🚀 Алюминий на максимумах, а акции Русала ещё не догнали рынок
Блокировка Ормузского пролива отразилась не только на нефтяных котировках. На фоне рисков для поставок сырья резко подорожал алюминий — цена поднялась до $3400 за тонну, максимума с 2022 года. Ближний Восток обеспечивает около 9% мировых мощностей производства, поэтому любые перебои в регионе быстро отражаются на рынке металлов.
Акции Русала на этом фоне выросли до ₽41,75, став одним из бенефициаров ралли в алюминии. Однако даже после роста бумаги пока не смогли обновить январские максимумы, несмотря на более высокие цены на металл.
Важным фактором для компании остается курс рубля. Финансовые показатели Русала сильно зависят от валютной динамики: по оценкам рынка, ослабление рубля на 10% может увеличить EBITDA примерно на 30%.
Дополнительное давление на рубль может возникнуть после решения Минфина приостановить продажи валюты по бюджетному правилу с 6 марта. По мнению аналитиков, этот фактор способен перевесить поддержку от роста нефтяных цен.
Оценки аналитиков предполагают 12-месячную цель по акциям Русала около ₽60.
▪️ Идея ВТБ
#идея #RUAL
Блокировка Ормузского пролива отразилась не только на нефтяных котировках. На фоне рисков для поставок сырья резко подорожал алюминий — цена поднялась до $3400 за тонну, максимума с 2022 года. Ближний Восток обеспечивает около 9% мировых мощностей производства, поэтому любые перебои в регионе быстро отражаются на рынке металлов.
Акции Русала на этом фоне выросли до ₽41,75, став одним из бенефициаров ралли в алюминии. Однако даже после роста бумаги пока не смогли обновить январские максимумы, несмотря на более высокие цены на металл.
Важным фактором для компании остается курс рубля. Финансовые показатели Русала сильно зависят от валютной динамики: по оценкам рынка, ослабление рубля на 10% может увеличить EBITDA примерно на 30%.
Дополнительное давление на рубль может возникнуть после решения Минфина приостановить продажи валюты по бюджетному правилу с 6 марта. По мнению аналитиков, этот фактор способен перевесить поддержку от роста нефтяных цен.
Оценки аналитиков предполагают 12-месячную цель по акциям Русала около ₽60.
#идея #RUAL
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4❤1
📈 HeadHunter готовится к развороту? Рынок труда может поддержать акции
Акции HeadHunter демонстрируют признаки ослабления нисходящего тренда. Техническая картина указывает на возможный переход к фазе накопления в широком диапазоне.
Ключевым сигналом для дальнейшего роста может стать успешный тест и пробой ближайших локальных максимумов — это подтвердит выход из консолидации и откроет потенциал для формирования восходящего движения.
При доле позиции около 6% и стоп-уровне 2736 руб. риск для портфеля оценивается примерно в 0,37%, а соотношение потенциальной прибыли к риску составляет около 1,99.
С фундаментальной точки зрения компания остается крупнейшей онлайн-платформой по поиску работы в России с высокой маржинальностью бизнеса.
Дополнительным фактором привлекательности остается дивидендная политика, а также цикличность рынка труда: по мере восстановления деловой активности и смягчения денежно-кредитной политики темпы роста выручки могут ускориться.
На текущих уровнях акции сохраняют потенциал для переоценки при реализации позитивного макросценария.
▪️ Идея Финам
#идея #HEAD
Акции HeadHunter демонстрируют признаки ослабления нисходящего тренда. Техническая картина указывает на возможный переход к фазе накопления в широком диапазоне.
Ключевым сигналом для дальнейшего роста может стать успешный тест и пробой ближайших локальных максимумов — это подтвердит выход из консолидации и откроет потенциал для формирования восходящего движения.
При доле позиции около 6% и стоп-уровне 2736 руб. риск для портфеля оценивается примерно в 0,37%, а соотношение потенциальной прибыли к риску составляет около 1,99.
С фундаментальной точки зрения компания остается крупнейшей онлайн-платформой по поиску работы в России с высокой маржинальностью бизнеса.
Дополнительным фактором привлекательности остается дивидендная политика, а также цикличность рынка труда: по мере восстановления деловой активности и смягчения денежно-кредитной политики темпы роста выручки могут ускориться.
На текущих уровнях акции сохраняют потенциал для переоценки при реализации позитивного макросценария.
