📈 Итоги онлайн-конференции с менеджментом Globaltrans, которые мы с вами подробно разбирали в конце прошлой недели в рамках премиум-канала, зарядили оптимизмом участников рынка, и котировки акций компании радостно выросли за пятницу более чем на 5%, вернувшись наверх выше ключевой отметки в 550 пунктов.
Кто докупал #GLTR - тот я 😄
🚂 Ну а сегодня я добавлю акционерам GlobalTrans ещё немного позитива и сообщу, что в ноябре 2021 года погрузка на сети РЖД увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,1% (г/г) до 108 млн т.
🦠 Вы возразите, что с прошлым годом сравнивать некорректно, ввиду острой фазы коронакризиса? Тогда слушайте дальше: к ноябрю 2019 года (до истории с COVID-19) показатель тоже вырос, на 2,4%.
📈 К слову, это уже четвёртый месяц подряд роста показателя, по отношению к допандемийному уровню.
Что касается результатов с начала текущего года, за период с января по ноябрь погрузка составила 1,17 млрд т., что на 3,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года:
1️⃣ В лидерах роста по-прежнему уголь – показатель вырос на 6,2% (г/г), на фоне высокого спроса со стороны европейских и азиатских потребителей.
2️⃣ Позитивную динамику также демонстрирует сегмент нефти и нефтепродуктов – погрузка выросла на 3,9% (г/г) на фоне роста добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+.
3️⃣ Благоприятная ценовая конъюнктура на внешних рынках стимулирует также и отечественных производителей удобрений наращивать поставки продукции на экспорт, что также оказывает благоприятное влияние на рост погрузки.
📈 Нельзя обойти стороной и рост ставок аренды на полувагоны: в ноябре этот показатель составил 2321 руб. (+219% г/г).
🤦 Рынок сейчас полностью игнорирует эти позитивные факторы, и бумаги Globaltrans торгуются так, как будто погрузка на сети РЖД падает и ставки также снижаются. Типичная иррациональность рынка, которую начали отыгрывать уже в пятницу.
👉 На этом фоне бумаги компании выглядят интересными для покупок в районе 550 руб. и ниже.
Кто докупал #GLTR - тот я 😄
🚂 Ну а сегодня я добавлю акционерам GlobalTrans ещё немного позитива и сообщу, что в ноябре 2021 года погрузка на сети РЖД увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,1% (г/г) до 108 млн т.
🦠 Вы возразите, что с прошлым годом сравнивать некорректно, ввиду острой фазы коронакризиса? Тогда слушайте дальше: к ноябрю 2019 года (до истории с COVID-19) показатель тоже вырос, на 2,4%.
📈 К слову, это уже четвёртый месяц подряд роста показателя, по отношению к допандемийному уровню.
Что касается результатов с начала текущего года, за период с января по ноябрь погрузка составила 1,17 млрд т., что на 3,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года:
1️⃣ В лидерах роста по-прежнему уголь – показатель вырос на 6,2% (г/г), на фоне высокого спроса со стороны европейских и азиатских потребителей.
2️⃣ Позитивную динамику также демонстрирует сегмент нефти и нефтепродуктов – погрузка выросла на 3,9% (г/г) на фоне роста добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+.
3️⃣ Благоприятная ценовая конъюнктура на внешних рынках стимулирует также и отечественных производителей удобрений наращивать поставки продукции на экспорт, что также оказывает благоприятное влияние на рост погрузки.
📈 Нельзя обойти стороной и рост ставок аренды на полувагоны: в ноябре этот показатель составил 2321 руб. (+219% г/г).
🤦 Рынок сейчас полностью игнорирует эти позитивные факторы, и бумаги Globaltrans торгуются так, как будто погрузка на сети РЖД падает и ставки также снижаются. Типичная иррациональность рынка, которую начали отыгрывать уже в пятницу.
👉 На этом фоне бумаги компании выглядят интересными для покупок в районе 550 руб. и ниже.
💰 Ну и в продолжение темы Globaltrans (#GLTR) хочу затронуть также дивидендный момент и отметить, что компания ещё раз подтвердила целевой уровень по выплатам за 2 полугодие 2021 года в размере 28 руб. на акцию.
Это означает, что вместе с ранее выплаченными 22,5 руб. за 6m2021 акционеры компании по итогам всего текущего года будут претендовать на совокупный дивиденд в размере 50,5 руб. на одну бумагу, что сулит потенциальную ДД=8,7% по текущим котировкам.
📈 Как мы уже с вами выяснили ранее, во второй половине года наблюдается активное восстановление в отрасли ж.д. перевозок, на фоне высокого спроса на насыпные грузы и ускоренного роста объёмов в сегменте нефтепродуктов и нефти.
При этом ценовая конъюнктура остаётся стабильной: на рынке полувагонов продолжается рост ставок, а в сегменте цистерн сохраняются благоприятные условия. В этом контексте компания не случайно отмечает укрепление своего дивидендного потенциала, благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре и ценам.
👉 У Globaltrans есть все шансы для того, чтобы порадовать своих акционеров щедрыми дивидендами уже по итогам 6m2022. И пусть в качестве приятной цели будет диапазон 35-40 руб. на бумагу, которому лично я буду очень рад.
Это означает, что вместе с ранее выплаченными 22,5 руб. за 6m2021 акционеры компании по итогам всего текущего года будут претендовать на совокупный дивиденд в размере 50,5 руб. на одну бумагу, что сулит потенциальную ДД=8,7% по текущим котировкам.
📈 Как мы уже с вами выяснили ранее, во второй половине года наблюдается активное восстановление в отрасли ж.д. перевозок, на фоне высокого спроса на насыпные грузы и ускоренного роста объёмов в сегменте нефтепродуктов и нефти.
При этом ценовая конъюнктура остаётся стабильной: на рынке полувагонов продолжается рост ставок, а в сегменте цистерн сохраняются благоприятные условия. В этом контексте компания не случайно отмечает укрепление своего дивидендного потенциала, благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре и ценам.
👉 У Globaltrans есть все шансы для того, чтобы порадовать своих акционеров щедрыми дивидендами уже по итогам 6m2022. И пусть в качестве приятной цели будет диапазон 35-40 руб. на бумагу, которому лично я буду очень рад.
🦈 «Русская Аквакультура» представила свои финансовые результаты за 9 мес. 2021 г.
📈 Выручка компании с января по сентябрь увеличилась на 73% (г/г) до 9,7 млрд руб., благодаря росту объёмов реализации готовой продукции. Последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки превышает 30%, что радует.
📈 Показатель adj EBITDA также заметно увеличился - сразу на 52% (г/г) до 3,9 млрд руб. Темп роста оказался ниже динамики выручки, что обусловлено высокими издержками на корм для рыбы. Кстати говоря, в этом году многие продовольственные компании жалуются на существенный рост затрат на корм.
📈 Наконец, главный финансовый показатель, которым принято величать чистую прибыль, вырос по итогам 9m2021 более чем вдвое - до 4,8 млрд руб. Правда, сильно обольщаться такому бурному росту всё же не стоит, поскольку это во многом вызвано переоценкой биомассы.
💼 Долговая нагрузка по показателю Net Debt/adjEBITDA на конец отчётного периода оценивалась на уровне 1,7х, что позволило Совету директоров сделать рекомендацию о выплате промежуточных дивидендов за 3 кв.2021 года в размере 4 руб. на акцию. Таким образом, по итогам 9 мес. дивиденды составят 12 руб., что сулит более чем скромную ДД по российским меркам на уровне 2,4%.
🤵♂️ «Мы видим устойчивый рост потребления лососевых и спрос на качественную охлажденную рыбу этого вида, что подтверждает фундаментальную привлекательность российского рынка и потенциал роста для нашего бизнеса. В связи с этим мы продолжаем активно инвестировать как в оборудование, так и в производственные активы», - поведал генеральный директор компании Илья Соснов.
📊 Бумаги компании сейчас торгуются с мультипликатором EV/EBITDA=10,9х, что выше среднего значения за последнюю пятилетку, которое составляет 10,1х.
🤔 С одной стороны, эмитент становится «компанией-роста», и мы будем долго наблюдать высокие мультипликаторы.
🤔 С другой стороны, покупать бумаги по текущим ценникам лично у меня желания не возникло, поскольку я предпочитаю добавлять бумаги в свой портфель на хорошей коррекции. К тому же, меня очень смущают истории прошлых лет, когда "лососевая вошь" в одночасье берёт и практически уничтожает весь бизнес компании. Не могу стереть из памяти эту грустную историю, которая легко может повториться в любой момент.
👉 Если же вас всякие там "лососевые вши" не пугают, то где-нибудь в районе 350+ руб. можете начинать присматриваться к долгосрочным покупкам акций «Русская Аквакультура». Тем более, что в долгосрочной перспективе компания планирует выйти на производство 50 тыс. т. рыбы (по сравнению с ожидаемыми 28 тыс.т по итогам текущего года).
#AQUA
📈 Выручка компании с января по сентябрь увеличилась на 73% (г/г) до 9,7 млрд руб., благодаря росту объёмов реализации готовой продукции. Последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки превышает 30%, что радует.
