатляет конечно!
❗️Это было самое большое однодневное падение рыночной капитализации в корпоративной истории США, побившее предыдущий рекорд, установленный Apple 3 сентября 2020 года. Тогда рыночная капитализация производителя iPhone рухнула на $180 млрд на фоне общего снижения рынка акций. В приведённой ниже таблице видно, что крупные технологические компании понесли самые большие однодневные убытки за последние годы, что неудивительно, учитывая их оценку в триллионы долларов и явный пузырь, который начинает сдуваться (или уже сдулся?).
🤦♂️ Чтобы лучше представить себе масштабы рекордного обвала котировок Meta Platforms, стоит взглянуть на рыночную капитализацию некоторых других компаний из списка Fortune 500. Выражаясь этим языком, компания Facebook потеряла в четверг одну компанию Nike, две компании IBM или три компании General Motors! Впечатляет конечно!
❓ Вы покупали акции Meta Platforms на этом обвале котировок?
Anonymous Poll
13%
Да, начал формировать позицию
6%
Да, докупал и усреднялся
22%
Нет, хочу купить ещё дешевле
60%
Нет, и не собираюсь покупать
💻 OZON на минувшей неделе представил операционные результаты за 2021 г.
📈 Оборот товаров (GMV) по итогам отчётного периода вырос на 125% (г/г) до 445 млрд руб., благодаря увеличению ассортимента и росту заказов. При этом количество активных клиентов выросло до 25 млн человек (по сравнению с 13,8 млн годом ранее), а количество продавцов увеличилось до 90 тыс. (по сравнению с 30 тыс. годом ранее).
📊 Основной конкурент Wildberries в 2021 году увеличил свой оборот на 93% (г/г) до 844 млрд руб., а значит можно утверждать, что четвёртый год подряд OZON опережает своего главного конкурента по темпу роста оборота! Напомню, для маркетплейсов именно этот показатель является определяющим.
В середине февраля свои показатели опубликует ещё и Яндекс Маркет, будет интересно взглянуть и на его динамику продаж.
🤵♂️ По заявлениям менеджмента OZON, в 4 кв. 2021 года компания сгенерировала положительный операционный денежный поток, что не может не радовать. Если такая тенденция сохранится и в этом году, то OZON не придётся проводить допэмиссию акций для финансирования наращивания рыночной доли, а финансовые показатели улучшатся.
📑 Руководство OZON ожидает, что по итогам 2022 года рост оборота составит 80% до 800 млрд руб. – и это станет минимальным темпом роста за последние 4 года. Хотя есть основания полагать, что этот прогноз консервативный, и есть все шансы превзойти его.
Любопытно, но пиковые показатели по темпу роста были достигнуты в 2020 году – в том самом, когда OZON провела IPO. Совпадение? Не думаю (©). Но в любом случае динамика GMV с тех пор ожидаемо замедляется, как на фоне высокой базы, так и за счёт активности конкурентов. Кроме Wildberries и Яндекса свой маркетплейс масштабирует Сбер, который готов “сжигать кэш” ради увеличения рыночной доли.
👉 В общем, битва в этом секторе обещает быть нешуточной в ближайшие годы - это факт! И Ozon в этой борьбе имеет все возможности для консолидации рынка, и в долгосрочной перспективе наверняка останется ведущим игроком, благодаря своему сильному бренду, превосходному предложению продуктов и хорошо развитой инфраструктуре выполнения и доставки.
Шутка ли - даже я стал присматриваться к бумагам OZON, на фоне падения котировок акций в три раза за последние 9 месяцев. Ведь теперь мультипликатор EV/GMV оценивается на уровне ниже 0,5х по текущим ценникам, что эквивалентно дисконту около 35–55% к глобальным аналогам, таким как Amazon, Mercadolibre, Allegro, Coupang и Zalando. Разумеется, если я решусь всё-таки стать акционером OZON, участники премиум-канала узнают об этом первыми!
#OZON
📈 Оборот товаров (GMV) по итогам отчётного периода вырос на 125% (г/г) до 445 млрд руб., благодаря увеличению ассортимента и росту заказов. При этом количество активных клиентов выросло до 25 млн человек (по сравнению с 13,8 млн годом ранее), а количество продавцов увеличилось до 90 тыс. (по сравнению с 30 тыс. годом ранее).
