מניית ברודקום נופלת לאחר תחזית AI מאכזבת למרות דו״ח שעקף את התחזיות📉

מניית ברודקום (AVGO), יצרנית שבבים ופתרונות תקשורת לתעשיית ה-AI והדאטה סנטרים, נופלת בכ-10% במסחר הלילי לאחר שתחזית המכירות לשבבי AI אכזבה את המשקיעים.

הרווח למניה עמד על 2.44 דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 2.39 דולר✅

ההכנסות הסתכמו ב-22.19 מיליארד דולר, מעל צפי השוק ל-22.13 מיליארד דולר✅

החברה אף סיפקה תחזית הכנסות לרבעון הנוכחי של 29.4 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 28.61 מיליארד דולר✅

עם זאת, ההפתעה השלילית הגיעה מתחום ה-AI. החברה צופה מכירות שבבי AI של 16 מיליארד דולר ברבעון הבא, מתחת לציפיות האנליסטים שעמדו על 17.2 מיליארד דולר❌

בנוסף, ברודקום לא העלתה את תחזית מכירות שבבי ה-AI לשנת 2026, למרות שמכירות שבבי ה-AI ברבעון האחרון זינקו ב-143% לעומת השנה שעברה✅

לאחר רצף שיאים במניה בימים שלפני הדו״ח, המשקיעים ציפו לתחזיות גבוהות יותר, ולכן גם דו״ח טוב לא הספיק כדי לעמוד בציפיות הגבוהות שנבנו סביב החברה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית קראודסטרייק נופלת למרות דו״ח טוב, לאחר תחזית שלא הרשימה את המשקיעים📉

מניית קראודסטרייק (CRWD), מחברות הסייבר הגדולות בעולם, נופלת בכ-11% במסחר הלילי למרות שעקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון האחרון.

הרווח המתואם למניה עמד על 1.10 דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 1.07 דולר✅

ההכנסות הסתכמו ב-1.39 מיליארד דולר, מעל הצפי ל-1.36 מיליארד דולר וצמיחה של 26% לעומת השנה שעברה✅

החברה עברה לרווח נקי של 27.8 מיליון דולר, לעומת הפסד של 104.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד✅

עם זאת, התחזית לרבעון הבא עמדה על כ-1.44 מיליארד דולר הכנסות, כמעט בהתאם לציפיות השוק שעמדו על 1.43 מיליארד דולר, ללא הפתעה משמעותית❌

המשקיעים ציפו לתחזית אגרסיבית יותר לאחר העלייה החדה של כ-60% במניה מתחילת השנה, ולכן הדו״ח נתפס כטוב אך לא יוצא דופן❌

מנגד, החברה העלתה את תחזית ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) ל-6.53-6.56 מיליארד דולר, הכריזה על פיצול מניות ביחס של 1 ל-4, והדגישה ביקוש גובר לפתרונות אבטחת AI בעקבות התפתחות מודלי בינה מלאכותית מתקדמים✅

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

החשש מהסלמה מול איראן חוזר, החוזים נחלשים והנפט נותר ברמות גבוהות 📉

החוזים העתידיים על המדדים המובילים בארה”ב נסחרים בירידות, לאחר שהאופטימיות סביב הסכם קרוב בין ארה”ב לאיראן התחלפה בחשש מהתארכות המשבר במזרח התיכון.

לפי הדיווחים האחרונים, איראן טוענת כי לא הושגה התקדמות ממשית בשיחות עם וושינגטון לגבי הארכת הפסקת האש ופתיחת מצר הורמוז. במקביל, העימותים בלבנון נמשכים למרות ההכרזה האמריקאית על הסכם הפסקת אש בין ישראל ללבנון, מה שמוסיף אי-ודאות לגבי יציבות האזור.

נשיא ארה”ב דונלד טראמפ ממשיך להצהיר כי מצר הורמוז ייפתח מיד לאחר חתימת ההסכם, אך בטהרן מאותתים כי עדיין קיימים פערים משמעותיים בין הצדדים.

ברקע, החוזים על הנאסד”ק יורדים בכ-1.2%, החוזים על ה-S&P 500 מאבדים כ-0.4%, בעוד החוזים על הדאו ג’ונס נסחרים בעלייה קלה של כ-0.3%.