📈 Показатель adj EBITDA также заметно увеличился - сразу на 52% (г/г) до 3,9 млрд руб. Темп роста оказался ниже динамики выручки, что обусловлено высокими издержками на корм для рыбы. Кстати говоря, в этом году многие продовольственные компании жалуются на существенный рост затрат на корм.
📈 Наконец, главный финансовый показатель, которым принято величать чистую прибыль, вырос по итогам 9m2021 более чем вдвое - до 4,8 млрд руб. Правда, сильно обольщаться такому бурному росту всё же не стоит, поскольку это во многом вызвано переоценкой биомассы.
💼 Долговая нагрузка по показателю Net Debt/adjEBITDA на конец отчётного периода оценивалась на уровне 1,7х, что позволило Совету директоров сделать рекомендацию о выплате промежуточных дивидендов за 3 кв.2021 года в размере 4 руб. на акцию. Таким образом, по итогам 9 мес. дивиденды составят 12 руб., что сулит более чем скромную ДД по российским меркам на уровне 2,4%.
🤵♂️ «Мы видим устойчивый рост потребления лососевых и спрос на качественную охлажденную рыбу этого вида, что подтверждает фундаментальную привлекательность российского рынка и потенциал роста для нашего бизнеса. В связи с этим мы продолжаем активно инвестировать как в оборудование, так и в производственные активы», - поведал генеральный директор компании Илья Соснов.
📊 Бумаги компании сейчас торгуются с мультипликатором EV/EBITDA=10,9х, что выше среднего значения за последнюю пятилетку, которое составляет 10,1х.
🤔 С одной стороны, эмитент становится «компанией-роста», и мы будем долго наблюдать высокие мультипликаторы.
🤔 С другой стороны, покупать бумаги по текущим ценникам лично у меня желания не возникло, поскольку я предпочитаю добавлять бумаги в свой портфель на хорошей коррекции. К тому же, меня очень смущают истории прошлых лет, когда "лососевая вошь" в одночасье берёт и практически уничтожает весь бизнес компании. Не могу стереть из памяти эту грустную историю, которая легко может повториться в любой момент.
👉 Если же вас всякие там "лососевые вши" не пугают, то где-нибудь в районе 350+ руб. можете начинать присматриваться к долгосрочным покупкам акций «Русская Аквакультура». Тем более, что в долгосрочной перспективе компания планирует выйти на производство 50 тыс. т. рыбы (по сравнению с ожидаемыми 28 тыс.т по итогам текущего года).
#AQUA
🎤 Очень интересное интервью Первого зампреда «ВТБ» Юрия Соловьева вчера опубликовал «Интерфакс», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
🔸В этом месяце на Мосбирже может состоятся ещё 1-3 процедуры IPO (попробуйте угадать в комментариях о каких компаниях идёт речь?).
🔸Более 40% оборота по акциям и депозитарным распискам сейчас формируют розничные инвесторы (5 лет назад этот показатель не превышал и 10%).
🔸Конкурентными преимуществами Fix Price являются уникальная с технологической точки зрения система управления, выдающиеся показатели маржинальности, высокие темпы роста и присутствие в ряде стран СНГ.
🔸Marathon являются правильным инвестором, они будут бережно относиться к Магниту. Финансирование сделки по покупке акций ритейлера частично профинансировано ВТБ, поскольку банк исторически является кредитором Marathon.
🔸ВТБ рад, что стал акционером каршеринга Делимобиль. Нет сомнений, что компания в будущем станет «единорогом».
🔸Объём капитала, который может быть направлен на покупку миноритарных пакетов акций органичен регулированием ЦБ и на этом фоне ВТБ недавно продал бумаги Аэрофлота.
🔸СПБ Биржа – интересный эмитент с харизматичной командой менеджмента, которая сейчас пытается запустить целый ряд продуктов, оттолкнувшись от узкой специализации на фондовый рынок США.
👉 ВТБ позитивно смотрит на Fix Price и СПБ Биржу, а инвестиции в Аэрофлот видимо были сделаны по просьбе государства поучаствовать в допэмиссии национального перевозчика.
#VTBR #FIXP #SPBE #AFLT
🔸В этом месяце на Мосбирже может состоятся ещё 1-3 процедуры IPO (попробуйте угадать в комментариях о каких компаниях идёт речь?).
🔸Более 40% оборота по акциям и депозитарным распискам сейчас формируют розничные инвесторы (5 лет назад этот показатель не превышал и 10%).
🔸Конкурентными преимуществами Fix Price являются уникальная с технологической точки зрения система управления, выдающиеся показатели маржинальности, высокие темпы роста и присутствие в ряде стран СНГ.
🔸Marathon являются правильным инвестором, они будут бережно относиться к Магниту. Финансирование сделки по покупке акций ритейлера частично профинансировано ВТБ, поскольку банк исторически является кредитором Marathon.
🔸ВТБ рад, что стал акционером каршеринга Делимобиль. Нет сомнений, что компания в будущем станет «единорогом».
🔸Объём капитала, который может быть направлен на покупку миноритарных пакетов акций органичен регулированием ЦБ и на этом фоне ВТБ недавно продал бумаги Аэрофлота.
🔸СПБ Биржа – интересный эмитент с харизматичной командой менеджмента, которая сейчас пытается запустить целый ряд продуктов, оттолкнувшись от узкой специализации на фондовый рынок США.
👉 ВТБ позитивно смотрит на Fix Price и СПБ Биржу, а инвестиции в Аэрофлот видимо были сделаны по просьбе государства поучаствовать в допэмиссии национального перевозчика.
#VTBR #FIXP #SPBE #AFLT
Интерфакс
Первый зампред ВТБ: иногда обсуждаем с Галицким "Магнит", но больше - футбол
Юрий Соловьев рассказал о размещениях с участием ВТБ, борьбе с выгоранием сотрудников в условиях коронавируса и о выходе банка из капитала "Магнита"
🦠 Всё, товарищи, Владимир Владимирович официально призвал не бояться новый штамм COVID-19 "омикрон", назвав все страхи по этому поводу преждевременными.
"Прошу правительство проанализировать основные факторы, сдерживающие долгосрочный рост отечественной экономики и предложить дополнительные меры для увеличения его темпов. Важно закрепить высокие темпы экономического роста на предстоящие годы. Решать эту задачу придётся в непростых условиях эпидемии, распространения нового штамма коронавируса", - сказал Путин в ходе совещания по экономическим вопросам.
"*Говорят, он не такой вредный. Некоторые специалисты называют его даже живой вакцинацией.* Не будем забегать вперед. Во всяком случае отскок некоторый на рынках произошел. Страхи оказались преждевременными по поводу этого нового штамма", - добавил он.
🛢 Ещё из хороших новостей: цены на нефть марки Brent выросли сегодня в моменте до $75 за баррель (впервые с конца ноября), что также добавляет оптимизма российскому фондовому рынку.
🇷🇺🇺🇦 Главным фактором давления для наших акций продолжает оставаться нагнетание страстей вокруг русско-украинской границы и слухов о возможном вторжении российских войск на территорию Украины на горизонте ближайших месяцев.
🇷🇺🇺🇸 Российско-украинское обострение автоматически грозит ужесточением санкционной риторики США в отношении нашей страны, что также оказывает серьёзное давление, заставляя нерезидентов всерьёз задумываться о временном выходе из российских активов. Вчера уже стали звучать прямые намёки на этот счёт, вплоть до отключение России от SWIFT. Но пока это стоит рассматривать лишь как очередные слухи, не более того. Дождёмся для начала итогов сегодняшних переговоров президентов РФ и США, которые запланированы после 18:00мск, может появятся какие-нибудь новости, кто знает.
🤔 Если бы не вся эта геополитика, то индекс Мосбиржи давно улетел бы выше 4000 пунктов, однако имеем то, что имеем - 3800 пунктов и район 4-х месячных минимумов.
Но разве не геополитика позволяла нам на протяжении последнего десятилетия зарабатывать на этом? Задумайтесь об этом серьёзно и действуйте смело, отважно и решительно! И всегда помните, что если покупать страшно - значит сейчас, возможно, самое удачное для этого время!
#micex
"Прошу правительство проанализировать основные факторы, сдерживающие долгосрочный рост отечественной экономики и предложить дополнительные меры для увеличения его темпов. Важно закрепить высокие темпы экономического роста на предстоящие годы. Решать эту задачу придётся в непростых условиях эпидемии, распространения нового штамма коронавируса", - сказал Путин в ходе совещания по экономическим вопросам.
"*Говорят, он не такой вредный. Некоторые специалисты называют его даже живой вакцинацией.* Не будем забегать вперед. Во всяком случае отскок некоторый на рынках произошел. Страхи оказались преждевременными по поводу этого нового штамма", - добавил он.
🛢 Ещё из хороших новостей: цены на нефть марки Brent выросли сегодня в моменте до $75 за баррель (впервые с конца ноября), что также добавляет оптимизма российскому фондовому рынку.
🇷🇺🇺🇦 Главным фактором давления для наших акций продолжает оставаться нагнетание страстей вокруг русско-украинской границы и слухов о возможном вторжении российских войск на территорию Украины на горизонте ближайших месяцев.
