​👋 Набор на обучение

Сам курс включает в себя 28 лекций и занимает фактически 12 недель обучения.
По всем вопросам можете писать мне в личные сообщения - @mr_floyd

📍Структура:

• Модуль «Психология» - 6 лекций, направленных на понимание психологического формирования цен на рынке.
• Модуль «Фундаментальный анализ». Сюда входит 22 лекции, направленных на подробный анализ инвестиционных идей. От анализа бизнеса до анализа цены.
• Практика. 3 недели, которые помогут вам устаканить все полученные знания.

📍Что вы получите в ходе этих курсов?

• Полное понимание того, как оценивается финансовое состояние компании. С помощью этого мы можем понять - сможет ли компания поддерживать текущие темпы роста или нет.
• Понимание анализа деятельности компании. Как она работает? За счет чего финансируется деятельность? Как это влияет на на её развитие?
• Понимание того, как оценивается стоимость компании. Справедлива ли цена на данный момент? Если нет, то когда она будет справедлива? Самый частый вопрос.
• Понимание того, насколько рискованна та или иная инвестиция.
• Прописанные алгоритмы анализа.

Курсы получились последовательными. В течении 7-9 недель у вас складывается полная картина того, как проводить стоимостный анализ компании. И вы, как минимум сможете оценить свой портфель и исправить/недопустить ошибки. И всё это мы закрепим практикой.

📍Пополняется группа с отзывами. Их вы можете почитать тут - https://t.me/reviewsinvest4life

📍Важный момент. Даже если вдруг вы по какой-то причине не будете успевать или случится форс-мажор, я все равно помогу вам освоить всю необходимую информацию.

📍Формат: я собираю группу 10-12 человек и предоставляю 3 лекции в неделю в печатном формате. Такой формат выбран потому, что я понимаю, что у каждого из вас есть свои дела: семья, работа и т.д. Поэтому в ходе этого обучения вы сами выбираете время, когда изучать материал. А я всегда на связи, чтобы ответить на ваши вопросы.

Важный момент: с октября цена будет выше и наборы станут значительно реже.
Поэтому кто запишется сейчас, то цена пока ещё будет со скидкой. Цена - 7500 рублей.
Если кто-то переживает за качество курсов, то я в ЛС я смогу скинуть одну из лекций.

Кроме того, я доработал расширенный курс, который также сейчас продается по скидке. Он включает дополнительные 6 месяцев практики, а также разбор Вашего портфеля.

По всем интересующим вопросам писать в личные сообщения - @mr_floyd

@Invest4lifepublic

🔥 Тестирование неквалов

Всё, что нужно об этом знать - в этом видео.
Разобрал все вопросы, которые доступны на данный момент.

Видео было очень сложным в производстве и получилось довольно длительным, поэтому поддержите лайком и комментарием на ютубе. 🙏🏻
Ссылка на видео - https://youtu.be/7EXWYbFzE78

💥 Власти РФ обсудили с металлургами варианты изъятия сверхприбыли

И вновь мы возвращаемся к старой теме - власть недовольна тем, что рост мировых цен очень удачно сказался на доходах металлургических компаний и производителей удобрений. Напомню, что ещё весной Мишустин заявил, что сверхдоходы должны принадлежать «казне». И были введены временные пошлины.

Прямо, как в старой доброй игре - «нужно больше золота»...

В среду министр финансов Силуанов и первый вице-премьер Белоусов обсудили меры, которые заменят эти самые временные пошлины. Одна из возможных мер - привязка НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) к мировым ценам на металлы.

Представители компаний же предложили не трогать НДПИ, ссылаясь на возможное снижение российского экспорта и снижение конкурентоспособности на мировом рынке. Бизнес-сторона предложила положить в основу системы налогооблажения прибыль или свободный денежный поток.

Пока непонятно, чем это закончится. Власти пока отказались от комментариев. В ближайшее время должны быть предоставлены более подробные отчеты о результатах встречи.