במקביל, נפט מסוג WTI יורד בכ-1.4% אך עדיין נסחר סביב 94.7 דולר לחבית, לאחר זינוק חד בימים האחרונים בעקבות החשש לשיבושים באספקת האנרגיה העולמית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית ברודקום (AVGO) נופלת ב-10% למרות דו״ח חזק והעלאת תחזית כללית, לאחר שתחזית מכירות שבבי ה-AI לרבעון הבא עמדה על 16 מיליארד דולר – מתחת לציפיות – וללא עדכון תחזית ל-2026.

מניית קראודסטרייק (CRWD) צונחת ב-11% למרות תוצאות טובות ופיצול מניות 1 ל-4, כשהתחזית קדימה לא סיפקה את רף ההפתעה שהשוק ציפה לו לאחר ראלי של כ-60% מתחילת השנה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.27%-)
דאו (1.00%+)
נאסד"ק (1.06%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.36%-)
שנגחאי הסיני (0.64%-)
האנג סאנג הסיני (1.48%-)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.70%+)
קאק40 הצרפתי (1.15%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.52%+)

4. סחורות⛏️
נפט 92.96 (3.21%-)
זהב 4,537 (1.58%+)
ביטקויין 63,850 (5.16%-)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 2.892 (0.67%+)
שקל-יורו 3.366 (1.19%+)

6. מניות במוקד💡
• מניית ברודקום (AVGO), יצרנית השבבים בשווי 2.2 טריליון דולר, צונחת ב־15% לאחר שפספסה את תחזיות ההכנסות ברבעון השני – לראשונה מאז סוף 2024 – ואכזבה גם בהכנסות חטיבת התשתיות.

• מניית AMD, יצרנית השבבים בשווי 884 מיליארד דולר, יורדת ב־3.7% כחלק מהחולשה במניות ה־AI לאחר דו״ח ברודקום, שהעלה חששות לגבי קצב הצמיחה בענף השבבים.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית אנבידיה יורדת פחות ממניות השבבים האחרות למרות הלחץ בסקטור 📈

מניית אנבידיה (NVDA), יצרנית שבבי הבינה המלאכותית הגדולה בעולם, יורדת בכ-0.8% בלבד במסחר המקדים, בזמן שסקטור השבבים כולו סופג מימושים חדים בעקבות דו”ח מאכזב של ברודקום (AVGO).

מניית ברודקום צונחת בכ-15% במסחר המקדים לאחר שהמשקיעים הביעו חשש מהתגברות התחרות בתחום השבבים המותאמים אישית ומהשפעה שלילית על שיעורי הרווחיות. גם מניית AMD מאבדת כ-3.6%.

לפי אנליסטים בוול סטריט, הסיבות שהכבידו על ברודקום אינן רלוונטיות לאנבידיה, שממשיכה ליהנות ממעמד דומיננטי בשוק מאיצי ה-AI ומביקושים חזקים מצד חברות הענן ומרכזי הנתונים.

למרות הדו”חות החזקים והמשך צמיחה של כ-80% ברווחים לעומת השנה שעברה, מניית אנבידיה עלתה השנה בכ-15% בלבד - הרבה פחות ממדד השבבים SOX שזינק בכ-96%.

בוול סטריט מעריכים כי הפער הזה עשוי להפוך את אנבידיה לאחת המניות האטרקטיביות בענף, במיוחד אם הביקוש לתשתיות AI ימשיך לצמוח בקצב הנוכחי.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית רדווייר מזנקת ב-16% בעקבות חוזים חדשים והתלהבות סביב הנפקת SpaceX 📈

מניית רדווייר (RDW), חברת טכנולוגיות החלל והתשתיות למסלול, מזנקת בכ-16% לאחר שהחברה הודיעה על זכייה בחוזה חדש בהיקף של 15.9 מיליון דולר מצבא ארה”ב לאספקת שמונה מערכות Stalker Block 35, המשמשות למשימות מודיעין, סיור ואיתור מטרות.

