📝 Комментарии к идеям брокеров от 24 июня
 
🔷 Идея:
Привычка Умножать: ВТБ VTBR, покупка в шорт до июня 2027. Апсайд – 8%
 
♦️ Мнение:
С учетом недавнего сильного пролива идея сработает только при новом негативе, например, эскалационным заявлениям по геополитике. Без этого основной сценарий – отскок, идея не сработает.
 
🔷 Идея:
Финам: Positive Technologies POSI, покупка в шорт до июля 2026. Апсайд – 10%
 
♦️ Мнение:
Тоже, скорее всего, нереализуемая идея. Если не будет продолжения паники, поддерживаемого каким-то официальным негативом от властей, котировки отскочат. В бизнесе, в отличие от IT в целом, ситуация лучше.
 
🔷 Идея:
Финам: Мосбиржа MOEX, покупка в шорт до июля 2026. Апсайд – 2%
 
♦️ Мнение:
Аналогично предыдущим – видим попытку откупа, идея нереализуема без внешнего негатива, что сложно спрогнозировать. Сам бизнес в порядке – замедление роста процентного дохода компенсируется комиссионным.
 
🔷 Идея:
Финам: МД Медикал MDMG, покупка до июля 2026. Апсайд – 12%
 
♦️ Мнение:
Завышенный апсайд – на отскоке рынка ожидаем роста не более 7%. Котировки на панике почти и не упали. Для реализации апсайда нужна более крупная M&A сделка и позитивный отчет за 1 полугодие.
 
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Озон Фармацевтика OZPH, покупка до июня 2027. Апсайд – 60%

♦️ Мнение:
Завышенный потенциал. В сравнении с Промомедом нет дисконта, поэтому по мере масштабирования бизнеса ожидаем возврат котировок в прежний боковик, что дает апсайд не более 40%.
 
🔷 Идея:
Финам: Ozon OZON, покупка до июля 2026. Апсайд – 18%
 
♦️ Мнение:
Немного завышенный потенциал из-за сжатого горизонта. На отрезке квартала, если не будет внешнего негатива, сработает. Компания в текущей стагнации экономики сохраняет двузначный рост.
 
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Распадская RASP, покупка в шорт до августа 2026. Апсайд – 8%
 
♦️ Мнение:
Скорее всего, идея сработает – по мере налаживания логистики на Ближнем Востоке геополитическая премия в коммодитиз, в т.ч. в металлургическом угле, будет ослабевать.
 
#комментарии

📝 Комментарии к идеям брокеров от 1 июля
 
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Ренессанс Страхование RENI, покупка до ноября 2026. Апсайд – 17%
 
♦️ Мнение:
Реалистичная идея с учетом перепроданности котировок, не соответствующей ситуации в бизнесе. Но идея зависит от решения ЦБ – если будет пауза в снижении или сохранение медленного темпа снижения ставки по 0,25 п.п., котировки могут сползти и дальше вниз.
 
🔷 Идея:
АКБФ: НОВАТЭК NVTK, покупка до июня 2027. Апсайд – 27%
 
♦️ Мнение:
Тоже реалистичная идея, но основным драйвером станут не танкеры, а продвижение в геополитике. Если будут хотя бы новые раунды переговоров с США, котировки могут достичь апсайда раньше указанного.
 
🔷 Идея:
Привычка Умножать: Совкомбанк SVCB, покупка в шорт до июня 2026. Апсайд – 10%
 
♦️ Мнение:
Судя по всему, идея подвязывалась к общему падению рынка. Но этот тренд приостановлен, да и июнь закончился. В июле не ждем отработки идеи, если не возобновятся продажи заблокированных активов. Фундаментально, есть рост маржи, процентного дохода, достаточность капитала имеется – все в пользу продолжения роста котировок.
 
🔷 Идея:
Велес Капитал: МТС MTSS, покупка до июня 2027. Апсайд – 32%
 
♦️ Мнение:
Вполне реализуемая идея. Продажа доли в сегменте – сокращение долга, безопаснее для дивидендов. Плюс ждем сохранения фиксированного дивиденда, что по текущим дает около 16% дивидендной доходности. Это и будет двигать котировки к следующей дивидендной отсечке.
 
#комментарии