📊 Основной конкурент Wildberries в 2021 году увеличил свой оборот на 93% (г/г) до 844 млрд руб., а значит можно утверждать, что четвёртый год подряд OZON опережает своего главного конкурента по темпу роста оборота! Напомню, для маркетплейсов именно этот показатель является определяющим.
В середине февраля свои показатели опубликует ещё и Яндекс Маркет, будет интересно взглянуть и на его динамику продаж.
🤵♂️ По заявлениям менеджмента OZON, в 4 кв. 2021 года компания сгенерировала положительный операционный денежный поток, что не может не радовать. Если такая тенденция сохранится и в этом году, то OZON не придётся проводить допэмиссию акций для финансирования наращивания рыночной доли, а финансовые показатели улучшатся.
📑 Руководство OZON ожидает, что по итогам 2022 года рост оборота составит 80% до 800 млрд руб. – и это станет минимальным темпом роста за последние 4 года. Хотя есть основания полагать, что этот прогноз консервативный, и есть все шансы превзойти его.
Любопытно, но пиковые показатели по темпу роста были достигнуты в 2020 году – в том самом, когда OZON провела IPO. Совпадение? Не думаю (©). Но в любом случае динамика GMV с тех пор ожидаемо замедляется, как на фоне высокой базы, так и за счёт активности конкурентов. Кроме Wildberries и Яндекса свой маркетплейс масштабирует Сбер, который готов “сжигать кэш” ради увеличения рыночной доли.
👉 В общем, битва в этом секторе обещает быть нешуточной в ближайшие годы - это факт! И Ozon в этой борьбе имеет все возможности для консолидации рынка, и в долгосрочной перспективе наверняка останется ведущим игроком, благодаря своему сильному бренду, превосходному предложению продуктов и хорошо развитой инфраструктуре выполнения и доставки.
Шутка ли - даже я стал присматриваться к бумагам OZON, на фоне падения котировок акций в три раза за последние 9 месяцев. Ведь теперь мультипликатор EV/GMV оценивается на уровне ниже 0,5х по текущим ценникам, что эквивалентно дисконту около 35–55% к глобальным аналогам, таким как Amazon, Mercadolibre, Allegro, Coupang и Zalando. Разумеется, если я решусь всё-таки стать акционером OZON, участники премиум-канала узнают об этом первыми!
#OZON
Январский барометр
🇺🇸 На Уолл-стрит есть старая поговорка: «Каков январь, таков и год». Он широко известен как «январский барометр» и впервые обсуждался ещё в далёком 1972 году Йелем Хиршем - тем самым, который сформировал принцип «Рождественского ралли».
📊 Согласно статистике за последние 70 лет, в периоды, когда американский фондовый индекс S&P500 рос в январе, в течение оставшихся 11 месяцев (февраль-декабрь) индекс S&P500 в среднем прирастал ещё на 11,9%. Когда же январь был отмечен отрицательной динамикой, то в оставшуюся часть года индекс S&P500 прибавлял в среднем на 2,7%.
⚖️ Если верить этой статистике, слабый январь — это потенциальное беспокойство для инвесторов, однако в последнее время «январский барометр» часто ломается. В 9 из 10 таких последних случаев, когда январь закрывался снижением, акции демонстрировали восходящий тренд, а индекс S&P500 в среднем демонстрировал рост на 13,1%.
❗️Таким образом, паниковать по поводу январских распродаж не следует. Наоборот, такие периоды необходимо использовать для покупок, но не на всю «котлету», а лесенкой. Не забывайте, что на горизонте до конца 2022 года предстоит несколько заседаний ФРС, на каждом из которых процентная ставка может повышаться. Тем более, когда инфляцию в Штатах утихомирить пока не удаётся, а крайне благоприятная статистика с рынка труда лишь неминуемо приближает этот процесс.
#MACRO #USDRUB
🇺🇸 На Уолл-стрит есть старая поговорка: «Каков январь, таков и год». Он широко известен как «январский барометр» и впервые обсуждался ещё в далёком 1972 году Йелем Хиршем - тем самым, который сформировал принцип «Рождественского ралли».