בנוסף, החברה הודיעה כי מערכת החממה שפיתחה תצא לראשונה לתחנת החלל הבינלאומית במסגרת פרויקט לגידול תותים בחלל, מהלך שמדגיש את התרחבות פעילותה גם לתחומי המחקר והביוטכנולוגיה בחלל.

העליות מגיעות גם על רקע ההתלהבות הגוברת סביב הנפקת SpaceX, שהחלה את סבב הפגישות עם המשקיעים לקראת ההנפקה המתוכננת ב-12 ביוני. המשקיעים מחפשים חשיפה לחברות חלל ציבוריות שעשויות ליהנות מהעניין המחודש בסקטור.

לרדווייר צבר הזמנות שיא של כ-498 מיליון דולר, והחברה צופה הכנסות של 450-500 מיליון דולר בשנת 2026, מה שמחזק את תחזיות הצמיחה ארוכות הטווח שלה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

רוצים לדעת איך לשלב בינה מלאכותית ואוטומציות בהשקעות שלכם?
היכנסו לקורס החדש שלנו שישנה את הדרך שבה אתם מסתכלים על השוק.
לכניסה לקורס
לחצו כאן>>
https://www.inter-il.com/course/ai-invest/

סיכום השבוע שהיה 📅

שוק ההון סגר שבוע של ירידות על רקע דו”ח תעסוקה חזק מהצפוי שחיזק את ההערכות להעלאת ריבית מצד הפד’, לצד מימושים חדים במניות השבבים וה-AI לאחר ראלי ממושך וחששות כי הצמיחה בענף לא תצדיק את רמות התמחור הגבוהות. ה-S&P 500 ירד ב-2.59%, הנאסד”ק ב-4.68% והדאו ג’ונס ב-0.32%. תשואת האג”ח ל-10 שנים עלתה ב-1.86% ל-4.53%.

מניות במוקד💡

מניית ברודקום (AVGO), יצרנית שבבים ופתרונות תוכנה ארגוניים, הנסחרת לפי שווי של כ-1.8 טריליון דולר, ירדה ב-13.6% בשבוע החולף למרות דו״ח חזק. החברה הציגה צמיחה של 48% בהכנסות וזינוק של יותר מ-100% בהכנסות מתחום ה-AI, אך הותירה את תחזית מכירות שבבי הבינה המלאכותית ל-2026 ללא שינוי, מה שהוביל למימושים במניה.

מניית מיקרון (MU), יצרנית שבבי זיכרון, הנסחרת לפי שווי של כ-974 מיליארד דולר, ירדה ב-11% בשבוע החולף לאחר חששות שמחירי שבבי DRAM ו-NAND יגיעו לשיא כבר ב-2026. אנליסטים מעריכים כי גידול בייצור הסיני לצד האטה בחלק מענפי הטכנולוגיה עלולים לפגוע בהמשך העלייה במחירי הזיכרון.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

החברות המדווחות השבוע 📅

טיקרים מובילים:
$ORCL $ADBE $FCEL $CHWY $MTN $CPB $CASY $ASO $UEC $UNFI $LEN $AVO $GHM $MAMA $RH $SFIX $GLOO $DLTH $JILL $LE $BARK $EH $CNM $DBI $CBRL $ACB $AEMD $ATEX $MPAA $LAKE $DOMO $HOFT $SJM $SAIL $LOVE $TITN $VRA $NAVN $OXM $SKIL $LMNR $SUJA $VFS $MH

(תמונה מחשבון ה-X של Earning Whispers)

עונת הדו"חות ממשיכה עם החברות הגדולות בעולם.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

האירועים הכלכליים הבולטים בעולם השבוע 📊

שבוע מסחר חדש יוצא לדרך, והעיניים נשואות לנתוני המאקרו מהכלכלות הגדולות בעולם 🌍.

ארה”ב, גוש האירו, בריטניה, גרמניה, יפן וסין עומדות במרכז הבמה.

המשקיעים יעקבו מקרוב אחר ההתפתחויות, שעשויות להשפיע על מגמות השוק והציפיות למדיניות המוניטרית להמשך 📈

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית מארוול טיפסה ב-3.6% לאחר הצטרפותה למדד ה-S&P 500 📈

מניית מארוול (MRVL), המפתחת שבבים ורכיבים לתשתיות בינה מלאכותית, זינקה בכ-3.6% במסחר המאוחר של יום שישי לאחר שהוכרז כי החברה תצטרף למדד ה-S&P 500 ב-22 ביוני.

