מלחמת השבבים: אפל מאשימה את מיקרון במחסור - ומיקרון מחזירה אש 📱⚡

אחרי שאפל הודיעה על העלאת מחירים של עד 300 דולר בדגמי מקבוק, אייפד, Vision Pro ומוצרים נוספים בעקבות מחסור עולמי בזיכרונות, מתברר שהעימות מול ספקית השבבים מיקרון הופך לפומבי.

מנכ”ל אפל, טים קוק, טען כי יצרניות הזיכרונות העלו מחירים בצורה חריגה בעקבות הביקוש האדיר מצד תעשיית ה-AI, מה שאילץ את החברה לגלגל חלק מהעלויות לצרכנים. מנגד, בכיר במיקרון רמז כי דווקא לקוחות גדולים כמו אפל תרמו למשבר, לאחר שב-2023 לחצו את יצרניות השבבים להוריד מחירים לרמות שפגעו ברווחיות והובילו לקיצוץ משמעותי בהשקעות ובהקמת מפעלי ייצור חדשים.

כעת, עם הזינוק בביקוש לזיכרונות AI עבור מרכזי נתונים, ההיצע אינו מצליח להדביק את הקצב. שבבי HBM המתקדמים צורכים קיבולת ייצור גבוהה בהרבה משבבי זיכרון רגילים, ומפעלים חדשים דורשים שנים של השקעות והקמה.

התוצאה: מחירי הזיכרונות זינקו פי ארבעה בתוך פחות משנה, והצרכנים צפויים להמשיך להתמודד עם מוצרי אלקטרוניקה יקרים יותר גם בשנים הקרובות.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית נייקי (NKE) יורדת בכ־3.6% למרות דו״ח חזק, לאחר שהשוק התמקד בירידה של 12% במכירות בסין, בתחזית זהירה ובהשפעה חד־פעמית של החזר מכסים על הרווח.

מניית בלום אנרג’י (BE) מזנקת בכ־9.2% לאחר שהרחיבה את שיתוף הפעולה עם ברוקפילד ל־25 מיליארד דולר, מה שמחזק את מעמדה כספקית אנרגיה מרכזית למרכזי נתונים של AI.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.37%-)
דאו (0.31%-)
נאסד"ק (0.97%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (0.56%+)
שנגחאי הסיני (0.44%+)
האנג סאנג הסיני (0.63%-)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.02%+)
קאק40 הצרפתי (0.89%-)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.54%-)

4. סחורות⛏️
נפט 68.74 (1.08%-)
זהב 4,041 (0.14%+)
ביטקויין 58,384 (0.04%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 2.979 (0.70%-)
שקל-יורו 3.394 (0.76%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית סיילספורס (CRM), חברת תוכנות ה־CRM בשווי 128 מיליארד דולר, עולה בכ־4% לאחר ש־Guggenheim שדרג את ההמלצה ל־Buy, בטענה שה־AI צפוי לחזק את פעילות החברה ולא לפגוע בה.

• מניית אלקואה (AA), יצרנית האלומיניום בשווי 13.7 מיליארד דולר, יורדת ב־5.5% לאחר שהודיעה על רכישת נכסי הכרייה והאלומיניום של South32 בעסקה בהיקף של 4.1 מיליארד דולר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית מטא מזנקת בעקבות הדיווח: החברה מתכננת למכור כוח מחשוב ל-AI ☁️📈

מניית מטא (META), ענקית הרשתות החברתיות והבינה המלאכותית, מזנקת בכ-7.2% במסחר המקדים לאחר דיווח של בלומברג שלפיו החברה מקימה פעילות ענן חדשה שתמכור את כוח המחשוב העודף שבמרכזי הנתונים שלה. לפי הדיווח, המיזם החדש - Meta Compute - יאפשר ללקוחות לשכור גישה למודלי AI ולמעבדי החברה, בדומה לשירותים שמציעות Amazon Web Services, CoreWeave וספייס אקס (SPCX).

המהלך עשוי לפתוח עבור מטא מקור הכנסה חדש, מעבר לפרסום, תוך ניצול השקעות העתק שביצעה בתשתיות AI. מנכ”ל החברה, מארק צוקרברג, כבר רמז בחודש מאי כי מכירת כוח מחשוב עודף נמצאת על הפרק.