📊 Согласно статистике за последние 70 лет, в периоды, когда американский фондовый индекс S&P500 рос в январе, в течение оставшихся 11 месяцев (февраль-декабрь) индекс S&P500 в среднем прирастал ещё на 11,9%. Когда же январь был отмечен отрицательной динамикой, то в оставшуюся часть года индекс S&P500 прибавлял в среднем на 2,7%.
⚖️ Если верить этой статистике, слабый январь — это потенциальное беспокойство для инвесторов, однако в последнее время «январский барометр» часто ломается. В 9 из 10 таких последних случаев, когда январь закрывался снижением, акции демонстрировали восходящий тренд, а индекс S&P500 в среднем демонстрировал рост на 13,1%.
❗️Таким образом, паниковать по поводу январских распродаж не следует. Наоборот, такие периоды необходимо использовать для покупок, но не на всю «котлету», а лесенкой. Не забывайте, что на горизонте до конца 2022 года предстоит несколько заседаний ФРС, на каждом из которых процентная ставка может повышаться. Тем более, когда инфляцию в Штатах утихомирить пока не удаётся, а крайне благоприятная статистика с рынка труда лишь неминуемо приближает этот процесс.
#MACRO #USDRUB
📈 Мировые цены на алюминий в настоящий момент обновляют свои многолетние максимумы, подорожав до максимумов с 2008 года и пытаясь уверенно закрепиться выше уровня $3000 за тонну, однако есть ощущение, что этот рост будет недолгим.
↗️ С одной стороны отметим бесспорный факт, что в отличие от той же нефти, которая по мнению авторитетных топ-менеджеров уже в 2035 году пройдёт пик мирового спроса, алюминий имеет долгосрочный тренд на рост потребления, и к 2050 году спрос на алюминий увеличится примерно на 80% по сравнению с текущими показателями и превысит 170 млн т в год.
↘️ Однако с другой стороны, складывается ощущение, что рост цен на алюминий продлится не долго. Мощностей по производству алюминия в мире уже сейчас достаточно много + строятся новые. Один только запуск РУСАЛом первой очереди Тайшетского алюминиевого завода, который состоялся в конце прошлого года, дал рынку дополнительно 400+ тыс. т алюминия в год, новые мощности продолжают строиться в Китае, бразильцы радостно потирают руки при взгляде на цены на алюминий, собираясь возобновлять работу остановленных ранее заводов. Ну и так далее.
⚖️ В любом случае, сейчас чаша весов в совокупности действующих факторов склоняется в позитивную сторону для цен на алюминий, а потому на ум приходит вполне логическое умозаключение, что главным бенефициаром этого роста является РУСАЛ (#RUAL). И дополнительным бонусом для акционеров является то, что российская компания уже сейчас предлагает рынку металл с низким углеродным следом, поскольку использует электроэнергию от своих же гидроэлектростанций.
Почему я говорю "от своих же"? Потому что есть такая замечательная компания под названием EN+ (#ENPG), которую мы с вами активно прожарили в прошлом году и которая по сути является производной компанией от РУСАЛа (а значит и от Норильского Никеля). Формула очень проста:
ENPG = 57% RUAL + электроэнергетический бизнес
❗️Таким образом, компания EN+ полностью отражает в себе те же перспективы, что и РУСАЛ, но дополнительным плюсом имеет привлекательный электроэнергетический бизнес. В какую из них инвестировать - решать вам, но я в своё время отдал предпочтение именно EN+.
В любом случае, рост цен на алюминий неминуемо улучшит показатели обеих этих компаний. И если этот рост окажется не кратковременным, то котировки акций в долгу не останутся: финансовые показатели за 2022 год окажутся сильными, а там глядишь - и менеджмент начнёт задумываться о возобновлении дивидендных выплат, что станет мощным драйвером для переоценки рыночной стоимости РУСАЛа и EN+.
↗️ С одной стороны отметим бесспорный факт, что в отличие от той же нефти, которая по мнению авторитетных топ-менеджеров уже в 2035 году пройдёт пик мирового спроса, алюминий имеет долгосрочный тренд на рост потребления, и к 2050 году спрос на алюминий увеличится примерно на 80% по сравнению с текущими показателями и превысит 170 млн т в год.
