미국, 이란 군함 격침

미국 해군이 이란 군함을 격침하면서 중동 지역 긴장이 다시 고조되는 모습임. 미 국방부에 따르면 이번 작전은 미국 해군 잠수함이 발사한 어뢰 공격으로 이뤄졌으며, 공격 장면은 잠망경 영상 형태로 기록된 것으로 전해짐.

사건은 스리랑카 인근 해역에서 발생했으며, 해당 지역은 중동과 아시아를 연결하는 주요 해상 교통로로 전략적 중요성이 높은 곳임. 미국 측은 이란 군함이 자국 및 동맹국 선박의 안전을 위협하는 활동에 관여했다는 판단에 따라 군사 대응이 이뤄졌다고 설명함.

미국 정부는 이번 조치가 해상 안전을 보호하기 위한 방어적 대응이라는 입장을 밝힘. 미 국방부 관계자들은 해당 작전이 국제 해상 질서를 위협하는 행위에 대한 대응 차원에서 진행됐다고 강조함.

이란 측 반응은 즉각적으로 나오지 않았지만, 이번 사건이 중동 정세에 새로운 긴장을 불러올 가능성이 제기됨. 전문가들은 미국과 이란 간 군사적 긴장이 고조될 경우 호르무즈 해협을 포함한 주요 에너지 수송로 안정성에도 영향을 미칠 수 있다고 분석함.

현재 중동 지역에는 약 5만 명 규모의 미군이 주둔하고 있으며, 최근 몇 년간 이란과의 긴장 속에서 군사 충돌 가능성이 반복적으로 제기돼 왔음. 이번 사건은 이러한 긴장 구도를 다시 부각시키는 사례로 평가됨.

도널드 트럼프 행정부는 중동 지역에서 이란의 영향력 확대를 견제하는 강경 정책을 유지하고 있으며, 향후 추가적인 군사·외교적 대응이 이어질 가능성도 제기됨.

출처: Wall Street Journal (2026년 3월 5일)

연준, 정치적 압박 견딜 수 있을까

미국 연방준비제도(Fed)가 정치권의 압박 속에서도 독립성을 유지할 수 있을지에 대한 논쟁이 확대되는 모습임. 특히 제롬 파월 연준 의장의 임기가 곧 종료될 예정인 가운데 차기 지도부가 정치적 환경 속에서 어떤 통화 정책을 펼칠지가 주요 관심사로 떠오름.

도널드 트럼프 대통령은 과거부터 연준의 금리 정책을 공개적으로 비판해 왔으며, 금리 인하와 보다 완화적인 통화 정책을 요구해 왔던 인물임. 이러한 정치적 발언은 연준의 정책 결정이 정치적 영향을 받을 수 있다는 우려를 키워왔음.

파월 의장은 재임 기간 동안 연준의 독립성을 강조하며 정치적 압력과 일정한 거리를 유지하려 노력해 왔다는 평가를 받음. 그는 통화 정책이 단기 정치 상황이 아니라 물가 안정과 고용 상황 같은 경제 지표에 근거해 결정돼야 한다는 입장을 지속적으로 강조해 왔음.

연준의 독립성은 미국 경제 정책의 핵심 원칙 중 하나로 여겨짐. 정치권이 금리 정책에 직접적인 영향을 미칠 경우 인플레이션 관리와 금융시장 안정에 부정적 영향을 줄 수 있다는 우려가 제기되기 때문임.

전문가들은 향후 연준 지도부가 정치적 압박을 어떻게 관리하느냐가 금융시장 안정과 통화 정책 신뢰도에 중요한 변수로 작용할 것이라고 분석함. 특히 선거 국면이나 경기 둔화 시기에 정치권의 금리 정책 압박이 더욱 강해질 가능성도 제기됨.

차기 연준 지도부는 정치권과 일정한 긴장 관계를 유지하면서도 정책 신뢰성을 유지해야 하는 과제를 안게 될 전망임. 이는 향후 미국 통화 정책 방향뿐 아니라 글로벌 금융시장에도 중요한 영향을 미칠 수 있는 요소로 평가됨.

