האירועים הכלכליים הבולטים בעולם השבוע 📊

שבוע מסחר חדש יוצא לדרך, והעיניים נשואות לנתוני המאקרו מהכלכלות הגדולות בעולם 🌍.

ארה”ב, גוש האירו, בריטניה, גרמניה, יפן וסין עומדות במרכז הבמה.

המשקיעים יעקבו מקרוב אחר ההתפתחויות, שעשויות להשפיע על מגמות השוק והציפיות למדיניות המוניטרית להמשך 📈

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

האולטימטום של טראמפ לאיראן: 48 שעות לפתיחת הורמוז – או פגיעה בתשתיות 📉

העימות עולה מדרגה: טראמפ הציב לאיראן דד-ליין של 48 שעות לפתיחה מלאה של מצר הורמוז – אחרת ארה”ב עשויה לתקוף תשתיות אנרגיה וחשמל במדינה.

טהרן מגיבה באיום חריף משלה: פגיעה לא רק בתשתיות של ארה”ב וישראל, אלא גם בתשתיות אנרגיה, מים וטכנולוגיה ברחבי מדינות המפרץ – צעד שמרחיב משמעותית את זירת הסיכון האזורית.

מאחורי האיומים, הלחץ הכלכלי הולך ומחריף: מעבר של כ-20% מהנפט העולמי משותק כמעט לחלוטין, הנפט מתבסס מעל 110 דולר, והפגיעה כבר מחלחלת למחירי דלק, דשנים ואפילו שרשראות המזון.

השווקים מגיבים בעצבנות: תנודתיות עולה, סחורות מזנקות, והחשש ממשבר אנרגיה מתמשך הופך לתרחיש מרכזי.

המשמעות ברורה – לא רק מלחמה, אלא איום ישיר על יציבות הכלכלה הגלובלית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אנו מזמינים אתכם לקרוא את הסקירה השבועית מבית אינטראקטיב ישראל
שמכילה את מה שחשוב לדעת לקראת שבוע המסחר הקרוב.

לסקירה המלאה לחצו כאן ⬇️

‏www.inter-il.com/weekly-review

איראן חושפת טווח תקיפה חדש – וארה”ב מאותתת: ההסלמה רק בתחילתה 📉

המלחמה נכנסת לשלב מסוכן יותר: איראן שיגרה טילים לעבר הבסיס האמריקאי-בריטי בדייגו גרסיה, מרחק של כ-4,000 ק”מ – מהלך שחושף יכולת תקיפה רחבת טווח שלא הייתה ידועה עד כה.

למרות שלא נגרם נזק, המשמעות ברורה: אירופה נכנסת לתוך טווח פוטנציאלי, והעימות כבר לא מוגבל למזרח התיכון בלבד.

במקביל, בארה”ב מאותתים על המשך הסלמה: שר האוצר סקוט בסנט מדגיש כי התקיפות סביב מצר הורמוז יימשכו עד לפגיעה מלאה ביכולת האיראנית באזור, כחלק מאסטרטגיה של “להסלים כדי להרגיע”.

מאחורי המהלכים – לחץ כבד מהשווקים: מחירי האנרגיה גבוהים, והבית הלבן מוכן לספוג עשרות ימים של מחירים גבוהים כדי להשיג הכרעה ארוכת טווח.

התוצאה בשווקים ברורה: פרמיית הסיכון עולה, התנודתיות מתחזקת, והמשקיעים נערכים לתרחיש של עימות מתרחב עם השלכות גלובליות.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

השווקים ממשיכים לרדת: 4 שבועות של ירידות על רקע הסלמה מול איראן 📉

החוזים העתידיים בוול סטריט פותחים את השבוע בירידות, כאשר ה-S&P 500, הנאסד”ק והדאו ממשיכים מגמה שלילית שנמשכת כבר ארבעה שבועות ברציפות – הארוכה מאז 2023.

הטריגר המרכזי: החרפה בעימות מול איראן. טראמפ מצהיר כי אינו מעוניין בהפסקת אש, ומציב אולטימטום ברור לפתיחת מצר הורמוז – תוך איום ישיר בפגיעה בתשתיות אנרגיה איראניות.