↘️ Однако с другой стороны, складывается ощущение, что рост цен на алюминий продлится не долго. Мощностей по производству алюминия в мире уже сейчас достаточно много + строятся новые. Один только запуск РУСАЛом первой очереди Тайшетского алюминиевого завода, который состоялся в конце прошлого года, дал рынку дополнительно 400+ тыс. т алюминия в год, новые мощности продолжают строиться в Китае, бразильцы радостно потирают руки при взгляде на цены на алюминий, собираясь возобновлять работу остановленных ранее заводов. Ну и так далее.
⚖️ В любом случае, сейчас чаша весов в совокупности действующих факторов склоняется в позитивную сторону для цен на алюминий, а потому на ум приходит вполне логическое умозаключение, что главным бенефициаром этого роста является РУСАЛ (#RUAL). И дополнительным бонусом для акционеров является то, что российская компания уже сейчас предлагает рынку металл с низким углеродным следом, поскольку использует электроэнергию от своих же гидроэлектростанций.
Почему я говорю "от своих же"? Потому что есть такая замечательная компания под названием EN+ (#ENPG), которую мы с вами активно прожарили в прошлом году и которая по сути является производной компанией от РУСАЛа (а значит и от Норильского Никеля). Формула очень проста:
ENPG = 57% RUAL + электроэнергетический бизнес
❗️Таким образом, компания EN+ полностью отражает в себе те же перспективы, что и РУСАЛ, но дополнительным плюсом имеет привлекательный электроэнергетический бизнес. В какую из них инвестировать - решать вам, но я в своё время отдал предпочтение именно EN+.
В любом случае, рост цен на алюминий неминуемо улучшит показатели обеих этих компаний. И если этот рост окажется не кратковременным, то котировки акций в долгу не останутся: финансовые показатели за 2022 год окажутся сильными, а там глядишь - и менеджмент начнёт задумываться о возобновлении дивидендных выплат, что станет мощным драйвером для переоценки рыночной стоимости РУСАЛа и EN+.
💼 В вашем инвестиционном портфеле сейчас есть акции РУСАЛ или EN+?
Anonymous Poll
15%
Только РУСАЛ
15%
Только EN+
10%
Держу и РУСАЛ, и EN+
60%
Нет ни РУСАЛа, ни EN+
🤦♂️ Несмотря на то, что наше сообщество "Инвестируй или проиграешь" представлено в том числе и в Пульсе, когда я там вижу подобные сообщения, мне ничего не остаётся, кроме как в очередной раз констатировать тот факт, что не всем суждено всё-таки стать успешным инвестором!
Хотя, на мой субъективный взгляд, в этом деле нет ничего сложного! Дисциплина, регулярное пополнение счёта, грамотный риск-менеджмент и хладнокровие в нужные моменты на рынке неминуемо сделают вас богатыми (извините, за это смелое слово) на длинном отрезке времени. Даже заметить не успеете!
Разумеется, аналитическое мышление и внутреннее отторжение от "попсовых" и совершенно бесперспективных инвест.идей, наподобие "Virgin Galactic", "Vipshop" (я уже молчу про ОВК и Обувь России) и другой подобной дичи - исключительно приветствуется!
Хотите риска - купите лотерею в киоске "Спортлото", а на инвестиционном счету старайтесь действовать разумно! И тогда он ответит вам взаимностью, уже через несколько лет!
С уважением, дядя Юра.
Хотя, на мой субъективный взгляд, в этом деле нет ничего сложного! Дисциплина, регулярное пополнение счёта, грамотный риск-менеджмент и хладнокровие в нужные моменты на рынке неминуемо сделают вас богатыми (извините, за это смелое слово) на длинном отрезке времени. Даже заметить не успеете!
Разумеется, аналитическое мышление и внутреннее отторжение от "попсовых" и совершенно бесперспективных инвест.идей, наподобие "Virgin Galactic", "Vipshop" (я уже молчу про ОВК и Обувь России) и другой подобной дичи - исключительно приветствуется!
Хотите риска - купите лотерею в киоске "Спортлото", а на инвестиционном счету старайтесь действовать разумно! И тогда он ответит вам взаимностью, уже через несколько лет!