출처: Wall Street Journal (2026년 3월 5일)

유가보다 더 오른 석유 ETF

최근 한 석유 ETF가 실제 유가 상승률을 크게 웃도는 성과를 보이며 시장의 관심을 끌고 있음. 해당 ETF는 미국 오일 펀드(USO)로, 원유 가격 자체보다 더 높은 수익률을 기록하는 흐름이 나타남.

일반적으로 이 ETF는 원유 선물 가격을 추종하도록 설계돼 있어 유가 흐름과 유사한 움직임을 보이는 것이 원칙임. 그러나 최근 몇 년간 시장 구조 변화로 인해 실제 유가보다 더 높은 수익률이 나타나는 현상이 발생하고 있음.

핵심 원인은 선물시장 구조 변화임. 원유 선물 가격이 근월물보다 장기물이 더 비싼 ‘콘탱고’ 구조에서는 ETF가 롤오버 과정에서 손실을 보는 경우가 많음. 반대로 최근처럼 근월물이 더 비싼 ‘백워데이션’ 구조에서는 ETF가 선물을 교체하는 과정에서 추가 수익이 발생할 수 있음.

최근 몇 년 동안 원유 시장은 공급 제약과 지정학적 긴장 등으로 인해 백워데이션 구조가 자주 나타났음. 이러한 시장 환경 속에서 ETF가 선물 교체 과정에서 이익을 얻으면서 실제 유가 상승률보다 높은 성과가 기록된 것임.

실제로 최근 수년 동안 해당 ETF의 상승률은 국제 유가 상승률을 상당 폭 상회하는 모습이 나타남. 이는 단순히 원유 가격 방향뿐 아니라 선물 곡선 구조가 투자 성과에 큰 영향을 미칠 수 있음을 보여주는 사례로 평가됨.

다만 전문가들은 이러한 성과가 항상 지속되는 것은 아니라고 지적함. 선물시장 구조가 다시 콘탱고로 전환될 경우 ETF 수익률이 유가 상승률보다 낮아질 가능성도 존재함.

결국 원유 ETF 투자에서는 유가 전망뿐 아니라 선물시장 구조까지 함께 고려해야 한다는 점이 중요한 투자 변수로 부각되는 상황임.

출처: Wall Street Journal (2026년 3월 5일)

전쟁, 지금은 채권시장에 더 큰 악재

전쟁은 전통적으로 금융시장 불안 요인이지만, 최근에는 특히 채권시장에 더 큰 부담으로 작용하는 모습임. 미국이 이란을 공격한 이후 금융시장 반응을 보면 주식보다 채권 시장의 움직임이 더 두드러진 상황임.

일반적으로 지정학적 충돌이 발생하면 투자자들은 안전자산인 국채로 이동하면서 채권 가격이 상승하고 금리는 하락하는 경향이 있음. 그러나 최근에는 이러한 전통적인 흐름이 약해지는 모습이 나타남. 실제로 이란 관련 군사 충돌 이후 미국 10년물 국채 금리는 상승세를 보이며 채권 가격이 하락하는 흐름을 보임.

이러한 변화의 핵심 요인은 인플레이션 우려임. 전쟁이 장기화될 경우 원유 가격 상승 가능성이 커지며 이는 물가 상승 압력으로 이어질 수 있음. 인플레이션 기대가 높아지면 채권 투자자들은 더 높은 금리를 요구하게 되고 결과적으로 채권 가격이 하락하는 구조가 나타남.

미국 재정 상황 역시 채권시장 부담 요인으로 지목됨. 미 의회예산국(CBO)은 향후 10년 동안 재정적자가 약 1조4000억 달러 더 확대될 것으로 전망함. 이미 미국의 재정적자는 경기 침체가 아닌 상황에서도 역사적으로 높은 수준을 기록 중이며 공공부채 규모도 빠르게 증가하고 있음.

또 다른 변화는 채권 보유 구조임. 과거와 달리 현재 미국 국채의 상당 부분을 해외 투자자들이 보유하고 있으며, 중동과 아시아 투자자들도 중요한 채권 수요층임. 만약 지정학적 긴장이 확대될 경우 이들 투자자들의 수요가 약화될 가능성도 시장에서 거론됨.

역사적으로도 전쟁 시기에 채권시장이 항상 안정적이었던 것은 아님. 1990년 이라크의 쿠웨이트 침공 당시에도 유가 급등과 경기 침체 우려가 겹치며 채권 가격이 일시적으로 하락한 사례가 있음. 다만 이후 9·11 테러나 금융위기 같은 비에너지 충격에서는 채권이 강한 상승세를 보인 바 있음.

현재처럼 인플레이션 우려와 재정 부담이 동시에 존재하는 환경에서는 전쟁이 채권시장에 더 큰 압박 요인으로 작용할 수 있다는 분석이 나옴. 이러한 변화는 투자 포트폴리오 전략뿐 아니라 글로벌 금융시장 흐름에도 중요한 변수로 작용할 전망임.

출처: Wall Street Journal (2026년 3월 5일)

이란 혁명수비대가 이라크 쿠르드 자치정부 지역 술라이마니야 인근의 이란 쿠르드 반정부 세력 기지에 미사일 3발을 발사함.

지르그웨즈(Zirgwez) 마을에서 폭발이 발생했으며 총 4차례 폭발음이 들린 것으로 전해짐.

현재까지 인명 피해는 보고되지 않았음.

Pre-Market Summary - 2026년 3월 5일

미국 정치 및 국제 외교

미국 상원은 이란에 대한 추가 군사 공격을 의회 승인 없이 제한하려던 결의안을 53–47로 부결.
트럼프 행정부는 베네수엘라 국영 광산기업과 최대 1,000kg 규모 금을 미국으로 수출하는 거래를 중재 — Axios.
미국은 이란 전쟁 대응을 위해 약 50,000명 병력, 200대 전투기, 2개 항공모함을 포함한 대규모 전력을 배치 — NYP.
미국 국방장관은 이스라엘 국방장관에게 “끝까지 계속하라, 우리는 함께한다”고 지원 의사 전달.
미국 에너지부는 필요 시 미 해군이 호르무즈 해협 통과 선박을 호위할 수 있다고 언급.
미국 국무부는 중동 지역에서 미국 시민 귀환 항공편을 운영 중이라고 발표.
캐나다 정부는 중동 긴장 고조로 여러 중동 국가에 대한 여행 금지 권고 발표.
프랑스는 중동 긴장 속 미국 및 이스라엘 관련 시설 보안 강화 조치 시행.
영국 정부는 중동 지역 대피를 위한 전세기 운항을 재조정.

연준 및 미국 경제

미국 10년물 국채 수익률이 4.1bp 상승해 4.123% 기록.
미국 휘발유 평균 가격이 며칠 사이 갤런당 약 22센트 상승해 약 $3.20 기록.
미국 근로자들이 긴급 자금 마련을 위해 401(k) 계좌에서 인출하는 사례가 사상 최고 수준 — WSJ.
미국 해고 규모가 글로벌 금융위기 이후 최악의 출발을 보였다는 분석.

미국 주식

Morgan Stanley가 투자은행·자산관리 등 전 부문에서 약 2,500명 감원 계획 — WSJ.
NVIDIA가 중국용 칩 생산을 중단하고 TSMC 생산 능력을 차세대 Vera Rubin 하드웨어로 전환 — FT.
Meta가 향후 AI 모델 학습을 위해 자체 AI 칩 개발 확대 계획.
Broadcom은 1분기 반도체 매출이 전년 대비 76% 증가한 $14.8B 예상.
OpenAI가 IPO 준비를 위해 법률 자문사 Cooley와 Wachtell을 선정 — The Information.
OpenAI 연환산 매출이 $25B를 초과했다고 보도 — The Information.
OpenAI는 ChatGPT 광고 사업 확대를 위해 The Trade Desk와 초기 협의 진행 — The Information.
Netflix는 Warner Bros. Discovery 인수 검토를 철회.
Anthropic CEO가 미국 국방부와 AI 방위 협력 계약 협상을 재개 — FT.

