Почему рубль падает несмотря на резкий рост цен на нефть. Некоторые рассуждения на тему, где корреляции и где предел.
Здесь наверное нужно напомнить, что после февраля 2022 года у нас коренным образом изменилась природа валютного рынка и суть такого понятия, как курс рубля. Если в нормальных условиях курс валюты формируется под влиянием преимущественно капитальных операций, то в России после ареста ЗВР Банка России на Запада, последующего ареста активов западных компаний здесь, введения санкций и контрсанкций были установлены очень жесткие ограничения на движение капитала. Такие ограничения обычно свойственны неразвитым экономикам, закрывающимся от внешнего мира всевозможными торговыми тарифами и капитальными ограничениями. Но Россия попала в уникальную, ранее в истории не наблюдаемую (есть некоторые черты сходства с наполеоновской блокадой Англии) ситуацию, поэтому имеем, что имеем... https://bit.ly/3ZDC8Ei

«Революция менеджеров», провозглашенная на Западе в середине ХХ века, понималась, как переход власти от собственников к квалифицированным управленцам в силу больших компетенций последних. «Революция менеджеров — 2», которую переживает Россия сейчас, — это переход контроля над бизнесом к менеджменту под давлением санкций. Но возможно, то, что сейчас кажется локальным и временным явлением, — знак более глубоких перемен: https://bit.ly/3ZDS21x

Индекс NASDAQ Composite (IXIC) продемонстрировал лучший квартал почти за три года. За последние три месяца он вырос на 17% — до 12 184 пунктов. Индекс показал лучшую доходность со второго квартала 2020 года, когда акции технологических компаний резко выросли после обвала в первые дни пандемии COVID-19, сообщил Business Insider.
Акции производителя чипов Nvidia за три месяца подорожали на 90%. Капитализация компании за первый квартал увеличилась почти на $330 млрд. Бумаги производителя электромобилей Tesla прибавили 68%, медиаконгломерата Warner Bros Discovery — 59%, а производителя ортодонтических устройств Align Technology — 58%. Бумаги Apple за первый квартал выросли на 26,9%, Microsoft — на 20,2%, Google — на 17,4%, Amazon — на 23%.
Ралли акций американских технологических компаний было вызвано в основном растущими ожиданиями инвесторов того, что ФРС США близка к прекращению цикла повышения ставок. Теперь ее приоритетом станет сохранение финансовой стабильности на фоне волнений в банковском секторе: https://bit.ly/3U4xT3f

В первом квартале Tesla (TSLA) поставила рекордные 422 875 электромобилей.
По предварительным итогам первого квартала, Tesla произвела 440 808 электромобилей, 422 875 из них были доставлены клиентам. Компания снова обновила квартальный рекорд: последовательно объёмы поставок выросли на 4%, в годовом выражении они увеличились на 36%. Но ожидания аналитиков об отгрузке 430 000 электромобилей не оправдались. Результаты также пока не соответствуют цели Илона Маска увеличить годовые поставки на 50%: https://bit.ly/3M8FD2o

Адвокаты Илона Маска и принадлежащих ему компаний назвали претензии на $258 млрд от инвестора Dogecoin (DOGE -USD) «причудливой выдумкой». Миллиардер попросил суд отклонить иск за продвижение Dogecoin, пишет CNBC.
По словам юристов, инвесторы никогда не объясняли, каким образом Маск намеревался кого-либо обмануть. Согласно заявлению ответчиков, твиты предпринимателя не носили мошеннический характер: «Нет ничего противозаконного в том, чтобы публиковать в Twitter слова поддержки или забавные фотографии»: https://bit.ly/3Gdv8qy

