הנפט נסוג למרות ההסלמה - מבחן האינפלציה והשבבים מתחיל📊

החוזים בוול סטריט עולים הבוקר: ה-S&P 500 מוסיף 0.26%, והחוזים על הנאסד״ק עולים ב-0.20%. הנפט מסוג WTI יורד ב-0.59% ל-91.31 דולר לחבית.

הירידה בנפט מגיעה לאחר שטראמפ הודיע על הסדר שיאפשר הגדלת אספקת הסולר מרוסיה. במקביל הוא דיבר על הפסקת תקיפות נגד מתקני אנרגיה בין רוסיה לאוקראינה, אך קייב ומוסקבה טרם אישרו הסכמה. תוספת דלק עשויה למתן לחצי מחירים, אך ההשפעה תלויה בביצוע ההסדר.

הסיכון הגיאופוליטי נותר גבוה: שדה התעופה בריאד הותקף שוב, ובאזור הורמוז נפגעו שתי ספינות מסחריות. שני ימאים נעדרים לאחר פגיעת כטב״ם באחת מהן. תקיפות נוספות עשויות לייקר ביטוח והובלה גם כשמחיר הנפט יורד.

בוול סטריט ממתינים השבוע לדוחות הבנקים, למדדי המחירים לצרכן וליצרן ולדוחות ASML ו-TSMC. התחזיות של יצרניות השבבים עשויות ללמד אם ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית ממשיכות לצמוח. נתוני אינפלציה גבוהים מהצפוי עלולים להחזיר לחץ לתשואות האג״ח ולמניות הטכנולוגיה.

המסחר במניות בארה״ב יתקיים היום, אך שוק האג״ח סגור בשל יום קולומבוס.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
t.me/interactiveil
_

מטא עולה ב-1.7% במסחר המקדים - צוקרברג: Threads כבר בגודל של X, או קרובה מאוד לעקוף אותה 📱📈

מניית מטא (META) עולה בכ-1.7% במסחר המקדים, כאשר מארק צוקרברג ממשיך להדגיש את קצב הצמיחה של Threads במאבק מול X של אילון מאסק.

בריאיון לפודקאסט Sources אמר צוקרברג כי “Threads כבר גדולה יותר מ-X, או שהיא קרובה מאוד לכך”.

מטא דיווחה כי Threads חצתה 500 מיליון משתמשים פעילים בחודש, חצי מהיעד של צוקרברג להגיע למיליארד משתמשים. החברה נהנית מיתרון משמעותי באמצעות החיבור לאינסטגרם, שמאפשר לה לחשוף את Threads לבסיס של מיליארדי משתמשים.

עם זאת, X אינה מפרסמת כיום נתוני משתמשים מקבילים, ולכן לא ניתן לאמת באופן עצמאי את טענת צוקרברג לגבי ההובלה בגודל.

באופן מעניין, צוקרברג עצמו עדיין משתמש ב-X, לדבריו משום שקהילות ה-AI והטכנולוגיה נותרו פעילות במיוחד בפלטפורמה.

עבור מטא, Threads הופכת בהדרגה מניסוי חברתי לנכס אסטרטגי נוסף באקו-סיסטם הפרסום והתוכן שלה.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית איירן (IREN), מפעילת מרכזי נתונים ותשתיות AI, מזנקת בכ-4.5% במסחר המקדים בעקבות דיווח על הסכם רב-שנתי לשירותי מחשוב עם אנת’רופיק. אם הדיווח יאושר, הוא עשוי לחזק את נראות הביקוש העתידי לקיבולת של החברה.

מניית סנאפ (SNAP), מפעילת סנאפצ’אט, עולה בכ-3% במסחר המקדים על רקע העניין ב-SPECS Intelligence, עוזר AI שנועד להציג למשתמש מידע רלוונטי באופן יזום. השירות עשוי להרחיב את השימוש במשקפיים החכמים של החברה מעבר לצילום וליצור עבורה מקור צמיחה נוסף.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.03%+)
דאו (0.10%+)
נאסד"ק (0.17%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (.0.02%-)
שנגחאי הסיני (0.43%-)
האנג סאנג הסיני (0.25%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.77%+)
קאק40 הצרפתי (0.37%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.56%+)

4. סחורות⛏️
נפט 93.73 (1.87%+)
זהב 4,188 (0.83%-)
ביטקויין 82,820 (0.17%-)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.070 (0.36%+)
שקל-יורו 3.423 (0.24%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית איון קיו (IONQ), חברת המחשוב הקוונטי, יורדת ביותר מ־2% לאחר דיווח כי רכשה את חברת הסייבר Elisity בעסקה שעשויה להגיע ל־1.3 מיליארד דולר, כחלק מהרחבת פעילותה בתחום אבטחת המידע.