🇷🇺🇺🇸 Российско-украинское обострение автоматически грозит ужесточением санкционной риторики США в отношении нашей страны, что также оказывает серьёзное давление, заставляя нерезидентов всерьёз задумываться о временном выходе из российских активов. Вчера уже стали звучать прямые намёки на этот счёт, вплоть до отключение России от SWIFT. Но пока это стоит рассматривать лишь как очередные слухи, не более того. Дождёмся для начала итогов сегодняшних переговоров президентов РФ и США, которые запланированы после 18:00мск, может появятся какие-нибудь новости, кто знает.
🤔 Если бы не вся эта геополитика, то индекс Мосбиржи давно улетел бы выше 4000 пунктов, однако имеем то, что имеем - 3800 пунктов и район 4-х месячных минимумов.
Но разве не геополитика позволяла нам на протяжении последнего десятилетия зарабатывать на этом? Задумайтесь об этом серьёзно и действуйте смело, отважно и решительно! И всегда помните, что если покупать страшно - значит сейчас, возможно, самое удачное для этого время!
#micex
🏛 Сбербанк отчитался по РСБУ за январь - ноябрь 2021 года, сообщив о росте чистой прибыли на 60 % (г/г) до 1,15 трлн руб.
📈 Сбер в этом году стабильно демонстрирует двузначный темп роста процентных и комиссионных доходов, на фоне увеличения кредитного портфеля и транзакционной активности клиентов.
Ускоренный рост экономики после первой волны пандемии COVID-19 позволил сократить отчисления в резервы на 79,2% (г/г) до 107,7 млрд руб., что оказало благоприятное влияние на рост прибыли.
💼 Что касается кредитного портфеля, то этот показатель вырос по итогам отчётного периода на 13,6% до 27,2 трлн руб. Драйвером роста по-прежнему является потребительское кредитование. Население сейчас покупает много товаров в кредит, считая, что завтра цена будет выше и покупка оправдана.
🧮 Рентабельность капитала в отчетном периоде составила 25,3%, что с учётом доходности краткосрочных ОФЗ предполагает мультипликатор P/BV=1,51х, при этом текущий мультипликатор составляет 1,25х.
💰 За последние 12 месяцев чистая прибыль банка по РСБУ составила 1,21 трлн руб. С учётом результатов “дочек”, аналогичный показатель по МСФО за этот же период должен оказаться даже чуть больше.
Тем не менее, даже текущий ориентир по чистой прибыли на уровне 1,21 трлн руб. предполагает дивиденды в размере 26,8 руб. на оба типа акций, что сулит ДД= 8,8% на обычку и 9,4% на преф.
🤦 Сбер на этой неделе попал под волну распродаж, на фоне геополитических рисков, однако состоявшиеся вчера переговоры Байдена и Путина могут должны хоть немного снизить градус напряжённости, что позволит акциям компенсировать утраченные позиции.
👉 Я продолжаю крепко держать префы Сбера в своём портфеле (пока немного), в расчёте на рост капитализации и щедрые дивиденды по итогам 2021 года. Если вдруг я решусь их докупить - подписчики Инвестируй или проиграешь PREMIUM традиционно узнАют об этом первыми. И не проиграют)))
#SBER
📈 Сбер в этом году стабильно демонстрирует двузначный темп роста процентных и комиссионных доходов, на фоне увеличения кредитного портфеля и транзакционной активности клиентов.
Ускоренный рост экономики после первой волны пандемии COVID-19 позволил сократить отчисления в резервы на 79,2% (г/г) до 107,7 млрд руб., что оказало благоприятное влияние на рост прибыли.
💼 Что касается кредитного портфеля, то этот показатель вырос по итогам отчётного периода на 13,6% до 27,2 трлн руб. Драйвером роста по-прежнему является потребительское кредитование. Население сейчас покупает много товаров в кредит, считая, что завтра цена будет выше и покупка оправдана.
🧮 Рентабельность капитала в отчетном периоде составила 25,3%, что с учётом доходности краткосрочных ОФЗ предполагает мультипликатор P/BV=1,51х, при этом текущий мультипликатор составляет 1,25х.
💰 За последние 12 месяцев чистая прибыль банка по РСБУ составила 1,21 трлн руб. С учётом результатов “дочек”, аналогичный показатель по МСФО за этот же период должен оказаться даже чуть больше.
Тем не менее, даже текущий ориентир по чистой прибыли на уровне 1,21 трлн руб. предполагает дивиденды в размере 26,8 руб. на оба типа акций, что сулит ДД= 8,8% на обычку и 9,4% на преф.
🤦 Сбер на этой неделе попал под волну распродаж, на фоне геополитических рисков, однако состоявшиеся вчера переговоры Байдена и Путина могут должны хоть немного снизить градус напряжённости, что позволит акциям компенсировать утраченные позиции.
👉 Я продолжаю крепко держать префы Сбера в своём портфеле (пока немного), в расчёте на рост капитализации и щедрые дивиденды по итогам 2021 года. Если вдруг я решусь их докупить - подписчики Инвестируй или проиграешь PREMIUM традиционно узнАют об этом первыми. И не проиграют)))
#SBER
📉 Позитива от состоявшихся во вторник вечером переговоров хватило вчера буквально на полдня, после чего индекс Мосбиржи направился в район своих 4-х месячных минимумов, и возглавили это падение акции Сбербанка, рухнувшие на 4-5%.
🤔 Странная история конечно. Лично я с первого взгляда ну никак не вижу такого серьёзного негатива и совершенно не вижу причин столь панических настроений.
🗞 Полез в СМИ: максимум, что нашёл - это оправдание такого падения "опасениями антироссийских санкций в финансовой сфере". Откуда это всплыло, кто это сказал? Фиг его знает. В целом, состоявшуюся встречу двух президентов я оцениваю скорее с лёгким положительным оттенком, нежели с таким серьёзным отрицательным. Даже возможные санкционные затраты по поводу построенного трубопровода "Северный поток-2" американцы решили убрать бюджета на 2022 год.
👉 Но мне подобные паники, которые с завидной периодичностью происходят на нашем рынке, нравятся. Повторюсь в сотый раз, что именно такие моменты дадут самые аппетитные точки для долгосрочного входа в хорошие акции. Сбер здесь не исключение из правил, но и помимо него есть много интересных бумаг на примете.
На выходных, пожалуй, обновлю свой вочлист, с учётом новых идей, которые в последнее время тоже попали на мой инвестиционный радар. Ну и в целом соберу мысли в кучу, для порядка.
Всем хорошего окончания рабочей недели! Рискуйте, но не забывайте про диверсификацию и постепенную покупку качественных бумаг, а не сразу и "на всю котлету".
С уважением, дядя Юра. Всех обнял.
🤔 Странная история конечно. Лично я с первого взгляда ну никак не вижу такого серьёзного негатива и совершенно не вижу причин столь панических настроений.
🗞 Полез в СМИ: максимум, что нашёл - это оправдание такого падения "опасениями антироссийских санкций в финансовой сфере". Откуда это всплыло, кто это сказал? Фиг его знает. В целом, состоявшуюся встречу двух президентов я оцениваю скорее с лёгким положительным оттенком, нежели с таким серьёзным отрицательным. Даже возможные санкционные затраты по поводу построенного трубопровода "Северный поток-2" американцы решили убрать бюджета на 2022 год.
👉 Но мне подобные паники, которые с завидной периодичностью происходят на нашем рынке, нравятся. Повторюсь в сотый раз, что именно такие моменты дадут самые аппетитные точки для долгосрочного входа в хорошие акции. Сбер здесь не исключение из правил, но и помимо него есть много интересных бумаг на примете.
На выходных, пожалуй, обновлю свой вочлист, с учётом новых идей, которые в последнее время тоже попали на мой инвестиционный радар. Ну и в целом соберу мысли в кучу, для порядка.
Всем хорошего окончания рабочей недели! Рискуйте, но не забывайте про диверсификацию и постепенную покупку качественных бумаг, а не сразу и "на всю котлету".
С уважением, дядя Юра. Всех обнял.
🚬❌ Власти Новой Зеландии намерены законодательно запретить табакокурение для будущих поколений.
ИНТЕРФАКС - Власти Новой Зеландии объявили сегодня о планах запретить курение, сделав незаконной продажу и поставку табачной продукции для последующих поколений:
"Для лиц, которым на момент вступления закона в силу будет 14 лет, станет невозможным когда-либо законно покупать табак", - приводит портал слова заместителя главы Минздрава Новой Зеландии Айши Верралл, которая объявила о разработке закона в рамках плана действий по борьбе с курением.
"По мере того, как они будут взрослеть, они и дальнейшие поколения никогда не смогут законно покупать табак, поскольку правда такова, что нет безопасного возраста для начала курения", - подчеркнула Верралл.
По словам замглавы Минздрава этой страны, курение является "главной причиной предотвратимой смертности в Новой Зеландии, а также вызывает рак в одном из четырех случаев".
🤔 Это означает, что все лица, рожденные после 2008 года, не смогут на протяжении всей жизни покупать табачную продукцию. Кроме того, число магазинов, которым разрешено продавать сигареты в Новой Зеландии, планируется сократить приблизительно с 8 тыс. до менее 500.