В начале апреля регулятор по защите персональных данных Германии сообщил, что ведомство не исключает блокировки ChatGPT в стране по аналогии с прецедентом в Италии из-за нарушений OpenAI законодательства ЕС в сфере обработки и защиты персональных данных GDPR (General Data Protection Regulation).
Комиссар Германии по защите данных Ульрих Кельбер заявил СМИ, что ведомство изучает ситуации с ChatGPT по соображениям безопасности данных граждан страны. Кельбер рассказал, что подобные решения находятся в сфере юрисдикции государства, а Германия уже запросила у Италии дополнительную информацию о временном запрете ИИ-сервиса от OpenAI: https://bit.ly/3nJFat8

Координатор по стратегическим коммуникациям в Совете национальной безопасности Белого дома Джон Кирби во время брифинга заявил, что США считают Саудовскую Аравию партнером, несмотря на нежелательное, с их точки зрения, решение ОПЕК+ сократить объемы добычи нефти.
«Саудовская Аравия по-прежнему является стратегическим партнером, которым она и была на протяжении 80 лет. Наши позиции по всем вопросам не всегда совпадают, но есть много вещей, которые для нас представляют взаимный интерес», — сказал Кирби, добавив, что Соединенные Штаты находят возможности для работы с Саудовской Аравией, в том числе над продлением режима прекращения огня в Йемене: https://bit.ly/3nJFLLo

Несколько членов ОПЕК+ решили сократить свою совокупную добычу нефти на 1,6+ млн б/д, начиная с мая. Казалось бы, что здесь необычного? Однако на этот раз сокращение добычи может действительно сработать, и вот почему.
В отличие от предыдущих подобных эпизодов, на этот раз мы можем увидеть реальное снижение добычи альянсом. Дело в том, что в последние разы ОПЕК+ номинально сокращал добычу, но по сути лишь приводил состояние-де-юре к состоянию-де-факто. Иными словами, к моменту очередного «сокращения» добычи совокупная добыча альянса и так уже была заметно ниже квот.
Аналитики BloombergNEF полагают, что на этот раз в базовом сценарии фактическая добыча ОПЕК+ сократится, конечно, не на 1,6+ млн б/с, но на полновесные 1,3 млн б/с. В случае же, если Россия ускорит темпы запланированного сокращения добычи, то указанная цифра достигнет искомых 1,6 млн б/с.
Стоит отметить, что решение ОПЕК+ сократить добычу состоялось всего за месяц до ожидаемого роста потребления нефти в Китае: https://bit.ly/3K33JsN

В Китае падают цены на машины с ДВС — с июля их будет невозможно продать. В Китае назревает кризис — сотни тысяч непроданных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания совсем скоро станут непригодными для продажи из-за новых правил по нормам выхлопов. Дилеры останутся с избытком бензиновых машин, которые будет просто некому продать. Власти пока не вмешиваются, так как у местного авторынка было 7 лет на то, чтобы подготовиться к новой реальности. Тем временем автоконцерны несут огромные потери из-за резкого изменения предпочтений автовладельцев — они массово пересаживаются на электрокары. Переход происходит быстрее, чем кто-либо прогнозировал, и есть опасность, что этот тренд придет и в другие регионы мира: https://bit.ly/3JZ1cQ4

Многие руководители технологических, медийных и телекоммуникационных компаний (TMT) считают, что метавселенная обладает потенциалом для получения прибыли и снижения операционных расходов, но они пока не готовы вкладывать в неё большие средства, показал опрос, проведённый международным консалтинговым агентством KPMG.
Согласно отчёту KPMG, порядка 60 % руководителей считают, что благодаря использованию метавселенной можно будет увеличить выручку и прибыль, а также сократить операционные расходы по мере перехода от физических транзакций к виртуальным. Также это может повысить удовлетворённость клиентов благодаря интерактивному взаимодействию.
По мнению респондентов, метавселенная всё ещё нуждается в доработке и развитии. «Большинство руководителей TMT, принявших участие в нашем опросе, считают, что метавселенная не станет процветающей коммерческой экосистемой через несколько лет», — отметила KPMG в своём отчёте: https://bit.ly/3GbFgQR