הצטרפות למדד היוקרתי צפויה להוביל לביקושים נוספים מצד קרנות ותעודות סל העוקבות אחר המדד, מה שמעניק למניה רוח גבית נוספת.

המהלך מגיע ימים ספורים לאחר שמנכ”ל אנבידיה, ג’נסן הואנג, הצהיר כי מארוול עשויה להיות “חברת הטריליון דולר הבאה”, על רקע שיתוף הפעולה ההדוק בין החברות בתחום תשתיות ה-AI. בנוסף, אנבידיה (NVDA) השקיעה לאחרונה 2 מיליארד דולר במארוול, מה שחיזק את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה של החברה.

מארוול נהנית מהביקוש הגובר לרכיבי תקשורת, קישוריות ומרכזי נתונים הנדרשים להפעלת מערכות בינה מלאכותית בקנה מידה גדול, והפכה לאחת הנהנות המרכזיות מגל ההשקעות העולמי בתחום.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אנו מזמינים אתכם לקרוא את הסקירה השבועית מבית אינטראקטיב ישראל
שמכילה את מה שחשוב לדעת לקראת שבוע המסחר הקרוב.

לסקירה המלאה לחצו כאן ⬇️

‏www.inter-il.com/weekly-review

גוגל חתמה על עסקת ענק עם SpaceX בשווי 30 מיליארד דולר 📈

מניית אלפאבית (GOOGL), החברה האם של גוגל, ירדה ביום שישי בכ-1% לאחר שנחשף כי חתמה על הסכם ענק עם SpaceX לרכישת כוח מחשוב בהיקף של כ-30 מיליארד דולר עד 2029.

במסגרת ההסכם תשלם גוגל כ-920 מיליון דולר בחודש עבור גישה ל-110 אלף שבבי AI של אנבידיה (NVDA) ותשתיות מחשוב מתקדמות, במטרה לעמוד בביקוש הגובר לשירותי הבינה המלאכותית שלה ובראשם Gemini.

העסקה מגיעה ימים ספורים לאחר שאלפאבית הכריזה על גיוס הון של 85 מיליארד דולר לטובת הרחבת תשתיות ה-AI, ומדגישה את המרוץ של ענקיות הטכנולוגיה להבטחת גישה למשאבי מחשוב מתקדמים.

מבחינת SpaceX, ההסכם מהווה חיזוק משמעותי לפעילות תשתיות ה-AI של החברה לקראת ההנפקה הצפויה ביום שישי הקרוב. החברה צפויה לצאת להנפקה לפי שווי של כ-1.75 טריליון דולר, במה שעשוי להפוך להנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

השווקים חוששים: ההסכם מתרחק, הנפט מזנק ב-4.7% 📈

המתיחות בין ישראל לאיראן עולה מדרגה ומשנה את מצב הרוח בשווקים. לאחר שאיראן שיגרה אתמול והבוקר מטחי טילים לעבר ישראל, ובמקביל ישראל מבצעת גלי תקיפות באיראן, המשקיעים מתחילים לתמחר מחדש את הסיכוי להסכם קרוב בין ארה”ב לאיראן.

עד סוף השבוע האחרון השוק העריך כי הצדדים מתקרבים להבנות שיכללו הארכת הפסקת האש ופתיחה מחדש של מצר הורמוז. כעת, חילופי האש האחרונים מעלים ספקות לגבי לוח הזמנים ואף לגבי היכולת להגיע להסכם בטווח הקרוב.

התגובה המיידית נרשמת בשוק האנרגיה, כאשר הנפט מסוג WTI מזנק בכ-4.7% לרמה של כ-95 דולר לחבית. המשקיעים חוששים שכל עיכוב בהסכם ימשיך להגביל את זרימת הנפט מהמזרח התיכון ויגביר את הלחצים האינפלציוניים בעולם.

