✅Специализированный депозитарий – ИНФИНИТУМ

✅Специализированный регистратор – ИНФИНИТУМ

⬇️⬇️⬇️

☄️Внедрение ИИ и цифровых технологий – неотъемлемая часть развития финансовой инфраструктуры, – заявил директор по информационным технологиям и цифровой трансформации ИНФИНИТУМ Александр Хальмеев на минувшей конференции «Инфраструктура рынка ценных бумаг и искусственный интеллект – 2025», организованной ПАРТАД.

🔴В Сессии, посвященной управлению операционными рисками, преимуществам искусственного интеллекта и иным цифровым технологиям на финансовом рынке, Александр Хальмеев поделился экспертизой в области катастрофоустойчивости и практическими кейсами трансформации бизнес-процессов в соответствии с требованиями Указания Банка России 779-П.

«Реализация требований 779-П — это не просто формальное выполнение нормативов, а стратегическая возможность для повышения операционной надежности компании и обеспечения надежной работы информационных систем. Мы продолжим работу над совершенствованием процессов операционной надежности, учитывая накопленный опыт и новые вызовы финансовой отрасли. Наш подход гарантирует стабильность и безопасность в условиях динамично меняющейся среды», – отметил директор по информационным технологиям и цифровой трансформации ИНФИНИТУМ.

🔴В рамках Круглого стола, где эксперты отрасли обсуждали практику применения ИИ и иных цифровых технологий для решения практических задач инфраструктурных организаций, Александр рассказал о стремительном цифровом развитии спецдепозитария ИНФИНИТУМ как инфраструктурного института.

«Скорость изменений в финансовом секторе требует гибкости. Динамика развития ИИ впечатляет и уже сейчас предоставляет большие возможности для оптимизации процессов, создания новых сервисов, которые повысят надежность и качество обслуживания наших клиентов», — подчеркнул он.

✅Специализированный депозитарий – ИНФИНИТУМ

✅Специализированный регистратор – ИНФИНИТУМ

⬇️⬇️⬇️

🔖Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых

Совет директоров Банка России 25 июля 2025 года принял решение снизить ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых. Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее. Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.

🔖ЦБ может разрешить включать криптоактивы в состав «квальных» ПИФ

Банк России может в 2026 году ввести нормативный акт, позволяющий управляющим компаниям приобретать инструменты с привязкой к криптовалютам в портфели ПИФ для «квалов». Ольга Шишлянникова подчеркнула, что расчетные инструменты, связанные с криптовалютами, теперь допустимы для «квалов». Она также напомнила, что в «квальных» фондах нет ограничений по доле таких инструментов, в отличие от «неквальных», где может быть до 40% инструментов для квалифицированных инвесторов, а также есть обязательные требования к диверсификации.

🔖Во втором полугодии лидером роста активов ЗПИФов стала жилая недвижимость

Стоимость чистых активов (СЧА) рыночных ЗПИФов недвижимости по итогам первых шести месяцев 2025 года составила 671,6 млрд рублей. Несмотря на то, что на протяжении долгого времени локомотивом роста активов являлась складская недвижимость, во втором полугодии лидером роста стала жилая недвижимость. Помимо этого, впервые с начала 2024 года основной прирост активов обеспечили фонды, доступные неограниченному кругу лиц. За период с апреля по июнь их объем вырос на 28 млрд рублей, до 342 млрд рублей, что стало самым активным приростом в абсолютном выражении за все время наблюдений.

🔖ЦБ упростит переводы бумаг между брокерами с сентября 2026 года

Банк России планирует, что междепозитарные Me2Me-переводы, когда частный инвестор переводит бумагу сам себе от одного брокера к другому, будут упрощены с 1 сентября 2026 года. Об этом заявил директор департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин. Сейчас законодательно уже разрешено при таких переводах отказаться от встречного поручения на зачисление, сказал Пронин. Также будут установлены требования к максимальному времени проведения перевода. Депозитарии будут автоматически предзаполнять поля, чтобы клиент мог выбрать необходимую ценную бумагу, депозитарий списания/зачисления и поставить подпись.