• מניית מיקרון (MU), יצרנית שבבי הזיכרון, יורדת בכ־2% לאחר ש-CXMT הסינית הודיעה על תחילת ייצור שבבי זיכרון מהדור הבא, שעשויים להגביר את התחרות מול יצרניות השבבים האמריקאיות והקוריאניות.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

מיקרון נופלת ב-4.4% ו-SK הייניקס ב-4.2% - יצרנית זיכרונות סינית מציגה פריצת דרך חדשה 🇨🇳💾

מניות יצרניות הזיכרונות נמצאות תחת לחץ, לאחר שחברת צ’אנג-שין ממורי טכנולוג’יס (CXMT) הסינית הודיעה על התקדמות משמעותית בתכנון חדש של תאי זיכרון, שנועד להגדיל את צפיפות האחסון.

מניית מיקרון (MU) יורדת בכ-4.4%, SK הייניקס (SKHY) מאבדת כ-4.2%, וגם סנדיסק (SNDK) נחלשת בכ-6.8%.

לפי Yahoo Finance, נשיא CXMT, קאו קניו, אמר כי החברה מתכננת להשיק מוצר זיכרון חדש לשרתים המבוסס על הארכיטקטורה עד סוף 2026.

ההתפתחות מכניסה שחקנית סינית נוספת למרוץ טכנולוגי שבו מתחרות כיום מיקרון, SK הייניקס וסמסונג - בדיוק בזמן שבו הביקוש לזיכרונות למרכזי נתונים ו-AI נמצא ברמות גבוהות.

החשש בשוק הוא שהתקדמות מהירה של CXMT עשויה בעתיד להגדיל את היצע הזיכרונות, להגביר תחרות וללחוץ על כוח התמחור של היצרניות המובילות.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

מיקרוסופט עולה ב-0.85% - ומשיקה שבב AI חדש כדי להפחית תלות באנבידיה וב-AMD 🤖💻

מיקרוסופט (MSFT) חשפה את Azure Maia 300, שבב ה-AI החדש שלה, כחלק מהמאמץ לצמצם תלות במעבדים של אנבידיה (NVDA) ו-AMD (AMD).

לפי מיקרוסופט, החל מהשנה הבאה משפחת Maia תיפרס בהיקף של מספר ג’יגה-ואטים, ותהפוך למערכת ה-Inference המרכזית עבור מוצרים ושירותים של החברה.

מיקרוסופט טוענת כי Maia 300 מספק 40% יותר Tokens לכל מגה-ואט לעומת מערכות GPU מובילות, וכי Rack עם 96 שבבים מספק פי 7 תפוקת Tokens לעומת Maia 200.

כיום שבבי Maia כבר מריצים עומסי עבודה של Microsoft 365 Copilot, מודלי OpenAI ומודלים של מיקרוסופט.

המהלך משמעותי גם עבור אנבידיה: לפי Yahoo Finance, יותר מ-50% מהכנסותיה הרבעוניות מגיעות לעיתים מ-Hyperscalers, ולכן מעבר הדרגתי לשבבים פנימיים עשוי ליצור לחץ ארוך-טווח.

עם זאת, מיקרוסופט עדיין צפויה להמשיך לרכוש שבבי אנבידיה לעומסי עבודה שבהם הם נדרשים.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

סקטור הגרעין כולו תחת לחץ - אוקלו יורדת בכ-6% יחד עם חבריה📉

מניית אוקלו (OKLO), חברת הכורים הגרעיניים הקטנים, יורדת בכ-5.8% במסחר היום ונסחרת סביב 32.69 דולר - אך הסיפור האמיתי הוא מה שקורה לכל ענף הגרעין.

אין קטליזטור חדשותי ספציפי לאוקלו היום - לא דוח, לא שדרוג או הורדה, ולא הודעה רשמית. מה שיש הוא גל מכירות רחב שפוקד את כל מניות האנרגיה הגרעינית והכורים הקטנים בו-זמנית.

התמונה הסקטוריאלית מדברת בעד עצמה: ניוסקייל פאואר (SMR) יורדת בכ-6.2%, ננו ניוקליאר אנרג'י (NNE) מאבדת כ-5%, וסנטרוס אנרג'י (LEU) נחלשת בכ-4.5%. קרנות הסל של הסקטור - URA ו-NLR - אף הן בירידה של יותר מ-2%. לעומת זאת, ה-S&P 500 כמעט ללא שינוי.

המשמעות: מדובר ברוטציה מחוץ לנושא הגרעין, לא באירוע פרטני. מניות גרעין בעלות בטא גבוהה כמו אוקלו נוטות להגיב בחדות יתרה בגלים כאלה - ומי שעוקב אחרי הסקטור יודע שהתנודתיות היא חלק בלתי נפרד מהסיפור.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

עונת הדוחות בעיצומה 📊

ריכזנו לכם את הדוחות המעניינים ביותר השבוע ששווה לעקוב אחריהם!

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

סריברס צונחת בכ-9.8% - 19.4 מיליון מניות עומדות להשתחרר למכירה בעוד יומיים 📉🤖

מניית סריברס (CBRS) צונחת בכ-9.8% וקובעת שפל חדש של 52 שבועות, כאשר מעבר לחששות סביב OpenAI, השוק מתמחר כעת קטליזטור נוסף: פתיחת Lock-up משמעותית ב-14 באוקטובר.

לפי אינבסטינג דוט קום, כ-19.4 מיליון מניות צפויות להפוך לזמינות למכירה, כחלק מתהליך הדרגתי לאחר ההנפקה. דיווחי Form 4 אחרונים ומכירות קודמות של בכירים מגבירים את החשש מעודף היצע בטווח הקצר.

במקביל, המשקיעים עדיין מעכלים את הדיווח שלפיו מצב Ultrafast של GPT-6.1 Sol מופעל על שבבי אנבידיה ולא על חומרת סריברס.

המניה ירדה כעת מתחת למחיר ההנפקה של 185 דולר ונסחרת ביותר מ-60% מתחת לשיא של 386 דולר.

הירידה החדה, בזמן שהנאסד״ק כמעט יציב, מצביעה היום בעיקר על לחץ ספציפי לחברה.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

אנבידיה, AMD, גוגל ומטא משתפות פעולה - ורוצות לקבוע סטנדרט עולמי חדש למרכזי נתונים 🤖🏗️

חברות אנבידיה (NVDA), AMD, גוגל (GOOGL) ומטא (META) משתפות פעולה על מפרט פתוח חדש בשם Open Data Center Specification v0.7, שנועד להפוך את הקמת מרכזי הנתונים למהירה ואחידה יותר.

לפי אנבידיה, התקן מגדיר מראש את מבנה המתקנים, מערכות הקירור, אספקת החשמל והפריסה הפיזית, כך שספקים ומפעילים לא יצטרכו לתכנן מחדש כל אתר עבור לקוח אחר.

במקביל, אנבידיה משתפת פעולה עם גוגל, מטא ומיקרוסופט (MSFT) על תקן נוסף שיקבע כיצד מרכזי נתונים יתמודדו עם הפסקות חשמל ויחזרו במהירות לפעילות מלאה.

המשמעות עבור תעשיית ה-AI משמעותית: סטנדרטיזציה עשויה לקצר זמני בנייה, להאיץ חיבור קיבולת מחשוב חדשה ולהגדיל ביקוש לשבבים, מערכות תקשורת וקירור.

עבור אנבידיה, ככל שמרכזי נתונים נבנים מהר יותר - כך ניתן לפרוס מהר יותר תשתיות AI נוספות.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

מניות השבבים ממשיכות לרדת - הבורסה בדרום קוריאה צונחת בכ-6% על רקע התחרות מסין 🇰🇷📉

מניות הזיכרונות ממשיכות להיחלש, כאשר מדד הקוספי (KOSPI) בדרום קוריאה ירד במהלך המסחר בשיעור של עד כ-6%. מניית סמסונג אלקטרוניקס (005930.KS) נפלה בכ-7.4%, ו-SK הייניקס (000660.KS) איבדה כ-8%, כשהשתיים משלימות חמישה ימי ירידות רצופים.

לפי Yahoo Finance, גל המכירות נמשך בעקבות התקדמות שדיווחה יצרנית הזיכרונות הסינית CXMT בתחום תכנון תאי זיכרון, המאפשר לאחסן יותר מידע בשטח פיזי קטן יותר. החברה מתכננת להציג מוצר זיכרון לשרתים המבוסס על הארכיטקטורה החדשה עד סוף 2026.

ההתפתחות מגבירה את התחרות הפוטנציאלית מול סמסונג, SK הייניקס ומיקרון (MU), שלפי הדיווח מחזיקות יחד בכ-90% משוק ה-DRAM העולמי. מיקרון ירדה ב-3.88% במסחר האחרון, ובמסחר הלילי נחלשה ב-3.36% נוספים.

למרות הירידות, שלוש החברות נהנו בשנה האחרונה מהביקוש לשבבי זיכרון ואחסון בעקבות הקמת מרכזי נתונים לתשתיות AI.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

סנדיסק נפלה בכ-6% אתמול וב-3.5% נוספים במסחר המקדים – התחרות מסין מעוררת חשש בשוק הזיכרונות 📉🇨🇳

מניית סנדיסק (SNDK) ממשיכה להיחלש, לאחר שאיבדה כ-6% במסחר ביום שני וכעת יורדת בכ-3.5% נוספים במסחר המקדים. במקביל, גם מיקרון (MU) ומניות נוספות בענף הזיכרונות נמצאות תחת לחץ.

לפי Yahoo Finance, גל הירידות קשור להתקדמות שעליה דיווחה יצרנית הזיכרונות הסינית CXMT בתחום ארכיטקטורת תאי זיכרון חדשה. החברה מתכננת להשיק מוצרי זיכרון המבוססים על הטכנולוגיה עד סוף השנה, וההתפתחות מעוררת חשש מפני החרפת התחרות ולחץ אפשרי על מחירי השבבים.

גם אילון מאסק התייחס לנושא ברשת X וציין כי כאשר סין מצליחה לייצר מוצר, יכולתה להגדיל את הייצור עשויה להיות גדולה במיוחד. הוא השווה זאת להתפתחויות בענפי הסוללות והאנרגיה הסולארית, והוסיף כי נותר לראות אם שוק הזיכרונות יתפתח באופן דומה.

במקביל, לפי TradingKey, סנדיסק נמצאת תחת לחץ גם על רקע מימושי רווחים בסקטור השבבים והחששות סביב קיימות רמות הרווחיות ומחירי זיכרונות ה-NAND.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית SK הייניקס (SKHY) יורדת בכ-4.6% במסחר המקדים, על רקע חשש מהתגברות התחרות מצד סין, לאחר שיצרנית השבבים CXMT מתכננת להשיק מוצרי זיכרון חדשים לשרתים עד סוף השנה. ההתפתחות מעוררת חשש ללחץ תחרותי בשוק הנהנה מביקושים בזכות השקעות בתשתיות AI.

מניית ויזה (V) עולה בכ-1.7% במסחר
המקדים, לאחר שסין אישרה לה להתחיל בהיערכות להקמת מוסד סליקה מקומי. האישור הוא שלב מקדים בלבד, אך השלמת ההליכים הרגולטוריים עשויה לאפשר לוויזה להתרחב מעבר לתשלומים חוצי גבולות ולהיכנס לשוק הסליקה המקומי במדינה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה”ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה”ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 (0.10%-)
דאו (0.90%+)
נאסד”ק (0.70%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.82%-)
שנגחאי הסיני (0.10%+)
האנג סאנג ההונג־קונגי (0.30%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.50%+)
קאק 40 הצרפתי (0.37%+)
יורוסטוקס 50 האירופי (0.23%+)

4. סחורות ⛏️
נפט 92.20 דולר (1.60%-)
זהב 4,210 דולר (0.50%+)
ביטקוין 83,100 דולר (בעלייה)

5. מט”ח 🪙
שקל-דולר 3.076 (0.09%-)
שקל-אירו 3.439 (0.10%+)

6. מניות במוקד 💡

• מניית גולדמן זאקס (GS), בנק ההשקעות האמריקאי, עולה בכ־3.8% במסחר המקדים לאחר שפרסמה דוחות רבעוניים חזקים. הרווח למניה הסתכם ב־17.01 דולר, לעומת תחזיות של 13.02 דולר, וההכנסות ממסחר במניות זינקו ב־72% ל־6.44 מיליארד דולר.

• מניית יונייטד־הלת’ (UNH), ענקית ביטוחי הבריאות, עולה בכ־4.5% במסחר המקדים לאחר שפרסמה דוחות רבעוניים והעלתה את תחזית הרווח השנתית. החברה דיווחה על הכנסות של 112.7 מיליארד דולר ורווח מתואם של 4.69 דולר למניה, מעל תחזיות האנליסטים.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

באמבל מזנקת ב-56% – נרכשת בעסקה של 1.3 מיליארד דולר ותהפוך לחברה פרטית 💘📈

מניית באמבל (BMBL), מפעילת אפליקציית ההיכרויות, מזנקת בכ-56% לאחר שנודע כי החברה תירכש על ידי Ithaca Holdings בעסקה בשווי 1.3 מיליארד דולר.