#идея #HEAD
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤2
📝 Комментарии к идеям брокеров от 10 марта
🔷 Идея:
Финам: Х5 Х5, покупка до марта 2026. Апсайд – 10%
♦️ Мнение:
Слишком короткий горизонт. Даже при снижении ставки на 0,5 п.п. в марте котировки вырастут на 3-5%.
🔷 Идея:
Т-Инвестиции: Ozon OZON, покупка до марта 2027. Апсайд – 41%
♦️ Мнение:
Реалистичная идея в расчете на снижение ставки и нейтральные регуляторные решения проблемных мест в отрасли (конкуренция с банками, офлайн-ритейлерами). По EV/EBITDA 2,1 очень дешево стоит для своих темпов роста.
🔷 Идея:
Финам: ПИК PIKK, покупка до марта 2027. Апсайд – 12%
♦️ Мнение:
Рабочая идея, если к тому моменту мажоритарий не выкупит все акции с рынка. Компания – лидер по силе баланса в отрасли, имеет малый % срывов срока сдач. Второй драйвер котировок – объявление оферты по цене выше рыночной с целью скупить как можно больше бумаг.
🔷 Идея:
Велес Капитал: Роснефть ROSN, покупка до сентября 2026. Апсайд – 12%
♦️ Мнение:
Сработает только в том случае, если острая фаза конфликта с Ираном затянется до осени. Но это невыгодно всему миру. Либо рубль начнут очень быстро ослаблять. Скорее, будет наоборот – с текущих пиков нефтяники упадут, так как нефть откатится обратно.
🔷 Идея:
ВТБ: Русал RUAL, покупка до марта 2027. Апсайд – 35%
♦️ Мнение:
Скорее, апсайд будет на уровне 20%. Алюминий по мере нормализации ситуации на Ближнем Востоке откатится назад. Из драйверов останется только ослабление рубля и сдерживание предложения Китаем.
🔷 Идея:
Финам: Хэдхантер HEAD, покупка до апреля 2026. Апсайд – 11%
♦️ Мнение:
Апсайд будет меньше указанного, не более 5-7%. Нужно, чтобы ЦБ снижал ставку быстрее, чем на 0,5 п.п., что маловероятно. В апреле не успеют проявиться признаки нормализации рынка труда. Окончательный дивиденд не слишком солидный и сильно не заинтересует инвесторов.
#комментарии
🔷 Идея:
Финам: Х5 Х5, покупка до марта 2026. Апсайд – 10%
♦️ Мнение:
Слишком короткий горизонт. Даже при снижении ставки на 0,5 п.п. в марте котировки вырастут на 3-5%.
🔷 Идея:
Т-Инвестиции: Ozon OZON, покупка до марта 2027. Апсайд – 41%
♦️ Мнение:
Реалистичная идея в расчете на снижение ставки и нейтральные регуляторные решения проблемных мест в отрасли (конкуренция с банками, офлайн-ритейлерами). По EV/EBITDA 2,1 очень дешево стоит для своих темпов роста.
🔷 Идея:
Финам: ПИК PIKK, покупка до марта 2027. Апсайд – 12%
♦️ Мнение:
Рабочая идея, если к тому моменту мажоритарий не выкупит все акции с рынка. Компания – лидер по силе баланса в отрасли, имеет малый % срывов срока сдач. Второй драйвер котировок – объявление оферты по цене выше рыночной с целью скупить как можно больше бумаг.
🔷 Идея:
Велес Капитал: Роснефть ROSN, покупка до сентября 2026. Апсайд – 12%
♦️ Мнение:
Сработает только в том случае, если острая фаза конфликта с Ираном затянется до осени. Но это невыгодно всему миру. Либо рубль начнут очень быстро ослаблять. Скорее, будет наоборот – с текущих пиков нефтяники упадут, так как нефть откатится обратно.
🔷 Идея:
ВТБ: Русал RUAL, покупка до марта 2027. Апсайд – 35%
♦️ Мнение:
Скорее, апсайд будет на уровне 20%. Алюминий по мере нормализации ситуации на Ближнем Востоке откатится назад. Из драйверов останется только ослабление рубля и сдерживание предложения Китаем.
🔷 Идея:
Финам: Хэдхантер HEAD, покупка до апреля 2026. Апсайд – 11%
♦️ Мнение:
Апсайд будет меньше указанного, не более 5-7%. Нужно, чтобы ЦБ снижал ставку быстрее, чем на 0,5 п.п., что маловероятно. В апреле не успеют проявиться признаки нормализации рынка труда. Окончательный дивиденд не слишком солидный и сильно не заинтересует инвесторов.