👉 Подобная законодательная инициатива в Новой Зеландии вполне может создать любопытный прецедент и распространиться на ряд других стран. Здесь конечно нужно брать в расчёт сильные лоббистские интересы со стороны известных мировых табачных компаний, однако иметь ввиду зарождающийся подобный тренд надо. Прежде всего, это касается акционеров #BTI, #PM, #MO и им подобных.
На тему ESG тоже многие поначалу реагировали очень скептически, а сегодня эти фонды принято считать одними из самых перспективных и модных с инвестиционной точки зрения.
В общем, поживём-увидим. Но курить лучше не надо! Это вредно.
ИНТЕРФАКС - Власти Новой Зеландии объявили сегодня о планах запретить курение, сделав незаконной продажу и поставку табачной продукции для последующих поколений:
"Для лиц, которым на момент вступления закона в силу будет 14 лет, станет невозможным когда-либо законно покупать табак", - приводит портал слова заместителя главы Минздрава Новой Зеландии Айши Верралл, которая объявила о разработке закона в рамках плана действий по борьбе с курением.
"По мере того, как они будут взрослеть, они и дальнейшие поколения никогда не смогут законно покупать табак, поскольку правда такова, что нет безопасного возраста для начала курения", - подчеркнула Верралл.
По словам замглавы Минздрава этой страны, курение является "главной причиной предотвратимой смертности в Новой Зеландии, а также вызывает рак в одном из четырех случаев".
🤔 Это означает, что все лица, рожденные после 2008 года, не смогут на протяжении всей жизни покупать табачную продукцию. Кроме того, число магазинов, которым разрешено продавать сигареты в Новой Зеландии, планируется сократить приблизительно с 8 тыс. до менее 500.
👉 Подобная законодательная инициатива в Новой Зеландии вполне может создать любопытный прецедент и распространиться на ряд других стран. Здесь конечно нужно брать в расчёт сильные лоббистские интересы со стороны известных мировых табачных компаний, однако иметь ввиду зарождающийся подобный тренд надо. Прежде всего, это касается акционеров #BTI, #PM, #MO и им подобных.
На тему ESG тоже многие поначалу реагировали очень скептически, а сегодня эти фонды принято считать одними из самых перспективных и модных с инвестиционной точки зрения.
В общем, поживём-увидим. Но курить лучше не надо! Это вредно.
📈 Котировкам акций Сбербанка стало стыдно за вчерашнее необъяснимое падение, и сегодня они радостно отыгрывают его: обычки прибавляют выше 2%, префы – чуть менее 1% по сравнению с вчерашним закрытием.
👨🏫 Предлагаю вашему вниманию основные тезисы от президента Сбера Германа Грефа, который в ходе прямой линии пообщался с сотрудниками банка:
✅ Прогноз по чистой прибыли Сбера на 2021 год составляет 1,20-1,24 трлн руб. (что в переводе на дивидендный язык ориентирует нас на выплату в размере около 26,5 руб. на оба типа акций).
"Мы в этом году достигли рекорда рыночной капитализации порядка $114 млрд. И, несмотря на то, что за последний месяц мы очень сильно упали, как и весь российский рынок на всех этих геополитических проблемах, можно считать, что этот год для нас очень удачный и очень много будет рекордов", - заявил Греф.
✅ Сбербанк, по мнению Грефа, достаточно успешно движется по пути выполнения стратегии на 2021-2023 гг., хотя и не все поставленные на текущий год задачи выполнит:
"Мы считаем, что примерно 82% наших целей будет выполнено в срок, но порядка 17% целей - мы где-то себе поставили несколько завышенную планку и где-то недооценили ситуацию, но, тем не менее, мы от конечных целей практически нигде не будем уходить, поэтому нам придется наверстывать в следующие годы то отставание небольшое, которое у нас есть", - отметил глава Сбербанка.
✅ Важным событием для банка является признание его инвесторами в качестве технологической экосистемы:
"Мы переоценились, мы не получили еще все multipliers технологических компаний, но мы уже значительно выше тех мультипликаторов, которые имеют банки", - сказал Греф.
#SBER
👨🏫 Предлагаю вашему вниманию основные тезисы от президента Сбера Германа Грефа, который в ходе прямой линии пообщался с сотрудниками банка:
✅ Прогноз по чистой прибыли Сбера на 2021 год составляет 1,20-1,24 трлн руб. (что в переводе на дивидендный язык ориентирует нас на выплату в размере около 26,5 руб. на оба типа акций).
"Мы в этом году достигли рекорда рыночной капитализации порядка $114 млрд. И, несмотря на то, что за последний месяц мы очень сильно упали, как и весь российский рынок на всех этих геополитических проблемах, можно считать, что этот год для нас очень удачный и очень много будет рекордов", - заявил Греф.
✅ Сбербанк, по мнению Грефа, достаточно успешно движется по пути выполнения стратегии на 2021-2023 гг., хотя и не все поставленные на текущий год задачи выполнит:
"Мы считаем, что примерно 82% наших целей будет выполнено в срок, но порядка 17% целей - мы где-то себе поставили несколько завышенную планку и где-то недооценили ситуацию, но, тем не менее, мы от конечных целей практически нигде не будем уходить, поэтому нам придется наверстывать в следующие годы то отставание небольшое, которое у нас есть", - отметил глава Сбербанка.
✅ Важным событием для банка является признание его инвесторами в качестве технологической экосистемы:
"Мы переоценились, мы не получили еще все multipliers технологических компаний, но мы уже значительно выше тех мультипликаторов, которые имеют банки", - сказал Греф.
#SBER
📣 Замглавы Минфина РФ Алексей Моисеев в интервью Интерфаксу рассказал о перспективах АЛРОСА, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️Постепенный переход продажи алмазной продукции с бумажных на цифровые сертификаты увеличит скорость экспорта продукции на внешние рынки.
✔️Синтетические алмазы никогда не заменят натуральных камней, которые созревали несколько миллионов лет – это уникальный продукт, на который всегда будет сохраняться высокий спрос.
✔️При производстве синтетических алмазов потребляется много энергии, и карбоновый след здесь такой же, как при добыче натуральных камней.
✔️Согласно данным основных участников алмазного рынка, в ближайшие годы не ожидается открытия масштабных месторождений, и на этом фоне отрасль неминуемо столкнётся с дефицитом сырья.
✔️Себестоимость добычи алмазов с каждым годом будет увеличиваться, на фоне истощения месторождений, что приведёт к росту цен на готовую продукцию.
✔️Решение по восстановлению рудника "Мир" в Якутии будет принято в следующем году. С высокой долей вероятности решение будет положительным, поскольку у АЛРОСА есть все необходимые для этого технологии.
✔️Гохран выступил надёжным стабилизатором отрасли. В прошлом году, когда возник профицит алмазной продукции, алмазы скупались для государственных резервов. В этом году запасы у АЛРОСА истощились, и Гохран выступил продавцом, чтобы не было резкого роста цен для ювелиров.
✔️Минфин не планирует вводить новые налоги для АЛРОСА. Компания с этого года платит НДПИ в привязке к реальным ценам реализации, и этого достаточно.
✔️Возможное восстановление рудника "Мир", активная геологоразведка в Якутии и проекты в Африке не окажут негативного влияния на дивидендную политику. У компании крепкий баланс, который позволяет масштабировать бизнес и радовать акционеров щедрыми дивидендами.
👉 Грядущий дефицит на рынке алмазов окажет благоприятное влияние на цены, что позволяет рассчитывать на рост финансовых показателей АЛРОСА. При ценнике 110-115 рублей бумаги могут быть интересны для долгосрочных покупок.
#ALRS
✔️Постепенный переход продажи алмазной продукции с бумажных на цифровые сертификаты увеличит скорость экспорта продукции на внешние рынки.
✔️Синтетические алмазы никогда не заменят натуральных камней, которые созревали несколько миллионов лет – это уникальный продукт, на который всегда будет сохраняться высокий спрос.
✔️При производстве синтетических алмазов потребляется много энергии, и карбоновый след здесь такой же, как при добыче натуральных камней.
✔️Согласно данным основных участников алмазного рынка, в ближайшие годы не ожидается открытия масштабных месторождений, и на этом фоне отрасль неминуемо столкнётся с дефицитом сырья.
✔️Себестоимость добычи алмазов с каждым годом будет увеличиваться, на фоне истощения месторождений, что приведёт к росту цен на готовую продукцию.
✔️Решение по восстановлению рудника "Мир" в Якутии будет принято в следующем году. С высокой долей вероятности решение будет положительным, поскольку у АЛРОСА есть все необходимые для этого технологии.
✔️Гохран выступил надёжным стабилизатором отрасли. В прошлом году, когда возник профицит алмазной продукции, алмазы скупались для государственных резервов. В этом году запасы у АЛРОСА истощились, и Гохран выступил продавцом, чтобы не было резкого роста цен для ювелиров.
✔️Минфин не планирует вводить новые налоги для АЛРОСА. Компания с этого года платит НДПИ в привязке к реальным ценам реализации, и этого достаточно.
✔️Возможное восстановление рудника "Мир", активная геологоразведка в Якутии и проекты в Африке не окажут негативного влияния на дивидендную политику. У компании крепкий баланс, который позволяет масштабировать бизнес и радовать акционеров щедрыми дивидендами.