ברקע הדיווח, מניית קורוויב (CRWV) יורדת בכ-10.3% במסחר המקדים, בעוד מניית אמזון (AMZN) מוחקת את העליות המוקדמות, לאחר שהמשקיעים חוששים מתחרות נוספת בשוק מחשוב הענן הצומח במהירות.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

ריוט פלטפורמס מאבדת כמעט 10% לאחר העברת 500 ביטקוין לחשבון נאמנות📉

מניית ריוט פלטפורמס (RIOT), אחת מחברות כריית הביטקוין הגדולות בארה"ב, יורדת בכ-9.4% היום לאחר שנודע כי החברה העבירה 500 ביטקוין בשווי כ-29.5 מיליון דולר לחשבון נאמנות של NYDIG - מהלך שהשוק פירש כאות להמשך מכירת הרזרבות.

הרקע מדאיג יותר ממה שנראה במבט ראשון: ברבעון הראשון של 2026 מכרה ריוט כ-3,778 ביטקוין תמורת כ-289.5 מיליון דולר - פי 2.5 ממה שכרתה באותה תקופה (כ-1,473 ביטקוין). כלומר, החברה מקטינה את אחזקותיה מהר משהיא בונה אותן.

האירוניה בולטת במיוחד לנוכח העובדה שהביטקוין עצמו עולה היום בכ-1.8% - כלומר, זו אינה ירידה שמגיעה מהנכס הבסיסי. השוק מעניש את ריוט ספציפית, וביתר שאת לעומת עמיתותיה: מרתון דיגיטל (MARA) יורדת בכ-2.3%, קלינספארק (CLSK) בכ-3.2%, ו-IREN בכ-4.8%.

ריוט נמצאת בתהליך מעבר מחברת כרייה טהורה לכיוון מרכזי נתונים ובינה מלאכותית - אך ככל שהיא מוכרת יותר ביטקוין ממה שהיא כורה, המשקיעים מתחילים לתהות: האם הנכס המרכזי של החברה הופך למקור מימון ולא לאסטרטגיה?

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית סופר מיקרו צונחת בעקבות חקירת הברחת שבבי AI לסין 📉

מניית סופר מיקרו (SMCI), יצרנית שרתי הבינה המלאכותית, יורדת בכ-6% לאחר שרשויות בטייוואן עצרו שני עובדים של החברה במסגרת חקירה בחשד להברחת שרתים המכילים שבבי AI של אנבידיה (NVDA) לסין.

לפי הדיווח, ארבעה מעובדי החברה נחקרים בחשד לזיוף מסמכים והפרת אמונים, כאשר שניים מהם נותרו במעצר ושניים נוספים שוחררו בערבות אך נאסר עליהם לצאת מטייוואן. במקביל נעצר גם מנהל בחברת ההפצה Albatron, ובוצעו פשיטות על משרדי סופר מיקרו וחברות נוספות כחלק מחקירה רחבה יותר.

זו אינה הפעם הראשונה שהחברה נקשרת לפרשה. כבר בחודש מאי נעצרו שלושה חשודים נוספים בחשד שניסו להעביר לסין שרתים מתקדמים הכוללים שבבי AI של אנבידיה, בניגוד למגבלות הייצוא האמריקאיות.

האירוע מדגיש את הרגישות הגוברת סביב שרשרת האספקה של שבבי AI והמאמצים של ארה”ב ובעלות בריתה למנוע מסין גישה לטכנולוגיות מתקדמות.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית קוינבייס מזנקת לאחר שהצטרפה למיזם מטבע יציב חדש 📈

מניית קוינבייס (COIN), בורסת הקריפטו הגדולה בארה”ב, מזנקת בכ-10% לאחר שהצטרפה ליותר מ-140 חברות שהכריזו על השקת Open USD (OUSD) - מטבע יציב חדש שנועד להתחרות ב-USDC של סירקל (CRCL).

בין החברות התומכות במיזם נמצאות גם ויזה (V), מאסטרקארד (MA), בלאקרוק (BLK), סטרייפ (Stripe), גוגל (GOOGL), שופיפיי (SHOP) וריפל. בניגוד למטבעות יציבים מסורתיים, Open USD ינוהל על ידי גוף עצמאי, יאפשר הנפקה ופדיון ללא עמלות וללא מגבלות היקף, ויחלק את ההכנסות מרזרבות המטבע בין השותפות במיזם - ולא רק למנפיק.