С уважением, дядя Юра.
💰Сегодня Фосагро (#PHOR) должна опубликовать свою финансовую отчётность за 4 кв. и 2021 год, но ещё вчера Совет директоров компании порадовала нас щедрой дивидендной рекомендацией направить в качестве финальных дивидендов за 2021 год рекордные 390 руб. на акцию, из нераспределённой чистой прибыли.
Таким образом, общая сумма выплат составит 50,5 млрд рублей, что оказалось существенно выше даже самых оптимистично настроенных аналитиков! Разумеется, сразу после публикации это поспособствовало росту котировок акций Фосагро, и они уверенно направились в район 6000 рублей, всем видом демонстрируя, что не только Акрону по силам замахиваться на обновление исторических максимумов!
❗️В случае одобрения квартальная ДД оценивается на уровне 6,7%, а совокупная годовая ДД - фантастические 16%!!!
💼 В моём инвестиционном портфеле Фосагро - бумага №3 в моём портфеле, поэтому эта новость крайне позитивно должна отразиться на нём! Очень надеюсь, что и в вашем портфеле присутствуют эти бумаги (но покупать по текущим я бы уже не стал).
Таким образом, общая сумма выплат составит 50,5 млрд рублей, что оказалось существенно выше даже самых оптимистично настроенных аналитиков! Разумеется, сразу после публикации это поспособствовало росту котировок акций Фосагро, и они уверенно направились в район 6000 рублей, всем видом демонстрируя, что не только Акрону по силам замахиваться на обновление исторических максимумов!
❗️В случае одобрения квартальная ДД оценивается на уровне 6,7%, а совокупная годовая ДД - фантастические 16%!!!
💼 В моём инвестиционном портфеле Фосагро - бумага №3 в моём портфеле, поэтому эта новость крайне позитивно должна отразиться на нём! Очень надеюсь, что и в вашем портфеле присутствуют эти бумаги (но покупать по текущим я бы уже не стал).
🏦 Уже завтра состоится очередное заседание российского ЦБ, и ровно через сутки мы с вами узнаем насколько будет повышена ключевая ставка.
Уверен, ни у кого из вас нет сомнений, что она будет повышена, и сейчас весь вопрос состоит только в том, насколько агрессивно будет действовать ЦБ в текущих условиях?
Я рассчитываю на повышение в диапазоне 75-100 б.п. до 9,25%-9,50%, и закладываюсь в дальнейшем ещё как минимум на одно повышение. Вполне возможно, и до двузначных цифр в этом году дойдём, но не хотелось бы надолго там задерживаться, честное слово.
И тем ироничнее, что действующий прогноз ЦБ по инфляции на 2022 год составляет сейчас 4,0-4,5%. Думаю, у ЦБ уже нет других вариантов, кроме как повысить свои ожидания по инфляции на текущий год, так что с большим интересом будем ждать традиционных комментариев Эльвиры Набиуллиной, по итогам завтрашнего заседания.
Уверен, ни у кого из вас нет сомнений, что она будет повышена, и сейчас весь вопрос состоит только в том, насколько агрессивно будет действовать ЦБ в текущих условиях?
Я рассчитываю на повышение в диапазоне 75-100 б.п. до 9,25%-9,50%, и закладываюсь в дальнейшем ещё как минимум на одно повышение. Вполне возможно, и до двузначных цифр в этом году дойдём, но не хотелось бы надолго там задерживаться, честное слово.
И тем ироничнее, что действующий прогноз ЦБ по инфляции на 2022 год составляет сейчас 4,0-4,5%. Думаю, у ЦБ уже нет других вариантов, кроме как повысить свои ожидания по инфляции на текущий год, так что с большим интересом будем ждать традиционных комментариев Эльвиры Набиуллиной, по итогам завтрашнего заседания.
❓ Какое решение по ключевой ставке завтра примет российский Центробанк?
Final Results
29%
Повысит на 25-50 б.п. до 8,75-9,00%
61%
Повысит на 75-100 б.п. до 9,25%-9,50%
11%
Повысит более чем на 100 б.п.
💎 Возможно вы удивитесь, друзья, но уже совсем скоро АЛРОСА может оказаться не единственной публичной компанией в своей отрасли! Уже в марте этого года отечественный алмазодобытчик под названием АЛМАР запланировал на март IPO на СПБ Бирже.