#комментарии
👍14❤4🔥3👎1
💰 МТС снова включает режим дивидендов: потенциал доходности до 35%
Акции МТС вновь привлекают внимание благодаря стабильной дивидендной политике и устойчивым финансовым результатам. Текущая цена бумаги находится около 227,5 руб., а ориентир на горизонте года оценивается примерно в 275 руб.
По итогам 2025 года компания показала уверенный рост бизнеса. Выручка увеличилась до 807,2 млрд руб. (+14,7% г/г) благодаря развитию телеком-услуг, а также сегментов AdTech и финтеха. Показатель OIBDA вырос до 280 млрд руб. (+13,5%).
Чистая прибыль сократилась до 38,6 млрд руб. (-24,7%), однако это связано в основном с разовыми факторами — убытками от неоперационной деятельности и эффектом продажи бизнеса в Армении годом ранее. При этом долговая нагрузка улучшилась: чистый долг снизился до 458,3 млрд руб., а показатель Net Debt/OIBDA — до 1,6x.
Согласно дивидендной политике на 2024–2026 годы, компания планирует выплачивать не менее 35 руб. на акцию ежегодно. При текущей цене это соответствует дивидендной доходности около 15%.
Дополнительным драйвером может стать снижение ключевой ставки, которое уменьшит процентные расходы компании и поддержит прибыль.
С технической точки зрения акции продолжают двигаться в восходящем канале, отталкиваясь от его нижней границы. С учетом роста цены и дивидендов совокупная потенциальная доходность на горизонте года может достигать около 35%.
▪️ Идея Риком-Траст
#идея #MTSS
Акции МТС вновь привлекают внимание благодаря стабильной дивидендной политике и устойчивым финансовым результатам. Текущая цена бумаги находится около 227,5 руб., а ориентир на горизонте года оценивается примерно в 275 руб.
По итогам 2025 года компания показала уверенный рост бизнеса. Выручка увеличилась до 807,2 млрд руб. (+14,7% г/г) благодаря развитию телеком-услуг, а также сегментов AdTech и финтеха. Показатель OIBDA вырос до 280 млрд руб. (+13,5%).
Чистая прибыль сократилась до 38,6 млрд руб. (-24,7%), однако это связано в основном с разовыми факторами — убытками от неоперационной деятельности и эффектом продажи бизнеса в Армении годом ранее. При этом долговая нагрузка улучшилась: чистый долг снизился до 458,3 млрд руб., а показатель Net Debt/OIBDA — до 1,6x.
Согласно дивидендной политике на 2024–2026 годы, компания планирует выплачивать не менее 35 руб. на акцию ежегодно. При текущей цене это соответствует дивидендной доходности около 15%.
Дополнительным драйвером может стать снижение ключевой ставки, которое уменьшит процентные расходы компании и поддержит прибыль.
С технической точки зрения акции продолжают двигаться в восходящем канале, отталкиваясь от его нижней границы. С учетом роста цены и дивидендов совокупная потенциальная доходность на горизонте года может достигать около 35%.
#идея #MTSS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤2🔥1
Евротранс: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 28.22%
▸ Прогноз на 12 мес — 18.41%
▸ Ближайшая отсечка — 08 Июля 2026
✏️ Комментарий Inside Era
Возрастают риски отмены или снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения способности обслуживать долги
#дивиденды #EUTR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 28.22%
▸ Прогноз на 12 мес — 18.41%
▸ Ближайшая отсечка — 08 Июля 2026
✏️ Комментарий Inside Era
Возрастают риски отмены или снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения способности обслуживать долги
#дивиденды #EUTR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
👍3❤1🔥1
✈️ Аэрофлот: рынок уже учёл риски, но потенциал остаётся
«Аэрофлот» остаётся крупнейшим авиаперевозчиком на российском рынке и продолжает наращивать пассажиропоток. Компания расширяет маршрутную сеть, особенно в направлениях дружественных стран, что поддерживает загрузку рейсов и выручку. Дополнительным фактором устойчивости стало страховое урегулирование по ряду самолётов, что улучшило финансовое положение перевозчика.