לפי בלומברג, הרוכשת תשלם 6.05 דולר למניה – פרמיה של כ-138% לעומת מחיר הסגירה של באמבל ביום שישי, לפני הדיווחים על העסקה. המניה כבר זינקה בכ-50% ביום שני, וסגרה במחיר של 3.80 דולר, לאחר שהדיווחים על מגעים למכירה הגיעו לשוק.

העסקה מסמנת שינוי משמעותי עבור באמבל, שהונפקה בפברואר 2021 לפי שווי של כ-14 מיליארד דולר. בשנים האחרונות התמודדה החברה עם ירידה במספר המשתמשים, על רקע עייפות מאפליקציות היכרויות ותחרות מצד דרכים אחרות ליצירת קשרים.

בחודשים האחרונים ניסתה החברה לשנות כיוון, בין היתר באמצעות ביטול המודל שבו רק נשים יכולות ליזום שיחה והשקת עוזר היכרויות מבוסס בינה מלאכותית. מייסדת החברה, וויטני וולף הרד, מסרה כי תישאר מעורבת בפעילות גם לאחר העסקה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מטא עולה ב-3.4% – ההימור על בינה מלאכותית עשוי להניב תשואה, אך גם טומן בחובו סיכון פיננסי משמעותי 🤖📈

מניית מטא (META) עולה בכ-3.4%, על רקע דיווח של Yahoo Finance על ההשקעה הנרחבת של החברה בבינה מלאכותית והסיכון הפיננסי הכרוך בהצלחת המהלך.

לפי הדיווח, אלכסנדר וואנג, המוביל את פעילות מעבדות הבינה המלאכותית של מטא, סיפר בפודקאסט של מייסד Stripe כי סמנכ”לית הכספים סוזן לי הזהירה אותו שוב ושוב במהלך מפגש הנהלה בהוואי: אם המודל החדש לא יצליח, ההשלכות הכספיות עלולות להיות קשות במיוחד.

השבוע הציגה מטא את Muse Wonder ו-Muse Wonder Full, מודלי AI חדשים הכוללים יכולות חשיבה רב-שלבית, זיכרון דינמי וביצוע משימות באמצעות כלים שונים.

לפי אנליסט Pivotal Research, ג’ף וולודרצ’אק, המודלים החדשים מציגים ביצועים שמתקרבים לאלה של מעבדות ה-AI המובילות. לדבריו, מטא עשויה להתמקד במונטיזציה באמצעות מנויים בתשלום ושירותים לארגונים, במקום להפיץ את המודלים במשקולות פתוחות.

האתגר המרכזי נותר הפיכת ההשקעה הגדולה להכנסות שיצדיקו את העלויות.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אפל עולה ב-1.5% – משיקה מרכז בית חכם חדש ב-299 דולר ומרחיבה את אסטרטגיית הבית החכם 📈🏠

מניית אפל (AAPL) עולה בכ-1.5% לאחר שהחברה הציגה שורה של מוצרים חדשים במסגרת הרחבת פעילות הבית החכם שלה, ובראשם HomeView – מרכז שליטה ביתי עם מסך Liquid Retina בגודל 7 אינץ’, במחיר של 299 דולר. המכירה צפויה להתחיל ב-13 בנובמבר.

לפי Yahoo Finance, המכשיר מאפשר לשלוט בתאורה, במנעולים ובתרמוסטטים, לנהל לוחות שנה, לבצע שיחות FaceTime ולהשתמש בעוזרת Siri המבוססת על בינה מלאכותית. בנוסף, הוא מסוגל לזהות עד שישה בני בית ולהציג לכל אחד מהם יישומים והתראות מותאמים.

במקביל, אפל הציגה את HomePod mini 2 במחיר של 149 דולר, עם שילוב יכולות AI של Siri, וכן Apple TV 4K חדש עם מעבד משופר ומיקרופונים מובנים המאפשרים שליטה קולית ישירה.

החברה גם חשפה את Apple Home Collection, סדרת אביזרים לבית חכם שפותחה בשיתוף LG Electronics ושניידר, הכוללת מצלמות אבטחה ומוצרי כניסה לבית.

לפי Yahoo Finance, המהלך מהווה מבחן לאסטרטגיית הבית החכם של המנכ”ל החדש, ג’ון טרנוס, שנכנס לתפקיד בספטמבר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_