📃 Буквально на днях внеочередное собрание акционеров АЛМАР приняло решение подать заявление о листинге акций и дополнительном выпуске 15% бумаг.
👩🔧 Крупнейшим мажоритарием компании является жена главы Якутии Людмила Николаева, а в самой компании работает много выходцев из АЛРОСА.
IPO будет проводиться в формате «Cash-in» - то есть все средства от размещения бумаг поступят в компанию, в то время как действующие акционеры не будут продавать свои акции.
💼 В декабре минувшего года компания привлекла 200 млн руб. в ходе закрытого размещения 7,63% акций. Таким образом, всю компанию тогда оценили в 2,62 млрд руб.
Важный нюанс: АЛМАР на данный момент - это стартап! В этом году компания планирует завершить геологоразведку, и лишь в 2024 году приступить к добыче алмазов. Согласно стратегии развития, в период с 2024 по 2028 гг. компания планирует ежегодно добывать 1,2 млн карат. Таким образом, ежегодная выручка ожидается на уровне $120 млн.
🧮 Если #IPO будет проводиться по тем же ценам, что были в декабре 2021 года в рамках закрытого размещения, и АЛМАР действительно в 2024 году продаст 1,2 млн карат, то мы получаем форвардный мультипликатор P/S=3,43х. Для сравнения, у АЛРОСА данный показатель оценивается куда ниже - на уровне 2,8х.
👉 Исходя из этих соображений, участвовать в данным «алмазном стартапе» у меня большого желания нет. А вот если вдруг я увижу очевидный дисконт - тогда уже всерьёз призадумаюсь.
📃 Буквально на днях внеочередное собрание акционеров АЛМАР приняло решение подать заявление о листинге акций и дополнительном выпуске 15% бумаг.
👩🔧 Крупнейшим мажоритарием компании является жена главы Якутии Людмила Николаева, а в самой компании работает много выходцев из АЛРОСА.
IPO будет проводиться в формате «Cash-in» - то есть все средства от размещения бумаг поступят в компанию, в то время как действующие акционеры не будут продавать свои акции.
💼 В декабре минувшего года компания привлекла 200 млн руб. в ходе закрытого размещения 7,63% акций. Таким образом, всю компанию тогда оценили в 2,62 млрд руб.
Важный нюанс: АЛМАР на данный момент - это стартап! В этом году компания планирует завершить геологоразведку, и лишь в 2024 году приступить к добыче алмазов. Согласно стратегии развития, в период с 2024 по 2028 гг. компания планирует ежегодно добывать 1,2 млн карат. Таким образом, ежегодная выручка ожидается на уровне $120 млн.
🧮 Если #IPO будет проводиться по тем же ценам, что были в декабре 2021 года в рамках закрытого размещения, и АЛМАР действительно в 2024 году продаст 1,2 млн карат, то мы получаем форвардный мультипликатор P/S=3,43х. Для сравнения, у АЛРОСА данный показатель оценивается куда ниже - на уровне 2,8х.
👉 Исходя из этих соображений, участвовать в данным «алмазном стартапе» у меня большого желания нет. А вот если вдруг я увижу очевидный дисконт - тогда уже всерьёз призадумаюсь.
🏦 Российский ЦБ ожидаемо повысил ключевую ставку на 100 б.п. до 9,5%. Пятилетний максимум между прочим!
В 15:00 мск глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина проведёт пресс-конференцию. Будет очень любопытно послушать её комментарии!
В 15:00 мск глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина проведёт пресс-конференцию. Будет очень любопытно послушать её комментарии!
🤔 Давно мы с вами не обновляли наш график отношения индекса РТС к цене нефти марки Brent, а потому самое время это сделать!
Как мы можем видеть, после острой фазы коронавирусных процессов, навалившихся на человечество весной 2020 года, и активного включения печатных станков со стороны ведущих мировых ЦБ, индекс РТС начал активно прибавлять в том же 2020 году, на фоне стагнирующей нефти. Соответственно, спред тогда резко вырос и пробил многолетний (а, быть может, и исторический) горизонтальный коридор колебаний.