При этом отрасль сохраняет ряд ограничений. Среди ключевых рисков — сложности с обслуживанием авиапарка, необходимость импортозамещения запчастей и оборудования, а также сохраняющаяся геополитическая неопределённость, которая может влиять на операционные показатели компании.
По оценке аналитиков «Финама», акции «Аэрофлота» имеют рейтинг «Покупать» с целевой ценой 64,87 руб. на горизонте 12 месяцев, что предполагает потенциал роста около 23% от текущих уровней.
За последний год бумаги компании снизились примерно на 32%, и, по мнению аналитиков, значительная часть рисков уже отражена в текущих котировках. Одновременно дальнейший рост пассажирооборота и развитие маршрутной сети могут стать факторами восстановления стоимости акций.
▪️ Идея Финам
#идея #AFLT
«Аэрофлот» остаётся крупнейшим авиаперевозчиком на российском рынке и продолжает наращивать пассажиропоток. Компания расширяет маршрутную сеть, особенно в направлениях дружественных стран, что поддерживает загрузку рейсов и выручку. Дополнительным фактором устойчивости стало страховое урегулирование по ряду самолётов, что улучшило финансовое положение перевозчика.
При этом отрасль сохраняет ряд ограничений. Среди ключевых рисков — сложности с обслуживанием авиапарка, необходимость импортозамещения запчастей и оборудования, а также сохраняющаяся геополитическая неопределённость, которая может влиять на операционные показатели компании.
По оценке аналитиков «Финама», акции «Аэрофлота» имеют рейтинг «Покупать» с целевой ценой 64,87 руб. на горизонте 12 месяцев, что предполагает потенциал роста около 23% от текущих уровней.
За последний год бумаги компании снизились примерно на 32%, и, по мнению аналитиков, значительная часть рисков уже отражена в текущих котировках. Одновременно дальнейший рост пассажирооборота и развитие маршрутной сети могут стать факторами восстановления стоимости акций.
#идея #AFLT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🔥3❤1
🔥 Газпром отстаёт от нефти и газа — но именно это создаёт потенциал
На фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке цены на нефть и газ растут, что поддерживает котировки нефтегазового сектора. Однако акции Газпрома пока реагируют слабее рынка, несмотря на улучшение внешней конъюнктуры.
Дополнительным драйвером остается структура рынка. В случае улучшения ожиданий по прибыли и дивидендам это может привести к ускоренному росту котировок за счёт закрытия недовеса.
▪️ Идея Атон
#идея #GAZP
На фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке цены на нефть и газ растут, что поддерживает котировки нефтегазового сектора. Однако акции Газпрома пока реагируют слабее рынка, несмотря на улучшение внешней конъюнктуры.
Дополнительным драйвером остается структура рынка. В случае улучшения ожиданий по прибыли и дивидендам это может привести к ускоренному росту котировок за счёт закрытия недовеса.
#идея #GAZP
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3👎3🔥3❤1
Газпром: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — —
▸ Прогноз на 12 мес — —
▸ Ближайшая отсечка — Прогноз отсутствует
✏️ Комментарий Inside Era
Не ожидаем выплат в 2026 из-за значительной долговой нагрузки, приоритезации капекса.
#дивиденды #GAZP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — —
▸ Прогноз на 12 мес — —
▸ Ближайшая отсечка — Прогноз отсутствует
✏️ Комментарий Inside Era
Не ожидаем выплат в 2026 из-за значительной долговой нагрузки, приоритезации капекса.
#дивиденды #GAZP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
👍8❤3🔥2
Не забудьте подписаться на Евгения, на днях рассказывали о нем👇
https://t.me/+EGGh-a4cu9BmMmIy
У него на канале - только сделки. Например, сегодня он со своими подписчиками закрыл сделку на 10 млн. с параметрами 30% годовых. Тем самым дал сотням человек возможность заработать.
Действительно достойный канал 🤝
https://t.me/+EGGh-a4cu9BmMmIy
У него на канале - только сделки. Например, сегодня он со своими подписчиками закрыл сделку на 10 млн. с параметрами 30% годовых. Тем самым дал сотням человек возможность заработать.
