טראמפ מחריף את הטון מול איראן, החוזים מצביעים על פתיחה חיובית מתונה 📈

השווקים פותחים את השבוע בזהירות, על רקע התבטאויות חדשות של נשיא ארה”ב דונלד טראמפ, שטען כי איראן כבר נענתה לרוב הדרישות האמריקאיות ואף העלה אפשרות להסלמה נוספת, כולל השתלטות על משאבי הנפט.

לדבריו, “הם נתנו לנו את רוב הנקודות”, אך חוסר הבהירות סביב קיום מגעים בפועל והמשך ההיערכות הצבאית באזור משאירים את המשקיעים במתח גבוה.

למרות הרקע הגיאופוליטי הרגיש, החוזים העתידיים בארה”ב מצביעים על פתיחה חיובית מתונה: הדאו ג’ונס עולה בכ-0.19%, ה-S&P 500 מוסיף כ-0.28% והנאסד״ק מתחזק בכ-0.28%.

העליות המתונות משקפות איזון בין אופטימיות זהירה – אולי לקראת התקדמות דיפלומטית – לבין חשש מהסלמה, במיוחד לאור הרטוריקה החריפה מכיוון וושינגטון.

בשלב זה, השוק ממשיך לנוע בעיקר לפי הכותרות – כאשר כל הצהרה מצד טראמפ או תגובה מצד איראן יכולה לשנות כיוון במהירות.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

המשקיע שטוען ש“פתר את השוק”: תיק פשוט של טכנולוגיה ואנרגיה 📈

ג'ון ארנולד, לשעבר המיליארדר הצעיר בעולם, מציג אסטרטגיית השקעה מפתיעה בפשטותה – תיק שמורכב מחלוקה שווה בין סקטור הטכנולוגיה (XLK) לסקטור האנרגיה (XLE), שלדבריו הצליח לייצר תשואות דו-ספרתיות ברוב השנים האחרונות ואף להציג יחס סיכון-תשואה גבוה.

לטענתו, השילוב הזה מצליח להתמודד טוב יותר עם המציאות הכלכלית החדשה: מצד אחד, מהפכת ה-AI שממשיכה להזרים ביקושים לחברות כמו אנבידיה (NVDA), מיקרוסופט (MSFT) וברודקום (AVGO), ומצד שני, מתיחות גיאופוליטית שממשיכה לתמוך במחירי האנרגיה.

התוצאה היא תיק שמצליח להישאר יציב גם בתקופות תנודתיות, ואף להכות את מודל ה-60/40 המסורתי של מניות ואג"ח בשנים מאתגרות.

עם זאת, יש גם סיכונים: האטה בהשקעות ב-AI עלולה לפגוע בצד הטכנולוגי, בעוד רגולציה או מיסוי על חברות אנרגיה עשויים ללחוץ על הצד השני.

המסר ברור – בעולם של אינפלציה וסיכונים גיאופוליטיים, הפיזור משתנה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

המירוץ ליירוט זול: הפנטגון משנה כיוון – והחברות הביטחוניות במוקד 📈

הפער הכלכלי בלחימה המודרנית נחשף במלואו: ארה״ב משתמשת בטילים מתקדמים בשווי של כ-2 מיליון דולר ליירוט כטב"מים שעולים כ-2,000 דולר בלבד. בכירים בפנטגון מודים כי מדובר בבעיה אסטרטגית – לא רק תקציבית – כאשר מלאי הטילים מוגבל וזמן הייצור ארוך, בעוד האויב מסוגל לייצר נחילים במהירות.

כעת, ארה״ב מאיצה מעבר לפתרונות זולים וסקיילביליים: מערכות לייזר, נשקי מיקרוגל ומיירטים זולים, כולל “כטב"מים נגד כטב"מים”. מדובר בשינוי תפיסתי שיכול לעצב מחדש את שדה הקרב – וגם את תעשיית הביטחון.

מי עשויות ליהנות? מניית ריית'און (RTX), שמפתחת את טילי ה-SM-2, לצד מניית לוקהיד מרטין (LMT) ונורת'רופ גרומן (NOC), שמובילות פיתוח מערכות הגנה מתקדמות. גם מניית L3Harris (LHX) ו-General Dynamics (GD) מעורבות בפיתוח פתרונות אלקטרוניים ולוחמה מתקדמת.

