התוכנה ניצחה את השבבים באוגוסט - אבל ספטמבר היסטורית הופך לקשה יותר 📊

מניות התוכנה סגרו את אוגוסט עם אחת התקופות החזקות שלהן זה יותר משני עשורים. קרן IGV, העוקבת אחר מניות תוכנה, זינקה ביותר מ-16%, בעוד קרן השבבים SOXX הסתפקה בעלייה של כ-1% בלבד וה-S&P 500 הוסיף כ-2.5%.

הפער נפתח בעיקר במחצית השנייה של החודש. מאז 17 באוגוסט ירדו 58 מתוך 61 מניות שבבים במדגם של Yahoo Finance, והסקטור מחק יחד כ-1.1 טריליון דולר משווי השוק. במקביל, אטלסיאן כמעט הכפילה את עצמה, פלנטיר זינקה ביותר מ-50%, סיילספורס ביותר מ-40% ו-ServiceNow ביותר מ-30%.

אבל ההיסטוריה מצביעה על ספטמבר מורכב יותר. לאחר 12 ראלי אוגוסט החזקים ביותר בתוכנה מאז 1990, התשואה החציונית במחצית השנייה של ספטמבר הייתה שלילית, בעוד מניות השבבים ירדו בכ-3.5%.

זהו מדגם קטן ולא תחזית, אך הוא מגיע כשספטמבר נחשב היסטורית לחודש החלש ביותר עבור S&P 500.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

טראמפ שוקל תקיפות מוגבלות באיראן כדי למנוע ממנה לשקם יכולות במצר הורמוז 🇺🇸🇮🇷

ממשל טראמפ בוחן תוכנית לתקיפות מוגבלות וחוזרות נגד מטרות איראניות באזור מצר הורמוז, במטרה למנוע מטהרן לשקם מערכות מכ”ם, הגנה אווירית וטילים נגד ספינות שעלולות לאיים על מכליות נפט וכוחות אמריקאיים.

לפי Axios, התוכנית גובשה בשבוע האחרון על ידי פיקוד המרכז האמריקאי וזוכה לתמיכת שר ההגנה פיט הגסת’. עד סוף השבוע הבית הלבן נטה שלא לאשר אותה מחשש להסלמה, אך התקיפות האיראניות האחרונות על בסיסים אמריקאיים בירדן עשויות לשנות את ההחלטה.

במהלך החודשיים האחרונים ארה”ב הרחיבה את שליטתה בפועל בחלקים משמעותיים מהמצר, פינתה מוקשים וסייעה להעברת עשרות מכליות ביום. אלא שב-CENTCOM חוששים שאיראן משקמת יכולות תקיפה שאיבדה.

אם טראמפ יאשר תקיפות תקופתיות, הדבר עלול להחזיר לשוק הנפט פרמיית סיכון גבוהה יותר, במיוחד אם העימות יתקרב שוב לנתיב שדרכו עוברת אספקת אנרגיה עולמית משמעותית.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית סאנדיסק (SNDK) יורדת בכ־3.5% לאחר דיווח כי CXMT הסינית החלה בייצור מצומצם של זיכרון מתקדם ל־AI, התפתחות שעשויה להגביר בהמשך את התחרות בשוק הזיכרון.

תעודת הסל USO עולה בכ־2.5% לאחר ששתי מכליות נפט נפגעו מקליעים בעת שחצו את מצר הורמוז, אירוע שמחדש את החשש לשיבושים בנתיב האנרגיה המרכזי ומוסיף פרמיית סיכון למחירי הנפט.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

בנק ישראל מוריד ריבית בפעם השלישית ברציפות - ל-3.25% 🇮🇱📉

בנק ישראל הפחית את הריבית ב-0.25 נקודת אחוז ל-3.25%, לאחר שגם בהחלטה הקודמת ביולי הוריד אותה מ-3.75% ל-3.5%. ההחלטה ממשיכה את תהליך ההקלה המוניטרית, למרות עלייה באי-הוודאות ובמחירי האנרגיה.

הסיבה המרכזית היא סביבת האינפלציה. האינפלציה השנתית ירדה ביולי ל-1.5%, אינפלציית הליבה לכ-1.4%, והשקל החזק ממשיך להוזיל יבוא ולמתן לחצי מחירים. גם לאחר ההפחתה, הריבית הריאלית בישראל נותרת חיובית ומשמעותית.

מנגד, בנק ישראל עדיין מתמודד עם סיכונים: התייקרות הנפט סביב מצר הורמוז, שוק עבודה הדוק, עליות שכר ואפשרות להרחבת הוצאות הביטחון.