☄️ Чтобы перейти на Т0, необходимо слаженное взаимодействие всех участников: управляющих компаний, банков, брокеров, депозитариев. Каждый контрагент должен работать в едином, жестком тайминге, – заявил генеральный директор ИНФИНИТУМ Павел Прасс в рамках Круглого стола на ежегодной конференции "Рынок коллективных инвестиций" НАУФОР.

⭐️Представители Банка России, Московской Биржи, НРД, Специализированных депозитариев, управляющих компаний и научного сообщества обсудили вопросы развития инфраструктуры. Среди ключевых тем дискуссии был переход к режиму сверки в Т0.

«Мы видим и поддерживаем позицию рынка касаемо перехода к сверке в режиме Т0. Улучшать потребительские характеристики ПИФ – важно и нужно, и для этого необходимо проработать все аспекты – технические, регламентные, а также возможные ограничения. На данном этапе ключевая задача – выявить проблемные точки и с готовыми решениями обратиться к регулятору, чтобы скорректировать нормативную базу.  

Речь не о конфликте или отрицании сложностей, а о планомерной работе. В нашей практике есть компании, работа с которыми уже осуществляется в режиме Т+1, благодаря взаимным сверхусилиям и постоянной оптимизации процессов. И здесь участие Банка России не требуется. Однако на этапе полного перехода в режим Т0, скорее всего, понадобится проработка и реализация регуляторных изменений.

На мой взгляд – первичная инициатива должна исходить от наиболее заинтересованных участников рынка. Те, кто готов двигаться вперед, могут уже сейчас формировать совместную практику, а там, где без регулятора не обойтись, – выходить с предложениями», – отметил Павел Прасс.

ℹ️Запись трансляции доступна
на сайте.

📊Представляем ключевые показатели и события рынка коллективных инвестиций на 30.06.2025

🔴ПИФ

‼️Всего в июне было зарегистрировано 95 ПИФ, 34 из которых были приняты на обслуживание в ИНФИНИТУМ.

Всего на рынке - 3404 ПИФ
Обслуживается в ИНФИНИТУМ -
1198 ПИФ (35,2%) 📈

Всего на рынке - 2977 ЗПИФ
В ИНФИНИТУМ - 981 ЗПИФ
(32.9%)

Всего на рынке - 227 ОПИФ
В ИНФИНИТУМ - 109 ОПИФ
(48%) 📈

Всего на рынке - 95 БПИФ
В ИНФИНИТУМ - 58 БПИФ
(61%) 📈

Всего на рынке - 105 ИПИФ
В ИНФИНИТУМ - 50 ИПИФ
(47,6%) 📈

🔴Управляющие компании

‼️По сравнению с предыдущим месяцем общее количество управляющих компаний увеличилось на 5.

✔️ ООО «УК «САГА»

✔️ООО «УК «Проект360»

✔️ООО «Булат Капитал»

✔️ООО УК «Промфинактив»

✔️ООО «УК «РОСТ»

Всего на рынке – 337 УК
Обслуживают свои фонды в ИНФИНИТУМ – 161 УК
(47,8%)

🔴Страховые компании

‼️По сравнению с предыдущим месяцем общее количество страховых компаний, подлежащих контролю со стороны СД, не изменилось.

Всего под СД-контролем – 69 СК
В ИНФИНИТУМ – 22 СК
(31,9%)

🔴НПФ

‼️По сравнению с предыдущим месяцем общее количество негосударственных пенсионных фондов не изменилось.

Всего на рынке – 38 НПФ
В ИНФИНИТУМ – 17 НПФ
(44,7%)

#ПИФ #Аналитика #РКИ

🔖Пенсионные фонды пришли в движение

По данным Банка России, количество участников программы долгосрочных сбережений на 30 июня 2025 года превысило 5,4 млн человек, а общий объем привлеченных средств на счетах — 414 млрд руб. Количество новых клиентов, заключивших договор по ПДС, ежемесячно увеличивалось на 300–500 тыс. человек, а сумма вложенных средств — на 30 млрд руб.

