הסוף ל"להחזיק לנצח"? המהלך של ברקשייר שמאותת על שינוי דרמטי בוול סטריט

לכניסה לכתבה המלאה ⬇

https://www.inter-il.com/berkshire-exited-unitedhealth-what-does-greg-abel-see-the-market-missing/

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

ספייס X מתקרבת להנפקה הגדולה בעולם - ומבצעת פיצול מניה של 5 ל-1 📈

ספייס X, חברת החלל של אילון מאסק, ממשיכה להאיץ לקראת אחת ההנפקות הגדולות בהיסטוריה, כאשר לפי דיווחים החברה הודיעה למשקיעים על פיצול מניה ביחס של 5 ל-1 לקראת ההנפקה הצפויה בנאסד”ק.

לפי בלומברג, שווי המניה המעודכן לאחר הפיצול ירד מכ-526 דולר לכ-105 דולר למניה, מהלך שנועד להפוך את המניה לנגישה ואטרקטיבית יותר עבור משקיעים לקראת תחילת המסחר הציבורי.

במקביל, רויטרס דיווחה כי ספייס X עשויה לתמחר את ההנפקה כבר ב-11 ביוני, כאשר המסחר במניה צפוי להתחיל יום לאחר מכן - ב-12 ביוני. החברה צפויה להגיש את תשקיף ה-S-1 הפומבי כבר השבוע ולהתחיל את סבב הפגישות עם המשקיעים בתחילת יוני.

לפי ההערכות, ספייס X מכוונת לגיוס של עד 75 מיליארד דולר לפי שווי עתק של כ-1.8 טריליון דולר - גבוה אפילו משווי השוק של טסלה (TSLA).

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

ענקית חשמל חדשה נולדת בארה”ב על רקע בום ה-AI 📈

מניית נקסטאירה אנרג’י (NEE), אחת מחברות החשמל הגדולות בארה”ב, הודיעה על רכישת דומיניון אנרג’י (D) בעסקת מניות ענק שתיצור את חברת החשמל המפוקחת הגדולה בעולם לפי שווי שוק.

החברה הממוזגת תפעל תחת השם נקסטאירה ותשרת כ-10 מיליון לקוחות במדינות פלורידה, וירג’יניה, צפון קרוליינה ודרום קרוליינה. בנוסף, היא תחזיק בכ-110 גיגה-וואט של ייצור חשמל ממקורות מגוונים - כולל אנרגיה גרעינית, גז טבעי ואנרגיה מתחדשת.

במסגרת העסקה, בעלי המניות של דומיניון יקבלו 0.8138 מניות של נקסטאירה עבור כל מניה שברשותם, כאשר שווי העסקה מוערך בכ-67 מיליארד דולר.

המהלך מגיע בזמן שבו הביקוש לחשמל בארה”ב מזנק, בעיקר בשל הקמת מרכזי נתונים עצומים לתעשיית הבינה המלאכותית. מנכ”ל נקסטאירה ג’ון קטשום אמר כי “הביקוש לחשמל עולה בקצב שלא נראה מזה עשרות שנים”.

המשקיעים מגיבים בתנודתיות לעסקה: מניית דומיניון (D) מזנקת ב-9.5% בעקבות פרמיית הרכישה, בעוד מניית נקסטאירה (NEE) יורדת ב-5.5% על רקע החששות מעלויות המיזוג והיקף העסקה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אילון מאסק הפסיד בבית המשפט נגד OpenAI

חבר מושבעים בקליפורניה קבע כי מנכ”ל OpenAI סם אלטמן והנשיא גרג ברוקמן אינם אחראים להתעשרות בלתי מוצדקת בעקבות המעבר של OpenAI ממבנה ללא מטרות רווח לחברה מסחרית.

התביעה הוגשה על ידי אילון מאסק, ממייסדי OpenAI ומנכ”ל טסלה (TSLA), שטען כי תרם כסף לחברה מתוך הבנה שתישאר ארגון ללא מטרות רווח. עם זאת, חבר המושבעים קבע כי מאסק הגיש את התביעה לאחר שפג תוקף ההתיישנות החוקית, ולכן דחה את הטענות.

במהלך המשפט שנמשך שלושה שבועות ניסו עורכי דינו של מאסק להציג את אלטמן כאדם לא אמין ואף הזכירו את הדחתו הזמנית מהנהלת OpenAI בשנת 2023. מנגד, עורכי הדין של OpenAI טענו כי לא הייתה כל התחייבות רשמית להשאיר את החברה במבנה nonprofit.

