Начавшаяся в 2023 году волна первичных размещений акций на Мосбирже продолжается и в этом году. За пять месяцев 2024 года на рынок вышли шесть компаний, в этих IPO активно участвовали частные инвесторы. При этом, если в прошлом году доля розничных инвесторов в первичных размещениях составляла 73%, то в этом она снизилась до 55%, говорится в майском обзоре рисков финансовых рынков Банка России. Причем, эта доля высока в небольших по объему размещениях, с небольшим числом участников, указывает регулятор. 

Основная часть покупателей акций на IPO — мелкие инвесторы. «Существенную часть вложений (30–60%) осуществляли граждане, которые купили акций на сумму до 500 000 рублей. Крупные розничные инвесторы также участвовали в покупках акций при размещениях, однако доля их покупок была намного ниже», — говорится в обзоре.

Розничные инвесторы, участвующие в новых IPO, покупают акции в надежде заработать на спекуляции тут же перепродав их, пишет ЦБ в своем обзоре финансовых рынков. Проанализировав поведение частных инвесторов при первичных размещениях акций российских компаний, ЦБ жалуется, что многие из них не понимают сути IPO.

Forbes выяснил у экспертов, зачем частники покупают акции на российских IPO

📸: Adam Nowakowski / Unsplash

Главные новости: борьба за многомиллиардное вознаграждение Маску

Американские фондовые фьючерсы не изменились во вторник после ралли на Уолл-стрит на предыдущей сессии, в результате которого S&P 500иNasdaq Compositeдостигли новых рекордно высоких уровней закрытия. Ежемесячные данные по розничным продажам в США будут в центре внимания инвесторов, пока они пытаются оценить состояние экономики США.Teslaначала судебную тяжбу в штате Делавэр по поводу исторического пакета вознаграждения генерального директора Илона Маска в размере $56 млрд после того, как акционеры группы широко поддержали компенсационную сделку на прошлой неделе.

https://ru.investing.com/news/economy/article-2436938

МВФ предупреждает о «глубокой обеспокоенности» по поводу растущего неравенства со стороны ИИ

Хотя МВФ заявил, что генеративный искусственный интеллект обладает огромным потенциалом для повышения роста производительности и улучшения предоставления государственных услуг, он предупредил, что он также «вызывает глубокую обеспокоенность по поводу массовых перебоев в сфере труда и растущего неравенства».

Регулирование ИИ стало проблемой. ЕС принял первый в своем роде Закон об искусственном интеллекте, направленный на устранение рисков, связанных с быстро развивающимися технологиями, с возможным полным запретом приложений искусственного интеллекта, которые несут неприемлемые риски для безопасности, средств к существованию и прав граждан ЕС.

В своем отчете МВФ заявил, что политику в области образования и обучения необходимо адаптировать к новым реалиям, чтобы помочь подготовить работников к быстро меняющемуся рынку труда в будущем, уделяя больше внимания предложению обучения на протяжении всей жизни. В нем говорится, что отраслевое обучение, ученичество и программы переподготовки могут сыграть более важную роль в оказании помощи работникам в переходе к новым задачам и секторам.

МВФ рекомендовал не применять специальные налоги на ИИ, которые были предложены в качестве решения по увеличению доходов для покрытия негативных последствий ИИ, утверждая, что они могут препятствовать росту производительности.

Вместо этого МВФ предложил повысить налоги на прирост капитала и прибыль, сборы, которые снизились в последние десятилетия, а также налоги на прибыль корпораций, чтобы помочь компенсировать растущее имущественное неравенство.

Более ранние волны автоматизации, такие как внедрение робототехники, вытеснили в основном рабочих и низкоквалифицированных работников, в то время как высококвалифицированные и служащие считаются наиболее подверженными воздействию ИИ.

Однако ИИ также способен приводить в действие более умных роботов и может привести к дальнейшей автоматизации рабочих мест, предупредил МВФ. Это может усугубить неравенство в доходах и богатстве.

Генеративный ИИ может также привести к дальнейшему росту рыночной власти и экономической ренты, которую получают доминирующие фирмы «на все более концентрированных рынках, где победитель получает все» в результате большей концентрации капитала в руках меньшего числа компаний.