Starlink обеспечит спутниковой связью все смартфоны на территории Новой Зеландии. Компания One New Zealand, ранее называвшаяся Vodafone NZ, заявила, что подписала соглашение с SpaceX об использовании спутников Starlink для обеспечения сотового покрытия 100% территории Новой Зеландии с конца 2024 года. Таким образом, спутниковая связь будет доступна с обычных смартфонов по всей стране: https://bit.ly/40NRXJw

На восстановление Украины потребуется больше средств, чем вместе могут собрать США и Евросоюз. Об этом заявил вице-канцлер Германии и министр страны по делам экономики и защиты климата Роберт Хабек в интервью ZDF.
Министра спросили, какая сумма необходима для восстановления Украины после конфликта.
«Ответ относительно прост: никто не знает, что представляют собой разрушения за линией фронта, соответственно, когда, какие районы будут отвоеваны и каково их количество. То, что это очень большие деньги, легко зафиксировать», — ответил Хабек.
Киеву требуется больше средств, чем вместе могут собрать государственные органы, Германия, ЕС и США, уточнил вице-канцлер: https://bit.ly/437ob4f

Курс рубля продолжает снижаться по отношению к американской валюте. Согласно данным торгов на Московской бирже во вторник, 4 апреля, доллар понимался до 79 руб., что стало максимумом за год, а евро закрепляется выше 86 руб.
На 8:29 мск доллар расчетами "завтра" достиг отметки 79,24 руб., евро – 86,22 руб., юань – 11,48 руб.
Накануне рубль в моменте укреплялся после решения стран ОПЕК+ сократить добычу нефти, что вызвало рост мировых цен на сырье. Решение ОПЕК+ будет действовать до конца 2023 года.
По мнению аналитиков, заметный рост нефтяных цен может поддержать рубль, однако дальнейшая динамика курса будет зависеть от объемов апрельских продаж китайской валюты по бюджетному правилу. Эксперты считают, что актуальным по-прежнему остается диапазон 78–80 руб. за доллар. https://bit.ly/3KxFFjg

Дорожающая нефть и слабеющий рубль – идеальная комбинация для российского рынка. Для российского рынка, где в индексах высока доля экспортеров, мы получили идеальное сочетание для роста. Тенденция ослабления рубля продолжается, и на горизонте маячит тестирование уровня 80 рублей за доллар. При этом цены на нефть резко подскочили вверх, что позитивно для акций нефтяников. Меж тем золото на фоне ослабления доллара на Forex не упускает из виду отметку $2000/унц., что оказывает поддержку акциям золотодобывающих компаний: https://bit.ly/40JT39t

"Конечно, можно говорить о снижении притока валютной выручки в страну в результате снижения нефтяных цен в последние недели, а также о росте импорта. Увеличивается спрос на валюту и со стороны компаний, покупающих западные активы в России. Но складывается впечатление, что экспортеры стали просто придерживать валютную выручку, размещая ее в финансовые инструменты дружественных стран.
Сильным сопротивлением по паре доллар-рубль выступает отметка 80. Если она будет пробита, то падение рубля может резко ускориться, в том числе из-за возникновения небольшой паники".
https://bit.ly/3ZD2XbB

В феврале — спустя почти год после начала СВО и введения Западом санкций против России — китайский юань впервые в истории обогнал доллар по объему торгов на Московской бирже. В марте разрыв между ними продолжил увеличиваться, тогда как до указанных выше событий юань мало кого интересовал с точки зрения биржевой торговли.
Данная динамика стала следствием введения в этом году санкций против небольшого числа российских банков, которые еще сохраняли возможность осуществлять трансграничные переводы в долларах и других «недружественных» валютах, пишет Bloomberg.
Кроме того, Минфин РФ теперь проводит валютные операции в рамках бюджетного правила исключительно в юанях, а новая структура ФНБ предполагает, что он будет состоять на 60% из валюты Китая: https://bit.ly/3mcKF3b