גם החוזים העתידיים מאותתים על עלייה במפלס החשש. בעוד הנאסד”ק נסחר בעלייה קלה, הדאו ג’ונס יורד והסנטימנט הכללי הופך זהיר יותר. ככל שהעימות יימשך והסיכוי להסכם ייחלש, השווקים עלולים לעבור למצב של Risk Off ולחץ מחודש על מניות הצמיחה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

ג’נסן הואנג: הביקוש לתשתיות AI עדיין רחוק ממיצוי 📈

לאחר הירידות האחרונות במניות השבבים והטכנולוגיה, מנכ”ל אנבידיה (NVDA) ג’נסן הואנג ניסה להרגיע את המשקיעים והדגיש כי לדעתו מהפכת הבינה המלאכותית עדיין נמצאת בשלביה הראשונים.

דבריו מגיעים לאחר שהנאסד”ק איבד בשבוע שעבר יותר מ-4.5%, בעוד מניות שבבים מובילות באסיה ובארה”ב ספגו לחץ מכירות על רקע חששות מתמחור גבוה וממימושי רווחים לאחר הראלי החזק שנרשם בענף.

לדברי הואנג, הביקוש למרכזי נתונים, מאיצי AI, רשתות תקשורת וזיכרונות מתקדמים ממשיך לגדול בקצב מהיר. הוא השווה את מהפכת הבינה המלאכותית להתפתחות האינטרנט וטען כי העולם יזדקק להשקעות משמעותיות נוספות בתשתיות מחשוב בשנים הקרובות.

במקביל, אנבידיה חתמה על הסכם רב-שנתי עם SK הייניקס לפיתוח דורות חדשים של זיכרונות HBM, הנחשבים לרכיב מרכזי במערכות AI מתקדמות. המהלך מדגיש את המשך ההשקעות לאורך שרשרת האספקה של תחום הבינה המלאכותית, גם בתקופה של תנודתיות בשווקים.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

תעודת הסל USO מזנקת בכ-5% לאחר שמחיר הנפט חצה את 94 הדולרים לחבית על רקע הסלמה בין ישראל לאיראן ואיומים על נתיבי השיט, מה שמגביר את פרמיית הסיכון בשוק האנרגיה.

מניית מארוול (MRVL) מזנקת ב-7% לאחר שהוכרזה על הצטרפות למדד ה-S&P 500, צעד שעשוי להוביל לביקושים מצד קרנות מחקות ולחזק את החשיפה המוסדית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

🚨ברייקינג🚨

טראמפ מרגיע את השווקים: ישראל ואיראן עוצרות את האש 📈

לאחר 24 שעות של הסלמה חריגה שכללו שיגורי טילים מאיראן לעבר ישראל ושני גלי תקיפות ישראליים באיראן, הנשיא דונלד טראמפ קרא לשני הצדדים לעצור את הלחימה ולהעניק הזדמנות למגעים המדיניים.

בהמשך הודיעה איראן כי היא מסיימת את המבצע נגד ישראל לאחר שלדבריה השיגה את מטרותיה והעבירה מסר ברור, בעוד גורם ישראלי בכיר הבהיר כי ישראל סיימה את התקיפות באיראן וכי כל חידוש של הירי האיראני ייענה בתגובה צבאית נוספת.

השווקים, שפתחו את היום בחשש מהסלמה אזורית רחבה ומהתרחקות האפשרות להסכם בין ארה”ב לאיראן, שינו כיוון במהירות. החוזים על הנאסד”ק מזנקים בכ-1.3%, החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.7% והחוזים על הדאו ג’ונס מוסיפים כ-0.2%.

גם בשוק האנרגיה נרשמה תפנית חדה. לאחר שהנפט זינק מוקדם יותר בכ-5% על רקע החשש מפגיעה באספקה העולמית, העליות התמתנו משמעותית והנפט נסחר כעת בעלייה של כ-1.8% בלבד.

התגובה החיובית משקפת ירידה בפרמיית הסיכון הגיאופוליטית וחזרה של המשקיעים לתרחיש של חידוש המגעים להסכם בין ארה”ב לאיראן.

_
אינטראקטיב ישראל בטלגרם
‏t.me/interactiveil
_