$AMX | America Movil S.A.B de C.V American Depositary Shares
$CIEN | Ciena Corporation
$CTVA | Corteva
$DLR | Digital Realty Trust
$EEM | iShares MSCI Emerging Markets ETF
$EFA | iShares MSCI EAFE ETF
$EQIX | Equinix
$FIX | Comfort Systems USA
$GLD | SPDR Gold Trust
$GLW | Corning Incorporated
$IAU | iShares Gold Trust
$IEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF
$IJR | iShares Core S&P Small-Cap ETF
$INTC | Intel Corp
$ITOT | iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF
$IVV | iShares Core S&P 500 ETF
$IWB | iShares Russell 1000 ETF
$IWD | iShares Russell 1000 Value ETF
$IWF | iShares Russell 1000 Growth ETF
$KEYS | Keysight Technologies
$LITE | Lumentum Holdings Inc.
$MPWR | Monolithic Power Systems
$MRVL | Marvell Technology
$NOK | Nokia Corporation
$QQQ | Invesco QQQ Trust
$ROST | Ross Stores Inc
$SNDK | Sandisk Corporation
$SPY | State Street SPDR S&P 500 ETF Trust
$STX | Seagate Technology Holdings PLC
$TER | Teradyne
$UI | Ubiquiti Inc.
$VB | Vanguard Small-Cap ETF
$VO | Vanguard Mid-Cap ETF
$VRT | Vertiv Holdings Co Class A
$VTI | Vanguard Total Stock Market ETF
$VTV | Vanguard Value ETF
$VUG | Vanguard Growth ETF
$VWO | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
$WAB | Wabtec Inc.
$WDC | Western Digital Corp.

$ATRC | AtriCure
$AXON | Axon Enterprise
$BGSI | Boyd Group Services Inc.
$BHFAP | Brighthouse Financial
$BLKB | Blackbaud
$BSX | Boston Scientific Corp.
$BUR | Burford Capital Limited
$BXSL | Blackstone Secured Lending Fund
$CTAS | Cintas Corp
$DJTWW | Trump Media & Technology Group Corp. Warrants
$DUOL | Duolingo
$EAI | Entergy Arkansas
$ECC | Eagle Point Credit Company Inc.
$ESTC | Elastic N.V.
$GOF | Guggenheim Strategic Opportunities Fund
$GTM | ZoomInfo Technologies Inc
$HMH | HMH Holding Inc. Class A
$IFN | Aberdeen India Fund
$LCID | Lucid Group
$MHLA | Maiden Holdings
$MNDY | monday.com Ltd.
$NKE | Nike
$NOW | ServiceNow
$OTEX | Open Text Corp
$OWL | Blue Owl Capital Inc.
$RH | RH
$STUB | StubHub Holdings
$TBB | AT&T Inc. 5.350 Percent Global Notes due 2066
$TEAM | Atlassian Corporation Class A
$TTD | The Trade Desk
$UL | Unilever plc
$VEEV | Veeva Systems Inc.
$VERX | Vertex
$XLB | State Street Materials Select Sector SPDR ETF
$XLE | State Street Energy Select Sector SPDR ETF
$XLK | State Street Technology Select Sector SPDR ETF
$XLU | State Street Utilities Select Sector SPDR ETF
$XLY | State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF
$ZS | Zscaler

미국과 이란 간 2주 휴전 합의 속 협상 재개 기대가 형성되며 리스크온 흐름 확대, S&P500 약 +2.5%, 나스닥 +2.8%, 다우 +2.85% 상승 마감, 지수는 사상 최고치 대비 약 -2.9% 수준까지 회복하며 하루 동안 시가총액 약 1.6조 달러 증가

다만 휴전 범위에서 레바논 제외 확인, 이스라엘 공습 지속 및 이란의 보복 경고 이어지며 지정학 리스크 잔존, 이란 의회는 협상 기반 10개 조항 중 3개 위반 주장하며 협상 비합리적 입장 표명, 미국은 파키스탄에서 고위급 협상 추진 발표, 트럼프 행정부는 NATO 일부 국가 제재 및 미군 재배치 검토

호르무즈 해협은 일시적 개방 이후 재차 통제 강화, 이란이 선박 통과 제한 및 허가 요구, 일부 유조선 회항 및 운항 중단 발생, 하루 통과 선박 수 급감, 이란은 통행료 부과 검토 및 통제 유지 입장, 동시에 재개 신호도 일부 언급되며 불확실성 지속

에너지 시장은 극단적 변동성 전개, 휴전 기대 속 유가 하루 -10% 이상 급락 후 재반등, WTI 약 $94, 브렌트 약 $94 수준 마감, 중동 공급 차질 우려와 해협 통제 영향 혼재, 캐나다 원유 프리미엄 2년래 최고치 상승, 알루미늄 및 원자재 가격 상승 압력 확인