В начале недели Twitter сменил иконку на символ популярного токена-мема Dogecoin, после чего криптовалюта Dogecoin (DOGE-USD) резко выросла, пишет CoinTelegraph.
Dogecoin поднялся более чем на 22% до $0,09784.
Смена иконки произошла на всей платформе Twitter, ее непосредственно видели 360 млн активных пользователей гиганта социальных сетей в месяц, а также посетители платформы.
Двумя днями ранее Илон Маск обратился к судье США с просьбой отклонить иск на сумму $258 млрд, поданный инвесторами, утверждающими, что для продвижения Dogecoin использовалась финансовая пирамида. Маск, со своей стороны, утверждает, что «забавные картинки» и «слова поддержки в Twitter» не могут быть приравнены к мошенничеству: https://bit.ly/3U9D7Lh

Нефть продемонстрировала самый большой рост за год после того, как ОПЕК+ неожиданно и существенно сократила добычу. Это решение кардинально сместило баланс мирового рынка нефти, расширил ключевые временные спреды и, вероятно, наказало продавцов, использовавших короткие позиции. Несколько недель назад администрация США отказалась покупать нефть на тендере в стратегический резерв по 65, сочтя цену высокой.
Нефть West Texas Intermediate выросла до 81 доллара за баррель после роста более чем на 6% в понедельник на фоне усиления бэквордации. Неожиданное сокращение поставок со стороны Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников ошеломило мировой рынок нефти, что побудило многие банки поднять прогнозы цен, хотя некоторые пессимисты остаются. https://bit.ly/3KviC8r

Рассчитывать на скорое возобновление поставок по «Северному потоку» сейчас преждевременно, указал пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, комментируя данные Reuters о возобновлении страховых контрактов по газопроводу.
«Во-первых, он разрушен, если говорить о "Северном потоке-1". Сейчас я бы воздержался от каких-то таких, знаете, излишне оптимистических заключений в этой связи и очень внимательно наблюдаем за ситуацией, по-прежнему убеждены, что а). необходимо обеспечить транспарентное е и с участим всех заинтересованных сторон международное разбирательство и расследование тех террористических актов, которые привели к разрушению этой важной магистрали. И также сохраняется убежденность в том, что это трубопроводная структура, которая крайне важна для энергетической безопасности Европы»,— ответил господин Песков: https://bit.ly/3ZFTQqs

Сын губернатора Красноярского края Артем Усс, сбежавший из-под домашнего ареста в Италии, находится в России. Об этом он сам сообщил РИА Новости.
«Я в России! В эти несколько особо драматичных дней со мной рядом были сильные и надежные люди. Спасибо им», ― сказал Усс агентству.
Он пояснил, что «вынужденно» сбежал из-под ареста, поскольку не верит в объективность правосудия в Италии. По словам Усса, суд в Италии показал в его случае «явную политическую ангажированность» и готовность «прогнуться» перед США: https://bit.ly/40X1Lkv
23 марта он сломал электронный браслет и сбежал из квартиры в муниципалитете Кашина-Вионе-ди-Базильо.

Shell прорубляется к выходу. По данным “Ъ”, НОВАТЭК получил согласие Владимира Путина на то, чтобы Shell получила всю сумму в 94,8 млрд руб. за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России. НОВАТЭК собирается приобрести долю Shell и уже подал заявку в правительство. Власти РФ собирались провести аудит «Сахалина-2», подозревая Shell в нанесении ущерба проекту и планируя уменьшить сумму платежа на объем ущерба. Но, по мнению НОВАТЭКа, выявленные недостатки можно покрыть за счет полагавшихся Shell дивидендов от участия в «Сахалине-2» за 2021 год, которые она полностью не получила: https://bit.ly/4370pVY
📷REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo