צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.67%+)
דאו (0.51%+)
נאסד"ק (0.96%+)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.73%+)
שנגחאי הסיני (0.14%+)
האנג סאנג הסיני (0.17%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (1.06%+)
קאק40 הצרפתי (1.12%+)
פוטסי100 הבריטי (0.53%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (1.25%+)

4. סחורות⛏️
נפט 59.91 (1.39%-)
זהב 4,825 (0.25%-)
ביטקויין 89,602 (0.27%-)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.138 (0.17%-)
שקל-יורו 3.674 (0.27%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית פרוקטר אנד גמבל (PG), ענקית מוצרי הצריכה בשווי 341.8 מיליארד דולר, עולה ב־1.5% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח ברבעון השני, למרות שההכנסות היו מעט מתחת לציפיות.

• מניית דאטהדוג (DDOG), חברת תוכנות הענן בשווי 43.3 מיליארד דולר, עולה בכ־4.3% לאחר ש־Stifel שדרג את ההמלצה ל־Buy וציין צפי לצמיחה חזקה ברבעון הרביעי.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

איך משפט אחד של טראמפ הקפיץ את וול סטריט – ולמה זה רחוק מסוף הסיפור

לכניסה לכתבה המלאה ⬇

https://www.inter-il.com/wall-street-breathes-a-sigh-of-relief-but-the-drama-is-far-from-over-trump-greenland-and-the-markets-exposed-nerves/

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

טראמפ מאיים ב”תגובה חריפה” אם אירופה תמכור נכסים אמריקאיים על רקע משבר גרינלנד

נשיא ארה״ב דונלד טראמפ החריף את הטון כלפי אירופה ואיים ב״תגובה גדולה״ אם מדינות אירופיות יבחרו למכור אג”ח ונכסים אמריקאיים, כצעד תגמול על איומי המכסים סביב משבר גרינלנד. הדברים נאמרו בראיון לרשת Fox Business, בשולי פורום דאבוס, יום לאחר שטראמפ הקפיא זמנית את תוכנית המכסים על אירופה.

לדברי טראמפ, מכירת נכסים אמריקאיים תיתקל בצעדי נגד חריפים מצד וושינגטון, אם כי הוא נמנע מלפרט מהם. האיום מגיע על רקע דיווחים באירופה על דיונים פנימיים באפשרות לצמצם חשיפה לשווקים האמריקאיים, כחלק מהלחץ הדיפלומטי סביב עתיד גרינלנד.

ברקע, קרנות פנסיה בדנמרק ובגרינלנד כבר החלו לצמצם החזקות באג”ח אמריקאיות, מה שהצית מחדש את השיח סביב תרחיש “Sell America”. עם זאת, בממשל האמריקאי מנסים להרגיע, וטוענים להיקף שולי.

במסגרת מתווה הביניים שנבחן, ארה״ב התחייבה להימנע מהטלת מכסים חדשים, בתמורה לחיזוק הנוכחות הביטחונית והפיקוח על משאבי הטבע בגרינלנד. האיומים האחרונים של טראמפ מדגישים כי המתח בין הצדדים רחוק מסיום.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

הסערה בארה״ב מקפיצה את מחירי הגז – ומניות הגז מגיבות בחדות📈

תעודת הסל (UNG), העוקבת אחר מחירי הגז הטבעי בארה״ב, מזנקת היום ב-4.3% ומשלימה עלייה חדה של כ-39% בחמשת ימי המסחר האחרונים. גם מניות הגז מגיבות: אי.קיו.טי (EQT), אנטרו ריסורסז (AR) וחברות נוספות נהנות מסנטימנט חיובי על רקע זינוק חד במחירי החוזים.

מחירי הגז הטבעי עצמם קופצים ביותר מ-11% היום, לאחר שעלו ביותר מ-75% בתוך חמישה ימים – הזינוק החד ביותר בפרק זמן כזה זה יותר משלושה עשורים. הסיבה המרכזית: סופת חורף עוצמתית וגל קור ארקטי חריג, הצפויים להשפיע על כ-150 מיליון בני אדם ברחבי ארה״ב.