👉 Грядущий дефицит на рынке алмазов окажет благоприятное влияние на цены, что позволяет рассчитывать на рост финансовых показателей АЛРОСА. При ценнике 110-115 рублей бумаги могут быть интересны для долгосрочных покупок.
#ALRS
Интерфакс
Замглавы Минфина РФ: любая страна, которая участвует в мировой торговле алмазами, должна быть в Кимберлийском процессе
Алексей Моисеев рассказал об итогах председательства РФ в Кимберлийском процессе и о перспективах восстановления рудника "Мир"
🧮 Рост инфляции не оставляет ЦБ иного выбора, как повышать ключевую ставку.
📈Накануне Росстат опубликовал данные по инфляции: за ноябрь – показатель составил 8,4% (г/г), что более чем в два раза выше таргета ЦБ.
Из представленных данных Росстата видно, что сильный рост цен наблюдается в продуктах питания и строительных материалах.
🏛 Центробанк проведёт свое последнее заседание в этом году 17 декабря, где может увеличить ключевую ставку на 0,5-1%.
🤦 Для российских монетарных властей сейчас очень непростое время: население и политики недовольны высокой инфляцией, а рост ключевой ставки, который наблюдается с весны этого года, пока не оказывает значительного влияния на инфляцию.
⚖️ Но, как мы с вами знаем, высокие процентные ставки влияют на инфляцию с временным лагом 6-9 месяцев, и на этом фоне можно ожидать, что весной будущего года тренд по инфляции развернется вниз. А там глядишь - и сбудутся недавние предсказания Германа Грефа:
"Повышение ключевой ставки ЦБ РФ на 1 п.п. может стать последним, к концу 2022 года регулятор может уже начать снижать ставку".
🎤 Зампред ЦБ Алексей Заботкин в интервью Интерфаксу поведал о том, что крупнейшие мировые ЦБ в следующем году будут вынуждены реагировать на высокую инфляцию сокращением стимулирующих мер и ростом процентных ставок.
❓Как эта ситуация отразится на рынке акций?
Рост ставок ЦБ всегда негативно воспринимается рынком, и уже сейчас мы видим сильную коррекцию по многим бумагам.
🗓 На предстоящей неделе многие Центробанки проведут свои последние заседания в этом году: 15 декабря ФРС США, 16 декабря ЕЦБ, 17 декабря ЦБ России и ЦБ Японии.
Вполне возможно, что до заседания регуляторов мы не увидим хорошего роста в акциях, а вот после 17 декабря вполне можно рассчитывать на предновогоднее ралли. Но это не точно :)
#MACRO
📈Накануне Росстат опубликовал данные по инфляции: за ноябрь – показатель составил 8,4% (г/г), что более чем в два раза выше таргета ЦБ.
Из представленных данных Росстата видно, что сильный рост цен наблюдается в продуктах питания и строительных материалах.
🏛 Центробанк проведёт свое последнее заседание в этом году 17 декабря, где может увеличить ключевую ставку на 0,5-1%.
🤦 Для российских монетарных властей сейчас очень непростое время: население и политики недовольны высокой инфляцией, а рост ключевой ставки, который наблюдается с весны этого года, пока не оказывает значительного влияния на инфляцию.
⚖️ Но, как мы с вами знаем, высокие процентные ставки влияют на инфляцию с временным лагом 6-9 месяцев, и на этом фоне можно ожидать, что весной будущего года тренд по инфляции развернется вниз. А там глядишь - и сбудутся недавние предсказания Германа Грефа:
"Повышение ключевой ставки ЦБ РФ на 1 п.п. может стать последним, к концу 2022 года регулятор может уже начать снижать ставку".
🎤 Зампред ЦБ Алексей Заботкин в интервью Интерфаксу поведал о том, что крупнейшие мировые ЦБ в следующем году будут вынуждены реагировать на высокую инфляцию сокращением стимулирующих мер и ростом процентных ставок.
❓Как эта ситуация отразится на рынке акций?
Рост ставок ЦБ всегда негативно воспринимается рынком, и уже сейчас мы видим сильную коррекцию по многим бумагам.
🗓 На предстоящей неделе многие Центробанки проведут свои последние заседания в этом году: 15 декабря ФРС США, 16 декабря ЕЦБ, 17 декабря ЦБ России и ЦБ Японии.
Вполне возможно, что до заседания регуляторов мы не увидим хорошего роста в акциях, а вот после 17 декабря вполне можно рассчитывать на предновогоднее ралли. Но это не точно :)
#MACRO
❗️Друзья, не забудьте обновить приложение Телеграм!
На днях вышло важное изменение, которое помимо всего прочего частично затрагивает открытые и закрытые каналы. Соответственно, своих подписчиков Инвестируй или проиграешь PREMIUM я тоже вынужден проинформировать в том числе и здесь, если вдруг там вы не сможете прочитать об этом (уже несколько человек написали в личку по этому поводу).
В любом случае, всем, кто имеет старую версию Telegram, рекомендую обновиться! Будут вопросы по обновлению - пишите в комментариях, поможем и расскажем.
На днях вышло важное изменение, которое помимо всего прочего частично затрагивает открытые и закрытые каналы. Соответственно, своих подписчиков Инвестируй или проиграешь PREMIUM я тоже вынужден проинформировать в том числе и здесь, если вдруг там вы не сможете прочитать об этом (уже несколько человек написали в личку по этому поводу).
В любом случае, всем, кто имеет старую версию Telegram, рекомендую обновиться! Будут вопросы по обновлению - пишите в комментариях, поможем и расскажем.
🎅🏽Готовимся к «ралли Санта - Клауса»
📈«Ралли Санта-Клауса» – рост фондового рынка в последние 5 торговый дней декабря и в 2 первых торговых дня января.
На эту ситуацию впервые обратил внимание Иель Хирш в далёком 1972 году, когда анализировал динамику фондового индекса S&P500.
📃 Существует несколько гипотез этого явления:
✔️Инвесторы тратят годовые премии на покупку акций.
✔️Спекулянты в конце года закрывают «шорты».
✔️У инвесторов праздничное новогоднее настроение, и они покупают акции в надежде на рост котировок.
🤔 На нашем рынке такая динамика также прослеживается. К примеру, в прошлом году в период ралли Санта - Клауса» индекс Мосбиржи подорожал на 3,3%. Да и в течение последних пяти лет в этом периоде всегда наблюдался рост – индекс в среднем дорожал на 3,4%.
👉На мой взгляд, в этом году ситуация вполне может повториться, поскольку ликвидности в финансовой системе сейчас по-прежнему много, а ситуация с новым штаммом коронавируса "омикрон" пока не сильно беспокоит мировое сообщество - как политическое, так и инвестиционное. Да и Путин уже официально призвал не бояться "омикрон", назвав все страхи по этому поводу преждевременными.
Поэтому в чём состоит мой главный посыл, друзья. В конце декабря, кроме трат на праздничный стол, оливье и подарки, не забываем выделить часть средств и на покупку акций! Тем более, что многие из них в последние недели хорошо скорректировались и потенциально уже сейчас дают хорошие точки для входа.
🎁 Ну а напоследок - предлагаю вам поучаствовать в нашем конкурсе прогнозов. Всё, что нужно сделать - это всего лишь оставить комментарий вот под этим постом, где окажется индекс Мосбиржи по итогам 2021 года. Трём наиболее точным из вас - с меня ценный подарок вам под новогоднюю ёлочку! Обещаю.
#micex
📈«Ралли Санта-Клауса» – рост фондового рынка в последние 5 торговый дней декабря и в 2 первых торговых дня января.
На эту ситуацию впервые обратил внимание Иель Хирш в далёком 1972 году, когда анализировал динамику фондового индекса S&P500.
📃 Существует несколько гипотез этого явления:
✔️Инвесторы тратят годовые премии на покупку акций.
✔️Спекулянты в конце года закрывают «шорты».
✔️У инвесторов праздничное новогоднее настроение, и они покупают акции в надежде на рост котировок.
🤔 На нашем рынке такая динамика также прослеживается. К примеру, в прошлом году в период ралли Санта - Клауса» индекс Мосбиржи подорожал на 3,3%. Да и в течение последних пяти лет в этом периоде всегда наблюдался рост – индекс в среднем дорожал на 3,4%.
👉На мой взгляд, в этом году ситуация вполне может повториться, поскольку ликвидности в финансовой системе сейчас по-прежнему много, а ситуация с новым штаммом коронавируса "омикрон" пока не сильно беспокоит мировое сообщество - как политическое, так и инвестиционное. Да и Путин уже официально призвал не бояться "омикрон", назвав все страхи по этому поводу преждевременными.
Поэтому в чём состоит мой главный посыл, друзья. В конце декабря, кроме трат на праздничный стол, оливье и подарки, не забываем выделить часть средств и на покупку акций! Тем более, что многие из них в последние недели хорошо скорректировались и потенциально уже сейчас дают хорошие точки для входа.
🎁 Ну а напоследок - предлагаю вам поучаствовать в нашем конкурсе прогнозов. Всё, что нужно сделать - это всего лишь оставить комментарий вот под этим постом, где окажется индекс Мосбиржи по итогам 2021 года. Трём наиболее точным из вас - с меня ценный подарок вам под новогоднюю ёлочку! Обещаю.
