🌱 ФосАгро: прибыль восстанавливается, потенциал ограничен
Результаты ФосАгро за второй квартал улучшились на фоне роста экспортных цен на удобрения: скорректированная чистая прибыль выросла на 45% кв/кв. Однако год к году она снизилась на 48% из-за более высоких затрат на сырье и крепкого рубля.
Во втором полугодии СберИнвестиции ждут поддержки от контракта с «Газпром серой» и ослабления рубля. Это может помочь снизить чистый долг/скорр. EBITDA ниже 2х и вернуться к выплатам.
При этом потенциал роста акций оценивается менее чем в 20%: ФосАгро торгуется выше исторических уровней, а дивидендная доходность остается невысокой.
↪️ Идея СберИнвестиции
#PHOR
Результаты ФосАгро за второй квартал улучшились на фоне роста экспортных цен на удобрения: скорректированная чистая прибыль выросла на 45% кв/кв. Однако год к году она снизилась на 48% из-за более высоких затрат на сырье и крепкого рубля.
Во втором полугодии СберИнвестиции ждут поддержки от контракта с «Газпром серой» и ослабления рубля. Это может помочь снизить чистый долг/скорр. EBITDA ниже 2х и вернуться к выплатам.
При этом потенциал роста акций оценивается менее чем в 20%: ФосАгро торгуется выше исторических уровней, а дивидендная доходность остается невысокой.
#PHOR
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏦 БСПБ: дивиденды компенсируют слабый ROE
После отчетности за 1П26 прогнозы по прибыли Банка Санкт-Петербург на 2026–2028 гг. снижены на 9–22%. В 2026 году ROE может опуститься до 13% из-за более консервативной оценки рисков, но затем ожидается восстановление до 15–16%.
Ключевой аргумент в пользу акций — сильная достаточность капитала, которая позволяет сохранять дивидендные выплаты на уровне 50% прибыли.
На горизонте 12 месяцев это дает дивдоходность около 14,8%.
Новая целевая цена — 310 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста 32% до конца года. Рейтинг — «Покупать».
↪️ Идея Синара Инвестбанк
#BSPB
После отчетности за 1П26 прогнозы по прибыли Банка Санкт-Петербург на 2026–2028 гг. снижены на 9–22%. В 2026 году ROE может опуститься до 13% из-за более консервативной оценки рисков, но затем ожидается восстановление до 15–16%.
Ключевой аргумент в пользу акций — сильная достаточность капитала, которая позволяет сохранять дивидендные выплаты на уровне 50% прибыли.
На горизонте 12 месяцев это дает дивдоходность около 14,8%.
Новая целевая цена — 310 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста 32% до конца года. Рейтинг — «Покупать».
#BSPB
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Россети Московский регион: прогноз по дивидендам на 2026 год
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 11.23%
▸ Прогноз на текущий год — 14.52%
▸ Ближайшая отсечка — 05 Июля 2027
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за индексации тарифов выше инфляции
#дивиденды #MSRS
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 11.23%
▸ Прогноз на текущий год — 14.52%
▸ Ближайшая отсечка — 05 Июля 2027
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за индексации тарифов выше инфляции
#дивиденды #MSRS
👍4❤1
📈 Fix Price: ставка на восстановление и дивиденды
Fix Price показал улучшение ключевых показателей: во втором квартале выручка выросла на 6,9% г/г, скорр. EBITDA — на 9,4%, чистая прибыль — на 15,7%, а LFL-продажи прибавили 3,7%. Именно динамика LFL и маржинальности ранее была слабым местом кейса.
Низкая долговая нагрузка позволяет направлять почти весь свободный денежный поток на дивиденды. По итогам 2026 года Финам ожидает выплату 0,08 руб. на акцию и дивдоходность около 20%. Дополнительную поддержку дает ослабление конкуренции со стороны маркетплейсов.
Целевая цена — 0,83 руб., потенциал роста — 102,4%. Рейтинг — «Покупать».
↪️ Идея Финам
#FIXR
Fix Price показал улучшение ключевых показателей: во втором квартале выручка выросла на 6,9% г/г, скорр. EBITDA — на 9,4%, чистая прибыль — на 15,7%, а LFL-продажи прибавили 3,7%. Именно динамика LFL и маржинальности ранее была слабым местом кейса.
Низкая долговая нагрузка позволяет направлять почти весь свободный денежный поток на дивиденды. По итогам 2026 года Финам ожидает выплату 0,08 руб. на акцию и дивдоходность около 20%. Дополнительную поддержку дает ослабление конкуренции со стороны маркетплейсов.
