אז מה קורה היום בשוק?

תעודת הסל העוקבת אחר מחר הנפט (USO) מטפסת בכ־3% על רקע החרפה במתיחות מול איראן והמשך חסימות במיצרי הורמוז, מה שמעמיק שיבושי יצוא ועלול לפגוע ביכולת הייצור ולהוסיף לחץ לעליית מחירי הנפט.

מניית ארם (ARM) נחלשת בכ־6% בעקבות מימוש רווחים לאחר ראלי חד של מעל 50%, כאשר היעדר חדשות חדשות ותמחור גבוה מגבירים את הלחץ בטווח הקצר.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.66%-)
דאו (0.11%+)
נאסד"ק (1.29%+)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.02%-)
שנגחאי הסיני (0.19%-)
האנג סאנג הסיני (0.95%-)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.73%-)
קאק40 הצרפתי (0.57%-)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.63%-)

4. סחורות⛏️
נפט 99.98 (3.81%+)
זהב 4,601 (1.97%-)
ביטקויין 76,314 (1.75%-)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 2.987 (0.22%+)
שקל-יורו 3.491 (0.03%+)

6. מניות במוקד💡
• מניית אורקל (ORCL), ענקית התוכנה בשווי 497.5 מיליארד דולר, נופלת ביותר מ־7% לאחר דיווח כי OpenAI פספסה יעדי צמיחה, מה שמעורר חששות לגבי היכולת לממן השקעות AI רחבות.

• מניית ספוטיפיי (SPOT), פלטפורמת הסטרימינג בשווי 102 מיליארד דולר, צונחת בכ־8.5% לאחר שסיפקה תחזית חלשה לרווח התפעולי לרבעון הנוכחי, למרות שההכנסות עמדו בציפיות.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

רעידת אדמה בשוק הנפט: איחוד האמירויות פורשת מ-OPEC על רקע המלחמה עם איראן 📈

שוק האנרגיה נכנס לטלטלה נוספת לאחר שאיחוד האמירויות הודיעה כי תעזוב את ארגון OPEC החל מה-1 במאי – מהלך חריג שמערער את יציבות הקרטל בתקופה רגישה במיוחד.

האיחוד, שהייתה יצרנית הנפט השלישית בגודלה בארגון אחרי סעודיה ועיראק, מסבירה כי ההחלטה נובעת מ”שיקולים לאומיים” ורצון בגמישות גבוהה יותר בקביעת מדיניות הייצור. בפועל, מדובר במהלך שמגיע על רקע הלחץ הגובר מהמלחמה מול איראן.

התקיפות מצד איראן והמצור על מצר הורמוז פגעו קשות ביכולת של האמירויות לייצא נפט – מה שמערער את אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים שלה. יציאה מ-OPEC מאפשרת לה להגיב בצורה עצמאית יותר לתנאי השוק, כולל שינוי מהיר של תפוקה ומדיניות תמחור.

עבור השווקים, המשמעות רחבה: היחלשות של OPEC עשויה להוביל לתנודתיות גבוהה יותר במחירי הנפט, דווקא בזמן שבו ההיצע העולמי כבר תחת לחץ כבד.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

רעש רגעי או קריסת קונספציה? למה השוק נכנס לפאניקה מהמספרים של OpenAI

לכניסה לכתבה המלאה ⬇

https://www.inter-il.com/cracks-in-the-ai-empire-the-openai-report-that-rocks-tech-stocks/

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית ספוטיפיי צונחת לאחר דו״ח חזק אך תחזית מאכזבת📉

מניית ספוטיפיי (SPOT), פלטפורמת הסטרימינג המוזיקלי הגדולה בעולם, יורדת בכ-11% לאחר שהחברה אמנם עקפה את תחזיות השוק ברבעון הראשון – אך סיפקה תחזית חלשה לרבעון הבא.

ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-5.3 מיליארד דולר, מעל הצפי וצמיחה של 8% משנה לשנה✅

מספר המשתמשים הפעילים החודשיים (MAUs) עלה ב-12% ל-761 מיליון, מעט מעל התחזיות✅

מספר מנויי הפרימיום צמח ב-9% ל-293 מיליון, תוספת נטו של 3 מיליון מנויים ברבעון✅

עם זאת, החברה צופה ברבעון הקרוב 299 מיליון מנויי פרימיום בלבד – מתחת לצפי האנליסטים שעמד על מעל 300.4 מיליון❌

החברה גם הנחתה לרווח תפעולי של 630 מיליון אירו, נמוך מהתחזיות שעמדו על כ-680 מיליון אירו❌

למרות העלאות מחירים חוזרות בשירות הפרימיום, המשקיעים חוששים מהאטה בקצב גיוס המנויים ומהשפעת אי-הוודאות הכלכלית על הביקוש לשירותי בידור בתשלום.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית קוקה-קולה מזנקת לאחר דו״ח חזק והעלאת תחזית📈

מניית קוקה-קולה (KO), ענקית המשקאות העולמית, עולה בכ-6.3% לאחר שהחברה עקפה את תחזיות השוק ברבעון הראשון והעלתה את תחזית הרווח לשנה כולה.

הרווח המתואם למניה עמד על 0.86 דולר, מעל הצפי ל-0.81 דולר ועלייה לעומת 0.77 דולר בשנה שעברה✅

ההכנסות הסתכמו ב-12.47 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל-12.24 מיליארד דולר וצמיחה של 12% משנה לשנה✅

החברה העלתה את תחזית הצמיחה השנתית ברווח למניה ל-8%–9%, לעומת תחזית קודמת של 7%–8%✅

ההכנסות האורגניות צמחו ב-10%, כאשר נפח המכירות העולמי עלה ב-3% ונפח המכירות בצפון אמריקה זינק ב-4%✅

קטגוריית מים, קפה ותה רשמה צמיחה של 5%, בעוד משקאות מוגזים עלו ב-2%, עם זינוק של 13% ב-Coca-Cola Zero Sugar✅

למרות השפעות המלחמה במזרח התיכון ואינפלציה מתמשכת, הנהלת החברה ציינה כי הביקוש נותר יציב, במיוחד בקרב צרכנים בעלי הכנסה גבוהה.

הדו״ח מחזק את מעמדה של קוקה-קולה כחברת צריכה דפנסיבית בסביבה מאקרו-כלכלית תנודתית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

טראמפ מורה להיערך למצור ממושך על הורמוז: “לחץ כלכלי במקום הסלמה”

דיווח חדש חושף את קו החשיבה של טראמפ מאחורי הקלעים: הנשיא הנחה את יועציו להיערך לתרחיש של חסימה ימית ממושכת במצר הורמוז, כחלק מאסטרטגיה מכוונת להעמקת הלחץ הכלכלי על איראן לאורך זמן.

לפי הפרטים, טראמפ קיבל את ההחלטה לאחר דיונים עם בכירי הממשל והביטחון, ובחר באופציה של המשך חסימת ספינות לנמלים איראניים וממנה. מדובר במהלך שמטרתו לפגוע ישירות ביכולת של טהרן לייצא נפט – תוך הימנעות מהסיכונים שבהפצצות נוספות או מהתדמית של נסיגה מהעימות.

הנחייתו כוללת היערכות לתקופה ארוכה שבה הלחימה עצמה תישאר מוגבלת, אך החסימה תימשך ותעמיק. המשמעות: לא פתרון מהיר, אלא מצב של “קיפאון אסטרטגי” שבו ארה”ב שוחקת את איראן כלכלית.

עוד עולה כי טראמפ דחה הצעה איראנית להסכם ביניים לפתיחת המצר, לאחר שהעריך כי מדובר בניסיון להקל לחץ מבלי להציע ויתורים מהותיים.

בממשל מעריכים כי שליטה בתעבורה הימית מעניקה לארה”ב יתרון מתמשך – גם מול איראן וגם בזירה הגלובלית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית בלום אנרג’י מזנקת לאחר דו״ח שיא והעלאת תחזית📈

מניית בלום אנרג’י (BE), ספקית פתרונות אנרגיה ותאי דלק מוצקים למרכזי נתונים, מזנקת בכ-14% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות שיא לרבעון הראשון והעלתה משמעותית את תחזית השנה כולה.

הרווח המתואם למניה עמד על 0.44 דולר, לעומת צפי ל-0.12 דולר וזינוק חד לעומת 0.03 דולר בשנה שעברה✅

ההכנסות זינקו ב-130% ל-751 מיליון דולר, מעל התחזיות שעמדו על 539 מיליון דולר✅

החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית לטווח של 3.4–3.8 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת של 3.1–3.3 מיליארד דולר✅

בנוסף, תחזית הרווח המתואם ל-2026 הועלתה לטווח של 1.85–2.25 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של 1.33–1.48 דולר✅

בלום נהנית מביקוש גובר לאנרגיה עצמאית עבור מרכזי נתונים בתחום ה-AI, כאשר תאי הדלק שלה פועלים ללא תלות ברשת החשמל ומציעים יעילות גבוהה.