המהלך נתפס כניסיון ליצור תשתית תשלומים דיגיטלית פתוחה שתפחית את התלות במנפיקים בודדים, וצפוי להגדיל את השימוש במטבעות יציבים בקרב עסקים ומוסדות פיננסיים. במקביל, מניית סירקל (CRCL), מנפיקת USDC, נפלה אתמול בכ-16% על רקע החשש מהתגברות התחרות.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

המהלך החדש של צוקרברג: מטא רוצה להתחרות באמזון, מיקרוסופט וגוגל

לכניסה לכתבה המלאה ⬇

https://www.inter-il.com/meta-enters-the-cloud-war-this-is-how-zuckerberg-wants-to-compete-with-amazon-microsoft-and-google/

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית רדיט מזנקת בעקבות ההערכות לחידוש עסקאות ה-AI 📈🤖

מניית רדיט (RDDT), מפעילת אחת מפלטפורמות התוכן הגדולות בעולם, מזנקת בכ-10% לאחר שברשתות החברתיות גוברות ההערכות כי החברה צפויה לחדש ואף להרחיב את הסכמי רישוי המידע שלה עם חברות בינה מלאכותית מובילות.

לפי ההערכות, עסקאות רישוי הנתונים של רדיט עם חברות AI עשויות לעבור את רף ה-2 מיליארד דולר עד שנת 2027. היתרון המרכזי של החברה הוא מאגר עצום של שיחות אותנטיות בין משתמשים, המשמשות לאימון מודלי בינה מלאכותית, לצד צמיחת הכנסות של יותר מ-60% בשנה האחרונה.

בנוסף, המשקיעים מצביעים על שיעור רווח גולמי של מעל 90%, תזרים מזומנים חזק והתרחבות בתחום הפרסום מבוסס ה-AI ושילוב יכולות קניות בפלטפורמה כמנועי צמיחה משמעותיים. רדיט גם ממשיכה לחזק את מעמדה כאחד ממקורות המידע המרכזיים שעליהם מסתמכים מודלי AI לחיפוש והמלצות, מה שמגדיל את חשיבותה באקוסיסטם של הבינה המלאכותית.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית ספייס אקס צנחה ב-7.8% למרות המלצת קנייה מוודבוש 📉

מניית ספייס אקס (SPCX) צנחה ב-7.8% וסיימה רצף של שלושה ימי עליות, למרות שבאותו היום בית ההשקעות וודבוש החל לסקר את החברה עם המלצת תשואת יתר (Outperform) ומחיר יעד של 190 דולר, המשקף אפסייד של יותר מ-20% ממחיר הסגירה.

הירידות הגיעו לאחר שאילון מאסק הכחיש באופן חד-משמעי דיווחים שלפיהם החברה מפתחת מכשיר AI חדש שישלב את טכנולוגיות xAI ושבבי קוואלקום (QCOM). לאחר פרסומים כי המוצר הוצג למשקיעים במסגרת רוד שואו, מאסק הגיב ברשת X במילים: “This is completely false”, ובכך ניפץ את גל הספקולציות סביב כניסת החברה לשוק החומרה הצרכנית.

בנוסף, רשות התעופה הפדרלית בארה”ב (FAA) הוסיפה את ספייס אקס לרשימת ההשקעות האסורות לעובדיה כחלק מכללי מניעת ניגודי עניינים. אף שמדובר בצעד מנהלי פנימי ולא בסנקציה נגד החברה, חלק מהמשקיעים פירשו אותו כאיתות להידוק הפיקוח הרגולטורי, מה שהוסיף ללחץ על המניה.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

חברת OpenAI מציעה לממשל האמריקאי 5% מהחברה כחלק מהסדר חדש 🇺🇸🤖

חברת OpenAI, מפתחת ChatGPT, מנהלת שיחות ראשוניות עם הממשל האמריקאי על הענקת 5% ממניות החברה לממשלת ארה”ב, כך לפי דיווח של ה”פייננשל טיימס”.