🔖ПИФ разрешат переквалифицироваться

С 1 марта 2026 года паевые инвестиционные фонды (ПИФ) смогут поменять свой статус с «квального» на «неквальный». Условия, необходимые для переквалификации, прописаны в указании Банка России. Такая возможность интересна прежде всего тем фондам, инвестиционная стратегия которых изначально предполагала вложения в проекты с повышенным риском, например строительство торгового центра или складских помещений. Однако впоследствии, после ввода зданий в эксплуатацию, такие фонды готовы перейти к более консервативной стратегии.

🔖Объем рынка ЦФА в России на 1 июля 2025 года превысил 1 трлн рублей

На 1 июля 2025 года объем российского рынка ЦФА за все время преодолел отметку в 1 трлн рублей. Операторы информационных систем показывают устойчивый рост: зарегистрировано более 350 тыс. клиентов, проведено 1995 выпусков ЦФА, а объем вторичного рынка в первом квартале 2025 года составил 31 млрд рублей. Рынок продолжает развиваться благодаря вниманию регулятора к запросам операторов и снятию барьеров. Появляются ЦФА со сложными структурами, такими как активы для мотивационных программ и лояльности, и их количество будет расти.

🔖В РАНХиГСе составили стратегию по развитию индустрии ПИФов

Александр Абрамов, профессор РАНХиГС, с коллегами выпустил концептуальный доклад, посвящённый проблемам развития рынка коллективных инвестиций и путей их преодоления. По их мнению, необходимо создать стратегию качественного ускорения роста розничных ПИФов, цель которой заключается в том, чтобы сделать фонды доступными для массового инвестора. Во-вторых, драйверами роста розничных ПИФов экономисты видят: укрупнение фондов, снижение издержек, современную инфраструктуру, а также эталонный для рынка уровень прозрачности информации и сравнительной аналитики.

☄️Спецдепозитарий играет ключевую роль на всех этапах — от задумки фонда до его реализации. Это не просто прозрачность для инвесторов, маркетинг или продажи, а целая инфраструктура, которая обеспечивает технологичность, — заявила коммерческий директор ИНФИНИТУМ Диана Одинцова на Сессии: Продукты для крупных и институциональных инвесторов. Текущие и новые возможности для ЗПИФ КИ в рамках ежегодной конференции НАУФОР "Рынок коллективных инвестиций".

💬В ходе дискуссии о перспективах развития рынка ЗПИФ экспертами была затронута тема так называемых фондов pre-IPO и фондов со спецпроектами. В частности, какую роль играет спецдеп в этом процессе.

Экспертиза и поддержка индустрии

✅Спецдепозитарий берет на себя часть экспертизы:

⚫️объясняет процесс и сроки,

⚫️дает нормативные ссылки (согласно требованиям закона),

⚫️помогает управляющим компаниям на всех этапах.

✅Обеспечивает и реализует:

⚫️ежемесячные выплаты дохода,

⚫️дополнительную выдачу паев (согласно календарю дополнительных выдач),

⚫️гибкие решения в зависимости от количества пайщиков (один номинальный счет или массовые выплаты).

Мы не можем просто стоять в стороне и ограничиваться формальным контролем — так мы тормозим развитие фондов. Наша задача — быть партнером и делиться знаниями там, где это необходимо.

Роль инфраструктуры постоянна — мы всегда на связи и готовы к диалогу, чтобы фонды pre-IPO и ЗПИФы, паи которых выведены на биржу, могли собирать деньги с рынка, производить в нужном объеме доп. выдачу и с нужной периодичностью, как они зарегламентировали в ПДУ, осуществлять выплату дохода, — отметила Диана Одинцова.

💳 Запись трансляции сессии доступна на сайте.

ИНФИНИТУМ – спонсор благотворительного семейного фестиваля

❤️9 августа 2025 года благотворительный фонд "Жизнь как чудо" проводит семейный фестиваль для детей с редкими заболеваниями печени. Фестиваль пройдет на территории Академии спорта «Плэйпарк».