Целевая цена — 0,83 руб., потенциал роста — 102,4%. Рейтинг — «Покупать».
#FIXR
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3
📝 Комментарии к идеям брокеров от 02 сентября
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: МТС Банк MOEX, покупка до ноября 2026. Апсайд – 18%
♦️ Мнение:
Скорее всего, потенциал нереализуется. В сентябре ожидается возобновление аукционов Минфина и новое давление на рынок ОФЗ. А банк в последнее время сильно ассоциируют с ОФЗ, хотя позиция в бондах не оказывает критичного влияния на результат. Апсайд сработает, если ЦБ снизит ставку не менее чем на 0,5%, но пока это маловероятно.
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: ФосАгро PHOR, покупка до августа 2027. Апсайд – 21%
♦️ Мнение:
Адекватный апсайд. Расчет на завершение иранского конфликта и нормализацию цен серы, что улучшит себестоимость. Также, на более слабый рубль в этом и следующем полугодии. Если сырье подешевеет, на фоне низкой базы могут показать приличный рост EBITDA, что позитивно воспримется рынком.
🔷 Идея:
Синара Инвестбанк: Банк СПБ BSPB, покупка до декабря 2026. Апсайд – 31%
♦️ Мнение:
Апсайд чересчур завышенный. Банк до сих пор не подстроился под смягчение ДКП и продолжает терять процентный доход. Процесс замещения кредитов небыстрый. Дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев – 13%, не самая высокая на рынке.
🔷 Идея:
Финам: Фикс Прайс FIXR, покупка до августа 2027. Апсайд – 102%
♦️ Мнение:
Завышенный апсайд. Компания может снова выплатить до 100% ЧП, но это уже не спецдивиденд, доходность вряд ли будет выше 12-14%. Излишков кэша, чтобы выплатить более 100% прибыли, нет.
#комментарии
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: МТС Банк MOEX, покупка до ноября 2026. Апсайд – 18%
♦️ Мнение:
Скорее всего, потенциал нереализуется. В сентябре ожидается возобновление аукционов Минфина и новое давление на рынок ОФЗ. А банк в последнее время сильно ассоциируют с ОФЗ, хотя позиция в бондах не оказывает критичного влияния на результат. Апсайд сработает, если ЦБ снизит ставку не менее чем на 0,5%, но пока это маловероятно.
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: ФосАгро PHOR, покупка до августа 2027. Апсайд – 21%
♦️ Мнение:
Адекватный апсайд. Расчет на завершение иранского конфликта и нормализацию цен серы, что улучшит себестоимость. Также, на более слабый рубль в этом и следующем полугодии. Если сырье подешевеет, на фоне низкой базы могут показать приличный рост EBITDA, что позитивно воспримется рынком.
🔷 Идея:
Синара Инвестбанк: Банк СПБ BSPB, покупка до декабря 2026. Апсайд – 31%
♦️ Мнение:
Апсайд чересчур завышенный. Банк до сих пор не подстроился под смягчение ДКП и продолжает терять процентный доход. Процесс замещения кредитов небыстрый. Дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев – 13%, не самая высокая на рынке.
🔷 Идея:
Финам: Фикс Прайс FIXR, покупка до августа 2027. Апсайд – 102%
♦️ Мнение:
Завышенный апсайд. Компания может снова выплатить до 100% ЧП, но это уже не спецдивиденд, доходность вряд ли будет выше 12-14%. Излишков кэша, чтобы выплатить более 100% прибыли, нет.
#комментарии
👍7
🎄 Лукойл: ставка на дивиденды
Лукойл сильно отчитался за 1П26: EBITDA почти удвоилась до 815 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 50%. На этом фоне СберИнвестиции предлагают сыграть на ожиданиях промежуточных дивидендов.
По оценке аналитиков, выплата может составить до 800 руб. на акцию, что соответствует дивдоходности около 17%. Идея — купить акции до объявления дивидендов и держать позицию до реализации этого сценария.
Главный риск — фактическая выплата может оказаться ниже оптимистичной оценки в 800 руб. В таком случае позицию предлагают закрыть. Горизонт — 4 месяца, ожидаемая доходность — около 20%, take-profit — 5 500 руб.
↪️ Идея СберИнвестиции
#LKOH
Лукойл сильно отчитался за 1П26: EBITDA почти удвоилась до 815 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 50%. На этом фоне СберИнвестиции предлагают сыграть на ожиданиях промежуточных дивидендов.