Действительно достойный канал 🤝
👎1
Черкизово: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 2.46%
▸ Прогноз на 12 мес — 10.81%
▸ Ближайшая отсечка — 06 Апр. 2026
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем возобновления дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за приостановки большинства инвестпроектов
#дивиденды #GCHE
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 2.46%
▸ Прогноз на 12 мес — 10.81%
▸ Ближайшая отсечка — 06 Апр. 2026
✏️ Комментарий Inside Era
Ожидаем возобновления дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за приостановки большинства инвестпроектов
#дивиденды #GCHE
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
❤5🔥3👍2
📝 Комментарии к идеям брокеров от 17 марта
🔷 Идея:
Риком-Траст: МТС MTSS, покупка до марта 2027. Апсайд – 37%
♦️ Мнение:
Данный апсайд больше подходит, если отсчитывать от летнего дивгэпа. Компания – ставка на дивиденды, а они за 2026, скорее, снова останутся 35 руб. С текущих это 15% доходность. Соответственно, рост под дивиденды + снижение ставки в 2026 дает апсайд около 20% от текущих.
🔷 Идея:
Финам: Аэрофлот AFLT, покупка до марта 2027. Апсайд – 26%
♦️ Мнение:
Не раз говорили – реализуется только при окончании СВО. И то, эффект будет недолгосрочным, так как компании нужно срочно расширять мощности, чтобы не перейти к стагнации. Иначе котировки останутся в боковике.
🔷 Идея:
Атон: Газпром GAZP, покупка до марта 2027. Апсайд – 27%
♦️ Мнение:
Еще один апсайд чисто на геополитике. Закончится СВО – котировки вырастут даже больше указанного. Нет – не вырастут и на 20%. Газ в ЕС в прежних объемах не вернется. Закончится конфликт в Иране – закончится и рыночная паника. Во-вторых, у компании активизируется капекс на азиатском направлении – риски очередного отсутствия дивидендов.
#комментарии
🔷 Идея:
Риком-Траст: МТС MTSS, покупка до марта 2027. Апсайд – 37%
♦️ Мнение:
Данный апсайд больше подходит, если отсчитывать от летнего дивгэпа. Компания – ставка на дивиденды, а они за 2026, скорее, снова останутся 35 руб. С текущих это 15% доходность. Соответственно, рост под дивиденды + снижение ставки в 2026 дает апсайд около 20% от текущих.
🔷 Идея:
Финам: Аэрофлот AFLT, покупка до марта 2027. Апсайд – 26%
♦️ Мнение:
Не раз говорили – реализуется только при окончании СВО. И то, эффект будет недолгосрочным, так как компании нужно срочно расширять мощности, чтобы не перейти к стагнации. Иначе котировки останутся в боковике.
🔷 Идея:
Атон: Газпром GAZP, покупка до марта 2027. Апсайд – 27%
♦️ Мнение:
Еще один апсайд чисто на геополитике. Закончится СВО – котировки вырастут даже больше указанного. Нет – не вырастут и на 20%. Газ в ЕС в прежних объемах не вернется. Закончится конфликт в Иране – закончится и рыночная паника. Во-вторых, у компании активизируется капекс на азиатском направлении – риски очередного отсутствия дивидендов.
#комментарии
👍9❤1
🎮 AFK «Система»: выход из консолидации может вернуть акции в игру
Акции АФК «Система» остаются в фазе бокового движения, формируя диапазон накопления после снижения. Техническая картина указывает на попытку разворота — котировки оттолкнулись от сильного уровня поддержки, и при выходе из текущей консолидации может начаться формирование восходящего тренда.
При доле позиции около 6% и стоп-уровне 12,9 руб. риск для портфеля оценивается примерно в 0,30%, при этом соотношение потенциальной прибыли к риску составляет около 2,2, что соответствует умеренно привлекательной спекулятивной конфигурации.
С фундаментальной точки зрения холдинг выигрывает от ожиданий смягчения денежно-кредитной политики. Снижение ключевой ставки уменьшает стоимость обслуживания долга и одновременно повышает оценку активов, входящих в портфель группы.
Дополнительным фактором остаются возможные IPO дочерних компаний, а также рост дивидендных выплат от публичных активов. Реализация этих сценариев может привести к сокращению дисконта холдинга к стоимости его портфеля и поддержать котировки в среднесрочной перспективе.
▪️Идея Финам
#идея #AFKS
Акции АФК «Система» остаются в фазе бокового движения, формируя диапазон накопления после снижения. Техническая картина указывает на попытку разворота — котировки оттолкнулись от сильного уровня поддержки, и при выходе из текущей консолидации может начаться формирование восходящего тренда.
