💡 Отчет недели: Constellation Brands (STZ)

Во вторник до открытия американской сессии выйдет отчет Constellation Brands — производителя и продавца пива, вина и крепких спиртных напитков. Компания является крупнейшим импортером пива в США по объему продаж и занимает около 7,4% рынка.

После нескольких лет роста бизнес столкнулся с замедлением: потребители стали более осторожными, а продажи в финансовом 2025 году снизились на 10%, главным образом из-за слабости винного сегмента.

При этом в последнем квартале ситуация улучшилась — продажи выросли на 3%. Пивной сегмент формирует более 90% выручки и остается главным источником устойчивости бизнеса.

📌 Почему Constellation Brands интересна инвесторам:

• сильные позиции на американском рынке алкогольных напитков;
• более 90% выручки приходится на пивной сегмент;
• свободный денежный поток за год составил $1,83 млрд;
• около 40% свободного денежного потока компания направляет на дивиденды;
• при стабилизации спроса сильные бренды, денежный поток и дивидендная доходность могут стать основой для восстановления акций.

⚠️ Основными рисками остаются тарифная политика, высокая конкуренция и изменение предпочтений потребителей. Дополнительное давление на настроение инвесторов оказала продажа Berkshire Hathaway всего пакета акций Constellation Brands.

🔎 Техническая картина Constellation Brands (STZ)

• с ноября 2025 года по апрель 2026 года акции демонстрировали сильный рост;
• в апреле котировки достигли отметки $168,60;
• после публикации хорошего отчета за I квартал 2026 года акции резко снизились и пробили важный уровень $150;
• более двух месяцев цена двигалась в боковом диапазоне шириной около $15;
• с началом III квартала акции перешли в диапазон $128–136;
• в конце августа началось новое снижение, в результате которого котировки потеряли около 12%;
• в сентябре акции продолжили падение и обновили шестилетний минимум на отметке $111,54.

📈 Возможные сценарии после отчета:

🔹 Сильный отчет: акции могут начать восстановление, пробить уровень $120 и продолжить движение вверх к верхней границе нисходящего канала «А–В».

🔹 Слабый отчет: снижение может продолжиться внутри нисходящего канала с потенциальным движением к круглому уровню $100.

☝️ На этой неделе внимание рынка будет сосредоточено на макроэкономической статистике, динамике доходностей облигаций, доллара и нефти, а также на первых корпоративных отчетах за III квартал. При этом результаты крупнейших компаний постепенно начнут задавать направление рынку на старте нового сезона отчетности.

🚀 Как находить прибыльные сделки

📅 Бесплатный вебинар: 7 октября 2026, 19:00 (МСК)
🎙️ Ведущий: Андрей Фудин

ℹ️ Октябрь открывает новый сезон отчетности американских компаний — и вместе с ним появляются новые торговые возможности. Рассмотрим 7 компаний, которые опубликуют финансовые результаты в октябре, и оценим их перспективы с точки зрения фундаментального и технического анализа.

🗒️ На вебинаре разберём:

🌍 Почему геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке не меняет восходящий тренд американских индексов и какие факторы продолжают поддерживать рынок;

📊 Как учитывать консенсус аналитиков и ключевые фундаментальные показатели;

💰 На что обращать внимание при оценке денежного потока и долговой нагрузки;

🎯 Как оценивать потенциальную точку входа и заранее формировать сценарий сделки;

🏦 Как ожидаемое снижение ставки ФРС может повлиять на рынок и какие компании способны получить поддержку от изменения стоимости денег.

📊 Детально рассмотрим 7 новых компаний: даты публикации отчетности, фундаментальные расчёты, графические сетапы и пошаговую систему входа до выхода финансовых результатов с жёстким контролем риска.

👉 Не пропустите!
Ссылка на трансляцию появится в этом канале за 30 минут до начала.

💎 Вот тут 👈 ссылка на вебинар! Подключайтесь!

📌 Фондовый рынок США до 16 октября
☝️ Обзор от Дмитрия Моисеева, финансового управляющего и трейдера

Прошедшая неделя стала первой полноценной торговой неделей октября и IV квартала. Важной макроэкономической статистики было немного, поэтому основное внимание инвесторов привлекли протоколы сентябрьского заседания ФРС и динамика акций технологических компаний.

🔹 ФРС сохраняет жесткий курс

Опубликованные протоколы сентябрьского заседания показали, что все члены FOMC поддержали повышение ставки, а большинство сочло целесообразным еще одно повышение до конца года. При этом единого мнения относительно сроков следующего шага у регулятора нет.

• вероятность повышения ставки в октябре оценивается примерно в 20%;
• вероятность декабрьского повышения достигла 85%.