Обожаю эту страну:
- Как вы хотите, чтобы мы забрали вашу прибыль?
- Никак не хотим.
- Но вы много заработали, как-то надо.
- Может повысите налог на прибыль немного? И вам хорошо, и нам.
- Мы думаем, мы увеличим налог на добычу полезных ископаемых.
- Но это увеличит наши издержки и приведет к снижению экспорта и прибыли.
- Ла-ла-ла-ла... нам кажется, это хороший и гибкий вариант.

@Invest4lifepublic

💥 Рынок рухнет на 20%!

Об этом заявил инвестиционный директор Morgan Stanley. Более подробно об этом я рассказал в новом видео на канале.
А ещё, я там показал несколько крайне интересных графиков, которые могут пролить свет на текущую ситуацию.
Посмотреть можно по ссылке - https://youtu.be/jGiH6S45ph4

💥 Минфин нашел два способа забрать «сверхприбыль»

Минфин РФ предложил изымать сверхдоходы горнодобывающих компаний с 2022 года через более гибкий НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых), который будет привязан к мировым ценам. А также, обсуждается прогрессивная шкала налога для компаний, которые предпочитают дивиденды вместо капитальных вложение.

Вообще "супер" новость. Мало того, что российский рынок и примечателен-то только своими дивидендами, так теперь ещё и налоги для них поднимут. 🤷🏻‍♂️

НДПИ же будет привязан к биржевым ценам и добыче железной руды, коксующего угля, удобрений и многокомпонентных руд. А вот прогрессивная шкала налога может быть использована в дополнение к НДПИ.

Я так полагаю, если этого не хватит, чтобы забрать «причитающееся». Предложение Минфина состоит в том, чтобы поднять налог с 20% до 25-30% для тех компаний, которые последние 5 лет направляли на дивиденды больше, чем инвестировали. Но повышенный налог не будет распространяться на госкомпании или компании с долей участия государства более 50%.

А у нас большинство компаний той или иной веткой находятся под контролем государства.

Пока точно неясно, во сколько обойдется компаниям эти «нововведения», но ранее власть заявляла, что ей недодали с прибыли 100 миллиардов рублей. Пока не было никаких комментариев со стороны представителей компании. Буду следить за развитием ситуации.

@Invest4lifepublic

🧨 И вновь Китай...

Честно говоря, я просто поражён тому, насколько движение цен влияет на психологию людей.

Помните, я в видео рассказывал, что когда индекс на китайские компании FXCN был 4500, то многие в Пульсе писали, что Китай - это будущее. Там огромные темпы роста. Нужно инвестировать в Китай.

Затем, когда индекс рухнул летом до 3000 рублей, то почему-то все вдруг забыли, что в Китае огромные темпы роста и стали писать, что туда ни в коем случае нельзя заходить, ведь там... риски 😱
Хотя они были там и год назад 🤷🏻‍♂️

Затем, когда индекс немного подрос и поднялся до 3400, то в пульсе стали писать - "ракееетааа". И радоваться тому, что он растет. Пора покупать!

И сейчас, когда вновь стала литься кровь, в Пульсе установилось загробное настроение.

Мое мнение по Китаю вы знаете. Фонды на китайские акции крайне интересны. Как минимум тем, что они по большей части нивелируют риски делистинга. И долгосрочно это действительно интересный рынок. Инвестиции в отдельные компании, конечно, рискованны.

Сегодня видео не будет, потому что готовлю для вас видео с отличными компаниями на долгий срок. Выйдет завтра примерно в 16-17:00 по МСК. Так что буду ждать вас на канале.

@invest4lifepublic

🔥 Топ-5 компаний на долгий срок

Новое видео на канале. Были некоторые проблемы с его обработкой (программа выдавала ошибку), поэтому такая задержка. Поставьте лайк на ютубе за труды 💪🏻
Посмотреть видео можно тут - https://youtu.be/Z5m1WiQ3wmY

💥 Легкая коррекция?

Доброе утро, друзья. Открываем неделю в красной зоне.
Индекс доллара укрепляется, доходности облигаций подросли, золото хоть и проваливалось, но пока, в целом, держится.

Нервозность на фоне приближающегося заседания ФРС?

В среду-четверг будет заседание, пресс-конференция и очередной отчет FOMC по монетарной политике. Сейчас это, наверное, самое важное и волнительное для рынков событие.

Объявят ли о сокращении? Если да, то когда начнут? Что будет с федеральными процентными ставками и ставками РЕПО?

Вопросов много, ответов пока мало. Как только выйдет отчет, я постараюсь максимально быстро его разобрать. Как думаете, как будет действовать ФРС?

Возможный дефолт подливает масло в огонь

С сегодняшнего дня выходит на арену конгресс США после отпуска. И министр финансов США Джаннет Йеллен уже вовсю призывает их принять меры в отношении допустимого госдолга.

В противном случае, мир будет ожидать "финансовая катастрофа".

Напомню, что с 1 августа действует запрет на повышение госдолга США, который был временно отменен. При этом, в этот же период конгресс, который может на это повлиять, ушел в отпуск.

На данный момент по некоторым подсчетам бюджет Минфина США может продержаться ещё буквально месяц-полтора. И если ему не разрешат занимать, то будет дефолт - страна не сможет выплатить свои обязательства.

@Invest4lifepublic

🤔 Что такое хеджирование?

Рассказал в новом видео на канале про стратегии хеджирования. Хедж при помощи коротких сделок, опционов, фьючерсов и реверсных ETF. Так что заваривайте чаёк и давайте изучать.
Видео можно посмотреть по этой ссылке - https://youtu.be/Ex7-VxRaJ6U

😱 Почему всё рушится?

Вчера рынок показал один из худших дней за последние месяцы. Nasdaq снижался на 2,5%. Индекс страха подскочил на 25%. Резко вырос курс доллара.

И причин много.

• Приближающееся заседание ФРС, которое пугает рынок возможным началом сокращения программы выкупа;
• Долговые проблемы в Китае;
• Слабые данные от Мичиганского университета;
• Замедление экономики Еврозоны;
• Замедление экономики США по данным отчета ФРБ Филадельфии.

Поводов и рисков действительно много, поэтому нас вполне может ждать хорошенькая коррекция. Особенно, учитывая то, что рынок проскользнул ниже 50-дневной скользящей средней. Он пытался это сделать уже восемь раз за этот год. И временно у него получилось сделать это в марте.

И если он в ближайшие дни закрепится ниже 50-дневной, то ближайшая цель нас может ожидать уже на 200-дневной скользящей. Это 4100 пунктов по S&P 500. Это 10% коррекция.

Есть ли шанс? Да, и неплохой. Но зависит от того, что нам в ближайшие дни скажет ФРС. Если на фоне слабых данных прироста рынка труда и снижения уровня инфляции, они решат пересмотреть свое решение, то от коррекции ничего и не останется и уже к концу недели мы будем радоваться приросту кеша в портфелях.

Но если сигнал будет однозначный и жесткий. Особенно, если он разочарует рынок (а рынок ожидает, что сокращение начнется с декабря, максимум с ноября), то нас будет ждать волна распродаж. Ведь после закрепления рынка ниже 50-дневной скользящей подключатся все алгоритмические фонды, которые довольно сильно могут продавить рынок вниз.

@Invest4lifepublic

🤔 Как работают опционы? Часть 1

День добрый, друзья. Сегодня мы рассмотрим опционы-колл.

В последнем видео про хеджирование я рассказывал про хедж при помощи опционов. И давайте более детально разберемся в том, как они работают.

Я приведу всё на простейшем примере, чтобы всё было максимально понятно.

Когда вы покупаете колл-опцион, то есть опцион на покупку акции, вы получаете право на покупку этой самой акции в будущем по определенной цене. Но за это вы платите премию - фиксированную плату за использование, если можно так выразиться.

Ну и давайте просто представим, что вы купили опцион на покупку акций Лукойла в будущем по 6500 рублей и при этом заплатили премию в размере 500 рублей.

Пример 1

Акции Лукойла стали стоить 10000 рублей. В таком случае, вы заработали. Вы потратили 500 рублей на обеспечение контракта (премия) и затем купили акцию, которая стоит 10000 рублей за 6500. Итого, ваши затраты составили 7000 рублей и вы получили актив, который стоит 10000, то есть заработали 3000 рублей.