#micex
🤔 Мне вот интересно, почему котировки акций Совкомфлота (#FLOT) так упорно игнорируют рост фрахтовых ставок, которые буквально за последние несколько дней взлетели с 754 до 838 пунктов?
На мой субъективный взгляд, Совкомфлот – это устойчивая, крупная компания, с хорошей стратегией и огромным потенциалом по СПГ проектам. Я не сомневаюсь, что рано или поздно рынок начнёт замечать долгосрочный потенциал в этой идее, но пока надо пользоваться этой иррациональностью для осторожного наращивания позиции в этих бумагах.
🙅♂️ Ни в коем случае не подумайте, что я навязываю вам эту инвестиционную идею и призываю покупать, но честно озвучиваю своё мнение, которое буду проверять своим собственным рублём.
👉 Кстати, это одна из девяти российских компаний, которые находятся сейчас в моём вочлисте на покупку. И лично для меня большая загадка, почему рынок продолжает лить котировки. Если у вас есть идеи - буду рад услышать их в комментариях под этим постом.
На мой субъективный взгляд, Совкомфлот – это устойчивая, крупная компания, с хорошей стратегией и огромным потенциалом по СПГ проектам. Я не сомневаюсь, что рано или поздно рынок начнёт замечать долгосрочный потенциал в этой идее, но пока надо пользоваться этой иррациональностью для осторожного наращивания позиции в этих бумагах.
🙅♂️ Ни в коем случае не подумайте, что я навязываю вам эту инвестиционную идею и призываю покупать, но честно озвучиваю своё мнение, которое буду проверять своим собственным рублём.
👉 Кстати, это одна из девяти российских компаний, которые находятся сейчас в моём вочлисте на покупку. И лично для меня большая загадка, почему рынок продолжает лить котировки. Если у вас есть идеи - буду рад услышать их в комментариях под этим постом.
🤔 Очень сложно заставлять себя заглядывать в финансовые отчётности тех компаний, акции которых за последнее время взлетели до небес, совершенно не намекая на разумные покупки. Однако в экспресс-режиме делать это порой полезно, да и как сказал однажды один из классиков: потеря времени тяжелее всего для того, кто больше знает.
💻 В общем, сегодня у нас на повестке дня производитель корпоративного программного обеспечения Oracle Corporation, который на минувшей неделе представил свои финансовые результаты за 2 кв. 2022 финансового года.
📈 Выручка компании по итогам осенних трёх месяцев увеличилась по сравнению с прошлым годом на 5,7% (г/г) до $10,36 млрд, благодаря хорошим продажам облачных технологий. Показатель превзошёл ожидания рынка и инвестиционных банков, которые закладывали более скромный рост продаж - до $10,21 млрд.
🦠 Компания является одним из бенефициаров пандемии COVID-19: бизнес во всём мире вынужден использовать гибридную модель (работа в офисе и удалённо), что способствует высокому спросу на IT- продукты.
📈 Скорректированный показатель EBITDA вырос на 5,4% (г/г) до $5,6 млрд. Высокие операционные издержки не позволили компании продемонстрировать хороший темп роста.
📈 Скорректированная чистая прибыль также прибавила на 4,5% (г/г) до $3,38 млрд, что оказалось лучше ожиданий рынка на 9%!
🤵♂️«Автономная база данных Oracle и новая база данных MySQL - две самые высокопроизводительные базы данных в мире», - гордо поведал председатель Совета директоров и основатель компании Oracle Ларри Эллисон, слова которого приводятся в официальном пресс-релизе.
📊 Менеджмент нисколько не сомневается в том, что новые продукты позволят компании выйти на двузначные темпы роста продаж в будущем году.
💰 Совет директоров анонсировал квартальные дивиденды в размере $0,32 на акцию, что сулит ДД= 0,3%. Не густо, но и не пусто. Особенно с учётом того, что IT-компании очень редко платят щедрые дивиденды.
Также Совет директоров принял решение расшить программу обратного выкупа акций до $10 млрд, что радует. Это всегда является мощной дополнительной поддержкой для котировок акций любой компании, особенно когда подобного рода байбэки фундаментально оправданы, как в случае с Oracle.
👉 Если бы не экспоненциально растущие котировки, то бумаги Oracle я бы рекомендовал к агрессивной покупке. Компания может стать интересной историей роста как в будущем году, так и в других последующих.
Однако покупать на исторических хаях, да ещё и на таком ускоряющемся графике - это не мой метод. За долгие годы своего присутствия на фондовых рынках подобные покупки я совершать так и не научился (как показывает практика - не зря), поэтому буду держать в голове эту замечательную компанию под названием Oracle и робко ждать удобного случая и глубокой коррекции для формирования позиции в этих бумагах.
#ORCL
💻 В общем, сегодня у нас на повестке дня производитель корпоративного программного обеспечения Oracle Corporation, который на минувшей неделе представил свои финансовые результаты за 2 кв. 2022 финансового года.
📈 Выручка компании по итогам осенних трёх месяцев увеличилась по сравнению с прошлым годом на 5,7% (г/г) до $10,36 млрд, благодаря хорошим продажам облачных технологий. Показатель превзошёл ожидания рынка и инвестиционных банков, которые закладывали более скромный рост продаж - до $10,21 млрд.
🦠 Компания является одним из бенефициаров пандемии COVID-19: бизнес во всём мире вынужден использовать гибридную модель (работа в офисе и удалённо), что способствует высокому спросу на IT- продукты.
📈 Скорректированный показатель EBITDA вырос на 5,4% (г/г) до $5,6 млрд. Высокие операционные издержки не позволили компании продемонстрировать хороший темп роста.
📈 Скорректированная чистая прибыль также прибавила на 4,5% (г/г) до $3,38 млрд, что оказалось лучше ожиданий рынка на 9%!
🤵♂️«Автономная база данных Oracle и новая база данных MySQL - две самые высокопроизводительные базы данных в мире», - гордо поведал председатель Совета директоров и основатель компании Oracle Ларри Эллисон, слова которого приводятся в официальном пресс-релизе.
📊 Менеджмент нисколько не сомневается в том, что новые продукты позволят компании выйти на двузначные темпы роста продаж в будущем году.
💰 Совет директоров анонсировал квартальные дивиденды в размере $0,32 на акцию, что сулит ДД= 0,3%. Не густо, но и не пусто. Особенно с учётом того, что IT-компании очень редко платят щедрые дивиденды.
Также Совет директоров принял решение расшить программу обратного выкупа акций до $10 млрд, что радует. Это всегда является мощной дополнительной поддержкой для котировок акций любой компании, особенно когда подобного рода байбэки фундаментально оправданы, как в случае с Oracle.
👉 Если бы не экспоненциально растущие котировки, то бумаги Oracle я бы рекомендовал к агрессивной покупке. Компания может стать интересной историей роста как в будущем году, так и в других последующих.
Однако покупать на исторических хаях, да ещё и на таком ускоряющемся графике - это не мой метод. За долгие годы своего присутствия на фондовых рынках подобные покупки я совершать так и не научился (как показывает практика - не зря), поэтому буду держать в голове эту замечательную компанию под названием Oracle и робко ждать удобного случая и глубокой коррекции для формирования позиции в этих бумагах.
#ORCL
📉📈 Друзья!
Прошу меня понять и простить, что я отмалчиваюсь по поводу того, что происходит в последние два дня на российской фондовой площадке.
1️⃣ Во-первых, у меня банально не хватает времени на корвалол-посты. К тому же, я традиционно люблю философствовать на выходных, когда рынки закрыты и нет дополнительных факторов давления на инвестиционный разум.
2️⃣ Я совершенно не понимаю, с чем связаны вчерашние и сегодняшние аномальные распродажи. От слова совсем! Да, геополитические риски есть - но наша страна всю жизнь с ними живёт! Да, санкционные риски витают в воздухе - но и здесь ничего нового нет! Если вы не верите в войну с Украиной, которую ждёт весь западный мир - тогда используйте этот момент для стратегических покупок, и будет вам счастье!
3️⃣ Вчера вечером, когда у нас был стрим с премиум-подписчиками, я и подумать не мог, что чёрный понедельник - это ещё мелочи, по сравнению с тем, что мы увидели в своих терминалах сегодня утром. Тем не менее, план уже был намечен, и всё что надо было сделать - это просто придерживаться его. Поэтому я радостно подкупил целый ряд российских бумаг по каким-то неадекватным ценникам (чего стоит хотя бы Газпром, который утром пролили ниже 300 рублей!), честно отчитался об этом подписчикам и закрыл терминал. Вечером загляну, посмотрим что там происходит, эмоциональную стабильность всегда надо поддерживать в форме.
4️⃣ Не тратьте весь свой кэш на покупку акций! Каким бы иррациональным, на ваш взгляд, не был рынок, как сказал однажды классик: "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем ВЫ можете оставаться платежеспособным". Просто запомните эту истину раз и навсегда!
5️⃣ Не паникуйте! Я вот, например, настолько спокойно за этим всем безумством наблюдаю, что даже бокал вина вчера не потребовался. А вот кэш пришлось резко задействовать сегодня утром, это факт! Надеюсь, большинство из вас тоже сохраняет спокойствие, эмоции не зашкаливают, а артериальное давление удаётся поддерживать вблизи 120/80 (я не про котировки Алроса и Совкомфлота сейчас, если что).