IEA는 해협 완전 정상화 지연 시 5월 중순 항공 및 연료 공급 차질 가능성 언급, 유럽은 단기적으로 버틸 수 있으나 디젤·항공유 중심으로 압박 확대 전망

연준 3월 의사록에서 인플레이션 상방 리스크와 고용 둔화 리스크 동시 언급, 전쟁 장기화 시 금리 인하 가능성과 동시에 유가 상승에 따른 금리 인상 필요성 병존, 대부분 위원 금리 동결 선호 및 중립금리 범위 진입 판단, 인플레이션 목표 2% 달성 지연 가능성 강조

시장 금리 경로는 양방향 리스크 구조 형성, 연내 금리 인하 기대 일부 유지되는 가운데 정책 불확실성 확대

자금 흐름 측면에서 헤지펀드 숏 익스포저 팬데믹 이후 최고 수준 도달 후 숏커버링 발생, 시장 랠리 주요 동력으로 작용, 프라임북 총 레버리지 5년 내 최고 수준 기록

글로벌 자금은 3월 신흥국 주식·채권에서 703억 달러 유출, 6년 내 최대 규모, 동시에 암호화폐 펀드 4주 연속 순유입 및 비트코인 ETF 강한 자금 유입 지속

금 ETF는 3월 120억 달러 유출로 9개월 유입 추세 종료, 안전자산 선호 약화 흐름 확인

섹터별로 기술주 및 반도체 주도 상승, 메모리 사이클 기대 반영, 산업재·중소형주 강세, 에너지 섹터는 유가 급락 영향으로 유일하게 하락

AI 관련 투자 지속 확대, 반도체 및 인프라 기업 중심 “픽앤쇼벨” 수요 강조, 메타 AI 모델 출시 및 옵션 시장에서 대규모 콜 매수 포착, 엔비디아 기업가치 장기 전망 상향 언급

기업 단에서는 마이크로소프트-퍼블리시스 AI 마케팅 협력 확대, 구글 드론 배송 확대, 아마존 S3 파일 시스템 기능 출시, 알리바바 자체 칩 데이터센터 구축, Applied Materials 2nm 공정 장비 출시 등 AI 및 반도체 투자 확대 흐름 지속

Snowflake는 AI 도입으로 운영 효율 대폭 개선, 문제 해결 시간 수일→수분 단축 발표

소비 측면에서는 항공·여행 수요 견조 유지, 델타항공 수요 강세 언급, 반면 주택 모기지 수요는 전년 대비 감소 전환

거시 지표에서는 애틀랜타 연은 GDPNow 1.32%로 하향, 성장 둔화 신호 일부 확인

기업 실적에서는 Applied Digital 매출 +139% 급증, Constellation Brands 실적 상회에도 가이던스 하향, Costco 매출은 영업일 감소 영향 일부 반영

미국 원유 재고는 +308만 배럴 증가, 7주 연속 증가 지속

종합적으로 휴전 기대 기반 리스크온 랠리와 동시에 지정학 리스크·에너지 불확실성·통화정책 양방향 리스크가 병존하는 구조 형성

마수드 페제시키안 이란 대통령, 미국의 반복된 외교 배신 이력으로 인해 이란은 미국에 대해 강한 불신을 가지고 있다고 강조. 또한 이란의 10개 항목 제안은 지역 평화와 안보에 대한 책임 있는 접근을 보여주는 것이라고 밝힘. 사나에 타카이치 일본 총리는 전쟁 중단이 지역 평화 구축을 위한 긍정적 조치라고 평가.

이란 대통령은 휴전 수용이 외교에 대한 진정성을 보여주는 것이라고 언급하며, 휴전 체결과 전쟁 종식을 위한 기반으로 10개 항목 제안의 주요 내용을 미국 측에 전달했다고 설명.

양 정상은 미국과 이스라엘의 이란에 대한 불법 전쟁 중단 문제를 포함한 최근 지역 정세에 대해 논의 진행.

이란 대통령은 미국과 이스라엘의 군사 공격이 유엔 헌장과 국제법을 중대하게 위반한 전쟁 범죄에 해당한다고 주장하며, 핵 협상 과정 중 발생한 군사 공격을 언급하며 미국에 대한 불신을 재차 강조.

또한 호르무즈 해협과 지역 내 불안정은 미국과 이스라엘의 군사 행동에 따른 직접적인 결과라고 밝히며, 해당 수역에서의 이란 조치는 국제법에 기반해 자국 방어를 위한 것이라고 설명.

일본 총리는 최근 전쟁으로 인한 이란 국민 사망과 민간 시설 피해에 대해 유감을 표명하며, 긴장 완화 필요성을 강조.

이어 휴전과 전쟁 중단을 긍정적으로 평가하고 외교를 통한 지속 가능한 평화 구축에 대한 기대를 표명.