לפי הדיווח, המנכ”ל סם אלטמן הציע מודל רחב יותר, שלפיו גם חברות AI מובילות נוספות - בהן מטא (META), אלפאבית (GOOGL) ואנתרופיק - יקצו לממשל האמריקאי נתח של כ-5%, במטרה לאפשר לציבור ליהנות מהערך הכלכלי שיוצרת מהפכת הבינה המלאכותית.

ההצעה מגיעה על רקע לחץ גובר מצד ממשל טראמפ להגביר את הפיקוח על חברות ה-AI המובילות, לצד החשש מהשפעת הבינה המלאכותית על שוק העבודה. במקביל, נשמעות יותר ויותר קריאות לכך שהציבור ישתתף ברווחים העצומים הצפויים מהתחום, במיוחד כאשר מספר חברות AI נערכות להנפקות שעשויות להעניק להן שווי של טריליוני דולרים.

בשלב זה מדובר בדיונים ראשוניים בלבד, ועדיין לא ברור האם חברות נוספות יאמצו את המהלך או כיצד הממשלה תרכוש את האחזקות.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

הבועה הבאה של ה-AI? העלות האמיתית שמתחילה להדאיג את וול סטריט 💰🤖

מאחורי ההשקעות האדירות בבינה המלאכותית מסתתר אתגר חדש שמתחיל להדאיג משקיעים: עלות השימוש במודלי AI, הנמדדת ב”טוקנים” - יחידות החישוב שעל פיהן חברות משלמות עבור שימוש במודלים כמו ChatGPT ו-Claude.

הבעיה היא שמודלי החשיבה החדשים וסוכני ה-AI (AI Agents) צורכים כמות עצומה של טוקנים. מחקר של גוגל (GOOGL) ומיקרוסופט (MSFT) מצא שסוכני קוד יכולים לצרוך יותר מפי 1,000 טוקנים מאדם עבור אותה משימה, מה שמוביל לחשבונות ענק ולחוסר ודאות לגבי עלויות השימוש.

כתוצאה מכך, יותר חברות מחפשות מודלים זולים יותר ומגבילות את השימוש במודלים המתקדמים. במקביל, אמזון (AMZN), מיקרוסופט (MSFT) וגוגל (GOOGL) הופכות למדד מרכזי לבחינת הביקוש האמיתי ל-AI, כאשר גם AWS כבר העלתה השנה פעמיים את מחירי השכרת שבבי ה-AI של אנבידיה (NVDA).

אם מגמת ההתייעלות תימשך, היא עלולה להאט את קצב ההוצאות על תשתיות AI ולהשפיע לא רק על מפתחות המודלים, אלא גם על יצרניות השבבים, חברות הענן וספקיות האנרגיה שנהנו עד כה מהביקוש העצום.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית סאנדיסק (SNDK) יורדת בכ־3% וממשיכה את מימושי הרווחים בסקטור הזיכרון, למרות העלאת מחיר יעד מצד ברנשטיין והערכות כי הסכמי אספקה ארוכי טווח יתמכו ביציבות הרווחים.

מניית נטפליקס (NFLX) מטפסת בכ־1.5% לאחר שנרגעו החששות מרכישת NBCUniversal, כשהמשקיעים מעדיפים התמקדות בצמיחה אורגנית על פני עסקת ענק.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

🚨ברייקינג🚨

פורסם דוח התעסוקה בארה”ב לחודש יוני – שוק העבודה נחלש יותר מהצפוי, עם תוספת משרות נמוכה משמעותית מהתחזיות❗️

השינוי במספר המועסקים במגזר הלא-חקלאי הסתכם ב-57 אלף משרות בלבד, הרבה מתחת לצפי של 114 אלף משרות, ולאחר תוספת של 129 אלף משרות בחודש הקודם❌

הנתון מצביע על האטה בקצב יצירת המשרות בארה”ב, ועשוי להעיד כי שוק העבודה מתחיל להתקרר לאחר תקופה ממושכת של חוזקה.

שוק עבודה חלש יותר עשוי להפחית את הלחצים האינפלציוניים ולחזק את ההערכות כי הפד’ יוכל לאמץ מדיניות מוניטרית מרחיבה יותר בהמשך השנה, אם מגמת ההאטה תימשך.