До этого в истории имела место ещё одна попытка пробоя этого коридора - в 2006-2007 гг, когда в январе 2007 года был зафиксирован исторический максимум - 36,1х. В 2020 году соотношение индекса РТС к стоимости нефти улетело выше 40х!
За минувшие после этого полтора года спред, как мы можем видеть из представленного ниже графика, постепенно вернулся в привычную область и на текущий момент составляет чуть выше 16х. А это значит, что разорвать свою многолетнюю зависимость от нефти российскому фондовому рынку по-прежнему не удаётся.
Да, и ещё. Исходя из текущего соотношения индекса РТС к стоимости нефти говорить о перекупленности нашего рынка как-то не приходится.
Как мы можем видеть, после острой фазы коронавирусных процессов, навалившихся на человечество весной 2020 года, и активного включения печатных станков со стороны ведущих мировых ЦБ, индекс РТС начал активно прибавлять в том же 2020 году, на фоне стагнирующей нефти. Соответственно, спред тогда резко вырос и пробил многолетний (а, быть может, и исторический) горизонтальный коридор колебаний.
До этого в истории имела место ещё одна попытка пробоя этого коридора - в 2006-2007 гг, когда в январе 2007 года был зафиксирован исторический максимум - 36,1х. В 2020 году соотношение индекса РТС к стоимости нефти улетело выше 40х!
За минувшие после этого полтора года спред, как мы можем видеть из представленного ниже графика, постепенно вернулся в привычную область и на текущий момент составляет чуть выше 16х. А это значит, что разорвать свою многолетнюю зависимость от нефти российскому фондовому рынку по-прежнему не удаётся.
Да, и ещё. Исходя из текущего соотношения индекса РТС к стоимости нефти говорить о перекупленности нашего рынка как-то не приходится.
💼 В течение последних трёх недель мой портфель не пополнился ни одной российской акцией, т.к. после январских распродаж во-первых отечественный фондовый рынок оттолкнулся от своих локальных минимумов, а во-вторых нужно было пополнить прохудившийся кэш, для будущих свершений.
И глядя на вчерашнюю и сегодняшнюю геополитическую повестку, что-то мне подсказывает, что уже следующая неделя может оказаться в лучшем случае очень волатильной. Ну а в худшем случае - сценарии в голове рисуются самые разные, вчера о них рассказывал.
⏳ Итак, что известно на текущую минуту:
1️⃣ Уже целый ряд стран призвал своих граждан покинуть Украину в течение ближайших 24-48 часов из-за колоссальной опасности, которая им там может угрожать.
2️⃣ Уже появились точные временные ориентиры вторжения РФ на территорию Украины: наш "любимый" Блумберг называет 15 февраля, Шпигель - 16 февраля. Ставки сделаны, ставок больше нет ©
3️⃣ Дедушка Байден сегодня напросился на переговоры с Путиным, которые запланированы на 19:00мск. В очередной раз, видимо, употребит несколько десятков раз слово "если" в отношении нашей "агрессии", и на этом распрощаются. Вряд ли кто-то ждёт здесь каких-то прорывных заявлений и решений.
🤦♂️ Представляю, насколько в панических настроениях пребывают сейчас зарубежные инвесторы в отношении российского фондового рынка, когда новостные ленты рисуют такие мрачные сценарии уже на ближайшие дни. Хотя после того, как неделю назад в Блумберге около шести часов провисела в топе новость о том, что РФ уже вторглась на Украину, к подобным высказываниям в жёлтой прессе (а по факту это уже так) нужно относиться очень критически.
🤔 А теперь давайте размышлять. Зарубежные инвесторы (те, кто хотел) - уже ушли с российского рынка. Кто-то буквально вчера перед выходными решился избавиться от российских ценных бумаг (и сильно упавший рубль по отношению к доллару лишь подтверждает эту гипотезу), тоже поддавшись панике. Ну а будут и такие, кто в понедельник или вторник распродаст все российские активы в своём портфеле к чертям собачьим и будет ждать начало войны во вторник или в среду (Блумберг и Шпигель ведь серьёзные издания!).