По оценке аналитиков, выплата может составить до 800 руб. на акцию, что соответствует дивдоходности около 17%. Идея — купить акции до объявления дивидендов и держать позицию до реализации этого сценария.
Главный риск — фактическая выплата может оказаться ниже оптимистичной оценки в 800 руб. В таком случае позицию предлагают закрыть. Горизонт — 4 месяца, ожидаемая доходность — около 20%, take-profit — 5 500 руб.
#LKOH
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤4👍2
МТС: прогноз по дивидендам на 2026 год
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 19.01%
▸ Прогноз на текущий год — 19.01%
▸ Ближайшая отсечка — 13 Июля 2027
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем сохранения дивидендов в ближайшие 12 месяцев, близких к текущим 35 руб., из-за потребностей АФК Системы в кэше
#дивиденды #MTSS
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 19.01%
▸ Прогноз на текущий год — 19.01%
▸ Ближайшая отсечка — 13 Июля 2027
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем сохранения дивидендов в ближайшие 12 месяцев, близких к текущим 35 руб., из-за потребностей АФК Системы в кэше
#дивиденды #MTSS
👍3
📡 МТС: дивиденды выходят на первый план
МТС завершила 1П26 с ростом выручки на 11,8% до 414,7 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась в 9,6 раза до 74 млрд руб. Одновременно чистый долг/OIBDA снизился до 1,6х.
Главный драйвер идеи — обновленная дивидендная политика, которую планируют представить осенью. ЛМС допускает дивиденд за 2026 год в диапазоне 35–40 руб. на акцию, что соответствует доходности 19,6–22,3%.
Основной риск — дивидендные выплаты длительное время превышают свободный денежный поток. При этом аналитики считают, что рынок переоценивает эту проблему на фоне снижения долговой нагрузки.
Рекомендация — «покупать». Цель на год — 250 руб., потенциал роста около 40%.
↪️ Идея ЛМС
#MTSS
МТС завершила 1П26 с ростом выручки на 11,8% до 414,7 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась в 9,6 раза до 74 млрд руб. Одновременно чистый долг/OIBDA снизился до 1,6х.
Главный драйвер идеи — обновленная дивидендная политика, которую планируют представить осенью. ЛМС допускает дивиденд за 2026 год в диапазоне 35–40 руб. на акцию, что соответствует доходности 19,6–22,3%.
Основной риск — дивидендные выплаты длительное время превышают свободный денежный поток. При этом аналитики считают, что рынок переоценивает эту проблему на фоне снижения долговой нагрузки.
Рекомендация — «покупать». Цель на год — 250 руб., потенциал роста около 40%.
#MTSS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5❤1
⛽️ Транснефть: ставка на восстановление
После затяжного снижения привилегированные акции Транснефти сформировали устойчивую базу около 1 000 руб. Закрепление выше текущей консолидации может усилить восстановление и открыть дорогу к августовским максимумам.
Фундаментально идею поддерживает регулируемая тарифная модель, которая делает выручку относительно предсказуемой и снижает зависимость бизнеса от нефтяных цен. Дополнительные факторы — сильный баланс и устойчивый денежный поток.
Идея — Long на 3–4 недели с целью 1 245 руб. и потенциалом 18,4%. Стоп-приказ — 951,6 руб.
↪️ Идея Финам
#TRNFP
После затяжного снижения привилегированные акции Транснефти сформировали устойчивую базу около 1 000 руб. Закрепление выше текущей консолидации может усилить восстановление и открыть дорогу к августовским максимумам.
Фундаментально идею поддерживает регулируемая тарифная модель, которая делает выручку относительно предсказуемой и снижает зависимость бизнеса от нефтяных цен. Дополнительные факторы — сильный баланс и устойчивый денежный поток.
Идея — Long на 3–4 недели с целью 1 245 руб. и потенциалом 18,4%. Стоп-приказ — 951,6 руб.
#TRNFP
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6
Открыть брокерский счёт легко.
А торговать без системы — дорого.
Сегодня открыть брокерский счёт можно за несколько минут. Поэтому всё больше людей пробуют инвестиции и трейдинг: кто-то покупает активы на долгий срок, кто-то хочет сохранить и приумножить капитал, а кто-то пробует активную торговлю.
Но сам доступ к рынку ещё не даёт понимания, как на нём действовать.