👉 По большому счёту, мы находимся всего лишь в 20% от исторических хаёв по индексу Мосбиржи. О какой панике вообще может идти речь? Те, кто пережил весну 2020 года (я уже молчу о ряде предыдущих громких распродаж на рынке до этого) должны были уже набраться опыта и спокойно реагировать на происходящее. Пока что это просто глубокая коррекция российского фондового рынка, с попыткой закрепиться в районе 3600-3700 пунктов по индексу Мосбиржи.
💪 В общем, сохраняйте оптимизм, друзья! И рынок вас обязательно отблагодарит за это в будущем, я проверял!
С уважением, дядя Юра.
Прошу меня понять и простить, что я отмалчиваюсь по поводу того, что происходит в последние два дня на российской фондовой площадке.
1️⃣ Во-первых, у меня банально не хватает времени на корвалол-посты. К тому же, я традиционно люблю философствовать на выходных, когда рынки закрыты и нет дополнительных факторов давления на инвестиционный разум.
2️⃣ Я совершенно не понимаю, с чем связаны вчерашние и сегодняшние аномальные распродажи. От слова совсем! Да, геополитические риски есть - но наша страна всю жизнь с ними живёт! Да, санкционные риски витают в воздухе - но и здесь ничего нового нет! Если вы не верите в войну с Украиной, которую ждёт весь западный мир - тогда используйте этот момент для стратегических покупок, и будет вам счастье!
3️⃣ Вчера вечером, когда у нас был стрим с премиум-подписчиками, я и подумать не мог, что чёрный понедельник - это ещё мелочи, по сравнению с тем, что мы увидели в своих терминалах сегодня утром. Тем не менее, план уже был намечен, и всё что надо было сделать - это просто придерживаться его. Поэтому я радостно подкупил целый ряд российских бумаг по каким-то неадекватным ценникам (чего стоит хотя бы Газпром, который утром пролили ниже 300 рублей!), честно отчитался об этом подписчикам и закрыл терминал. Вечером загляну, посмотрим что там происходит, эмоциональную стабильность всегда надо поддерживать в форме.
4️⃣ Не тратьте весь свой кэш на покупку акций! Каким бы иррациональным, на ваш взгляд, не был рынок, как сказал однажды классик: "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем ВЫ можете оставаться платежеспособным". Просто запомните эту истину раз и навсегда!
5️⃣ Не паникуйте! Я вот, например, настолько спокойно за этим всем безумством наблюдаю, что даже бокал вина вчера не потребовался. А вот кэш пришлось резко задействовать сегодня утром, это факт! Надеюсь, большинство из вас тоже сохраняет спокойствие, эмоции не зашкаливают, а артериальное давление удаётся поддерживать вблизи 120/80 (я не про котировки Алроса и Совкомфлота сейчас, если что).
👉 По большому счёту, мы находимся всего лишь в 20% от исторических хаёв по индексу Мосбиржи. О какой панике вообще может идти речь? Те, кто пережил весну 2020 года (я уже молчу о ряде предыдущих громких распродаж на рынке до этого) должны были уже набраться опыта и спокойно реагировать на происходящее. Пока что это просто глубокая коррекция российского фондового рынка, с попыткой закрепиться в районе 3600-3700 пунктов по индексу Мосбиржи.
💪 В общем, сохраняйте оптимизм, друзья! И рынок вас обязательно отблагодарит за это в будущем, я проверял!
С уважением, дядя Юра.
⚓️ А пока на российском фондовом рынке льётся кровь, наша задача - выключить эмоции и продолжать анализировать отчётности компаний.
На сей раз речь пойдёт об операционных результатах НМТП за 10 мес. 2021 года, акции которого по итогам понедельника-вторника оказались под большим давлением. А значит самое время заглянуть в эти результаты и попытаться понять, стоит ли выкупать эти бумаги на текущей просадке или всё-таки не надо?
📈 Итак, совокупный грузооборот компании вырос с января по октябрь почти на 3% (г/г) до 95,4 млн т., благодаря росту перевалки нефти и нефтепродуктов. Что неудивительно, с учётом того, что наливные грузы продемонстрировали за этот период положительную динамику на уровне 3,2% (г/г), а ведь именно на этот сегмент приходится около 83% от совокупного грузооборота порта.
Месяцем ранее динамика совокупного грузооборота НМТП по сравнению с прошлым годом была куда скромнее - всего +0,6% г/г, поэтому показатель улучшается, что радует.
Во втором полугодии в сегменте наливных грузов происходит разворот тренда, на фоне смягчения пакта ОПЕК+, который позволил отечественным нефтяникам наращивать добычу нефти. Поскольку Россия в рамках сделки ОПЕК+ в ноябре и декабре будет наращивать добычу на 100 баррелей в сутки, то по итогам 4 кв. 2021 года НТМП сможет порадовать акционеров позитивными финансовыми результатами.
📈 Перевалка навалочных грузов также увеличилась почти на 3% (г/г) до 6 млн т., благодаря увеличению погрузки химических грузов и сахара. Рост экспортных цен заставляет производителей наращивать поставки на внешние рынки.
📈 Перевалка генеральных грузов увеличилась скромнее, но всё же порадовала положительной динамикой - правда, всего на 0,5% (г/г) до 9,2 млн т., на фоне увеличения экспорта металлургической продукции.
📈 А вот лидером по темпу роста вновь оказался сегмент контейнеров – перевалка здесь выросла на 6,7% (г/г) до 3,9 млн т.
👉 Резюмируя, я должен сказать, что результаты НМТП вышли в рамках моих позитивных ожиданий: компания наращивает грузооборот, и такая тенденция должна сохраниться в ближайшие кварталы. Если конечно COVID-19 со своим новым штаммом "омикрон" не внесёт свои негативные коррективы. Но пока ожидания в этом смысле осторожно положительные.
По мультипликаторам компания торгуется сейчас с EV/EBITDA=4,4х, при этом средний показатель за последнюю пятилетку составляет около 5х. Продолжаю держать бумаги в своем портфеле, и текущий диапазон 6-7 руб. считаю очень перспективным для долгосрочных покупок.
#NMTP
На сей раз речь пойдёт об операционных результатах НМТП за 10 мес. 2021 года, акции которого по итогам понедельника-вторника оказались под большим давлением. А значит самое время заглянуть в эти результаты и попытаться понять, стоит ли выкупать эти бумаги на текущей просадке или всё-таки не надо?
📈 Итак, совокупный грузооборот компании вырос с января по октябрь почти на 3% (г/г) до 95,4 млн т., благодаря росту перевалки нефти и нефтепродуктов. Что неудивительно, с учётом того, что наливные грузы продемонстрировали за этот период положительную динамику на уровне 3,2% (г/г), а ведь именно на этот сегмент приходится около 83% от совокупного грузооборота порта.
Месяцем ранее динамика совокупного грузооборота НМТП по сравнению с прошлым годом была куда скромнее - всего +0,6% г/г, поэтому показатель улучшается, что радует.
Во втором полугодии в сегменте наливных грузов происходит разворот тренда, на фоне смягчения пакта ОПЕК+, который позволил отечественным нефтяникам наращивать добычу нефти. Поскольку Россия в рамках сделки ОПЕК+ в ноябре и декабре будет наращивать добычу на 100 баррелей в сутки, то по итогам 4 кв. 2021 года НТМП сможет порадовать акционеров позитивными финансовыми результатами.
📈 Перевалка навалочных грузов также увеличилась почти на 3% (г/г) до 6 млн т., благодаря увеличению погрузки химических грузов и сахара. Рост экспортных цен заставляет производителей наращивать поставки на внешние рынки.
📈 Перевалка генеральных грузов увеличилась скромнее, но всё же порадовала положительной динамикой - правда, всего на 0,5% (г/г) до 9,2 млн т., на фоне увеличения экспорта металлургической продукции.
📈 А вот лидером по темпу роста вновь оказался сегмент контейнеров – перевалка здесь выросла на 6,7% (г/г) до 3,9 млн т.
👉 Резюмируя, я должен сказать, что результаты НМТП вышли в рамках моих позитивных ожиданий: компания наращивает грузооборот, и такая тенденция должна сохраниться в ближайшие кварталы. Если конечно COVID-19 со своим новым штаммом "омикрон" не внесёт свои негативные коррективы. Но пока ожидания в этом смысле осторожно положительные.
По мультипликаторам компания торгуется сейчас с EV/EBITDA=4,4х, при этом средний показатель за последнюю пятилетку составляет около 5х. Продолжаю держать бумаги в своем портфеле, и текущий диапазон 6-7 руб. считаю очень перспективным для долгосрочных покупок.
#NMTP
🛢ОПЕК опубликовал свежий ежемесячный релиз по нефтяному рынку, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️Спекулятивные позиции хедж-фондов по нефтяным фьючерсам упали до минимума с ноября 2020 года, что позволяет рассчитывать на приток спекулятивного капитала в декабре.
✔️Запасы нефти в странах ОСЭР сейчас на 154 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Притом, что в прошлом отчёте разница со средним значением за последние 5 лет составляла 118 млн баррелей. Напомню, чем больше запасы нефти отстают от своего многолетнего значения, тем лучше для нефтяных цен.