הדו״ח מחזק את מעמדה כאחת הנהנות המרכזיות מגל הביקוש לאנרגיה דיגיטלית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

האם מניות השבבים על סף תיקון? השאלה שמטרידה את וול סטריט 📉

הדיון המרכזי בשוק האמריקאי כעת לא קשור לגיאופוליטיקה – אלא לשאלה אחת: האם הגיע הזמן לממש רווחים במניות השבבים לאחר ראלי חריג.

מדד השבבים (SOXX) זינק בכ-34% באפריל – הביצוע החודשי הטוב ביותר מאז 2000, רגע לפני התפוצצות בועת הדוט-קום. מניות כמו אנבידיה (NVDA), אינטל (INTC) וחברות נוספות הובילו את העליות, אך בימים האחרונים החלו להראות סימני חולשה.

מבחינה טכנית, התמונה מדאיגה: רצף עליות של 18 ימים – הארוך בהיסטוריה – לצד תבניות כמו “Island Reversal” ו-“Bearish Engulfing”, שמאותתות על שינוי מגמה אפשרי. היסטורית, מהלכים פרבוליים כאלה נוטים להסתיים בירידות חדות ולא בדשדוש.

עם זאת, בצד הפונדמנטלי התמונה שונה: השקעות עתק ב-AI, מרכזי נתונים, רכבים חשמליים ותשתיות חשמל ממשיכות לתמוך בביקוש לשבבים, והתחזיות לרווחים ממשיכות לעלות.

מדובר ב”שאלת טריליון הדולר” – האם זה תיקון בריא, או תחילתה של ירידה עמוקה יותר שתשפיע גם על ה-S&P 500?

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית סיגייט מזנקת לאחר דו״ח חזק ותחזית אגרסיבית📈

מניית סיגייט (STX), יצרנית פתרונות אחסון ודיסקים קשיחים למרכזי נתונים, מזנקת בכ-18% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות במיוחד ותחזית גבוהה מהצפוי להמשך השנה.

הרווח המתואם למניה עמד על 4.10 דולר, מעל הצפי שעמד על כ-3.50 דולר למניה✅

ההכנסות הסתכמו ב-3.11 מיליארד דולר, לעומת תחזיות ל-2.95 מיליארד דולר, זינוק של 44% לעומת השנה שעברה✅

הרווח הגולמי הלא-מתואם טיפס ל-47%, לעומת 36.2% בשנה הקודמת, שיא רווחיות עבור החברה✅

לרבעון הבא צופה סיגייט רווח מתואם של כ-5.00 דולר למניה והכנסות של 3.45 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 3.97 דולר ו-3.15 מיליארד דולר בהתאמה✅

החברה נהנית מביקוש חזק מצד מרכזי נתונים, בעיקר על רקע גידול דרמטי בנפחי נתונים ו-AI. כ-80% מההכנסות הגיעו מסגמנט זה, מה שמחזק את מיצוב החברה כתשתית קריטית לעולם הדיגיטלי.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com

_

מניית סטארבקס מזנקת לאחר דו״ח חזק והעלאת תחזית שנתית📈

מניית סטארבקס (SBUX), רשת בתי הקפה הגדולה בעולם, עולה בכ-5% במסחר המקדים לאחר שהחברה פרסמה דו״ח רבעוני חזק והעלתה את תחזית השנה כולה – צעד חריג על רקע אי-הוודאות המאקרו-כלכלית.