Для продавца актива по контракту, соответственно, получился убыток в размере 3000 рублей.

Пример 2

Акции Лукойла стали стоить 5000 рублей. В таком случае, вы в минусе. Ведь вы потратили 500 рублей на премию и теперь ещё должны купить актив, стоимостью 5000 рублей за 6500.
Это не выгодно, поэтому вы просто можете не воспользоваться правом покупки. Но при этом, вы потеряете премию. То есть по факту, эта премия и ограничивает ваш убыток.

Вот такой вот классный инструмент.

Пример 3

Акции Лукойла стоят 7000 рублей. В таком случае, есть лучше реализовать опцион и у вас не будет ни прибыли, ни убытка. Вы потратили 500 рублей в качестве премии и получили актив, стоимостью 7000 рублей за 6500. Будто ничего и не было и вы просто купили актив. Но если вы не реализуете опцион, то у вас появится убыток в размере 500 рублей, потому что вы заплатили премию, но не получите актив.

Это называется точка безубыточности - цена акции+цена премии.

Пример 4

Акции Лукойла стоят 6500 рублей. Тут вопрос в том, нужен вам актив или нет. 500 рублей вы так, и так потеряете в виде премии. Но если реализовать, то получите актив. 🤷🏻‍♂️
То есть, ваш убыток в любом случае будет 500 рублей.

Пример 5

Акции Лукойла стоят 6000 рублей. Тут вам уже невыгодно реализовывать опцион, потому что у вас реализуется убыток в размере тысячи рублей. Вы потратили 7000 рублей (премию+установленная цена актива) на покупку актива стоимостью 6000 рублей.
Если не реализовать опцион, то убыток будет всего 500 рублей.

Надеюсь, стала понятна механика работы колл-опционов. Но не стоит увлекаться рынком деривативов. Движения цен всё равно угадать невозможно, а вот дивиденды вы точно упустите.

#финансоваяграмтность
@Invest4lifepublic

🔥 Как банкротство Evergrande повлияет на рынок?

Рассказываю о рисках банкротства китайского застройщика в новом видео на канале. А также, затронул рынок США. Посмотреть видео можно по ссылке - https://youtu.be/EnfaCgq2agE

​Доброе утро, друзья!

Пока мы ждем протокола FOMC и каких либо новостей от ФРС, у меня есть для вас интересная новость.

Многие видели, что я в статьях (чаще, в видео) использую сторонние ресурсы, которые помогают мне демонстративно показать вам динамику баланса, операционных показателей компаний, а также их мультипликаторы и многое другое. Скрин с примером прикрепляю снизу.

И многие спрашивали, что это за ресурс такой и стоит ли им пользоваться. Ресурс этот называется blackterminal и там собраны отчеты тысяч компаний с 2015 года. Соответственно, это крайне удобный сервис для анализа компаний.

Так вот, у меня есть для вас подарок.
Теперь от моего канала действует промо-код INVEST4LIFE, который даёт скидку в 10%.

По этой ссылке вы можете получить бесплатный доступ на 14 дней. И если вам понравится, то можете приобрести подписку со скидкой.

Но работает это всё только по этой ссылке - https://blackterminal.ru?r=c4MT8bCn

В целом, ресурс достаточно хороший. Его более чем хватает, чтобы дать оценку компании.

@Invest4lifepublic

💥 Конгресс одобрил повышение госдолга США!

Палата представителей США одобрила повышение госдолга, чтобы сохранить финансирование правительства.

Действие ограничений будет приостановлено до декабря 2022 года.

Правда, теперь ещё дело осталось за Сенатом. Он должен проголосовать в конце текущей недели и в начале следующей. А тем временем, денег у Минфина все меньше. По некоторым данным, если сейчас ничего не делать, то они закончатся к ноябрю.

А впереди ещё крупные инфраструктурные проекты. Поэтому занимать придется, минимум, для обеспечения выплат и текущей деятельности, а затем ещё дополнительно на развитие экономики.

Даже страшно подумать, что будет с этим госдолгом через год. А через пять лет... и что за этим последует...

@Invest4lifepublic

​🤔 В чем подвох фондов от Сбера?

Всё же, я со многими солидарен - старые спокойнее и приятнее. Поэтому я вернулся к старому стилю. Благодарю за отклик.

Друзья, если соберем 150 лайков под этим видео на ютубе, я сделаю большое видео с анализом ETF, в котором разберу их и соберу долгосрочный портфель. А также, расскажу про тактику ведения такого портфеля, чтобы обойти рынок.
Посмотреть видео можно по этой ссылке - https://youtu.be/WJ53DX5Mjp8

@Invest4lifepublic

💥 ФРС сохранила ставки

Причем, вообще всё без изменений - и репо, и федеральные. Поэтому ничего интересного не произошло. Сильно останавливаться я сейчас на этом не буду, но сделаю об этом всём видео на выходных. У меня есть новые интересные данные и графики.

Сегодня же я хочу поделиться с вами новостью - мне исполняется 25 лет. И честно вам скажу, занимаясь этим проектом, я чувствую, что я живу и успеваю жить. Поэтому хочу сказать спасибо всем, кто читает, смотрит видео, пишет комментарии и поддерживает этот проект! Вы - невероятно классная аудитория, за что я вас и благодарю.

И в качестве небольшого подарка, предлагаю вам скидку 50% на годовую подписку в закрытый канал. Там выходит закрытая аналитика (по типу той, что вы могли видеть в видео про разоблачение инфляции), торговые идеи и есть закрытый анализ компаний.
Месячная подписка стоит 400 рублей. Соответственно, годовая сейчас с учетом скидки - 2400 рублей. Кого интересует, пишите в ЛС - @mr_floyd

Ну а я сегодня возьму выходной. Немного отдохну и морально, и физически. И вернусь к вам с новыми силами!

@Invest4lifepublic

Друзья, огромное всем спасибо за поздравления!
Очень приятно это читать. Спасибо за все теплые слова! 💪🏻

💥 Неожиданно проблемы на рынке труда

Доброе утро, товарищи.

Вчера вышли еженедельные данные по рынку труда. Мало того, что подскочило число первичных заявок на пособие по безработице, так ещё и общее число лиц, их получающих тоже вновь выросло. Причем, прирост относительно прошлых данных существенный - почти 200 тысяч.

И как мы обсуждали с вами ещё в начале сентября, ФРС будет аккуратно подходить к сворачиванию программы поддержки, наблюдая за рынком труда и инфляцией. И коль рынок труда довольно сильно замедлил свое восстановление, то и сворачивание стимулов может быть отложено.

Вряд ли это приведет к чему-то серьезному. Если безработица продолжит свое снижение, пусть и медленное, к ноябрю-декабрю нас все равно ждет сокращение программы. Чтобы отодвинуть сворачивание ещё дальше нужно, чтобы либо инфляция резко рухнула хотя бы до 3%, либо, чтобы рынок труда вновь рухнул.

📊 Другой вопрос - ставки

Думаю, вы вчера заметили, что довольно сильно подросли доходности десятилетних казначейских облигаций?

Два фактора. Первый - это осознание того, что сворачивание, вероятнее всего, будет в этом году. Всё же, господин Пауэлл нам на это фактически намекнул. Второй - это рост цели по инфляции на 2022 год до 2,2%.

Эти 2 фактора спровоцировали небольшой отток капитала с долгового рынка. И что самое важное, рост доходности облигаций = рост ставок по кредитам = бОльшие доходы банкинга = рост акций банков. ЧТД, как говорят в геометрии.

Тем не менее, радоваться пока рано.

💁‍♂️ Почти решен вопрос с госдолгом США

Осталось, фактически, одобрение Сената. Но опять же - текущий новостной фон лает, но не кусает. Поднимут, куда они денутся.

Одно дело не иметь возможности оплатить долги и обанкротиться, и совсем другое - обанкротиться на пустом месте.

Но как мы уже обсуждали с вами ранее, денег у Минфина осталось не столь много. И по некоторым подсчетам без притока новых средств, они закончатся уже в ноябре. При этом, в октября-ноябре у США ожидаются крупные выплаты. Поэтому им придется занимать и довольно много.