השווקים מגיבים בחיוב לנתון: החוזים העתידיים מחקו את הירידות המוקדמות, כאשר החוזים על הנאסד”ק עולים כעת ב-0.64%📈

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.46%+)
דאו (0.58%+)
נאסד"ק (0.62%+)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (2.47%-)
שנגחאי הסיני (2.03%-)
האנג סאנג הסיני (0.76%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (1.59%+)
קאק40 הצרפתי (1.38%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (1.34%+)

4. סחורות⛏️
נפט 67.58 (1.90%-)
זהב 4,134 (1.53%+)
ביטקויין 61,582 (4.87%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 2.979 (0.70%-)
שקל-יורו 3.394 (0.76%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית אלפאבית (GOOGL), חברת האם של גוגל בשווי 4.4 טריליון דולר, יורדת ב־1% לאחר שבית משפט אירופי אישר קנס של 4.1 מיליארד אירו בגין הפרת כללי ההגבלים העסקיים במערכת אנדרואיד.

• מניית פלנטיר (PLTR), חברת תוכנות ה־AI בשווי 301.4 מיליארד דולר, עולה ביותר מ־3% לאחר ש־D.A. Davidson שדרג את ההמלצה ל־Buy וציין כי תמחור המניה הפך לאטרקטיבי יותר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית אלפאבית יורדת לאחר שבית המשפט האירופי אישר קנס ענק של 4.1 מיליארד אירו ⚖️

מניית אלפאבית (GOOGL), חברת האם של גוגל, יורדת בכ-1% לאחר שבית הדין הגבוה של האיחוד האירופי דחה את ערעור החברה ואישר סופית קנס של 4.1 מיליארד אירו, אחד מקנסות ההגבלים העסקיים הגדולים בהיסטוריה.

הפרשה החלה כבר ב-2018, כאשר הנציבות האירופית קבעה כי גוגל ניצלה את השליטה שלה במערכת ההפעלה אנדרואיד כדי לחזק באופן לא הוגן את מנוע החיפוש, דפדפן Chrome וחנות Google Play. לפי ההחלטה, החברה חייבה יצרניות סמארטפונים להתקין מראש את שירותיה כתנאי לקבלת רישיון לשירותי גוגל, ובכך פגעה במתחרים.

למרות שבית משפט נמוך יותר הפחית את הקנס מ-4.34 ל-4.1 מיליארד אירו בשנת 2022, כעת נדחה גם הערעור האחרון של החברה והקנס הפך לחלוט.

לגוגל כבר הוטלו באירופה קנסות בהיקף מצטבר של כ-11 מיליארד אירו, והיא עדיין ניצבת בפני חקירות נוספות במסגרת חוק השווקים הדיגיטליים (DMA), שעשויות להוביל לסנקציות נוספות בעתיד.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית טסלה טיפסה בתחילת המסחר לאחר שמסרה הרבה יותר רכבים מהצפוי ברבעון השני 📈

מניית טסלה (TSLA), יצרנית הרכב החשמלי של אילון מאסק, עלתה בתחילת המסחר בכ-1% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות מסירות חזקות במיוחד לרבעון השני, שהפתיעו את השוק לטובה.

טסלה מסרה 480,126 רכבים במהלך הרבעון, הרבה מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על כ-406 אלף רכבים - פער של כמעט 74 אלף כלי רכב מעל הצפי. בנוסף, החברה ייצרה 451,758 רכבים, בעוד שסוללות האגירה (Megapack) הגיעו לשיא חדש של 13.5 גיגה-ואט שעה, גם מעל תחזיות השוק.

הנתונים מעידים על התאוששות משמעותית לאחר שני רבעונים חלשים, בין היתר בזכות השקת גרסאות מוזלות של דגמי Model 3 ו-Model Y, הרחבת שירות ה-Full Self-Driving באירופה, ועלייה בביקוש לרכבים חשמליים בעקבות מחירי האנרגיה הגבוהים במהלך העימות במזרח התיכון.

כעת המשקיעים יעקבו אחר דוחות החברה בהמשך החודש, כדי לבחון האם השיפור במסירות יתורגם גם לצמיחה ברווחיות, על רקע המשך ההשקעות ב-Cybercab, במשאית ה-Semi וברובוט האנושי Optimus.

_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_