המעבר לטכנולוגיות זולות יותר עשוי להזרים ביקושים חדשים – ולפתוח גל השקעות חדש בתחום ההגנה האווירית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית פלטון (PTON) מזנקת בכ־4.5% לאחר ש־EMJ Capital חשפה פוזיציה שורית והדגישה שיפור בתזרים, זאת למרות ירידה בהכנסות, כשברקע המשך התייעלות והעלאת תחזית רווח.

מניית מיקרון (MU) עולה בכ־1.6% לאחר שמורגן סטנלי חיזקו את הסקטור והעריכו כי החשש מטכנולוגיית הדחיסה של גוגל מוגזם, כשהביקוש לזיכרון ל־AI נותר חזק.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.84%+)
דאו (0.80%+)
נאסד"ק (0.83%+)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (2.79%-)
שנגחאי הסיני (0.24%+)
האנג סאנג הסיני (0.81%-)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.33%+)
קאק40 הצרפתי (0.48%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.50%+)

4. סחורות⛏️
נפט 100.80 (1.15%+)
זהב 4,598.4 (1.63%+)
ביטקויין 67,876 (1.60%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.131 (0.50%+)
שקל-יורו 3.608 (0.20%+)

6. מניות במוקד💡
• מניית אקספדיה (EXPE), חברת הזמנות התיירות בשווי 27.7 מיליארד דולר, עולה ביותר מ־2.5% לאחר ש־Jefferies שדרג את ההמלצה ל־Buy על רקע צפי לצמיחה חזקה ברווחים, למרות חששות מהשפעת AI והמלחמה במזרח התיכון.

• מניית קראודסטרייק (CRWD), חברת הסייבר בשווי 93.7 מיליארד דולר, עולה ביותר מ־2.7% לאחר שורת שדרוגים מצד אנליסטים, שטוענים כי החברה דווקא תיהנה מעלייה בסיכוני הסייבר בעידן ה־AI.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית בלום אנרג’י נופלת בכ-8% – לחץ מכירות ומחיר יעד נחתך 📉

מניית בלום אנרג’י (BE), הפועלת בתחום תאי הדלק ופתרונות האנרגיה הנקייה, יורדת בכ-8% במסחר, על רקע שילוב של לחץ מכירות מצד גופים מוסדיים והורדת מחיר יעד מצד אנליסטים.

לפי הדיווחים, מספר גופים מוסדיים – בהם Allworth Financial – החלו לצמצם פוזיציות במניה, מה שמעלה חשש בקרב המשקיעים לגבי שינוי בסנטימנט כלפי החברה. מהלך כזה נוטה להכביד במיוחד כאשר הוא מגיע מצד משקיעים גדולים.

במקביל, בית ההשקעות Jefferies חתך את מחיר היעד למניה לרמה של 97 דולר, מה שמאותת על גישה זהירה יותר לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה בטווח הקרוב.

הירידה מגיעה למרות חדשות חיוביות יחסית, כמו מינוי סמנכ״ל כספים חדש, מה שמדגיש כי כרגע השוק מתמקד בעיקר ביציאת כספים ובשינוי הערכות שווי.

לאחר ריצה חזקה מתחילת השנה, נראה כי המניה נכנסת כעת לשלב של תיקון וסנטימנט זהיר יותר מצד המשקיעים.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

לייזר נגד נחילי כתב״מים: הצצה למערכות שיצילו את תקציב הביטחון העולמי

לכניסה לכתבה המלאה ⬇

https://www.inter-il.com/a-2-million-missile-versus-a-2000-drone-the-problem-thats-stressing-the-pentagon-and-the-markets/

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

טראמפ מאיים להשמיד את תשתיות האנרגיה של איראן – הנפט מזנק 📈

המתיחות בין ארה״ב לאיראן עולה מדרגה, לאחר שנשיא ארה״ב דונלד טראמפ איים כי אם לא יושג הסכם בקרוב – ונתיב השיט לא ייפתח – ארה״ב “תפוצץ ותשמיד לחלוטין” את תחנות הכוח, שדות הנפט והאי חארג.

לדבריו: “אם לא יושג הסכם בקרוב... נסיים את השהות שלנו באיראן על ידי השמדה מוחלטת של מתקני האנרגיה”. במקביל, הממשל ממשיך לשדר מסרים סותרים – מצד אחד מדבר על התקדמות בשיחות, ומצד שני מתגבר כוחות צבאיים באזור.

שר האוצר סקוט בסנט הוסיף כי ארה״ב מתכננת “להחזיר שליטה” על מיצרי הורמוז, כולל אפשרות לליווי ספינות על ידי כוחות אמריקאיים או בינלאומיים, על רקע מחסור עולמי של כ-10–12 מיליון חביות נפט ביום.

התגובה בשוק האנרגיה מיידית: חוזי הנפט מסוג WTI עולים בכ-2.85%, כשהשוק מתמחר הסלמה אפשרית לצד פגיעה בהיצע הגלובלי.

השווקים ממשיכים לנוע בין תקווה להסכם לבין חשש מהידרדרות נוספת – כאשר האנרגיה שוב במרכז הסיפור.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

החוזים מזנקים לאחר שינוי כיוון של טראמפ – השווקים מגיבים באופטימיות זהירה 📈

השווקים מגיבים בעליות חדות לאחר דיווחים כי נשיא ארה״ב דונלד טראמפ מוכן לסיים את המלחמה מול איראן – גם ללא פתיחה מלאה של מיצרי הורמוז.

לפי הדיווחים, טראמפ אותת ליועציו כי הוא מעוניין לסיים את הקמפיין הצבאי, מה שמייצר שינוי כיוון משמעותי לאחר שבועות של איומים על פגיעה בתשתיות אנרגיה ואף השתלטות על הנפט האיראני.

התגובה בשוק הייתה מיידית: החוזים העתידיים בארה״ב מזנקים – הדאו ג’ונס עולה בכ-0.9%, ה-S&P 500 מטפס בכ-0.8% והנאסד״ק מתחזק בכ-0.7%, כאשר המשקיעים מתמחרים ירידה בסיכון הגיאופוליטי.

במקביל, מדד הפחד VIX יורד בכ-1.4%, מה שמצביע על רגיעה מסוימת בסנטימנט לאחר תקופה של תנודתיות גבוהה במיוחד.

עם זאת, חוסר העקביות במסרים מצד הממשל והמשך הלחימה בפועל משאירים את חוסר הוודאות בעינו.

המשקיעים ממשיכים לנוע בין תקווה לסיום המלחמה לבין חשש מהסלמה – כאשר כל כותרת ממשיכה להזיז את השוק.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

משבר מתפתח בשוק האלומיניום: תקיפות איראניות מזניקות מחירים 📈

מניית אלקואה (AA), יצרנית אלומיניום אמריקאית, מטפסת בכ-2% בהמשך לעליה של 8% אתמול לאחר תקיפות איראניות על מתקני ייצור במפרץ, שמעלות חשש למשבר אספקה עולמי. גם מניית סנצ׳רי אלומיניום (CENX) עולה בכ-2.8% ומניית ריו טינטו (RIO) מתחזקת בכ-2%, על רקע זינוק במחירי המתכת.

החוזים על אלומיניום בלונדון קפצו בכ-6% תוך ימים, כאשר מתקנים גדולים באבו דאבי ובבחריין נפגעו, מה שמאיים על שרשרת האספקה. השוק נכנס למשבר רגיש במיוחד, לאחר תקופה ממושכת של מלאים נמוכים, כך שכל פגיעה בייצור עלולה להוביל למחסור חמור.

במקביל, שיבושי הייצור כבר החלו, עם קיצוץ של כ-40% בתפוקה בקטאר והפחתות נוספות בבחריין. אנליסטים מעריכים כי נוצר פער של כ-900 אלף טון, מה שעלול לדחוף את המחירים לשיאים חדשים מעל רמות 2022.

המשמעות רחבה יותר מהשוק עצמו – האלומיניום הוא חומר קריטי לתעשיות כמו תעופה, רכב ואנרגיה, ולכן המשבר עשוי להכביד על הכלכלה הגלובלית כולה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית נוביוס (NBIS) מטפסת בכ־3% לאחר הכרזה על הקמת מרכז נתונים חדש בפינלנד בהשקעה של כ־10 מיליארד דולר, מהלך שמחזק את מעמדה בתשתיות ה-AI באירופה.