המשמעות היא שהריבית אמנם יורדת, אך הדרך להמשך הפחתות אינה מובטחת. ההחלטות הבאות יהיו תלויות בעיקר במדדי האינפלציה, בשקל, במחירי האנרגיה ובמדיניות הפיסקאלית.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.68%-)
דאו (0.60%-)
נאסד"ק (1.40%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (.0.15%-)
שנגחאי הסיני (0.16%-)
האנג סאנג הסיני (0.93%-)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (1.03%-)
קאק40 הצרפתי (0.17%-)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.55%-)

4. סחורות⛏️
נפט 88.15 (2.88%+)
זהב 4,382 (2.06%-)
ביטקויין 77,816 (0.04%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.022 (1.02%+)
שקל-יורו 3.492 (0.96%+)

6. מניות במוקד💡
• מניית נוברטיס (NVS), ענקית הפארמה בשווי כ־289 מיליארד דולר, עולה בכ־6.5% לאחר שתרופת remibrutinib הפחיתה משמעותית התקפי טרשת נפוצה בשני ניסויי Phase III.

• מניית דואולינגו (DUOL), אפליקציית לימוד השפות בשווי כ־6.9 מיליארד דולר, עולה בכ־6% לאחר ש-Evercore שדרגה ל-Outperform והכפילה את מחיר היעד ל־210 דולר.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

יוטיוב ואמזון משתפות פעולה - ועולם הקניות עובר עמוק יותר לתוך הווידאו 🛒📺

יוטיוב של אלפבית (GOOG) חתמה על שיתוף פעולה עם אמזון (AMZN), שיאפשר ליוצרים לתייג ישירות מוצרים מאמזון בתוך סרטונים ושידורים חיים ולקבל עמלה על רכישות שיגיעו דרכם.

המהלך מחזק את YouTube Shopping, שאותו מגדירה יוטיוב כאחד ממנועי הצמיחה האסטרטגיים הבאים שלה. היקף הסחורות שנמכרו דרך הפלטפורמה גדל פי 13 בין הרבעון הראשון של 2024 לרבעון הראשון של 2026.

כיום יותר ממיליון מתוך כ-3 מיליון יוצרים הזכאים להכנסות ביוטיוב משתתפים בתוכנית הקניות, והצופים צורכים מדי יום כ-110 מיליון שעות של תוכן הקשור לקניות.

עבור אמזון, החיבור פותח ערוץ מכירות נוסף ישירות מתוך תוכן וידאו. עבור יוטיוב, מדובר בניסיון לצמצם את הפער מול TikTok Shop ולחבר בין חיפוש, יוצרים, Gemini ומסחר אלקטרוני תחת פלטפורמה אחת.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

מניית נוברטיס מטפסת אחרי תוצאות חיוביות בניסוי מתקדם בטרשת נפוצה 💊📈

מניית נוברטיס (NVS), ענקית התרופות השווייצרית, עולה בכ-6.5% לאחר שהחברה דיווחה כי התרופה Remibrutinib עמדה ביעד המרכזי בשני ניסויי שלב מתקדם בחולי טרשת נפוצה התקפית.

הניסויים כללו כ-2,000 מטופלים והראו ירידה בשיעור ההתקפים השנתי ובנגעים דלקתיים במוח לעומת Aubagio של סאנופי, לצד פרופיל בטיחות שהוגדר חיובי.

התוצאות חשובות במיוחד לנוברטיס בתקופה שבה החברה מתמודדת עם אובדן פטנטים על מספר תרופות מרכזיות. לפי בנק אוף אמריקה, התרופה עשויה להגיע למכירות שיא שנתיות של כ-3 מיליארד דולר בתחום הטרשת הנפוצה בלבד, ואף יותר מ-10 מיליארד דולר בכלל ההתוויות — הערכה של האנליסטים ולא תחזית החברה.

נוברטיס מתכננת כעת להגיש בקשות לאישור רגולטורי ברחבי העולם. מניית החברה כבר עלתה בכ-18% מתחילת השנה.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

עונת הדוחות בעיצומה 📊

ריכזנו לכם את הדוחות המעניינים ביותר השבוע ששווה לעקוב אחריהם!

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

מניית דל מזנקת לאחר דו״ח שיא והעלאת תחזית חדה בזכות שרתי ה-AI📈

דל (DELL), יצרנית מחשבים, שרתים ותשתיות למרכזי נתונים, מזנקת בכ-10% במסחר המקדים לאחר שפרסמה תוצאות שיא והעלתה משמעותית את התחזית השנתית על רקע ביקוש חריג לשרתי AI.