הפסיקה מגיעה בזמן ש-OpenAI נמצאת במרוץ להנפקה אפשרית, על רקע התחרות הגוברת מול אנתרופיק ושחקניות AI נוספות בשוק.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

גוגל ובלקסטון מקימות חברת ענן AI חדשה 📈

גוגל (GOOGL) ובלקסטון (BX) הודיעו על הקמת מיזם חדש בתחום תשתיות הבינה המלאכותית, שיספק שירותי מחשוב מבוססי TPU - שבבי ה-AI הייעודיים של גוגל - כחלק ממירוץ ההשקעות האדיר סביב תשתיות ה-AI.

בלקסטון תשקיע תחילה 5 מיליארד דולר במיזם, כאשר היעד הוא להפעיל 500 מגה-וואט של קיבולת דאטה סנטרים עד 2027. החברה החדשה תספק שירותי דאטה סנטרים, רשתות וגישה למעבדי TPU של גוגל, בדומה למודל הפעילות של קורוויב (CRWV).

המהלך מדגיש כיצד וול סטריט נכנסת עמוק יותר לתחום תשתיות ה-AI, בזמן שחברות הטכנולוגיה הגדולות צפויות להשקיע יותר מ-700 מיליארד דולר השנה בהרחבת תשתיות AI.

העסקה גם מבליטה את התחרות הגוברת מול אנבידיה (NVDA), כאשר גוגל ואמזון (AMZN) מנסות לקדם שבבי AI פנימיים כחלופה ל-GPU של אנבידיה. במקביל, תחום מחשוב ה-AI ממשיך למשוך ביקושים עצומים מצד חברות כמו מטא (META) ואנתרופיק.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

דיווח חדש: טראמפ ביצע עשרות עסקאות במניות “7 המופלאות” 📈

דיווח חדש חושף כי נשיא ארה”ב דונלד טראמפ ביצע ברבעון הראשון של 2026 לא פחות מ-94 עסקאות במניות קבוצת “7 המופלאות”, בהיקף כולל של 50-70 מיליון דולר.

לפי הדיווח, טראמפ הגדיל בעיקר את החשיפה לאפל (AAPL) ולאלפאבית (GOOGL), בזמן שמכר יותר מניות טסלה (TSLA) מאשר רכש. בנוסף בוצעו עסקאות רבות גם במניות אנבידיה (NVDA), מטא (META), מיקרוסופט (MSFT) ואמזון (AMZN).

אחת העסקאות הבולטות הייתה רכישת מניות אנבידיה ביותר ממיליון דולר ב-10 בפברואר - כשבוע בלבד לפני ההכרזה על שיתוף הפעולה האסטרטגי בין אנבידיה למטא.

במקביל, טראמפ גם מכר מניות מיקרוסופט ואמזון בהיקף של 10-50 מיליון דולר באותו יום מסחר.

הדיווח מעורר ביקורת בוושינגטון סביב ניגודי עניינים אפשריים, במיוחד לאור פגישותיו התכופות של טראמפ עם מנכ”לי הטכנולוגיה הגדולים וקידום פומבי של חלק מהחברות.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית אלפאבית (GOOGL) מטפסת ב-1.2% לאחר שהודיעה על הקמת חברת ענן AI חדשה עם בלקסטון בהשקעה ראשונית של 5 מיליארד דולר, מהלך שיאפשר השכרת שבבי TPU ויחזק את התחרות מול אנבידיה, אמזון וקורוויב.

מניית סאנדיסק (SNDK) יורדת ב-2.5% לאחר שווסטרן דיגיטל טענה כי עידן ה-AI עשוי להחזיר יתרון לכוננים קשיחים מסורתיים, לצד חשיפת טכנולוגיית אבטחה חדשה שמגבירה את התחרות בתחום האחסון.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.38%-)
דאו (0.24%-)
נאסד"ק (0.64%-)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (0.12%-)
שנגחאי הסיני (0.92%+)
האנג סאנג הסיני (0.48%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (1.47%+)
קאק40 הצרפתי (0.72%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.65%+)

4. סחורות⛏️
נפט 103.83 (0.55%-)
זהב 4,542 (0.31%-)
ביטקויין 76,872 (0.43%-)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 2.913 (0.47%+)
שקל-יורו 3.382 (0.08%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית בלאקסטון (BX), ענקית ההשקעות בשווי 143 מיליארד דולר, עולה ב־0.7% לאחר שהודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר בחברת תשתיות AI חדשה יחד עם אלפאבית.

• מניית אמר ספורטס (AS), חברת מותגי הספורט בשווי 19.3 מיליארד דולר, עולה ב־3.6% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון הראשון.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

וול סטריט מזהירה: הזרמת הכספים האדירה למניות בארה”ב עלולה להפוך לתיקון 📉

בנק ברקליס מזהיר כי הראלי החד בשוק המניות האמריקאי, שהוביל את המדדים לשיאים חדשים, הפך את השוק לפגיע יותר לירידות בטווח הקצר.