В январе МВФ подсчитал , что ИИ затронет почти 40 процентов рабочих мест по всему миру, заменив одни и дополнив другие. Это перекликается с отчетом Goldman Sachs за 2023 год, согласно которому ИИ может заменить эквивалент 300 миллионов рабочих мест с полной занятостью, одновременно создавая новые и повышая производительность.

МВФ заявил, что, учитывая неопределенность относительно будущего искусственного интеллекта, правительствам следует принять «гибкий» подход, который подготовит их к «крайне разрушительным сценариям».

Подробнее: Financial Times

⚡️Бывший совладелец лизинговых компаний «Трансфин-М» и «СГ-Транс» Алексей Тайчер задержан в Москве, сообщили РБК три источника на транспортном рынке.

По словам одного из собеседников РБК, задержание бизнесмена состоялось утром 18 июня, параллельно шли обыски и выемка документов в «СГ-Транс». Еще один собеседник РБК сказал, что по тому же делу, что и Тайчер были задержаны еще пять человек.

🇷🇺🇺🇸 Россия и США обменялись уведомлениями о приостановке действия соглашения об избежании двойного налогообложения. Но действие важной статьи №22 затронуто не было. Именно благодаря ей россияне могли зачесть уплаченные в Америке 10% с дивидендов по акциям США, а потом доплатить 3% или 5% в России в зависимости от уровня своего дохода.

В то же время в правоприменительной практике брокеры взимают с дивидендов американских компаний налог, как если бы никакого зачета между странами и не было, то есть 30%, а иной раз даже 43% или 45%.

Что произошло? Какие у этого последствия? И что важно знать инвестору о зачете налогов между США и Россией? Читайте в специальном материале «РБК Инвестиций».

Россия и США приостановили СоИДН ➡️ Грозят ли инвесторам двойные налоги

@selfinvestor

NVIDIA стала самой дорогой компанией в мире по капитализации, обогнав Microsoft и Apple

Капитализация "зеленых" превышает 3.325 триллиона долларов США

Как сообщает CNBC, в ходе торгов 18 июня 2024 года капитализация корпорации NVIDIA превысила капитализацию Microsoft и составила более 3.325 триллиона долларов США – компания впервые в истории вышла на первое место в мировом рейтинге. Добиться столь впечатляющих результатов «зеленым», по мнению ряда экспертов, удалось за счет ИИ-бума, стремительного развития технологий искусственного интеллекта и нейросетей.

Согласно сведениям Tech Insights, NVIDIA является практически монополистом на рынке передовых ускорителей ИИ-вычислений с долей выручки более 98%. Согласно другим оценкам, количественная, а не денежная доля рынка, принадлежащая NVIDIA, превышает 80%.

Первой 3 триллионов долларов капитализации достигла компания Apple в начале января 2022 года. Отметка в 4 триллиона не покорялась еще никому, но вероятность того, что первой ее достигнет именно NVIDIA, можно оценить как весьма высокую — у ИИ-отрасли огромный потенциал развития, а для обучения новых моделей потребуется значительное количество соответствующих ускорителей вычислений.

Overclockers ► https://ovcl.ru/432

Теперь Nvidia — самая дорогая компания в мире. Акции компании за пять лет выросли почти на 3500%

Акции Nvidia подорожали за сутки на 3,5%, благодаря чему капитализация достигла отметки в 3,3 трлн долларов. Капитализация Microsoft сейчас составляет 3,32 трлн. Apple, к слову, тоже подорожала и со своими 3,28 трлн отстает от лидеров совсем незначительно. 

Акции Nvidia за год выросли в цене примерно втрое, а за пять лет цена выросла более чем в 30 раз. У упомянутых конкурентов рост за те же пять лет составил лишь 200-300%. 

Само собой, ростом капитализации Nvidia обязана буму ИИ, так как сейчас ускорители компании занимают доминирующую позицию на этом рынке. Вполне возможно, Nvidia продолжит расти и дальше, отрываясь от конкурентов, так как спада интереса к ИИ пока не наблюдается.  