הרווח המתואם למניה עמד על 7.04 דולר, הרבה מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 4.92 דולר✅

ההכנסות זינקו ב-58% ל-46.97 מיליארד דולר, מעל הצפי ל-44.92 מיליארד דולר✅

הכנסות חטיבת התשתיות הגיעו ל-31.78 מיליארד דולר, מעל הצפי ל-29.61 מיליארד דולר, בעוד מכירות שרתי ה-AI הסתכמו ב-16.4 מיליארד דולר✅

דל רשמה הזמנות שיא של 60.9 מיליארד דולר לשרתי AI וסיימה את הרבעון עם צבר שיא של 95 מיליארד דולר✅

החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל-192 מיליארד דולר ואת תחזית הרווח המתואם ל-25.50 דולר למניה, הרבה מעל ציפיות השוק✅

בנוסף, דל צופה כעת מכירות של 74 מיליארד דולר משרתי AI השנה - זינוק של 200%, לעומת תחזית קודמת לעלייה של 103%.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

קנדה מאותתת על חזרה למו”מ עם ארה”ב - אבל דורשת מטראמפ לעצור את ההסלמה 🇨🇦🇺🇸

ראש ממשלת קנדה מארק קרני אמר כי הוא עדיין מאמין שניתן להגיע להסכם סחר “שמועיל לשני הצדדים” עם ארה”ב, אך הבהיר שהשיחות לא יתחדשו כל עוד בכירי ממשל טראמפ ממשיכים לתקוף וללעוג לקנדה בפומבי.

המתיחות מגיעה לאחר שהשיחות קרסו ב-21 באוגוסט, וטראמפ הטיל יום לאחר מכן מכסים של 50% על יבוא קנדי בהיקף של כ-20 מיליארד דולר. קנדה כבר הודיעה על מכסי תגמול בהיקף דומה, שאמורים להיכנס לתוקף ב-8 בספטמבר.

קרני אמר כי אחד המוקדים המרכזיים במחלוקת הוא תעשיית הרכב, וטען שוושינגטון דחפה להסדרים שהיו עלולים להפוך את הפעילות הקנדית לתלויה למעשה בתעשייה האמריקאית.

המסר שלו פשוט: הדלת להסכם עדיין פתוחה, אבל מבחינת קנדה החזרה לשולחן דורשת שינוי בטון ובתנאים שמציבה ארה”ב.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

העימות מתרחב - הנפט ב-90 דולר והטכנולוגיה נחלשת📉

החוזים בוול סטריט יורדים הבוקר: החוזים על הנאסד״ק נחלשים ב-0.58%, והחוזים על ה-S&P 500 יורדים ב-0.21%. הנפט מסוג WTI נסחר ב-90.26 דולר לחבית, בעלייה יומית קלה של 0.04%, לאחר זינוק של כ-7% השבוע.

ארה״ב תקפה כ-100 מטרות איראניות, בהן מערכות מכ״ם, הגנה אווירית, משגרי טילים ויכולות להנחת מוקשים. לפי דיווחים, שני כלי שיט איראניים הותקפו במסגרת מדיניות חדשה של תגובה ישירה לפגיעה במכליות. איראן שיגרה טילים ומל״טים לעבר ירדן, כווית, בחריין ועיראק, ורובם יורטו.

מצר הורמוז נותר סגור ברובו, והיעדר לוח זמנים לפתיחתו משאיר את מחירי האנרגיה גבוהים. תשואת האג״ח האמריקאית לעשר שנים חצתה 4.8%, משום שהנפט מחזק חששות מאינפלציה ומריבית גבוהה.

בטכנולוגיה, דל (DELL), יצרנית מחשבים ושרתי AI, מזנקת בכ-9.5% לאחר שהעלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל-192 מיליארד דולר. הערב תדווח ברודקום (AVGO), יצרנית שבבים ותשתיות AI. במאקרו יתפרסמו נתוני ADP וספר הבז׳ של הפד, שיבחנו את מצב התעסוקה והפעילות הכלכלית לקראת דוח התעסוקה בשישי.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
t.me/interactiveil
_

אנבידיה מתקרבת לעסקת ענק - מו”מ לרכישת Hugging Face בכ-14 מיליארד דולר 🤖🔥

אנבידיה (NVDA), מובילת שבבי ה-AI, נמצאת במגעים מתקדמים לרכישת Hugging Face, אחת הפלטפורמות המרכזיות בעולם לשיתוף והפצת מודלי AI, בעסקה שעשויה להגיע לכ-14 מיליארד דולר.

לפי הדיווח, המחיר עשוי לעמוד על 12.9 מיליארד דולר, לצד חבילת שימור עובדים של כמיליארד דולר. הסכם סופי עדיין לא נחתם והתנאים עשויים להשתנות.

אם העסקה תושלם, אנבידיה תקבל שליטה על אחד המרכזים החשובים ביותר באקו-סיסטם של קוד פתוח ל-AI, שבו מפתחים וחברות משתפים מודלים וכלים. המהלך עשוי להרחיב את השפעתה מעבר לשבבים, עמוק יותר אל שכבת התוכנה, המודלים והמפתחים.

חברת Hugging Face הוערכה ב-4.5 מיליארד דולר בלבד בסבב גיוס לפני שלוש שנים, כך שהמחיר הנוכחי משקף קפיצה חדה בשווי.

עבור אנבידיה, זו עשויה להיות העסקה הגדולה ביותר עד כה במסגרת הניסיון להפוך מספקית חומרה לפלטפורמת AI מלאה.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית דל (DELL), יצרנית המחשבים והשרתים, מזנקת בכ־10% לאחר דו״ח חזק והעלאת התחזיות, כשהחברה צופה כי מכירות שרתי ה־AI שלה יזנקו פי שלושה השנה.

מניית מונגו די בי (MDB), מפתחת פלטפורמת מסדי נתונים בענן, נופלת בכ־14% למרות דו״ח טוב והעלאת תחזיות, לאחר שצמיחת שירות הענן Atlas נותרה ללא האצה זה הרבעון השלישי ברציפות.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.06%+)
דאו (0.22%+)
נאסד"ק (0.16%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (.2.85%-)
שנגחאי הסיני (0.97%-)
האנג סאנג הסיני (0.07%-)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.35%-)
קאק40 הצרפתי (0.08%-)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.04%-)

4. סחורות⛏️
נפט 89.55 (0.74%-)
זהב 4,380 (0.34%-)
ביטקויין 76,800 (1.50%-)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 3.028 (0.22%-)
שקל-יורו 3.496 (0.08%+)

6. מניות במוקד💡
• מניית דל (DELL), יצרנית המחשבים והשרתים בשווי כ־275 מיליארד דולר, מזנקת בכ־10% במסחר המקדים לאחר דו״ח חזק והעלאת התחזית, על רקע זינוק בביקוש לשרתי AI.

• מניית פאלו אלטו נטוורקס (PANW), ענקית הסייבר בשווי כ־295 מיליארד דולר, יורדת בכ־1.7% למרות דו״ח חזק, על רקע תחזית מרווח תזרים מזומנים חופשי שאכזבה ולאחר ראלי חד במניה.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

מרובוטים ועד תחנות כוח  איך נראית הכלכלה שמאסק רוצה לבנות?

לכניסה לכתבה המלאה ⬇

https://www.inter-il.com/musk-presents-a-vision-of-a-world-where-ai-and-robots-expand-the-economy-tenfold-but-could-electricity-derail-his-vision/

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_

מניית AST SpaceMobile טסה ב-12% אחרי פתיחת סיקור חיובית מצד ברנברג 📈📡

מניית AST SpaceMobile (טיקר: ASTS), המפתחת תקשורת סלולרית ישירות מהחלל לסמארטפונים רגילים, מזנקת ב-12% לאחר שבנק ברנברג החל לסקר את החברה עם המלצת “קנייה” ומחיר יעד של 92 דולר.

ברנברג מציין כי AST SpaceMobile היא כיום החברה היחידה שהדגימה בפועל פס רחב סלולרי מהחלל למכשירים ללא שינוי חומרה. לחברה יותר מ-60 שותפויות עם מפעילות סלולר, המכסות יחד כ-3 מיליארד מנויים.

הבנק מעריך כי עם תחילת פעילות מסחרית רציפה ב-2027, ההכנסות עשויות לצמוח במהירות ובשיעורי רווחיות גבוהים. בנוסף, החברה מחזיקה בנכסי ספקטרום משמעותיים ומפתחת גם פעילות ממשלתית וביטחונית.

מנגד, הסיכון עדיין גבוה: ברבעון השני ASTS פספסה את תחזיות ההכנסות והרווח, והמשיכה לשרוף מזומנים בקצב גבוה.

הזינוק היום משקף בעיקר עלייה בציפיות סביב היתרון הטכנולוגי, השותפויות והמעבר האפשרי משלב הפיתוח למסחור בקנה מידה רחב.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_