מניית סאנדיסק (SNDK) עולה בכ־1.5% בניסיון התאוששות, למרות לחץ מתמשך בענף הזיכרון בעקבות טכנולוגיית TurboQuant של גוגל וירידה חדה במחירי הזיכרונות.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (1.27%+)
דאו (1.22%+)
נאסד"ק (1.25%+)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.58%-)
שנגחאי הסיני (0.80%-)
האנג סאנג הסיני (0.15%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (1.31%+)
קאק40 הצרפתי (0.77%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.81%+)

4. סחורות⛏️
נפט 102.95 (0.06%+)
זהב 4,600 (0.94%+)
ביטקויין 66,692 (1.76%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.162 (0.29%-)
שקל-יורו 3.638 (0.11%+)

6. מניות במוקד💡
• מניית מרוול טכנולוג'י (MRVL), יצרנית השבבים בשווי 76.8 מיליארד דולר, מזנקת ב־9% לאחר שאנבידיה הודיעה על השקעה של 2 מיליארד דולר כחלק משותפות אסטרטגית בתחום תשתיות ה־AI.

• מניית אפליס פארמה (APLS), חברת הביוטק בשווי 2.2 מיליארד דולר, מזנקת ב־138% לאחר שביוג'ן הודיעה על רכישתה בעסקת מזומן בהיקף של 5.6 מיליארד דולר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

וורן באפט עדיין בפנים: ממשיך להשקיע גם אחרי הפרישה 📈

מניית ברקשייר האת'וויי (BRK.B), קונגלומרט ההשקעות מהגדולים בעולם, עולה בכ-0.4% לאחר שוורן באפט הבהיר כי הוא עדיין מעורב בהחלטות השקעה – גם לאחר שהעביר את תפקיד המנכ"ל לגרג אבל בתחילת השנה.

באפט, בן 95, ציין כי הוא מגיע למשרד מדי יום ואף ביצע לאחרונה רכישה חדשה, אם כי לא פירט באיזה נכס מדובר. במקביל, החברה ממשיכה להחזיק בגישה שמרנית יחסית, עם רכישת אג"ח ממשלתיות אמריקאיות בהיקף של כ-17 מיליארד דולר בשבוע האחרון.

מאז הודעת הפרישה שלו, מניית ברקשייר ירדה בכ-11%, בעוד שה-S&P 500 עלה ביותר מ-13%, מה שממחיש את האתגר של המעבר לניהול חדש.

עם זאת, באפט ממשיך להשפיע מאחורי הקלעים, לצד התאמות בתיק ההשקעות הכוללות צמצום החזקות באפל (AAPL) ובנקים, לצד הגדלת חשיפה לאנרגיה וביטוח.

המסר ברור: גם בעידן שאחרי באפט – הצל שלו עדיין נוכח בשוק.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אנבידיה משקיעה במתחרה: מניית מארוול מזנקת 📈

מניית מארוול (MRVL), חברת שבבים המתמחה בפיתוח פתרונות תקשורת ושבבים מותאמים ל-AI, מזנקת בכ-8% לאחר שאנבידיה (NVDA) הודיעה על השקעה של 2 מיליארד דולר בחברה במסגרת שיתוף פעולה אסטרטגי.

המהלך נועד לאפשר שילוב בין השבבים המותאמים של מארוול (XPUs) לבין מערכות העיבוד והתשתיות של אנבידיה, דרך פלטפורמת NVLink Fusion. בכך, אנבידיה למעשה מרחיבה את האקוסיסטם שלה ומאפשרת ללקוחות לבנות תשתיות AI מותאמות אישית בקנה מידה גדול.

למרות שמארוול נחשבת למתחרה פוטנציאלית בתחום השבבים, המהלך מדגיש אסטרטגיה רחבה יותר של אנבידיה – שליטה בתשתית הכוללת של עולם ה-AI, גם אם זה כולל שיתופי פעולה עם שחקנים נוספים.

בנוסף, מארוול כבר מספקת פתרונות לחברות ענק כמו אמזון (AMZN), מה שמחזק את מעמדה כשחקן מרכזי בתחום השבבים המותאמים.

המסר לשוק ברור: אנבידיה לא רק מובילה – היא בונה את כל המגרש מחדש.
_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_