У большинства возникает одна и та же проблема: счёт открыт, деньги заведены, а понятной системы принятия решений нет. Сделки часто открываются на эмоциях, по чужим мнениям или от “красивого” уровня на графике. А результат — хаотичные входы, лишний риск и решения без понятного плана.
На бесплатном обучении ты разберёшь первый блок торговой стратегии и научишься:
— читать движение рынка и видеть ключевые зоны
— определять импульс и точный вход в сделку
— распознавать ложные уровни и рыночные ловушки
— выстраивать свою торговую стратегию и управлять рисками
Оставь заявку сейчас — участие бесплатное. Регистрация закроется через 12 часов: 👉 ссылка
А торговать без системы — дорого.
Сегодня открыть брокерский счёт можно за несколько минут. Поэтому всё больше людей пробуют инвестиции и трейдинг: кто-то покупает активы на долгий срок, кто-то хочет сохранить и приумножить капитал, а кто-то пробует активную торговлю.
Но сам доступ к рынку ещё не даёт понимания, как на нём действовать.
У большинства возникает одна и та же проблема: счёт открыт, деньги заведены, а понятной системы принятия решений нет. Сделки часто открываются на эмоциях, по чужим мнениям или от “красивого” уровня на графике. А результат — хаотичные входы, лишний риск и решения без понятного плана.
На бесплатном обучении ты разберёшь первый блок торговой стратегии и научишься:
— читать движение рынка и видеть ключевые зоны
— определять импульс и точный вход в сделку
— распознавать ложные уровни и рыночные ловушки
— выстраивать свою торговую стратегию и управлять рисками
Оставь заявку сейчас — участие бесплатное. Регистрация закроется через 12 часов: 👉 ссылка
👍1🔥1🤔1😢1💯1
⚓️ НМТП: геополитика меняет оценку
АКБФ резко ухудшил прогноз по НМТП на фоне сохраняющихся геополитических рисков и снижения грузооборота на Черном море. Теперь аналитики закладывают сокращение среднемесячного грузооборота до 8 млн тонн во 2П26 и 4 млн тонн в 2027 году.
При таком сценарии от НМТП не ждут положительного финансового результата и дивидендов за 2026–2027 годы. Поддерживающим фактором остается 61%-ная доля Транснефти и ожидание поддержки бизнеса со стороны регуляторов.
Справедливая стоимость снижена с 11,78 до 3,82 руб. за акцию — это предполагает потенциал падения 44%. Рекомендация изменена с «покупать» на «продавать». Существенное улучшение геополитической ситуации может привести к пересмотру оценки вверх.
↪️ Идея АКБФ
#NMTP
АКБФ резко ухудшил прогноз по НМТП на фоне сохраняющихся геополитических рисков и снижения грузооборота на Черном море. Теперь аналитики закладывают сокращение среднемесячного грузооборота до 8 млн тонн во 2П26 и 4 млн тонн в 2027 году.
При таком сценарии от НМТП не ждут положительного финансового результата и дивидендов за 2026–2027 годы. Поддерживающим фактором остается 61%-ная доля Транснефти и ожидание поддержки бизнеса со стороны регуляторов.
Справедливая стоимость снижена с 11,78 до 3,82 руб. за акцию — это предполагает потенциал падения 44%. Рекомендация изменена с «покупать» на «продавать». Существенное улучшение геополитической ситуации может привести к пересмотру оценки вверх.
#NMTP
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👎5👍2
НПО Наука: прогноз по дивидендам на 2026 год
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 6.58%
▸ Прогноз на текущий год — 8.09%
▸ Ближайшая отсечка — 05 Окт. 2026
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев, бизнес-модель позволяет впитывать производственные издержки в цену без ущерба
#дивиденды #NAUK
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 6.58%
▸ Прогноз на текущий год — 8.09%
▸ Ближайшая отсечка — 05 Окт. 2026
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев, бизнес-модель позволяет впитывать производственные издержки в цену без ущерба
#дивиденды #NAUK
👍2
📉 Совкомбанк: катализаторов для разворота пока нет
Акции Совкомбанка остаются в устойчивом нисходящем тренде. После свежей отчетности инвесторы перешли к фиксации прибыли, дивидендная отсечка уже позади, а следующая выплата ожидается только через год.
Дополнительное давление создает высокая ставка, которая негативно влияет на маржу банка. В отсутствие близких катализаторов Финам ожидает продолжения снижения котировок.
Идея — Short на 3–4 недели с целью 9,238 руб. и потенциалом снижения 7,71%. Стоп-приказ — 10,73 руб.