Что нужно делать российскому инвестору в этом случае? Ну конечно же пользоваться моментом - и ждать подходящего момента для покупки тех бумаг, которые вы давно хотели купить по адекватным ценникам! На вкус и цвет товарищей нет, тут у каждого должны быть свои предпочтения, но с фундаментальной точки зрения интересных историй на нашем рынке сейчас хоть отбавляй, и по большинству из них рисуются уверенная двузначная див.доходность!
👉 Если распродажи на следующей неделе усилятся - я обязательно начну действовать! Возможно даже задействовав для этого свой валютный кэш, 2/3 от которого у меня благополучно осталось после январских распродаж. Как и всегда, участники нашего премиум-канала будут узнавать о всех моих сделках первыми, в день их совершения. Ну и традиционно вас там уже сейчас ждёт множество аналитики по российскому и американскому рынку, а также наш уютный чатик, где собрались исключительно адекватные люди, и где мы очень плодотворно общаемся и в мозговом штурме обсуждаем инвестиционные идеи. Рекомендую попробовать хотя бы на месяц - и вы останетесь там с нами навсегда!
С уважением, дядя Юра.
И глядя на вчерашнюю и сегодняшнюю геополитическую повестку, что-то мне подсказывает, что уже следующая неделя может оказаться в лучшем случае очень волатильной. Ну а в худшем случае - сценарии в голове рисуются самые разные, вчера о них рассказывал.
⏳ Итак, что известно на текущую минуту:
1️⃣ Уже целый ряд стран призвал своих граждан покинуть Украину в течение ближайших 24-48 часов из-за колоссальной опасности, которая им там может угрожать.
2️⃣ Уже появились точные временные ориентиры вторжения РФ на территорию Украины: наш "любимый" Блумберг называет 15 февраля, Шпигель - 16 февраля. Ставки сделаны, ставок больше нет ©
3️⃣ Дедушка Байден сегодня напросился на переговоры с Путиным, которые запланированы на 19:00мск. В очередной раз, видимо, употребит несколько десятков раз слово "если" в отношении нашей "агрессии", и на этом распрощаются. Вряд ли кто-то ждёт здесь каких-то прорывных заявлений и решений.
🤦♂️ Представляю, насколько в панических настроениях пребывают сейчас зарубежные инвесторы в отношении российского фондового рынка, когда новостные ленты рисуют такие мрачные сценарии уже на ближайшие дни. Хотя после того, как неделю назад в Блумберге около шести часов провисела в топе новость о том, что РФ уже вторглась на Украину, к подобным высказываниям в жёлтой прессе (а по факту это уже так) нужно относиться очень критически.
🤔 А теперь давайте размышлять. Зарубежные инвесторы (те, кто хотел) - уже ушли с российского рынка. Кто-то буквально вчера перед выходными решился избавиться от российских ценных бумаг (и сильно упавший рубль по отношению к доллару лишь подтверждает эту гипотезу), тоже поддавшись панике. Ну а будут и такие, кто в понедельник или вторник распродаст все российские активы в своём портфеле к чертям собачьим и будет ждать начало войны во вторник или в среду (Блумберг и Шпигель ведь серьёзные издания!).
Что нужно делать российскому инвестору в этом случае? Ну конечно же пользоваться моментом - и ждать подходящего момента для покупки тех бумаг, которые вы давно хотели купить по адекватным ценникам! На вкус и цвет товарищей нет, тут у каждого должны быть свои предпочтения, но с фундаментальной точки зрения интересных историй на нашем рынке сейчас хоть отбавляй, и по большинству из них рисуются уверенная двузначная див.доходность!
👉 Если распродажи на следующей неделе усилятся - я обязательно начну действовать! Возможно даже задействовав для этого свой валютный кэш, 2/3 от которого у меня благополучно осталось после январских распродаж. Как и всегда, участники нашего премиум-канала будут узнавать о всех моих сделках первыми, в день их совершения. Ну и традиционно вас там уже сейчас ждёт множество аналитики по российскому и американскому рынку, а также наш уютный чатик, где собрались исключительно адекватные люди, и где мы очень плодотворно общаемся и в мозговом штурме обсуждаем инвестиционные идеи. Рекомендую попробовать хотя бы на месяц - и вы останетесь там с нами навсегда!
С уважением, дядя Юра.