לפי הנתונים, קרנות מניות בארה”ב רשמו 7 שבועות רצופים של גיוסים בהיקף כולל של 70 מיליארד דולר - קצב שנמצא באחוזון ה-97 מאז שנת 2000. מתחילת השנה הוזרמו כ-180 מיליארד דולר לקרנות מנייתיות בארה”ב, פי 2.4 מהממוצע בחמש השנים האחרונות.

העליות נתמכו בהפסקת האש מול איראן, חזרת ההתלהבות ממניות ה-AI ועונת דו”חות חזקה. עם זאת, בברקליס טוענים כי הקרנות כבר “מושקעות כמעט במלואן”, ולכן יש פחות כסף חדש שיכול להמשיך לדחוף את השוק למעלה.

במקביל, החשש מהמשך עליית האינפלציה והאפשרות שהפד’ אף יעלה ריבית מחדש, יחד עם תשואות אג”ח גבוהות יותר, מעלים את הסיכון למימושים ולתנודתיות מחודשת בשוק.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

וול סטריט נחלשת: תשואות האג”ח ממשיכות ללחוץ על השוק 📉

המסחר בוול סטריט מתנהל בירידות, כאשר המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר זינוק תשואות האג”ח והחשש מהמשך לחצי האינפלציה בעקבות מחירי הנפט הגבוהים.

הדאו ג’ונס יורד ב-0.25%, הנאסד”ק מאבד 0.57%, ה-S&P 500 נסוג ב-0.33% ומדד ראסל 2000 נופל ב-0.93%.

ברקע, תשואת אג”ח ארה”ב ל-10 שנים ממשיכה להיסחר מעל 4.6%, בעוד מחירי הנפט נותרים ברמות גבוהות בעקבות המתיחות מול איראן והמצב במצר הורמוז.

המשקיעים חוששים כי המשך העלייה במחירי האנרגיה יוביל ללחצי אינפלציה חדשים ויגביר את הסיכוי שהפד’ ייאלץ לשמור על ריבית גבוהה לאורך זמן - ואולי אף לשקול העלאות ריבית נוספות.

במוקד תשומת הלב ניצבת כעת מניית אנבידיה (NVDA), שתפרסם מחר את הדו”ח הרבעוני שלה, אירוע שנחשב לקריטי עבור מניות ה-AI והשוק כולו.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

טראמפ מאיים על איראן: “מכה גדולה” כבר בימים הקרובים אם לא יושג הסכם 📉

נשיא ארה”ב דונלד טראמפ החריף הלילה את הטון מול איראן ואיים כי ארה”ב עשויה לבצע “מכה גדולה נוספת” כבר בימים הקרובים אם לא יושג הסכם חדש סביב תוכנית הגרעין האיראנית.

לדברי טראמפ, חלון הזמן להסכם מצטמצם במהירות, כאשר ציין כי פעולה צבאית אפשרית כבר בין סוף השבוע לתחילת השבוע הבא.

האמירות מגיעות לאחר שטראמפ חשף כי ביטל תקיפה אמריקאית שתוכננה ליום שלישי, בעקבות בקשה של סעודיה, קטאר ואיחוד האמירויות לתת עוד זמן למאמצים הדיפלומטיים.

ברקע, המתיחות במזרח התיכון ממשיכה להכביד על השווקים ועל מחירי האנרגיה. הנפט מסוג ברנט נסחר מעל 110 דולר לחבית, לאחר זינוק של יותר מ-50% מאז תחילת העימות, בעוד החשש מהמשך החסימות במצר הורמוז ממשיך לעורר לחץ אינפלציוני עולמי.

בשווקים חוששים כי המשך העלייה במחירי האנרגיה יוביל להמשך זינוק בתשואות האג”ח וללחץ נוסף על מניות הטכנולוגיה וה-AI.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

סדקים ראשונים בראלי השבבים: תשואות האג”ח והנפט מכבידים על סקטור ה-AI 📉

לאחר זינוק של כמעט 50% במדד השבבים SOX מאז סוף מרץ, המשקיעים מתחילים לזהות סימני חולשה ראשונים בסקטור הלוהט ביותר של 2026.

מדד השבבים PHLX Semiconductor ירד כמעט 10% מהשיא האחרון שלו, כאשר מניות רבות בסקטור נכנסו למימושים חדים. מניית אינטל (INTC) איבדה כ-15% בשבוע האחרון, בעוד מיקרון (MU) רשמה ירידה דומה בתוך ימים ספורים.

ברקע, תשואת אג”ח ארה”ב ל-30 שנה טיפסה מעל 5.17% - הרמה הגבוהה ביותר מאז 2007 - בזמן שהנפט ממשיך להיסחר מעל 110 דולר לחבית בעקבות המתיחות מול איראן והמצב במצר הורמוז.

בבנק אוף אמריקה הזהירו כי מניות השבבים נמצאות במצב “קניית יתר קיצונית”, כאשר כמעט 75% ממנהלי הקרנות הגדירו את ההשקעה בשבבים כסחר הצפוף ביותר בשוק כיום.