↪️ Идея Финам
#SVCB
Акции Совкомбанка остаются в устойчивом нисходящем тренде. После свежей отчетности инвесторы перешли к фиксации прибыли, дивидендная отсечка уже позади, а следующая выплата ожидается только через год.
Дополнительное давление создает высокая ставка, которая негативно влияет на маржу банка. В отсутствие близких катализаторов Финам ожидает продолжения снижения котировок.
Идея — Short на 3–4 недели с целью 9,238 руб. и потенциалом снижения 7,71%. Стоп-приказ — 10,73 руб.
#SVCB
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1🤯1
📝 Комментарии к идеям брокеров от 09 сентября
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: Лукойл LKOH, покупка до декабря 2026. Апсайд – 18%
♦️ Мнение:
Потенциал реализуется только при сохранении Ормуза закрытым в ближайшие месяцы. В котировках есть только дивидендная идея с горизонтом до ноября и апсайдом порядка 10% от текущих.
🔷 Идея:
ЛМС: МТС MTSS, покупка до августа 2027. Апсайд – 33%
♦️ Мнение:
Апсайд не сработает, потому что в июле уже будет дивгэп. Правильнее ограничить апсайд июлем. Возможен, если дивиденды останутся на уровне прежних. НО есть риск, что в сентябре смена див. политики как раз и приведет к уходу от фикса и привязке к ЧП или FCF. Поэтому апсайд пока считаем высокорискованным.
🔷 Идея:
Финам: Транснефть TRNFP, покупка до сентября 2026. Апсайд – 20%
♦️ Мнение:
Нерабочая идея, но только из-за апсайда. Прибыль стабильна, риски инфраструктурных атак преодолеваются. Вероятность дивидендов в 50% ЧП не снизилась, можно рассчитывать на 15-18% доходность от текущих. Вся проблема в горизонте – в ближайший месяц никакого роста котировок не будет. Апсайд нужно расширять вплоть до дивидендного анонса – до апреля-мая.
🔷 Идея:
АКБФ: НМТП NMTP, покупка в шорт до сентября 2027. Апсайд – 46%
♦️ Мнение:
Нереалистичная идея. Основана на снижении грузооборота в Черноморском бассейне. Но у компании есть порт и в Балтийском бассейне. Аналогично Транснефти преодолевают негатив от атак, сбоев погрузки танкеров. Сохраняется потенциальная дивидендная доходность 15-16%. Единственный реальный риск – списания активов в конце года, что прямо повлияет на чистую прибыль.
🔷 Идея:
Финам: Совкомбанк SVCB, покупка в шорт до сентября 2027. Апсайд – 11%
♦️ Мнение:
Тоже нереалистичная идея. В описании идеи срок вообще указан 3-4 недели. На этом отрезке апсайд возможен только в случае если ЦБ на заседании 11 сентября решит не снижать ставку. В остальном, банк уже несколько кварталов улучшает маржу, наращивает кредитный портфель. Замедление темпов смягчения ДКП не сможет испортить этот процесс. По P/B 0,5 банк оценивается с дисконтом, что также способствует росту котировок в среднесроке.
#комментарии
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: Лукойл LKOH, покупка до декабря 2026. Апсайд – 18%
♦️ Мнение:
Потенциал реализуется только при сохранении Ормуза закрытым в ближайшие месяцы. В котировках есть только дивидендная идея с горизонтом до ноября и апсайдом порядка 10% от текущих.
🔷 Идея:
ЛМС: МТС MTSS, покупка до августа 2027. Апсайд – 33%
♦️ Мнение:
Апсайд не сработает, потому что в июле уже будет дивгэп. Правильнее ограничить апсайд июлем. Возможен, если дивиденды останутся на уровне прежних. НО есть риск, что в сентябре смена див. политики как раз и приведет к уходу от фикса и привязке к ЧП или FCF. Поэтому апсайд пока считаем высокорискованным.
🔷 Идея:
Финам: Транснефть TRNFP, покупка до сентября 2026. Апсайд – 20%
♦️ Мнение:
Нерабочая идея, но только из-за апсайда. Прибыль стабильна, риски инфраструктурных атак преодолеваются. Вероятность дивидендов в 50% ЧП не снизилась, можно рассчитывать на 15-18% доходность от текущих. Вся проблема в горизонте – в ближайший месяц никакого роста котировок не будет. Апсайд нужно расширять вплоть до дивидендного анонса – до апреля-мая.