השווקים מגיבים בהתאם: מעבר למצב “דפנסיבי”, ירידה בחשיפה למניות וציפייה להמשך תנודתיות גבוהה.

במקביל, שוק האנרגיה ממשיך להכתיב את הטון. הנפט מתבסס מעל 110 דולר, כאשר גולדמן זאקס מעלה תחזיות ומדגיש כי פרמיית הסיכון צפויה להישאר גבוהה כל עוד זרימת הנפט בהורמוז מוגבלת.

ההשפעה כבר מתרחבת: עלייה בציפיות האינפלציה, חשש מדחיית הורדות ריבית, ולחץ על צריכה גלובלית.

גם הזהב, שבדרך כלל נתפס כמקלט, חווה ירידות חדות – סימן לכך שהשוק עובר למצב של מימוש רוחבי (“sell everything”).

המשקיעים כעת עם העיניים על ההתפתחויות במזרח התיכון – שימשיכו להכתיב את כיוון השווקים בטווח הקצר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

הביקוש לשבבי AI מתרחב – אך מניית AMD יורדת על רקע לחץ מאקרו 📉

סטארטאפ הבינה המלאכותית הקוריאני Upstage מנהל מגעים לרכישת כ-10,000 מאיצי AI מדגם MI355 של מניית AMD – מהלך שממחיש את המשך התרחבות הביקוש הגלובלי לתשתיות מחשוב מתקדמות.

החברה פועלת במסגרת יוזמה ממשלתית בדרום קוריאה לבניית מודלי AI לאומיים (“AI Squid Game”), כאשר היעד הוא פיתוח מודלים בקנה מידה של כ-200 מיליארד פרמטרים והקמת תשתית עצמאית – תוך ניסיון להפחית תלות באנבידיה (NVDA).

המהלך משקף מגמה רחבה יותר בשוק: מדינות וחברות מחפשות לגוון ספקים ולהפחית ריכוזיות סביב אנבידיה, במיוחד לאור מחסור מתמשך והיצע מוגבל.

למרות זאת, מניית AMD יורדת בכ-1.9%, על רקע חולשה רוחבית בסקטור הטכנולוגיה. הלחץ מגיע מהמאקרו – הסלמה במזרח התיכון, עלייה במחירי האנרגיה וחשש מהשלכות אינפלציוניות – שמובילים להפחתת חשיפה לנכסי סיכון.

כך, גם חדשות חיוביות בצד הביקוש מתקשות בשלב זה להשפיע על תמחור המניה בטווח הקצר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

🚨ברייקינג🚨

דרמה בשווקים: טראמפ דוחה תקיפה באיראן – והשווקים מזנקים

השווקים מגיבים בעוצמה לאחר ציוץ דרמטי של טראמפ, שבו הודיע על התקדמות בשיחות עם איראן ועל דחיית התקיפות המתוכננות.

לדבריו, “היו שיחות טובות ופרודוקטיביות מאוד”, והוא הורה “לדחות כל תקיפה צבאית על תשתיות אנרגיה איראניות לתקופה של חמישה ימים”.

התגובה הייתה מיידית: החוזים על הדאו ג’ונס מזנקים בכ-2.01%, ה-S&P 500 עולה בכ-2.15% והנאסד”ק מתחזק בכ-1.92%.

במקביל, שוק הנפט מתהפך בחדות:
הנפט מסוג WTI נופל לרמה של כ-84.77 דולר לחבית, ירידה של כ-13.7% ביום אחד – לאחר שנסחר מעל 100 דולר בשיא ההסלמה.

המהלך משקף שינוי חד בציפיות השוק – מעבר מחשש להתרחבות המלחמה לתרחיש של רגיעה זמנית לפחות.

כעת, המשקיעים מתמקדים בהתפתחויות בימים הקרובים, כאשר כל עדכון מהשיחות עשוי להמשיך להניע תנודתיות חדה בשווקים.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

גם הזהב נשבר: ירידה חדה על רקע זינוק באינפלציה ולחץ נזילות 📉

שוק הזהב רושם יום שלילי חריג: חוזים עתידיים על הזהב נסחרים סביב 4,259 דולר לאונקיה, בירידה של כ-6.9% במהלך היום – מהלך חד שמעמיק את המגמה השלילית מאז תחילת ההסלמה במזרח התיכון.

גם בשוק ההון התמונה ברורה: תעודת הסל GLD שעוקבת אחרי מחיר הזהב, יורדת בכ-3.06% ונסחרת סביב 413.38 דולר.

הירידות מגיעות דווקא בזמן של אי-ודאות גבוהה, אך הפעם הכוחות המאקרו-כלכליים מכריעים: עלייה חדה במחירי הנפט דוחפת את ציפיות האינפלציה, מחזקת את הדולר ומעלה את תשואות האג”ח – שילוב שמפחית את האטרקטיביות של זהב כנכס ללא תשואה.

בנוסף, השוק נכנס למימושים רוחביים, כאשר משקיעים מוכרים גם נכסים דפנסיביים כדי לייצר נזילות.

כך, גם נכס שנתפס כמקלט בטוח וגם הכלים הפיננסיים שעוקבים אחריו – כמו GLD – נמצאים תחת לחץ כבד בטווח הקצר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

תעודת הסל USO של הנפט צוללת בכ־7.5% לאחר ציוץ נשיאותי על התקדמות בשיחות עם איראן ודחיית תקיפות, מה שמפחית חשש לשיבושי היצע סביב מיצרי הורמוז ומוביל להיפוך חד במחירי הנפט.

מניית סופר מיקרו (SMCI) מוחקת ירידות ועוברת לעלייה של כ־1% עם רגיעה גיאופוליטית שתומכת בסנטימנט, אף שהחששות הרגולטוריים סביב פרשת השבבים נותרו ברקע.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (1.58%+)
דאו (1.69%+)
נאסד"ק (1.56%+)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (3.48%-)
שנגחאי הסיני (3.63%-)
האנג סאנג הסיני (3.54%-)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (1.69%+)
קאק40 הצרפתי (1.42+)
יורוסטוקס50 האירופאי (1.50%+)

4. סחורות⛏️
נפט 91.34 (7.04%-)
זהב 4,447 (3.56%-)
ביטקויין 70,326 (2.54%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.124 (0.20%-)
שקל-יורו 3.616 (0.34%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית דלתא אייר ליינס (DAL), חברת התעופה בשווי 41.4 מיליארד דולר, מזנקת ביותר מ־4.2% לאחר דיווח על עצירת התקיפות האמריקאיות בתשתיות אנרגיה באיראן, מה שמפחית חששות מעליית מחירי הדלק.

• מניית רויאל קריביאן (RCL), מפעילת הקרוזים בשווי 71.9 מיליארד דולר, עולה ב־4.8% על רקע הקלה במתיחות הגיאופוליטית, לאחר ירידות חדות שנרשמו בעקבות המלחמה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

האם המזרח התיכון בדרך לרגיעה או לפיצוץ גדול יותר?

לכניסה לכתבה המלאה ⬇

https://www.inter-il.com/trump-shakes-the-markets-negotiations-with-iran-or-a-tactical-move/

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

נוביוס מגייסת מיליארדים ל-AI – והמניה עולה 📈

מניית נוביוס (NBIS) מזנקת בכ-2% לאחר שהחברה הודיעה על גיוס חוב להמרה בהיקף של כ-4.34 מיליארד דולר – מהלך שמחזק משמעותית את יכולת המימון שלה במירוץ ה-AI.

החברה, הפועלת בתחום תשתיות מחשוב ובינה מלאכותית, מציינת כי היא כעת “ממומנת היטב” לקראת תוכניות השקעה אגרסיביות של 16 עד 20 מיליארד דולר בשנים הקרובות.

הגיוס מגיע לאחר סדרת מהלכים אסטרטגיים: עסקה בהיקף של עד 27 מיליארד דולר עם מניית מטא (META) לאספקת קיבולת דאטה סנטרים,
והסכם קודם עם מניית מיקרוסופט (MSFT) בהיקף של כ-17.3 מיליארד דולר.

בנוסף, החברה מכרה אופציות מניה בהיקף של 2 מיליארד דולר למניית אנבידיה (NVDA) – מה שממחיש את האמון של שחקניות הענק בתחום.

המודל העסקי של נוביוס מבוסס על שילוב בין תשתיות פיזיות לבין שירותי AI בענן, כאשר חלק משמעותי מהמימון מגיע מתשלומים מראש של לקוחות גדולים.

המסר לשוק ברור: הביקוש לתשתיות AI ממשיך להתרחב – והמרוץ רק מחריף.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

רגולציה מפתיעה מקפיצה את מניית דרפטקינגס 📈

מניית דרפטקינגס (DKNG), מפעילת פלטפורמת הימורי ספורט מהגדולות בארה”ב, מזנקת בכ-4% לאחר דיווח על יוזמה רגולטורית חדשה שעשויה דווקא לעבוד לטובתה.

לפי הדיווחים, מחוקקים בארה”ב מקדמים הצעת חוק דו-מפלגתית שתאסור על פלטפורמות “שוקי חיזוי” – כמו Kalshi ו-Polymarket – להציע חוזים הקשורים לאירועי ספורט. מדובר בשוק שצבר תאוצה משמעותית בשנה האחרונה והחל להתחרות ישירות בחברות ההימורים המסורתיות.

המשמעות: אם ההצעה תאושר, חלק מהתחרות האלטרנטיבית תוסר מהשוק – מה שעשוי להחזיר נפח פעילות לשחקניות כמו דרפטקינגס.

גם מניית פלטר (FLUT), החברה האם של FanDuel, מגיבה בעליות חדות.

עם זאת, לא כולם תומכים במהלך: גורמים בענף מזהירים כי איסור כזה עלול דווקא לדחוף פעילות מחוץ למסגרות מפוקחות – לשווקים לא מפוקחים מעבר לים.

כך או כך, השוק מאותת בבירור: רגולציה יכולה להיות לא רק סיכון – אלא גם מנוע צמיחה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

השווקים מתייצבים לאחר הזינוק החד אתמול

לאחר העליות החדות שנרשמו אתמול בעקבות הודעת טראמפ על דחיית התקיפות באיראן, השווקים פותחים את היום במגמה מתונה יותר ונכנסים לשלב של התייצבות.

החוזים העתידיים מצביעים על עליות קלות בלבד, כאשר הדאו ג’ונס מוסיף כ-0.06%, ה-S&P 500 עולה בכ-0.10% והנאסד”ק מתחזק בכ-0.14%. מדובר בהמשך ישיר לראלי שנרשם לאחר שטראמפ הודיע על “שיחות פרודוקטיביות” והשהיית הפעילות הצבאית על תחנות כוח איראניות, אך כעת המשקיעים נוקטים בגישה זהירה יותר.

ברקע, חוסר הוודאות נותר גבוה, בעיקר לאחר שאיראן הכחישה קיום משא ומתן, מה שמכניס ספק לגבי המשך הרגיעה ומונע מהשווקים להמשיך בעליות חדות.

במקביל, שוק האנרגיה משנה כיוון פעם נוספת. הנפט מסוג WTI נסחר סביב 89.8 דולר לחבית, בעלייה של כ-1.9%, לאחר הירידה החדה שנרשמה אתמול בעקבות האופטימיות הזמנית.

התמונה הכוללת מצביעה על מעבר חד בין מצבי קיצון – מפחד לראלי – וכעת השוק מתייצב באמצע, כשהכיוון הבא ייקבע בעיקר לפי ההתפתחויות בזירה הגיאופוליטית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

המלחמה מגיעה לענן: פעילות כטב״מים פוגעת בתשתיות AWS של אמזון

אמזון (AMZN), ענקית המסחר והענן שמפעילה את שירותי AWS – פלטפורמת מחשוב הענן הגדולה בעולם, עלתה אתמול בכ-2.3% למרות אירוע חריג בלב פעילותה.

החברה הודיעה כי אזור הענן שלה בבחריין הושבת חלקית בעקבות פגיעת כטב״מים על רקע הלחימה במזרח התיכון. מדובר בפגיעה ישירה בתשתית קריטית, שמפעילה שירותים עבור חברות, ממשלות ואתרים גלובליים.

באמזון ציינו כי הם פועלים להעביר לקוחות לאזורים חלופיים כדי לשמור על רציפות תפעולית, אך לא סיפקו הערכה לזמן השיקום או להיקף הנזק.

זהו כבר האירוע השני בתוך שבועות ספורים שבו תשתיות AWS באזור המפרץ נפגעות, מה שממחיש כיצד גם תעשיית הענן – שנחשבה עד כה “מרוחקת מהשטח” – הופכת לפגיעה ישירה בסביבה של לחימה צבאית.

למרות האירוע, תגובת השוק נותרת חיובית, בעיקר בשל החשיבות האסטרטגית של AWS כמנוע הרווח המרכזי של אמזון, והיכולת שלה לנהל עומסים ולגבות שירותים בין אזורים גיאוגרפיים שונים.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית עליבאבא (BABA) נחלשת בכ־1% למרות חשיפת שבב AI חדש לענן, כשהשוק מממש רווחים ובצל מתיחות גיאופוליטית שמגבירה אי ודאות בשרשראות האספקה.

תעודת הסל USO מטפסת בכ־2.5% עם התאוששות במחירי הנפט וחשש להחרפה מחודשת סביב מיצרי הורמוז, תרחיש שמחזיר פרמיית סיכון להיצע העולמי.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.16%-)
דאו (0.21%-)
נאסד"ק (0.25%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.43%+)
שנגחאי הסיני (1.78%+)
האנג סאנג הסיני (2.79%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.02%+)
קאק40 הצרפתי (0.03%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.20%-)

4. סחורות⛏️
נפט 91.64 (3.97%+)
זהב 4,424 (0.35%-)
ביטקויין 70,929 (0.50%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.123 (0.38%+)
שקל-יורו 3.615 (0.13%+)

6. מניות במוקד💡
• מניית קורוויב (CRWV), חברת ענן ה־AI בשווי 43 מיליארד דולר, עולה ביותר מ־1.5% לאחר שבנק אוף אמריקה חידש את הסיקור ושדרג את ההמלצה ל־Buy, על רקע ביקוש חזק לתשתיות AI.

• מניית אפולו גלובל מנג'מנט (APO), מנהלת הנכסים בשווי 64.1 מיליארד דולר, יורדת ב־3.5% לאחר שהודיעה על הגבלת משיכות מקרן האשראי הפרטית שלה בעקבות ביקושי פדיון גבוהים מהתקרה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

הנפט מזנק לאחר דיווח על מוקשים איראניים במיצרי הורמוז 📈

מחיר הנפט מגיב בעליות חדות לאחר דיווחים על הסלמה נוספת בזירת האנרגיה, כאשר איראן פרסה מוקשים ימיים במיצרי הורמוז – צעד שמעלה את רמת הסיכון לשיבוש תנועת המכליות באזור.

הנפט מסוג WTI נסחר סביב 92.49 דולר לחבית, בעלייה של 4.95%, כאשר השוק מתמחר פרמיית סיכון מחודשת על רקע האיום הישיר על נתיבי השיט.

לפי גורמי מודיעין אמריקאים, מדובר בלפחות תריסר מוקשים מתקדמים מסוג Maham 3 ו-Maham 7, המצוידים בחיישנים ונועדו לפגוע בתנועת כלי שיט. עצם הפריסה, גם ללא פגיעה בפועל, מספיקה כדי להקפיץ את המחירים ולהגביר את התנודתיות.

המהלך מגיע לאחר ימים של פגיעה בתשתיות אנרגיה באזור, וכעת נראה כי מוקד הסיכון עובר גם לנתיבי ההובלה עצמם.

בשוק מעריכים כי כל הסלמה נוספת או פגיעה בפועל בתנועת המכליות עלולה להוביל לעלייה חדה נוספת במחירים, במיוחד אם חברות ספנות יתחילו להימנע מהאזור או לדרוש פרמיות ביטוח גבוהות יותר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_