По подсчетам счетной палаты при казначействе США, Минфину будет необходимо занимать около 600 миллиардов в течении ближайших двух месяцев.

Это громадная лавина денег, которая может обрушить доходности облигаций. Просто потому, что она резко поднимет их предложение на рынке. Ну а к чему это приведет - см выше.

Вообще, забавно наблюдать за тем, как живет рынок. В понедельник все чуть ли с ума не сходили на панике из-за возможного банкротства Evergrande, проблем на рынке труда и кучи других рисков. А вчера рынок рос так, будто никаких проблем не существует. И вновь вернулся выше 50-дневной скользящей, а значит коррекция отменяется. Покоряем Эверест дальше...

@Invest4Lifepublic

😱 Почему обвалился VipShop?

Вот как? Скажите, как? Как можно инвестировать..?

Вчера в моменте акции VipShop падали на 11,5%. Потом, правда, все же немного отрасли, но общее падение за день составило более 6%.

И знаете почему? Потому что некий аналитик из JPM понизил рейтинг VipShop Holdings до «нейтрального», снизив целевую цену с 22 до 11.

Ключевая фраза - несмотря на то, что акции скорректировались более чем на 50% с начала года, Чанг (это который «аналитик») не ожидает, что следующие ШЕСТЬ месяцев акции будут себя чувствовать лучше рынка.

Я все. Я вышел. Не знаю, куда, но уже точно...

Вот и скажите мне, как можно инвестировать, не понимая вообще того, сколько стоит бизнес (я не про аналитика, а про тех, кто бросился продавать)? Я понимаю, что темпы роста могут снижаться. Но акции этой компании (которая, на минуточку, показывает превосходные темпы роста) сейчас продаются по «бросовой» цене.

И скажите мне, как можно инвестировать, не понимая сколько стоит бизнес, когда какой-то аналитик своей целевой ценой просто обрушил цену акций на 11%? Компания вдруг хуже стала из-за его прогноза? Да и стоит ли верить его прогнозу?

Я уже как-то писал про подобных аналитиков. Если я не ошибаюсь, точность их "целевых цен" чуть более 50%. То есть, фифти-фифти.

Так о каком инвестировании речь? И ещё более интересный вопрос - как там господа трейдеры? Сегодня, кстати, в тему выйдет ролик на канале про инвестиции и трейдинг. Расскажу про психологию рынка, а также поведаю вам одну очень страшную историю (особенно интересно будет тем, кто пришел на рынок после обвала в прошлом году).

💁‍♂️ Ситуация в Китае под контролем

Пару слов про банкротство Evergrande. Правительство Китая только вчера влило в рынок 18 миллиардов долларов. Всего за сентябрь уже было влито более 80 миллиардов.

То есть, в целом, партия показывает готовность действовать в случае ухудшения обстановки. Деньги идут на поддержку бизнеса и создания резервов на случай банкротства. Понятное дело, что просто простить долг этой компании никто не позволит. Но при поддержке партии банкротство пройдет более мягко.

Я думаю, будет реструктуризация и распродажа активов компании. Причем, уже в ближайшие пару недель. Если компания, конечно, не найдет способ расплатиться с долгами. Хотя судя по тому, что подразделение электромобилей (оказывается, есть и такое у них) перестало платить сотрудникам и поставщикам, вряд ли они найдут такой способ.

Конечно, в Китае есть не малое количество рисков. И при активном управлении стоит смотреть в эту сторону, как минимум, при планировании от 2 до 5 лет. Очередной кредитный импульс, который начнется, когда экономика начнет замедляться (а это вопрос полугода-года) и всё начнет расти.

@Invest4lifepublic

🔥 Инвестиции или трейдинг?

Рассказываю про суть психологии рынка в новом видео на канале. Посмотрите внимательно. Очень важное видео. А также, я рассказал правдивую и очень страшную историю, которая произошло буквально в прошлом году.

ПС - Если соберем 150 лайков под этим видео на канале, то я все же сделаю большое видео про пассивную стратегию инвестирования, в котором соберу долгосрочный портфель ETF.
Посмотреть видео можно по ссылке - https://youtu.be/IL4kd3SEkOA