🔷 Идея:
АКБФ: НМТП NMTP, покупка в шорт до сентября 2027. Апсайд – 46%
♦️ Мнение:
Нереалистичная идея. Основана на снижении грузооборота в Черноморском бассейне. Но у компании есть порт и в Балтийском бассейне. Аналогично Транснефти преодолевают негатив от атак, сбоев погрузки танкеров. Сохраняется потенциальная дивидендная доходность 15-16%. Единственный реальный риск – списания активов в конце года, что прямо повлияет на чистую прибыль.
🔷 Идея:
Финам: Совкомбанк SVCB, покупка в шорт до сентября 2027. Апсайд – 11%
♦️ Мнение:
Тоже нереалистичная идея. В описании идеи срок вообще указан 3-4 недели. На этом отрезке апсайд возможен только в случае если ЦБ на заседании 11 сентября решит не снижать ставку. В остальном, банк уже несколько кварталов улучшает маржу, наращивает кредитный портфель. Замедление темпов смягчения ДКП не сможет испортить этот процесс. По P/B 0,5 банк оценивается с дисконтом, что также способствует росту котировок в среднесроке.
#комментарии
👍9❤1
🔥 Газпром: фундаментал сильнее котировок
Газпром сильно отчитался за второй квартал: выручка выросла на 15% г/г, скорр. EBITDA — на 42%, а чистая прибыль акционеров — на 61%. Поддержку бизнесу дают благоприятная конъюнктура на рынках нефти и газа, а снижение капзатрат на 23% помогло сохранить положительный FCF.
Во втором полугодии Финам ждет поддержки от умеренного ослабления рубля и роста цен поставок газа в Китай. Однако геополитика пока перевешивает фундаментальные факторы и остается главным риском вместе с санкциями и возможным ухудшением конъюнктуры.
Возобновления дивидендов в ближайший год не ожидается. Цель — 160,5 руб., потенциал роста — 86,4%. Рейтинг — «Покупать».
↪️ Идея Финам
#GAZP
Газпром сильно отчитался за второй квартал: выручка выросла на 15% г/г, скорр. EBITDA — на 42%, а чистая прибыль акционеров — на 61%. Поддержку бизнесу дают благоприятная конъюнктура на рынках нефти и газа, а снижение капзатрат на 23% помогло сохранить положительный FCF.
Во втором полугодии Финам ждет поддержки от умеренного ослабления рубля и роста цен поставок газа в Китай. Однако геополитика пока перевешивает фундаментальные факторы и остается главным риском вместе с санкциями и возможным ухудшением конъюнктуры.
Возобновления дивидендов в ближайший год не ожидается. Цель — 160,5 руб., потенциал роста — 86,4%. Рейтинг — «Покупать».
#GAZP
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4❤1🔥1
🥇 Селигдар: золото поддерживает разворот
После затяжного снижения акции Селигдара сформировали разворотное основание на июльских минимумах и отыграли часть падения. Текущая коррекция проходит выше летнего дна, а возобновление роста может открыть путь к весенней области консолидации.
Фундаментально идею поддерживают рекордные цены на металлы и рост добычи золота. Дополнительный фактор — ослабление рубля, которое увеличивает рублевую выручку экспортера и облегчает обслуживание долга.
Идея — Long на 3–4 недели с целью 50,02 руб. и потенциалом 42,47%. Стоп-приказ — 25 руб.
↪️ Идея Финам
#SELG
После затяжного снижения акции Селигдара сформировали разворотное основание на июльских минимумах и отыграли часть падения. Текущая коррекция проходит выше летнего дна, а возобновление роста может открыть путь к весенней области консолидации.
Фундаментально идею поддерживают рекордные цены на металлы и рост добычи золота. Дополнительный фактор — ослабление рубля, которое увеличивает рублевую выручку экспортера и облегчает обслуживание долга.
Идея — Long на 3–4 недели с целью 50,02 руб. и потенциалом 42,47%. Стоп-приказ — 25 руб.
#SELG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
НКХП: прогноз по дивидендам на 2026 год
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 6.72%
▸ Прогноз на текущий год — 11.81%
▸ Ближайшая отсечка — 08 Окт. 2026
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев на фоне более высокого урожая в 2025, роста экспорта на фоне роста мировых цен и повышения экспортных квот
#дивиденды #NKHP
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 6.72%
▸ Прогноз на текущий год — 11.81%
▸ Ближайшая отсечка — 08 Окт. 2026
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев на фоне более высокого урожая в 2025, роста экспорта на фоне роста мировых цен и повышения экспортных квот
#дивиденды #NKHP