IXBT

Потребителям отравили впечатление от готовой еды

Вспышка ботулизма вынудила потребителей осторожнее относиться к общепиту. В Москве количество заказов в заведениях в дни массовых госпитализаций сократилось на 2–3%, в Татарстане наметилось снижение интереса к доставке. На восстановление посещаемости уйдет около двух недель. В зоне риска оказалась и одна из наиболее растущих категорий в продуктовой рознице — готовая еда, спрос на которую также может снизиться.

Ритейлеры и рестораторы заверяют, что «усилили контроль» за поставщиками, а госорганы и депутаты обещают активизировать проверки.

#Ъузнал

Некоторые крупные банки начали прекращать прием новых заявок от клиентов-физлиц на льготные ипотечные кредиты до завершения основных госпрограмм 1 июля.

С 18 июня такое решение по льготной ипотеке под 8% принял Промсвязьбанк (ПСБ), ранее на это пошли банк «Россия» и «Ак Барс», сообщили РБК представители служб поддержки кредитных организаций

В большинстве банков цикл ипотечной сделки — от заполнения заявки, одобрения, сбора документов и подписания договора — составляет в среднем один месяц, отмечает говорит руководитель направления экспертной аналитики «Банки.ру» Инна Солдатенкова. Риск, что клиенты не успеют завершить начатое до 1 июля, действительно есть, и банки стараются его предотвратить.

@rbc_news

Отследить актуальный курс доллара все еще можно, но купить его по этой цене вряд ли получится. РБК объясняет, как узнавать курс рубля к недружественным валютам чаще, чем раз в день, поменяется ли роль факторов, которые на него влияют, и изменился ли статус российской валюты с точки зрения возможностей ее конвертации.

Фото: Globallookpress

Россия и КНДР заключили договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве

Путин и Ким Чен Ын подписали договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве
Владимир Путин и Ким Чен Ын завершили общение в формате тет-а-тет в Пхеньяне. Личная встреча продолжалось порядка двух часов. По итогам переговоров главы государств подписали договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве.

Подробности о содержании документа пока неизвестны.

Президент РФ говорил, что договор ляжет в отношений двух стран «на длительную перспективу». Предполагается, что он придет на смену другим документам — договору о дружбе и взаимопомощи 1961 года, договору о дружбе, добрососедстве и сотрудничестве 2000 года, а также Московским и Пхеньянским декларациям 2000 и 2001 годов.

Президент РФ прибыл в КНДР с двухдневным визитом накануне. Сегодня, 19 июня, утром лидеры двух стран провели переговоры с участием делегаций, продлившиеся более полутора часов.

По материалам Коммерсантъ

Итак, о каком же «фундаментальном соглашении» идёт сегодня речь в Пхеньяне?: https://t.me/regnum_na/59170

Cближение России с КНДР насторожило Пекин

Опора КНДР – не РФ, а КНР. Это главный ее партнер в торговле и сфере безопасности. Пекин не комментировал поездку Путина, но характерно, что во вторник прошла встреча китайских дипломатов и военных с южнокорейскими коллегами в Сеуле.

Как можно заключить из заявления министра иностранных дел Республики Корея Чо Тхэ Юля, Сеул тщательно следит за визитом президента РФ в Северную Корею и даже может предпринять «необходимые контрмеры» в зависимости от итогов переговоров в Пхеньяне. Установление более тесных связей между РФ и Северной Кореей, по словам Чо, происходит под воздействием событий в Украине и роста геополитической напряженности в мире. В дальнейшем станет ясно, сближение двух стран носит тактический, временный характер или речь идет о совпадении их долгосрочных, стратегических интересов.

Советник президента Республики Корея по национальной безопасности Чан Хо Джин тоже увязал поездку Путина с боевыми действиями в Украине: «Когда они закончатся, России придется тщательно подумать, кто для нее важнее – Юг или Север». В то же время Чан не утверждает, что этот визит Путина должен непременно привести к образованию трехстороннего альянса Россия – Китай – Северная Корея. И в подтверждение этой мысли Чан сослался на то, что во вторник дипломаты и военные чиновники Китая и Южной Кореи ведут в Сеуле диалог. Такое совещание никак не связано с поездкой Путина. О созыве его в мае договорились президент Южной Кореи Юн Сок Ель и глава правительства Китая Ли Цян.

Естественно, встреча китайцев и южнокорейцев в формате «2+2» подтолкнула экспертов в США и Восточной Азии к рассуждениям о том, что укрепление связей между Россией и Северной Кореей наносит ущерб интересам Китая. Так, Сидни Сейлер, завкафедрой Кореи в Центре стратегических и международных исследований в США, говорит, будто сотрудничество между Россией и КНДР, двумя государствами, которые обложены санкциями, может дестабилизировать положение на Корейском полуострове, чего Пекин абсолютно не желает. На деле, по словам эксперта, вояж Путина поможет ему продемонстрировать международному сообществу, что у России есть надежные партнеры и друзья. А главу Северной Кореи Ким Чен Ына поддержка РФ может «поощрить к новым авантюристическим акциям».

В беседе с «НГ» Василий Кашин, старший научный сотрудник Высшей школы экономики, отметил: «Я не вижу никаких признаков того, что Китай недоволен визитом Путина. Судя по итогам его поездки в Китай в мае, тематика Корейского полуострова обсуждалась. Путин и председатель КНР Си Цзиньпин пришли к неким общим решениям. Это зафиксировано в декларации. У Китая есть свой курс. Он пытается замедлить сближение Южной Кореи с Японией и США в рамках трехстороннего сотрудничества. К контактам России с Северной Кореей это имеет косвенное отношение. Китайцам нужны от России лишь координация действий и информирование. Думаю, это от России они получают».

Подробнее: Независимая газета

Россия и КНДР заключили договор о взаимопомощи в случае агрессии против них

Россия и КНДР заключили Договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве. Договор предусматривает оказание взаимной помощи в случае агрессии против одного из его участников, объяснил Путин

Россия и КНДР заключили Договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве, следует из данных на сайте российского президента. «Подписанный сегодня договор о всеобъемлющем партнерстве предусматривает в том числе оказание взаимной помощи в случае агрессии против одного из участников этого договора», — заявил Владимир Путин по итогам переговоров с председателем государственных дел КНДР Ким Чен Ыном (цитата по ТАСС).

Путин подчеркнул, что Россия не исключает для себя военно-технического сотрудничества с КНДР в соответствии с подписанным документом. Он обратил внимание на заявления США и других стран НАТО о поставках Украине высокоточных систем вооружений большого радиуса действий и самолетов F-16 для ударов по российской территории. «Это уже происходит и все это грубое нарушение взятых на себя западными странами ограничений в рамках различного рода международных обязательств», — подчеркнул он.

Лидер КНДР назвал договор документом «исключительно миролюбивого и оборонительного характера», призванным «защитить и отстаивать основные интересы народов двух стран». «Не сомневаюсь в том, что он станет движущей силой, ускоряющей создание нового многополярного мира», — подчеркнул он (цитата по «РИА Новости»).

Помощник президента России Юрий Ушаков ранее сообщил, что необходимость в новом документе обусловлена в том числе глубокой эволюцией геополитической обстановки в мире и регионе. Он добавил, что новый документ придет на смену Договору о дружбе и взаимной помощи 1961 года, Договору о дружбе и добрососедстве в сотрудничестве 2000 года и Московской и Пхеньянской декларациям 2000 и 2001 годов. 

Подробнее: Forbes

Путин - об отказе признавать санкции Запада к КНДР: https://t.me/dimsmirnov175/73446

Валютный рынок ближайшее время проведет в режиме «пилообразных качелей»

Движение на –7.7% с начала торговой недели.С понедельника курс CNY/RUB вошел в нисходящую коррекцию масштаба, невиданного с лета 2022 г. На апогее движение достигало -11.3% за последние 5 торговых сессий. Разворот к 11.21 последовал лишь по достижении отметки 10.84. Для сравнения, торги 11/06 закрывались на уровне 12.23.