✔️Прогноз по мировому спросу на нефть на 4 кв. 2021 года остался прежним – 99,5 млн бар./сутки. Прогноз по спросу на 1 кв. будущего года повышен на 1,1 млн б/с до 99,1 млн бар./сутки.
✔️Влияние нового штамма коронавируса "омикрон", по прогнозам нефтяного картеля, будет слабым и краткосрочным, поскольку мир становится лучше подготовленным для борьбы с COVID-19 и связанными с ним проблемами.
✔️Сделка ОПЕК+ в ноябре была выполнена на 129%, поскольку Ангола и Нигерия добывали меньше нефти.
👉 В общем и целом, опубликованный отчёт ОПЕК сигнализирует о будущем росте нефтяных цен.
1️⃣ Запасы существенно ниже пятилетнего среднего значения, и даже действия США и их союзников по выводу на рынок запасов из стратегического резерва в объёме 71 млн баррелей не изменят этот тренд, как минимум до февраля.
2️⃣ Страны ОПЕК+ по-прежнему перевыполняют свои обязательства в рамках соглашения прошлого года и не торопятся наращивать добычу нефти.
Поэтому я с позитивом смотрю в сторону акций нефтедобывающих компаний, в первую очередь российских, попавших на этой неделе под волну распродаж, которая на мой взгляд носила излишне эмоциональный характер.
#нефть
✔️Спекулятивные позиции хедж-фондов по нефтяным фьючерсам упали до минимума с ноября 2020 года, что позволяет рассчитывать на приток спекулятивного капитала в декабре.
✔️Запасы нефти в странах ОСЭР сейчас на 154 млн баррелей ниже пятилетнего среднего значения. Притом, что в прошлом отчёте разница со средним значением за последние 5 лет составляла 118 млн баррелей. Напомню, чем больше запасы нефти отстают от своего многолетнего значения, тем лучше для нефтяных цен.
✔️Прогноз по мировому спросу на нефть на 4 кв. 2021 года остался прежним – 99,5 млн бар./сутки. Прогноз по спросу на 1 кв. будущего года повышен на 1,1 млн б/с до 99,1 млн бар./сутки.
✔️Влияние нового штамма коронавируса "омикрон", по прогнозам нефтяного картеля, будет слабым и краткосрочным, поскольку мир становится лучше подготовленным для борьбы с COVID-19 и связанными с ним проблемами.
✔️Сделка ОПЕК+ в ноябре была выполнена на 129%, поскольку Ангола и Нигерия добывали меньше нефти.
👉 В общем и целом, опубликованный отчёт ОПЕК сигнализирует о будущем росте нефтяных цен.
1️⃣ Запасы существенно ниже пятилетнего среднего значения, и даже действия США и их союзников по выводу на рынок запасов из стратегического резерва в объёме 71 млн баррелей не изменят этот тренд, как минимум до февраля.
2️⃣ Страны ОПЕК+ по-прежнему перевыполняют свои обязательства в рамках соглашения прошлого года и не торопятся наращивать добычу нефти.
Поэтому я с позитивом смотрю в сторону акций нефтедобывающих компаний, в первую очередь российских, попавших на этой неделе под волну распродаж, которая на мой взгляд носила излишне эмоциональный характер.
#нефть
🤔 Интересно, а среди вас есть акционеры или владельцы облигаций «Светофор Групп», бумаги которой с начала января 2021 года торгуются на Московской бирже?
Почему я задаю этот вопрос – потому что на сайте Мосбиржи наткнулся сейчас на новость о том, что с 15 декабря акции «Светофор Групп» исключены из Сектора повышенного инвестиционного риска и включены в раздел «Третий уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
Хочется верить, что история бренда «Светофор», которая началась в далёком 1989 году и по сути стала на тот момент первым в СССР кооперативом для обучения водителей категории «В», будет продолжена и в будущем. Сейчас «Светофор Групп» - это крупнейший оператор образовательных услуг по подготовке водителей, бизнес которого с момента основания вырос в 10 раз и представлен в различных субъектах РФ.
Определённым плюсом является также наличие статуса резидента Фонда Сколково «за передовые разработки в области дистанционного обучения», что автоматически даёт компании существенные налоговые льготы: ставка налога на прибыль, НДС и имущественные налоги составляет 0% до 2025 года.
В общем, искренне желаю компании долгой истории, и очень хочется верить, что компании со скромной капитализацией смогут дольше задерживаться на российском фондовом рынке, чем это обычно бывает…
#SVET
Почему я задаю этот вопрос – потому что на сайте Мосбиржи наткнулся сейчас на новость о том, что с 15 декабря акции «Светофор Групп» исключены из Сектора повышенного инвестиционного риска и включены в раздел «Третий уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
Хочется верить, что история бренда «Светофор», которая началась в далёком 1989 году и по сути стала на тот момент первым в СССР кооперативом для обучения водителей категории «В», будет продолжена и в будущем. Сейчас «Светофор Групп» - это крупнейший оператор образовательных услуг по подготовке водителей, бизнес которого с момента основания вырос в 10 раз и представлен в различных субъектах РФ.
Определённым плюсом является также наличие статуса резидента Фонда Сколково «за передовые разработки в области дистанционного обучения», что автоматически даёт компании существенные налоговые льготы: ставка налога на прибыль, НДС и имущественные налоги составляет 0% до 2025 года.
В общем, искренне желаю компании долгой истории, и очень хочется верить, что компании со скромной капитализацией смогут дольше задерживаться на российском фондовом рынке, чем это обычно бывает…
#SVET
📈 Даже индекс Мосбиржи "Телекоммуникации" всем своим видом и с активным привлечением тех.анализа уже не намекает, а буквально кричит во весь голос: "Обрати же, наконец, на меня внимание!"
Я не хочу сказать, что акции МТС и Ростелекома (префы) - это сейчас лучшие инвестиционные идеи на нашем рынке. Но определённого внимания они определённо заслуживают и достойны попадания в долгосрочные портфели, в качестве надёжной дивидендной фишки с потенциально двузначной доходностью на ближайшие годы (да-да, Ростелекома это тоже касается, и с недавних пор я снова стал его акционером).
Поэтому просто рекомендую присмотреться к этим двум бумагам, но решение принимать вам. Лично я во вторник утром радостно воспользовался предоставившимся случаем, прикупив помимо всего прочего и этих бумаг.
#MTSS #RTKM
Я не хочу сказать, что акции МТС и Ростелекома (префы) - это сейчас лучшие инвестиционные идеи на нашем рынке. Но определённого внимания они определённо заслуживают и достойны попадания в долгосрочные портфели, в качестве надёжной дивидендной фишки с потенциально двузначной доходностью на ближайшие годы (да-да, Ростелекома это тоже касается, и с недавних пор я снова стал его акционером).
Поэтому просто рекомендую присмотреться к этим двум бумагам, но решение принимать вам. Лично я во вторник утром радостно воспользовался предоставившимся случаем, прикупив помимо всего прочего и этих бумаг.
#MTSS #RTKM
🤔 Уже завтра ЦБ РФ на своём последнем в этом году заседании будет решать дальнейшую судьбу ключевой ставки, почти наверняка повысив её с текущих 7,50%. Весь вопрос только в одном: на сколько агрессивно поднимет?
Предлагаю всем нам поучаствовать в традиционном опросе на эту тему, попытавшись предугадать действия ЦБ. Лично я предположу, что рост составит 100 б.п. и мы увидим 8,50%, и это станет седьмым повышением с начала 2021 года.
📈 Завышенные инфляционные ожидания (+13,5% в ноябре) и существенное отклонение реальной инфляции как от первоначальной цели (4%), так и от прогнозного значения ЦБ, данного буквально пару месяцев тому назад (7,4%-7,9%) должны заставить Центробанк действовать агрессивно.
По итогам ноября инфляция достигла максимума с января 2016 года, составив 8,4%. И очень не хотелось бы возвращаться в район двузначных показателей, честное слово! Будем надеяться, что инфляцию обуздать в итоге удастся, и в следующем году мы начнём осторожно мечтать о переходе в цикл смягчения денежно-кредитной политики ЦБ и постепенного возврата на путь снижения ключевой ставки.
#ставка
Предлагаю всем нам поучаствовать в традиционном опросе на эту тему, попытавшись предугадать действия ЦБ. Лично я предположу, что рост составит 100 б.п. и мы увидим 8,50%, и это станет седьмым повышением с начала 2021 года.
📈 Завышенные инфляционные ожидания (+13,5% в ноябре) и существенное отклонение реальной инфляции как от первоначальной цели (4%), так и от прогнозного значения ЦБ, данного буквально пару месяцев тому назад (7,4%-7,9%) должны заставить Центробанк действовать агрессивно.
По итогам ноября инфляция достигла максимума с января 2016 года, составив 8,4%. И очень не хотелось бы возвращаться в район двузначных показателей, честное слово! Будем надеяться, что инфляцию обуздать в итоге удастся, и в следующем году мы начнём осторожно мечтать о переходе в цикл смягчения денежно-кредитной политики ЦБ и постепенного возврата на путь снижения ключевой ставки.
#ставка