При доле позиции около 6% и стоп-уровне 12,9 руб. риск для портфеля оценивается примерно в 0,30%, при этом соотношение потенциальной прибыли к риску составляет около 2,2, что соответствует умеренно привлекательной спекулятивной конфигурации.
С фундаментальной точки зрения холдинг выигрывает от ожиданий смягчения денежно-кредитной политики. Снижение ключевой ставки уменьшает стоимость обслуживания долга и одновременно повышает оценку активов, входящих в портфель группы.
Дополнительным фактором остаются возможные IPO дочерних компаний, а также рост дивидендных выплат от публичных активов. Реализация этих сценариев может привести к сокращению дисконта холдинга к стоимости его портфеля и поддержать котировки в среднесрочной перспективе.
▪️Идея Финам
#идея #AFKS
👍6❤1🔥1
ЕМС: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — —
▸ Прогноз на 12 мес — —
▸ Ближайшая отсечка — Прогноз отсутствует
✏️ Комментарий Inside Era
С 10% вероятностью будет выплата за 2025 год из-за увеличения доли мажоритария в капитале
#дивиденды #GEMC
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — —
▸ Прогноз на 12 мес — —
▸ Ближайшая отсечка — Прогноз отсутствует
✏️ Комментарий Inside Era
С 10% вероятностью будет выплата за 2025 год из-за увеличения доли мажоритария в капитале
#дивиденды #GEMC
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
👍2🔥2❤1
🚢 Совкомфлот пережил шторм, но ставки на фрахт дают шанс на разворот
Финансовые результаты Совкомфлота за 2025 год оказались слабыми. Выручка снизилась до 108,9 млрд руб. (-36,8%) на фоне санкционных ограничений, а компания зафиксировала убыток 53,5 млрд руб. против прибыли годом ранее. Давление на показатели оказали падение доходов, рост расходов, обесценение части флота и отрицательные курсовые разницы.
Скорректированный результат выглядел лучше, но также остался отрицательным — около -0,5 млрд руб. При этом долговая нагрузка выросла: чистый долг увеличился до 26 млрд руб., что связано с вводом новых судов, включая газовоз «Алексей Косыгин».
Во втором полугодии появилась позитивная динамика — выручка начала восстанавливаться. Дополнительную поддержку сектору дают рост ставок фрахта и напряженность на Ближнем Востоке, что повышает спрос на морские перевозки.
Бизнес компании частично защищён долгосрочными контрактами в арктических проектах, обеспечивающих стабильный денежный поток. При улучшении конъюнктуры загрузка флота может вырасти, что создаёт условия для восстановления финансовых результатов.
При сохранении текущих тенденций потенциал роста акций на горизонте года оценивается примерно до 105 руб., что соответствует умеренному апсайду.
▪️ Идея ЛМС
#идея #FLOT
Финансовые результаты Совкомфлота за 2025 год оказались слабыми. Выручка снизилась до 108,9 млрд руб. (-36,8%) на фоне санкционных ограничений, а компания зафиксировала убыток 53,5 млрд руб. против прибыли годом ранее. Давление на показатели оказали падение доходов, рост расходов, обесценение части флота и отрицательные курсовые разницы.
Скорректированный результат выглядел лучше, но также остался отрицательным — около -0,5 млрд руб. При этом долговая нагрузка выросла: чистый долг увеличился до 26 млрд руб., что связано с вводом новых судов, включая газовоз «Алексей Косыгин».
Во втором полугодии появилась позитивная динамика — выручка начала восстанавливаться. Дополнительную поддержку сектору дают рост ставок фрахта и напряженность на Ближнем Востоке, что повышает спрос на морские перевозки.
Бизнес компании частично защищён долгосрочными контрактами в арктических проектах, обеспечивающих стабильный денежный поток. При улучшении конъюнктуры загрузка флота может вырасти, что создаёт условия для восстановления финансовых результатов.
При сохранении текущих тенденций потенциал роста акций на горизонте года оценивается примерно до 105 руб., что соответствует умеренному апсайду.
#идея #FLOT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥4❤3👍1
💼 Мосгорломбард ускоряется: рост выручки и высокая оборачиваемость
МГКЛ (Мосгорломбард) опубликовал предварительные операционные результаты за январь–февраль 2026 года, показав заметное ускорение бизнеса. По оценке компании, выручка за период может составить около 7,5 млрд руб., что примерно в 3,7 раза выше уровня прошлого года.
Количество клиентов продолжило расти и достигло 35,2 тыс. человек против 34,8 тыс. годом ранее, что отражает стабильный спрос на услуги компании.