Публичной информации о причинах движения нет. Мы не готовы напрямую объяснять укрепление рубля рывком вверх цен на нефть из-за напряжения на Ближнем Востоке. Скорее, идет осмысление, как будет функционировать финансовая инфраструктура (в т.ч. международные расчеты) после санкций на Московскую Биржу. Также высока неопределенность накануне экспирации завтра июньских фьючерсов.

В условиях низкой прозрачности валютный рынок, вероятно, проведет ближайшее время в режиме «пилообразных качелей». В такие эпизоды особенно вырастает ценность инструментов хеджирования и ориентации на короткие временные горизонты.

Финам

Главные новости: сигнал о снижении ставки ФРС

В среду американские биржи будут закрыты по случаю
праздника Дня освобождения рабов, что может ограничить торговую активность на следующий день после того, как Nvidia ( NVDA ) обогнала Microsoft ( MSFT ) и стала самой дорогой компанией в мире. Тем временем управляющая Федеральной резервной системы Адриана Куглер заявила, что центральный банк может снизить процентную ставку, если экономические условия продолжат двигаться в правильном направлении.

Во вторник эталонный индекс S&P 500и технологический Nasdaq Composite зарегистрировали новые рекордные уровни закрытия, чему способствовал рост акций Nvidia, в результате которого рыночная капитализация производителя чипов для ИИ превысила стоимость программного обеспечения Microsoft и стала самой дорогой компанией в мире (подробнее ниже).

Также настроениям способствовали более слабые, чем ожидалось, данные по розничным продажам в США за май, которые указали на ослабление динамики потребительских расходов. Вслед за этим трейдеры повысили надежды на то, что Федеральная резервная система США проведет 2 снижения процентной ставки в этом году, несмотря на то, что центральный банк недавно сигнализировал, что ожидает только одного.

Подробнее: Investing.Com

Рост стоимости самых ценных акций Nvidia на 591 078% был волновым

Это был 1999 год. Стив Джобс недавно вернулся, чтобы возглавить Apple. Intel была доминирующей силой в производстве полупроводников. А малоизвестный производитель чипов Nvidia дебютировал на бирже Nasdaq.

Корпорации Nvidia потребовалось менее трех лет, чтобы подняться в индекс S&P 500, заменив опальный нефтеторговый конгломерат Enron.

Но даже тогда мало кто мог бы поспорить, что компания станет самой прибыльной акцией за последнюю четверть века, продемонстрировав общую доходность в 591 078% с момента ее первичного публичного размещения, включая реинвестированные дивиденды. Эту цифру трудно понять, и она отчасти является свидетельством финансовой мании, назревающей вокруг искусственного интеллекта, и того, как инвесторы стали рассматривать Nvidia — которая производит передовые чипы, лежащие в основе этой технологии — как крупнейшего победителя бума.

Во вторник этот забег завершился тем, что Nvidia сместила Microsoft Corp. с поста самой дорогой компании в мире с рыночной капитализацией в 3,34 триллиона долларов. В этом году было добавлено более 2 триллионов долларов из этой суммы.

Рост компании ни в коем случае не был гарантирован, как и ее устойчивость на вершине S&P 500. Давним инвесторам Nvidia пришлось пережить три ежегодных обвала акций на 50% и более. Поддержание нынешнего ралли потребует от клиентов продолжать тратить миллиарды долларов в квартал на оборудование искусственного интеллекта, отдача от инвестиций которого пока относительно невелика.

Однако в конечном итоге путь к вершине для Nvidia открыла большая ставка компании на графические чипы и видение соучредителя и генерального директора Дженсена Хуанга о том, что индустрия перейдет к тому, что он называет «ускоренными вычислениями». в чем-то его чипы по своей природе лучше, чем у конкурентов.

«Я считаю, что нужно отдать должное управленческой команде», — сказал Брайан Малберри , менеджер клиентского портфеля Zacks Investment Management. «Они прекрасно уловили каждую волну инноваций в аппаратном обеспечении».

Доходы Nvidia от центров обработки данных выросли в восемь раз с 2017 по 2021 финансовый год.

Вот взгляд на Nvidia ( NVDA ) с момента IPO до настоящего времени: Bloomberg