Инвесторы будут внимательно следить за дальнейшими данными по инфляции, которые могут повлиять на ожидания относительно денежно-кредитной политики ФРС.

🔹 Американские индексы: рекорды и коррекция

Во вторник Nasdaq и S&P 500 обновили исторические максимумы. В лидерах вновь оказались производители полупроводников: акции Nvidia и AMD достигли новых пиков на фоне высокого спроса на вычислительные мощности, который продолжает опережать предложение.

Однако в середине недели настроение рынка изменилось. Слабые данные о выручке OpenAI усилили опасения инвесторов относительно перспектив компаний, связанных с искусственным интеллектом.

📉 На этом фоне Oracle, Intel и Super Micro потеряли около 5%, а AMD и Nvidia снизились более чем на 3%.

Такая реакция показывает, насколько чувствительным остается технологический сектор к новостям об ИИ и ожиданиям относительно будущих доходов компаний.

🔹 Новая неделя: инфляция и начало сезона отчетности

В центре внимания окажутся два ключевых фактора:

• публикация индексов потребительских и производственных цен в США — CPI и PPI, которые помогут оценить инфляционное давление и перспективы решений ФРС;
• начало сезона корпоративной отчетности за III квартал, который традиционно открывают крупнейшие американские банки.

📅 Календарь отчетности на неделю

Вторник:
• JPMorgan Chase (JPM)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• UnitedHealth Group (UNH)
• Goldman Sachs (GS)
• Citigroup (C)

Среда:
• Bank of America (BAC)
• Morgan Stanley (MS)
• BlackRock (BLK)
• ASML Holding (ASML)

Четверг:
• Charles Schwab (SCHW)
• U.S. Bancorp (USB)
• Bank of New York Mellon (BK)

Пятница:
• Travelers Companies (TRV)
• Truist Financial (TFC)
• M&T Bank (MTB)
• Citizens Financial Group (CFG)

💡 Отчет недели: JPMorgan Chase (JPM)

Во вторник до открытия американской торговой сессии опубликует отчет JPMorgan Chase — один из крупнейших финансовых конгломератов мира.

Бизнес компании охватывает не только кредитование и депозиты, но и инвестиционный банкинг, торговые операции, платежные сервисы и управление активами. Такая диверсификация позволяет компенсировать слабость отдельных направлений за счет роста других.

Одним из ключевых источников устойчивости остается чистый процентный доход. При этом все большую роль играют расширение баланса и сильная депозитная база. Рост депозитов, задолженности по кредитным картам и корпоративного кредитования создает дополнительные условия для поддержания прибыли.

Позитивным фактором остается и динамика комиссионных доходов: инвестиционно-банковские комиссии выросли на 30%, а доходы от управления активами — на 19%. Кроме того, кредитные риски остаются под контролем, а прогноз по списаниям в карточном бизнесе был улучшен.

📌 Почему JPMorgan интересен инвесторам:

• диверсифицированная бизнес-модель с несколькими источниками дохода;
• сильная депозитная база и рост кредитного портфеля;
• увеличение доходов от инвестиционного банкинга и управления активами;
• контролируемые кредитные риски;
• планы по обратному выкупу акций на $50 млрд.

При этом акции уже нельзя назвать дешевыми. Поэтому дальнейшая динамика будет зависеть не только от финансовых результатов, но и от прогнозов руководства, оценки кредитных рисков и ожиданий по процентным ставкам.

🔎 Техническая картина JPMorgan Chase (JPM)

• с апреля 2025 года по август 2026 года акции находились в устойчивом восходящем тренде;
• в августе котировки достигли исторического максимума на отметке $366,50;
• ранее уровень $300 выступал важной зоной сопротивления, а в I квартале 2026 года цена даже опускалась ниже него;
• летом начался новый импульс роста, в ходе которого акции подорожали более чем на 20%;
• в сентябре котировки потеряли более 10% на фоне роста доходностей государственных облигаций и перетока капитала из финансового сектора в технологический;
• несмотря на коррекцию, акции продолжают двигаться в рамках основного восходящего канала «А–В».

📈 Возможные сценарии после отчета

🔹 Сильный отчет: акции могут возобновить рост к уровню $350, затем попытаться обновить исторический максимум и продолжить движение к отметке $380.

🔹 Слабый отчет: котировки могут пробить ближайшую поддержку в районе $323 — уровня 50%-ной коррекции последнего движения от $279,10 до $366,50. В таком случае цена рискует выйти за пределы восходящего канала и направиться к $314, а затем к психологически важному уровню $300.

☝️ На этой неделе внимание рынка будет сосредоточено на инфляционной статистике, ожиданиях относительно решений ФРС и первых отчетах крупнейших компаний за III квартал. Результаты банков, в частности JPMorgan Chase, помогут оценить состояние финансового сектора и задать тон дальнейшему движению рынка.