Отдельно отмечается улучшение качества портфеля. Доля товаров, находящихся в хранении более 90 дней, снизилась до 4,6%, что стало минимальным значением за всю историю наблюдений. Это указывает на высокую оборачиваемость и эффективное управление товарными запасами.
Компания связывает рост показателей с развитием сразу нескольких направлений бизнеса — ломбардного сегмента, ресейла и оптовых операций с драгоценными металлами. Улучшение структуры портфеля и ускорение оборота капитала поддерживают рентабельность и создают условия для дальнейшего расширения бизнеса.
▪️ Идея Фридом Финанс
#идея #MGKL
МГКЛ (Мосгорломбард) опубликовал предварительные операционные результаты за январь–февраль 2026 года, показав заметное ускорение бизнеса. По оценке компании, выручка за период может составить около 7,5 млрд руб., что примерно в 3,7 раза выше уровня прошлого года.
Количество клиентов продолжило расти и достигло 35,2 тыс. человек против 34,8 тыс. годом ранее, что отражает стабильный спрос на услуги компании.
Отдельно отмечается улучшение качества портфеля. Доля товаров, находящихся в хранении более 90 дней, снизилась до 4,6%, что стало минимальным значением за всю историю наблюдений. Это указывает на высокую оборачиваемость и эффективное управление товарными запасами.
Компания связывает рост показателей с развитием сразу нескольких направлений бизнеса — ломбардного сегмента, ресейла и оптовых операций с драгоценными металлами. Улучшение структуры портфеля и ускорение оборота капитала поддерживают рентабельность и создают условия для дальнейшего расширения бизнеса.
#идея #MGKL
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3👍3🔥2
💊 Промомед ускоряется: фарма растёт быстрее рынка
Промомед демонстрирует опережающие темпы роста в российском фармацевтическом секторе. По итогам 2025 года выручка увеличилась до 38 млрд руб. (+75%), что значительно выше среднерыночных темпов. Компания ориентируется на показатель около 60 млрд руб. в 2026 году, а продажи в натуральном выражении за прошлый год выросли на 85%. Публикация полной отчетности ожидается в апреле и может стать важным ориентиром для оценки маржинальности.
Ключевым фактором роста остается ориентация на внутренний рынок. Компания выигрывает от ухода иностранных производителей, а также от политики импортозамещения и вывода собственных препаратов. Это позволяет наращивать долю рынка и поддерживать высокие темпы расширения бизнеса.
Дополнительный интерес инвесторов связан с дивидендной политикой. Из нее убрали требование о положительном денежном потоке, что повышает вероятность первой выплаты после IPO 2024 года.
Технически акции торгуются в восходящем канале с конца 2025 года. После формирования «золотого креста» бумаги удерживаются выше 200-дневной средней, а текущие уровни находятся у нижней границы канала, что делает их чувствительными к новостным драйверам.
Ближайшим триггером может стать публикация отчетности, которая способна запустить переоценку бумаг при сохранении высоких темпов роста.
▪️ Идея БКС
#идея #PRMD
Промомед демонстрирует опережающие темпы роста в российском фармацевтическом секторе. По итогам 2025 года выручка увеличилась до 38 млрд руб. (+75%), что значительно выше среднерыночных темпов. Компания ориентируется на показатель около 60 млрд руб. в 2026 году, а продажи в натуральном выражении за прошлый год выросли на 85%. Публикация полной отчетности ожидается в апреле и может стать важным ориентиром для оценки маржинальности.
Ключевым фактором роста остается ориентация на внутренний рынок. Компания выигрывает от ухода иностранных производителей, а также от политики импортозамещения и вывода собственных препаратов. Это позволяет наращивать долю рынка и поддерживать высокие темпы расширения бизнеса.
Дополнительный интерес инвесторов связан с дивидендной политикой. Из нее убрали требование о положительном денежном потоке, что повышает вероятность первой выплаты после IPO 2024 года.
Технически акции торгуются в восходящем канале с конца 2025 года. После формирования «золотого креста» бумаги удерживаются выше 200-дневной средней, а текущие уровни находятся у нижней границы канала, что делает их чувствительными к новостным драйверам.
Ближайшим триггером может стать публикация отчетности, которая способна запустить переоценку бумаг при сохранении высоких темпов роста.
#идея #PRMD
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4❤2🔥1🤯1