원자재 및 에너지

중동 갈등 심화로 Brent 및 WTI 원유 선물이 배럴당 약 $3 상승.
금 가격이 안전자산 수요 증가 속 온스당 약 $5,185 부근 상승.
플래티넘 가격이 3% 이상 상승.
상하이 알루미늄 선물이 4% 이상 상승.
미국-아시아 원유 운임이 호르무즈 해협 리스크로 사상 최고 수준 기록.
일본 정유사들이 공급 우려로 정부에 전략 비축유 방출 요청.
중국 정부가 주요 정유사들에게 디젤과 휘발유 수출 중단 지시 — Bloomberg.
러시아는 중국과 인도에 대한 원유 공급 확대 준비.
페루에서 가스 파이프라인 파손으로 액화가스 생산 중단.

암호화폐

현물 Bitcoin ETF가 출시 2년 미만 기간에 금 ETF가 15년 이상 걸린 누적 순유입 규모 달성.

국제 정치 및 무역

이란이 이스라엘 및 미군 목표물을 향해 미사일과 드론 공격을 실시하며 중동 긴장 확대.
이스라엘은 테헤란 및 헤즈볼라 목표물에 대한 공습을 진행했다고 발표.
이란 외무장관은 미국이 국제 수역에서 이란 프리깃함을 공격했다고 주장하며 강력 대응 경고.
이란 군 당국은 호르무즈 해협을 폐쇄하지 않았다고 발표.
사우디 방공군이 순항미사일과 드론 공격을 요격.
쿠웨이트 인근 해상에서 폭발로 유조선이 손상되고 원유 유출 발생 보고.
IMF 총재는 중동 전쟁이 에너지 가격과 인플레이션, 글로벌 시장 신뢰에 영향을 줄 수 있다고 경고.
말레이시아 무역 당국은 해상 봉쇄와 운임 상승으로 수출업체 지원 조치 시행.

기타 뉴스

중국이 2026년 GDP 성장률 목표를 4.5%–5.0%로 설정하고 CPI 목표 약 2% 제시.
중국은 2026년 국방비를 7% 증가한 약 1.91조 위안으로 확대 계획.
중국은 과학기술 예산을 426.42B 위안으로 확대하고 기초 연구 예산 16.3% 증가 계획.
중국은 디지털 경제 비중을 GDP의 12.5%까지 확대 목표.
중국은 반도체, 항공우주, 바이오의약, 양자기술, 6G, 뇌-컴퓨터 인터페이스 등 미래 산업 육성 계획.
중국은 AI 대규모 산업 적용과 국가 데이터 시장 구축 추진.
중국은 상하이를 글로벌 금융 허브로 육성하고 투자은행 경쟁력 강화 추진.
중국은 전략 물자 비축 확대와 농산물 수입 다변화 추진.
중국은 민간 기업의 인프라·신산업 참여 확대 정책 추진.
중국은 디지털·그린·실버 경제 분야에서 신규 일자리 창출 계획.
중국은 부동산 시장의 안정적 성장 지원 정책 추진.
중국은 소비 확대와 투자 확대를 통해 내수 중심 성장 전략 강화.
ECB의 Villeroy는 현재 ECB가 금리를 인상할 이유가 없다고 언급.
ECB는 중동 전쟁 지속 시 인플레이션 상승과 성장 둔화 가능성 경고.

프리마켓 서머리는 오늘 아침부터 현재까지 있었던 주요 뉴스들을 정리한 포스트입니다.

작성자: 미국 주식 인사이더
https://t.me/insidertracking

아미르 하이드리:

호르무즈 해협을 닫지 않았습니다

한국 주식 인사이더로 ㄱㄱ

ㅇㅋ

이번주에 한국인들이 많이 매수한 주식에 다이콤 뜨면 백퍼 전인구님 세일즈

2026년 3월 5일 주요 뉴스
(18시~23시 기준)

이스라엘은 테헤란에 대한 12차 공격 완료 발표가 나오며 중동 전쟁 프리미엄이 재차 부각, 이라크 EEZ에서 선박 피격 첫 보고와 루마일라 유전 내 드론 2기 착륙 보도로 에너지·물류 리스크 상향. 미국 상원은 의회 승인 없이 대이란 추가 공격을 제한하려던 결의안 차단 표결이 53대 47로 부결되며 군사작전 지속 여건 유지. 유럽중앙은행은 De Guindos가 기본 시나리오를 ‘단기 충돌’로 두되 다양한 시나리오 필요 언급, Rehn은 충돌 장기화 가능성과 단기 인플레이션 상방을 경고, 시장은 12월 ECB 금리인상 확률을 약 60%로 재가격화.