+4,17% 🚀 Сделка по Kraft Heinz отработала всего за 8 дней!

5 октября открыли позицию по акциям The Kraft Heinz Company (KHC) 👇

💰 Вход: 21,80$
💵 Выход: 22,71$
❎ Зафиксировали прибыль: +4,17%

📊 📌 В закрытом канале наши подписчики получают доступ к конкретным точкам входа, целям и результатам сделок — всё необходимое для того, чтобы не просто следить за рынком, а использовать его возможности на все 💯.

Хотите получать такие торговые идеи от нашей команды? Напишите слово «стратегия» 👇
👉 @intradehelp 📩

Фондовый рынок США до 24 октября
☝️ Обзор от Дмитрия Моисеева, финансового управляющего и трейдера

Прошедшая неделя была важной для оценки дальнейшей политики ФРС. Новые данные по инфляции усилили опасения инвесторов, однако заявления представителей регулятора помогли сдержать негативную реакцию рынка. Тем временем начался сезон квартальной отчетности, а внимание участников торгов постепенно переключается на результаты крупнейших технологических компаний.

🔹 Инфляция и политика ФРС

• Индекс потребительских цен (CPI) показал новый рост, а оптовая инфляция (PPI) достигла максимума за последние 4,5 года.
• Несмотря на ускорение инфляции, представители FOMC высказались в пользу паузы в октябре.
• Глава ФРС Кевин Уорш не дал новых прогнозов, подчеркнув, что приоритетом регулятора остается ценовая стабильность.

🔹 Сезон отчетности начался

Результаты крупнейших банков оказались неоднозначными: Goldman Sachs, Morgan Stanley и Citigroup отчитались сильнее, тогда как JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America разочаровали инвесторов.

В пятницу американский рынок снизился на фоне распродаж в технологическом секторе. Инвесторы вновь усомнились в перспективах компаний, связанных с искусственным интеллектом.

📅 Ключевые отчеты предстоящей недели

🔸 Понедельник: Fifth Third Bancorp (FITB), Cleveland-Cliffs (CLF), Steel Dynamics (STLD), Crown Holdings (CCK).

🔸 Вторник: GE Aerospace (GE), Netflix (NFLX), RTX (RTX), 3M (MMM), General Motors (GM).

🔸 Среда: Meta Platforms (META), Tesla (TSLA), Lam Research (LRCX), Texas Instruments (TXN), IBM (IBM).

🔸 Четверг: Procter & Gamble (PG), Lockheed Martin (LMT), Honeywell (HON), Blackstone (BX).

🔸 Пятница: ExxonMobil (XOM), American Express (AXP), Booz Allen Hamilton (BAH), SLB (SLB).

💡 Отчет недели: Crown Holdings (CCK)

Crown Holdings — международный производитель упаковки, специализирующийся, в частности, на алюминиевых банках для напитков. Компания работает на рынке, который получает поддержку благодаря переходу производителей от пластика и стекла к алюминию. Однако расширение спроса пока не гарантирует сопоставимого роста прибыли.

📌 На что обратить внимание:

• Во II квартале 2026 года выручка выросла на 16,5%, тогда как объем реализации алюминиевых банок увеличился лишь на 5%.
• Валовая маржа сократилась более чем на 2,2 процентного пункта на фоне давления издержек и тарифных ограничений.
• Денежный поток остается важным преимуществом компании, но капитальные затраты выросли до $203 млн, а долг достиг $5,5 млрд.
• По долгосрочным прогнозам, мировой рынок алюминиевой упаковки может вырасти с $58 млрд до $71 млрд к 2031 году.
• В прогнозе на III квартал ожидались выручка $3,45 млрд и скорректированная прибыль на акцию $2,26.

🔎 Техническая картина

На дневном графике акции Crown Holdings сохраняют восходящий канал «А–В», однако движение сопровождается резкими коррекциями и периодами консолидации.

После неудачных попыток закрепиться выше отметок $100 и $120 котировки сформировали разворотную фигуру «голова и плечи» и в сентябре опускались ниже $110. В последние две недели акции вновь начали восстанавливаться.

📈 Возможные сценарии после отчета

🔹 Позитивный: сильные результаты могут поддержать дальнейший рост к $120 и затем к верхней границе канала «А–В».

🔹 Негативный: разочаровывающий отчет способен возобновить снижение, привести к пробою линии «С» и движению в район $100.

☝️ Главное: на этой неделе динамика американского рынка будет зависеть не только от ожиданий по ставке ФРС, но и от корпоративных результатов. Особое внимание стоит уделить отчетам крупных технологических компаний и реакции инвесторов на их прогнозы.