הרווח המתואם למניה עמד על 0.50 דולר, מעל התחזיות שעמדו על 0.43 דולר ועלייה לעומת 0.34 דולר בשנה שעברה✅

ההכנסות הסתכמו ב-9.53 מיליארד דולר, מעל הצפי ל-9.16 מיליארד דולר וצמיחה של כ-9% משנה לשנה✅

המכירות בחנויות זהות בעולם עלו ב-6.2%, מעל התחזיות ל-4%, בעיקר בזכות עלייה במספר הביקורים בסניפים✅

בארה”ב, המכירות בחנויות זהות זינקו ב-7.1%, כולל עלייה של 4.3% בתנועת הלקוחות – נתון שמאותת על חזרת ביקוש חזקה✅

החברה העלתה את תחזית הצמיחה השנתית למכירות חנויות זהות ללפחות 5%, לעומת תחזית קודמת של 3% בלבד, ואת תחזית הרווח ל-2.25–2.45 דולר למניה✅

למרות עליית מחירי הדלק והמתיחות הגיאופוליטית, הנהלת החברה מציינת כי הביקוש נותר יציב, במיוחד בארה”ב, ומדגישה כי תהליך ההתאוששות כבר בא לידי ביטוי בפועל.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית ARM נופלת לאחר יציאה מלאה של טאיוואן סמיקונדקטור – איתות זהירות לשוק 📉

מהלך משמעותי בתעשיית השבבים: מניית טאיוואן סמיקונדקטור (TSM), יצרנית השבבים הגדולה בעולם, מכרה את יתרת החזקותיה בחברת ארם (ARM), צעד שמפעיל לחץ על מניית חברת עיצוב השבבים הבריטית.

לפי הדיווח, TSMC מכרה כ-1.11 מיליון מניות במחיר של כ-207 דולר למניה, בהיקף כולל של כ-231 מיליון דולר. בכך היא משלימה יציאה מלאה מההשקעה שביצעה בהנפקת ARM בשנת 2023, אז נכנסה לפי שווי של כ-51 דולר למניה.

מניית ARM צנחה בכ-8% בעקבות המהלך, בעוד מניית טאיוואן סמיקונדקטור (TSM) נחלשה גם היא. למרות רווח משמעותי על ההשקעה, השוק מפרש את המהלך כמימוש רווחים לאחר ראלי חד.

המהלך עשוי להעיד על זהירות גוברת בסקטור, במיוחד על רקע העליות החדות סביב תחום ה-AI והערכת שווי מתוחה בחלק מהמניות.

כעת עולה השאלה: האם מדובר במהלך נקודתי – או תחילתו של גל מימושים רחב יותר בענף השבבים.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

אז מה קורה היום בשוק?

מניית סיגייט (STX) מזנקת בכ־17% לאחר דו״ח חזק עם צמיחה של 44% בהכנסות ושיפור חד ברווחיות, על רקע ביקוש גובר לאחסון נתונים ממרכזי AI ותחזית אופטימית קדימה.

מניית בלום אנרג’י (BE) קופצת בכ־15% בעקבות דו״ח שיא והעלאת תחזית, כשהביקוש לחשמל מדאטה סנטרים של AI תומך בזינוק של 130% בהכנסות ובשיפור מהותי ברווחיות.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית בוקינג יורדת לאחר דו״ח טוב אך תחזית זהירה על רקע המלחמה📉

מניית בוקינג (BKNG), פלטפורמת הזמנת התיירות המקוונת, יורדת בכ-4% במסחר המקדים למרות דו״ח רבעוני שהיכה את התחזיות, בעקבות הורדת תחזית הצמיחה לשנת 2026 על רקע המלחמה עם איראן.

הרווח המתואם למניה עמד על 1.14 דולר, מעל הצפי ל-1.08 דולר וצמיחה של 14% משנה לשנה✅

ההכנסות הסתכמו ב-5.53 מיליארד דולר, מעל התחזיות שעמדו על 5.51–5.52 מיליארד דולר וצמיחה של 16%✅

היקף ההזמנות הגולמי צמח ב-15% ל-53.8 מיליארד דולר✅

לילות החדרים עלו ב-6% ל-338 מיליון, אך הצמיחה נפגעה בכ-2 נקודות אחוז בשל המלחמה במזרח התיכון❌

החברה הורידה את תחזית צמיחת ההכנסות השנתית ל”טווח חד-ספרתי גבוה” במקום דו-ספרתי נמוך, ומניחה שהשפעת המלחמה תימשך עד סוף יוני❌

המשמעות: ביטולי טיסות, שיבושי נתיבי מעבר בין אירופה לאסיה וירידה בביקושים לאזור יוצרים אי-ודאות, ופוגעים בסנטימנט הסקטור כולו.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

צהריים טובים,
כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות:

1. חוזי ארה"ב 🇺🇲
חוזה S&P 500 שינוי (0.02%-)
דאו (0.10%-)
נאסד"ק (0.27%+)