브렌트는 6개월물에서도 2022년 7월 이후 최고권 근접으로 타이트한 수급 신호가 강화되고 휘발유 가격도 연초 대비 급등 언급이 이어지는 가운데, 에너지 리스크가 성장·인플레이션 모두에 재반영되는 국면. 금은 급등 이후 현물 1% 내외 변동으로 변동성 확대.

미국에서는 10년물 금리가 4.12%대로 상승하며 리스크 프리미엄이 높아졌고, 고용 측면에서는 Challenger 감원 공지가 2월 4.83만 건으로 전월 급증 이후 급락하며 전년 대비 -71.9%로 둔화, 주간 신규 실업수당은 21.3만 건으로 큰 변동 없이 안정. Barkin은 전쟁 충격의 실물 파급은 아직 판단 어렵고 가솔린 가격이 심리·소비에 미치는 영향이 크며 연준은 회의마다 데이터로 대응, 정책은 ‘완만한 긴축’ 유지 스탠스를 반복.

유로존 건설 PMI는 46.0으로 위축 지속, 영국 건설 PMI도 44.5로 예상 하회. 유로존 1월 소매판매는 전년 대비 2.0%로 상향 흐름을 보였으나 월간은 -0.1%로 반등 기대에 못 미침. 일본은 장기금리 상방 압력이 이어지며 30년물 금리 3.39%로 상승, 일본 자금흐름은 대외채권 순매도 축소와 대외주식 순매수 지속, 외국인의 일본 주식·채권 순매수는 유지.

중국은 2026년 성장 목표를 4.5~5%로 제시하며 수십 년래 가장 낮은 레인지로 정책 기대를 제한했고, 물가 목표 2%와 환율 안정, RRR·금리 인하를 포함한 정책수단 ‘유연 운용’ 문구를 병행. 초장기 특별국채 1.3조 위안 유지, 대형 프로젝트·부채 스왑·정부 미지급금 해소를 위한 지방채 활용, 내수 촉진 1,000억 위안 특수펀드, 기초연구 예산 16.3% 증액, AI·양자·바이오·신에너지 국가전략 강화와 대형 컴퓨팅 클러스터·전력 인프라 동시 구축 계획이 발표되며 중국 내 테마는 부동산·바이오가 동반 반응. 3월 6일 전인대(NPC) 개발·재정·무역·금융 관련 합동 기자회견이 예고되며 NDRC·재정부·상무부·PBOC·CSRC가 동시 대응 예정.

미국 주식은 메가캡 성장 섹터로 상대강세가 재확인되는 흐름 속 Broadcom은 실적과 함께 AI 칩 매출이 내년 1,000억 달러를 상회할 것이라는 가이던스와 100억 달러 자사주 매입을 발표하며 프리마켓 6% 상승, 다수 IB가 목표주가를 상향하는 가운데 BoA는 목표주가를 하향. Nvidia는 대중국 수출 통제 영향으로 중국향 칩 생산 중단 및 TSMC 캐파를 차세대 Vera Rubin으로 재배치 보도가 나오며 공급·로드맵 전환 이슈가 부각. IREN은 Blackwell B300 GPU 5만 장 구매 계약을 공시했지만 동시점에 60억 달러 증자 계획과 공매도 비판이 겹치며 디레이팅 압력. Akamai는 4년 2억 달러 규모 대형 AI 클러스터 계약의 세부를 공개하며 ‘수천 장 Blackwell’ 기반 고밀도 DC 공급을 명확화. Amazon은 AWS에서 의료기관용 에이전트 기반 솔루션을 출시, Foxconn은 AI 서버 수요로 1~2월 매출 21.6% 증가를 기록.

미국 내에서는 Berkshire 차기 CEO Greg Abel이 1,500만 달러 자사주 매수 신청을 제출하며 주주 정렬 메시지 강화. 방산·핵심소재 측면에서는 antimony(안티모니) 국내 정제 확대에 국방물자생산법(DPA) 자금 2,700만 달러가 배정되는 등 공급망 재편 흐름이 지속.

작성자: 미국 주식 인사이더
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