כעת עיני וול סטריט נשואות לדו”ח של אנבידיה (NVDA) היום, שעשוי לקבוע האם ראלי ה-AI יימשך - או שהמימושים רק מתחילים.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

סמסונג מתקרבת לשביתה דרמטית שעלולה לפגוע באספקת השבבים העולמית 📉

המשא ומתן בין סמסונג לבין איגוד העובדים הגדול שלה קרס, והחברה ניצבת כעת בפני שביתה רחבה במפעלי השבבים כבר מיום חמישי - מהלך שעלול לזעזע את שרשרת האספקה הגלובלית של תעשיית הטכנולוגיה וה-AI.

האיגוד הודיע כי הנהלת סמסונג דחתה הצעת פשרה של הממשלה הדרום קוריאנית, לאחר שהעובדים כבר הסכימו לה. בעקבות ההתפתחות, מניית סמסונג איבדה עד 4.4% במהלך המסחר לפני שצמצמה חלק מהירידות.

העובדים דורשים לבטל את תקרת הבונוסים, להגדיל את חלוקת הרווחים ל-15% מהרווח התפעולי ולעגן את ההטבות בחוזי ההעסקה - לאחר הזינוק החד ברווחי חטיבת השבבים בעקבות בום ה-AI.

ברקע, סמסונג נחשבת ליצרנית שבבי הזיכרון הגדולה בעולם, כאשר פגיעה בייצור שלה עלולה להשפיע על שרשרת האספקה של שרתים, סמארטפונים, רכבים חשמליים ותשתיות AI ברחבי העולם.

ממשלת דרום קוריאה כבר רמזה כי ייתכן שתתערב באמצעות חוקי חירום כדי למנוע את השביתה.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית מארוול טכנולוגיות (MRVL) מזנקת ב-5% ומשלימה ראלי דו-יומי לאחר שאמזון הגדילה החזקה והעמיקה שיתוף פעולה סביב שבבי ה-AI של AWS, לצד השקעה של 2 מיליארד דולר מצד אנבידיה בטכנולוגיות תקשורת אופטית.

מניית אינטל (INTC) עולה ב-4% לאחר שהמנכ”ל ליפ-בו טאן ציין שיפור חודשי של 7%-8% בתפוקת הייצור והתקדמות בצמצום הפער מול TSMC, מה שמחזק את האמון בתהליך השיקום.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.49%+)
דאו (0.48%+)
נאסד"ק (0.76%+)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.23%-)
שנגחאי הסיני (0.18%-)
האנג סאנג הסיני (0.57%-)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.46%+)
קאק40 הצרפתי (0.68%+)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.78%+)

4. סחורות⛏️
נפט 101.53 (2.90%-)
זהב 4,504 (1.15%-)
ביטקויין 77,545 (0.78%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 2.923 (0.07%+)
שקל-יורו 3.388 (0.09%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית TJX ‏(TJX), רשת הקמעונאות בשווי כ־166.6 מיליארד דולר, מזנקת ב־4% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון הראשון, למרות תחזית מעט חלשה לרבעון הנוכחי.

• מניית לאוז (LOW), רשת שיפור הבית בשווי כ־122.3 מיליארד דולר, יורדת בכ־2% למרות שעקפה במעט את תחזיות הרווח וההכנסות, על רקע חולשה מתמשכת בשוק הדיור.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

איראן מאיימת: נגיב גם מחוץ למזרח התיכון אם ארה”ב תתקוף שוב 📉

איראן החריפה היום את האיומים מול ארה”ב וישראל, והזהירה כי במקרה של חידוש התקיפות - התגובה האיראנית תתרחב גם מעבר למזרח התיכון.

משמרות המהפכה האיראניים הודיעו כי אם “התוקפנות נגד איראן תחודש”, טהרן תנחית “מכות כואבות במקומות שלא תצפו להם”, לאחר שנשיא ארה”ב דונלד טראמפ איים בימים האחרונים על “מכה גדולה נוספת” אם לא יושג הסכם גרעין חדש.

ברקע, המגעים בין הצדדים נותרו תקועים, כאשר איראן מסרבת לוותר על העשרת האורניום או לפתוח מחדש את מצר הורמוז לפני הסרת החסימות האמריקאיות על נמלי המדינה.

מחירי הנפט ממשיכים להיסחר סביב 110 דולר לחבית, לאחר זינוק של כ-80% מתחילת השנה, כאשר החשש מהסלמה נוספת ממשיך להכביד על שוקי המניות והאג”ח בעולם.

בנאט”ו כבר החלו לדון באפשרות של ליווי והגנה על ספינות במצר הורמוז אם נתיב השיט לא ייפתח מחדש עד תחילת יולי.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_