הקור הקיצוני צפוי להקפיץ את הביקוש לגז לצורכי חימום וייצור חשמל, בזמן שתשתיות ההולכה מוגבלות וקיבולת הצינורות בחורף כבר קרובה למיצוי. במקביל, הביקוש הגובר לחשמל מצד חוות שרתים ו-AI מגביר עוד יותר את הלחץ על שוק הגז.

השילוב בין מזג אוויר קיצוני, מגבלות תשתית וביקוש מבני יוצר תנודתיות חריגה – שמורגשת היטב גם בשוק ההון.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

המתווה בין טראמפ לנאט”ו: טילים אמריקאיים וזכויות כרייה בגרינלנד

מתווה ההבנות שגיבש נשיא ארה”ב דונלד טראמפ עם מזכ”ל נאט”ו מארק רוטה בדאבוס שם קץ זמני למשבר סביב גרינלנד, אך חושף שינוי עמוק במאזן האסטרטגי באזור הארקטי. לפי גורמים אירופיים, ההסכם כולל פריסת טילים אמריקאיים בגרינלנד, הרחבת הנוכחות הצבאית של נאט”ו, והסדרת זכויות כרייה שמטרתן לצמצם השפעה סינית על משאבי האי.

במסגרת המתווה, טראמפ התחייב להקפיא את תוכנית המכסים על מדינות אירופה, מהלך שהסיר איום מיידי על יחסי הסחר הטרנס-אטלנטיים. עם זאת, סוגיית הריבונות של גרינלנד לא נכללה בדיונים, ודנמרק הבהירה כי ויתור טריטוריאלי אינו עומד על הפרק.

המהלך משקף את החשיבות הגוברת של גרינלנד, על רקע פתיחת נתיבי שיט חדשים והתגברות המתיחות מול רוסיה וסין. טראמפ עצמו טען כי ארה”ב משיגה “גישה מלאה” לביטחון ולמשאבים, בעוד שבגרינלנד גוברת הדאגה מהרחבת המעורבות הצבאית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

סיכום השבוע שהיה 📅

שוק ההון סגר שבוע של ירידות על רקע דוחות כספיים מאכזבים והחרפת המתיחות הגיאופוליטית סביב גרינלנד ואיראן, שהגבירו את חוסר הוודאות. מדד ה-S&P 500 ירד ב-0.35%, הנאסד”ק ירד ב-0.06%, והדאו ג’ונס נחלש ב-0.53%. תשואות האג”ח לעשור עלו ל-4.23%.

מניות במוקד💡

מניית אינטל (INTC), יצרנית השבבים הנסחרת לפי שווי של כ-215 מיליארד דולר, ירדה ב-6.7% לאחר שפרסמה תחזית חלשה לרבעון הראשון של 2026, למרות תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי. החברה הציגה תחזית הכנסות ורווח למניה מתחת לציפיות, על רקע מגבלות אספקה, תשואות ייצור נמוכות ועיכובים בהגדלת היקפי הייצור, מה שעורר חששות לגבי קצב התאוששות פעילות ה-foundry.

מניית נטפליקס (NFLX), ענקית הסטרימינג הנסחרת לפי שווי של 364.9 מיליארד דולר, ירדה ב-2.2% לאחר תחזית רווחיות מאכזבת והסלמה סביב עסקת רכישת אולפני וורנר ברדרס. החברה הציגה תחזית לרווח תפעולי של 31.5% בלבד לשנה הקרובה והודיעה על עלייה של כ-10% בהוצאות התוכן ב-2026, מה שחיזק את החשש מפגיעה בשולי הרווח.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

החברות המדווחות השבוע 📅

טיקרים מובילים:
$MSFT $META $AAPL $TSLA $SOFI $UNH $SNDK $LRCX $ASML $BA $GEV $UPS $NOW $V $TXN $GM $CLS $RYAAY $MA $RTX $STX $SYF $T $WDC $AGNC $AAL $AXP $APH $BRO $CAT $IBM $STLD $VZ $NOK $SAP $GLW $DECK $BKR $WM $NDAQ $RCL $LVS $LC $MO $PH $NOC $NUE $BX $LEVI $CNI


עונת הדו"חות ממשיכה עם החברות הגדולות בעולם.

____
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
____

האירועים הכלכליים הבולטים בעולם השבוע 📊

שבוע מסחר חדש יוצא לדרך, והעיניים נשואות לנתוני המאקרו מהכלכלות הגדולות בעולם 🌍.

ארה”ב, גוש האירו, בריטניה, גרמניה, יפן וסין עומדות במרכז הבמה.

המשקיעים יעקבו מקרוב אחר ההתפתחויות, שעשויות להשפיע על מגמות השוק והציפיות למדיניות המוניטרית להמשך 📈

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

טיקטוק השלימה את המכירה לאורקל ושותפים: האיום על חסימה בארה״ב הוסר

טיקטוק סגרה עסקת פיצול היסטורית שמסירה סופית את איום החסימה בארה״ב, רגע לפני הדדליין האחרון שהציב ממשל טראמפ. במסגרת ההסכם, פעילות טיקטוק בארה״ב הועברה לחברה חדשה, כאשר ByteDance הסינית מחזיקה כ-20% בלבד, ו-80% נמצאים בידי משקיעים מערביים.

המשקיעה המרכזית בעסקה היא אורקל (ORCL), לצד קרן סילבר לייק וקרן ההשקעות האמירתית MGX, כאשר כל אחת מהן מחזיקה כ-15%. בין המשקיעים הנוספים נמנים גם גורמים הקשורים למנכ״ל דל, מייקל דל, דרך Dell Technologies (DELL). נתוני המשתמשים האמריקאים יאוחסנו בענן המאובטח של אורקל בארה״ב, והאלגוריתם יאומן מחדש על בסיס נתונים אמריקאיים בלבד, תוך ניתוק מהתשתיות הסיניות.

בראש החברה האמריקאית יעמוד אדם פרסר, לשעבר סמנכ״ל התפעול של טיקטוק, עם מועצת מנהלים ברובה אמריקאית. הנשיא דונלד טראמפ בירך על העסקה והודה לנשיא סין שי ג׳ינפינג על שיתוף הפעולה, מהלך שמסמן סיום לסאגה רגולטורית שנמשכה שנים.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

טראמפ מאיים במכסים של 100% על קנדה – ומקפל את העימות עם אירופה סביב גרינלנד

נשיא ארה״ב דונלד טראמפ החריף בסוף השבוע את הטון כלפי קנדה, כאשר איים להטיל מכסים של 100% על כלל היבוא הקנדי, בעקבות הסכם סחר שחתמה אוטווה עם סין. טראמפ טען כי קנדה עלולה להפוך ל“תחנת מעבר” למוצרים סיניים בדרכם לשוק האמריקאי, והבהיר כי מהלך כזה ייתקל בתגובה חריפה מצד וושינגטון.

העימות מגיע לאחר שקנדה הסכימה להפחית מכסים על כלי רכב חשמליים מתוצרת סין, בתמורה להקלות בייבוא תוצרת חקלאית קנדית לשוק הסיני. ראש ממשלת קנדה מארק קרני מצדו הציג את ההסכם כמהלך אסטרטגי לגיוון קשרי הסחר של המדינה.

במקביל, טראמפ נסוג מאיומי המכסים כלפי אירופה סביב משבר גרינלנד, לאחר שהושג “מסגרת להסכם עתידי” עם מזכ״ל נאט״ו מארק רוטה. ההבנות כוללות שיתוף פעולה ביטחוני מוגבר באזור הארקטי, וטראמפ הודיע כי המכסים שתוכננו לפברואר לא ייכנסו לתוקף.

המהלכים מדגישים את מדיניות הסחר התנודתית של הממשל, ואת השימוש במכסים ככלי לחץ גיאופוליטי.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אנו מזמינים אתכם לקרוא את הסקירה השבועית מבית אינטראקטיב ישראל
שמכילה את מה שחשוב לדעת לקראת שבוע המסחר הקרוב.

לסקירה המלאה לחצו כאן ⬇️

‏www.inter-il.com/weekly-review

וושינגטון נכנסת לעומק שוק המתכות הנדירות: השקעה ממשלתית ב-USA Rare Earth

ממשל טראמפ סיכם בסוף השבוע מהלך אסטרטגי משמעותי בענף המתכות הנדירות, עם רכישת נתח של כ-10% מ-USA Rare Earth ‏(טיקר: USAR) במסגרת עסקה משולבת של חוב והון בהיקף כולל של כ-1.6 מיליארד דולר. ההסכם גובש מחוץ לשעות המסחר וצפוי להיחשף רשמית בתחילת השבוע הקרוב.

ההשקעה נועדה לחזק את שרשרת האספקה האמריקאית של מתכות נדירות, תחום שבו סין מחזיקה כיום בדומיננטיות עולמית. USA Rare Earth מפתחת מכרה מתכות נדירות בסיירה בלאנקה שבטקסס, הצפוי להיכנס לפעילות עד 2028, ובמקביל מקימה מתקן מתקדם לייצור מגנטים באוקלהומה, שאמור להתחיל לפעול כבר השנה.

לפי הדיווח, הממשל האמריקאי יקבל כ-16.1 מיליון מניות וכן אופציות לרכישת כ-17.6 מיליון מניות נוספות, במחיר של כ-17.17 דולר למניה. המהלך מצטרף להשקעות קודמות של וושינגטון בחברות כרייה אמריקאיות, כחלק ממאמץ לאומי לצמצום התלות בסין ולהבטחת אספקה עצמאית של מתכות חיוניות לתעשיות הביטחוניות, לבינה מלאכותית, לאנרגיה ולרכב החשמלי.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

סין מציגה שבבים גמישים כחוטים – פריצת דרך שמאתגרת את תעשיית המוליכים למחצה

חוקרים בסין הכריזו על פיתוח שבבים גמישים ודקיקים במיוחד, שניתן לשזור, לכופף ואף למתוח – מבלי לפגוע בתפקוד האלקטרוני. לפי הדיווחים, מדובר בשבבים המבוססים על חומרים מוליכים מתקדמים ומבנים ננומטריים, השומרים על יציבות חשמלית וביצועים גם תחת עיוותים מכניים קיצוניים.

הטכנולוגיה החדשה שוברת את המגבלות של שבבי הסיליקון הקשיחים, ופותחת פתח לדור חדש של אלקטרוניקה לבישה, חיישנים רפואיים חכמים, בדים אלקטרוניים, רובוטיקה רכה ואף שתלים ביולוגיים. יתרון מרכזי נוסף הוא תהליך ייצור רציף, המאפשר יצירת שבבים באורך גדול ובהיקף תעשייתי – עם פוטנציאל להפחתת עלויות משמעותית.

הפיתוח משתלב באסטרטגיה הרחבה של בייג’ינג לצמצום התלות בטכנולוגיות מערביות ולהובלת חדשנות עצמאית בתחום השבבים. אם יבשיל לייצור מסחרי רחב, המהלך עשוי להציב את סין בעמדת יתרון בדור הבא של האלקטרוניקה החכמה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

סמסונג בדרך לעסקת זיכרונות עם אנבידיה – ומה זה אומר על מיקרון

דיווח חדש מצביע על כך שסמסונג אלקטרוניקס נערכת לספק לאנבידיה שבבי זיכרון מתקדמים מדור HBM4, מהלך שעשוי להשפיע על מפת התחרות בשוק הזיכרונות לבינה מלאכותית. לפי מקורות בענף, הייצור צפוי להתחיל כבר בחודש הקרוב, עם משלוחים ראשונים לאנבידיה בהמשך.

סמסונג (005930) מצטרפת בכך למרוץ האספקה של שבבי HBM, רכיב קריטי במעבדי AI מתקדמים. עם זאת, בשוק מעריכים כי הביקוש לשבבים אלו כה גבוה, עד שהמהלך אינו צפוי לפגוע מהותית בשחקנים אחרים. מיקרון (MU), אחת הספקיות המרכזיות לצד סמסונג ו-SK הייניקס, כבר מכרה את כל תפוקת ה-HBM שלה לשנת 2026.

אנליסטים מציינים כי מיקרון צפויה לשמור על נתח שוק של מעט מעל 20% גם בשנים הקרובות, ואף להגדיל משמעותית את הכנסותיה מהתחום. לפי התחזיות, שוק ה-HBM עשוי להפוך להזדמנות של כ-20 מיליארד דולר כבר ב-2027, על רקע המשך השקעות עתק בתשתיות AI והתרחבות מרכזי הנתונים.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

זהב בשיא – אבל רוב המשקיעים בכלל לא מחזיקים זהב אמיתי

מחירי הזהב ממשיכים לשבור שיאים לאחר זינוק של יותר מ-80% בשנה האחרונה, אך מאחורי הראלי מסתתרת בעיה מהותית שמדאיגה יותר ויותר גורמים בשוק. לפי הערכות בענף, כ-98% מחשיפת המשקיעים לזהב אינה מגובה בבעלות ישירה על מטילי זהב פיזיים, אלא ב״זהב נייר״ – קרנות סל, חוזים ומכשירים פיננסיים שמבטיחים חשיפה למחיר, אך לא לבעלות ממשית.

רוב המשקיעים נחשפים לזהב דרך תעודות סל כמו GLD או נגזרים פיננסיים אחרים, מבלי לדעת לאיזה מטיל הם זכאים בפועל, אם בכלל. המודל הזה עובד כל עוד אין דרישה נרחבת למסירה פיזית, אך במקרה של משבר פיננסי חריף או פגיעה באמון במטבעות פיאט, עלול להיווצר צוואר בקבוק חמור בין הביקוש לזהב פיזי לבין היכולת לספק אותו.

בענף מזהירים כי בתרחיש כזה, מחיר הזהב הפיזי עלול להתנתק ממחירי הזהב הפיננסי, כפי שנצפה בעבר בשוק הכסף. הפער בין בעלות תיאורטית לבעלות ממשית הופך לגורם סיכון מהותי דווקא בתקופות של אי-ודאות גיאופוליטית ומוניטרית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה בשוק?

מניית USA Rare Earth (טיקר: USAR) מזנקת בכ־40% בעקבות דיווח על השקעה ממשלתית של 1.6 מיליארד דולר בתמורה לכ־10% מהחברה, מה שממצב אותה כשחקנית אסטרטגית בשרשרת האספקה האמריקאית למתכות נדירות.

מניית מיקרון (MU) יורדת בכ־1.5% על רקע חשש מתחרות גוברת מצד סמסונג באספקת זיכרונות לאנבידיה, אף שבשוק מדגישים שהביקוש ל-AI עדיין עולה משמעותית על ההיצע.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.12%+)
דאו (0.17%+)
נאסד"ק (0.02%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.79%-)
שנגחאי הסיני (0.09%-)
האנג סאנג הסיני (0.06%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.17%+)
קאק40 הצרפתי (0.18%-)
פוטסי100 הבריטי (0.12%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.12%-)

4. סחורות⛏️
נפט 60.72 (0.39%-)
זהב 5,101 (1.84%+)
ביטקויין 87,922 (1.07%-)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.131 (0.15%-)
שקל-יורו 3.709 (0.157%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית אפלובין (APP), חברת פרסום במובייל בשווי 177.3 מיליארד דולר, עולה ב־2.2% לאחר ש־Needham שדרג את ההמלצה ל־Buy והציב מחיר יעד של 700 דולר, המשקף אפסייד של כ־25%.

• מניית קורוויב (CRWV), חברת ענן ה־AI בשווי 46.3 מיליארד דולר, מזנקת בכ־9.2% לאחר שאנבידיה השקיעה בחברה 2 מיליארד דולר נוספים והרחיבה את שיתוף הפעולה האסטרטגי ביניהן.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

הסיפור מאחורי ההשקעה הממשלתית שזעזעה את סקטור המתכות הנדירות

לכניסה לכתבה המלאה ⬇

https://www.inter-il.com/when-the-government-gets-into-the-game-the-rare-metals-deal-that-shakes-the-market/

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_