2. מדדי אסיה 🌏
ניקיי היפני (1.02%-)
שנגחאי הסיני (0.71%+)
האנג סאנג הסיני (1.68%+)

3. מדדי אירופה 🇪🇺
דאקס הגרמני (0.71%+)
קאק40 הצרפתי (0.34%-)
יורוסטוקס50 האירופאי (0.17%-)

4. סחורות⛏️
נפט 103.89 (4.00%+)
זהב 4,567 (0.91%-)
ביטקויין 77,154 (1.04%+)

5. מט"ח 🪙
שקל-דולר 2.960 (0.05%+)
שקל-יורו 3.461 (0.10%-)

6. מניות במוקד💡
• מניית סופי טכנולוג'יז (SOFI), חברת השירותים הפיננסיים הדיגיטליים בשווי 23.4 מיליארד דולר, צונחת ב־8.6% למרות דו״ח בהתאם לציפיות, על רקע תחזיות שלא הפתיעו את המשקיעים.

• מניית אטסי (ETSY), פלטפורמת המסחר המקוון בשווי 6 מיליארד דולר, עולה בכ־6% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון הראשון.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

מניית סופי צונחת למרות דו״ח חזק – המשקיעים מאוכזבים מהתחזית📉

מניית סופי (SOFI), פלטפורמת פינטק המספקת שירותים פיננסיים דיגיטליים והלוואות, יורדת בכ-12.5% לאחר פרסום דו״ח רבעוני חזק – אך ללא העלאת תחזית שנתית, מה שאכזב את המשקיעים.

הרווח למניה עמד על 0.12 דולר, בהתאם לציפיות האנליסטים וללא הפתעה חיובית משמעותית❌

ההכנסות המתואמות זינקו ל-1.1 מיליארד דולר, מעל התחזיות שעמדו על 1.05 מיליארד דולר וצמיחה חדה לעומת 771 מיליון דולר בשנה שעברה✅

תחום ההלוואות, מנוע הצמיחה המרכזי של החברה, רשם זינוק של 53% להכנסות של 629 מיליון דולר, עם שיא בהיקף ההלוואות שהגיע ל-12.2 מיליארד דולר✅

הכנסות משירותים פיננסיים עלו ב-41% ל-429 מיליון דולר, כחלק מהתרחבות המודל העסקי מעבר להלוואות מסורתיות✅

עם זאת, החברה שמרה על תחזית שנתית ללא שינוי – רווח של כ-0.60 דולר למניה והכנסות של כ-4.66 מיליארד דולר❌

בנוסף, תחזית הצמיחה לרבעון הבא הייתה מעט מתחת לציפיות, לצד לחץ מתמשך בעקבות דוח שורט והיחלשות סקטור הפינטק.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_

ארה״ב מבהירה: המצור על איראן כאן כדי להישאר – הלחץ הכלכלי מתעצם 📈

המסר מוושינגטון הופך חד וברור יותר: ארה״ב לא מתכוונת להסיר את המצור הימי על איראן, אלא להמשיך ואף להעמיק אותו כחלק מאסטרטגיית “לחץ מקסימלי” שנועדה להחזיר את טהרן לשולחן המו״מ.

בממשל טראמפ מדגישים כי החסימה כבר מייצרת השפעה ממשית – האינפלציה באיראן מואצת, המטבע המקומי נחלש, ומאגרי הנפט מתקרבים למיצוי. לפי הערכות, בתוך שבועות ספורים איראן עשויה להיאלץ לצמצם ואף לעצור הפקה – מהלך שעלול לפגוע בתשתיות הנפט לטווח ארוך.

המצור עומד בלב הקיפאון בין הצדדים: איראן מסרבת לחדש שיחות כל עוד החסימה נמשכת, בעוד טראמפ מתעקש שלא להסיר אותה ללא הסכם כולל. בכך, ארה״ב משתמשת בשליטה על נתיבי הסחר ככלי לחץ מרכזי.

ברקע, ההיערכות למצור ממושך נמשכת, כאשר בממשל מעריכים כי מדובר באופציה אפקטיבית יותר מהסלמה צבאית – עם סיכון נמוך יותר לארה״ב.

השווקים מגיבים בהתאם: הנפט מזנק לכיוון 117 דולר, והחשש משיבוש מתמשך ממשיך להעיב על הכלכלה הגלובלית.

_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
www.inter-il.com
_