⚡️В рамках программы фонда «Помощь семье» ИНФИНИТУМ направил пожертвования на организацию этого важного мероприятия. Средства были собраны в ходе корпоративного благотворительного проекта «Меняем километры на рубли».

✅На протяжении двух месяцев сотрудники активно бегали, меняя километры на реальную помощь. И нам уже удалось собрать 244 292₽! А впереди еще целый месяц активной помощи!

ℹ️Подробная информация для участников и партнеров мероприятия будет размещена на информационном портале пропечень.рф.

❗️Цель мероприятия – формирование сообщества семей с детьми с редкими заболеваниями печени, повышение их информированности и приверженности лечению, а также распространение информации о редких заболеваниях печени у детей среди широких слоев населения.

⭐️В программе запланированы спортивные и творческие мастер-классы для детей и взрослых, общение с ведущими медицинскими специалистами и другими семьями с похожими диагнозами, а также – презентация книги-пособия о трансплантации печени у детей, в которых собраны рекомендации лучших врачей о периоде после трансплантации и тому, как организовать жизнь семьи в долгосрочной перспективе.

➕В качестве экспертов и гостей на мероприятие приглашены ведущие специалисты в области педиатрии и трансплантологии, они поделятся своим ценным опытом и знаниями, а также ответят на вопросы участников мероприятия.

✌️Присоединяйтесь к нам, бегите с улыбкой и делайте мир лучше! Вместе мы можем многое!

🔖Инвесторы вложили в фонды денежного рынка рекордные $106 млрд

Инвесторы направили в международные фонды денежного рынка рекордные за 2025 год $106 млрд на фоне усиления торговой напряженности между США и их партнерами. За неделю, чистый приток средств в фонды денежного рынка достиг максимального значения с начала текущего года — более $106 млрд. Одновременно облигационные фонды привлекли около $28 млрд, что стало рекордом с июня 2020 года. В РФ наблюдается схожая тенденция, с начала года в фонды облигаций пришло 197,5 млрд рублей, тогда как фонды денежного рынка сместились на второе место с показателем 190,6 млрд рублей.

🔖Новая редакция стандарта совершения управляющим операций на финансовом рынке

На заседании 7 августа 2025 года Комитет финансового надзора Банка России утвердил новую редакцию Базового стандарта совершения управляющим операций на финансовом рынке. Самые важные изменения касаются более детального раскрытия информации касательно профиля инвестора. Согласно новым правилам, до совершения сделки управляющий обязан раскрывать информацию касательно ожидаемой доходности, инвестиционного горизонта, а также допустимых рисков инвестора. Новый документ также формализует вопросы голосования. Еще одно важное изменение касается ограничения на покупку деривативов и структурных продуктов для неквалифицированных инвесторов.

🔖Рост интереса к закрытым паевым фондам недвижимости набирает обороты

Инвестиции в недвижимость Петербурга через ЗПИФы увеличились. По данным IBC Real Estate, за первое полугодие 2025 года вложения в этот инструмент достигли 10 млрд рублей — это 25% от общего объема сделок на рынке. По сравнению с аналогичным периодом 2024 года рост составил 22% — тогда доля ЗПИФов едва превышала 3% (2 млрд рублей). По прогнозам IBC Real Estate, объем инвестиций в недвижимость 2025 году составит 550–600 млрд рублей в целом по России, из которых 90–100 млрд рублей придется на Петербург.

🔖Приток средств в облигационные ПИФы составил рекордные 153 млрд руб

Объем привлечений в облигационные ПИФы в июле 2025 года обновил исторический рекорд, достигнув 153 млрд руб., почти в три раза перекрыв показатель предыдущего месяца. Он обеспечен за счет перетоков средств с депозитов, ставки по которым опустились к уровням годовой давности, а также из фондов денежного рынка. В ближайшие месяцы тенденция может усилиться по мере дальнейшего снижения ставок. При этом массового ухода из ПИФов денежного рынка управляющие не ждут, поскольку текущая доходность по ним остается вблизи ключевой ставки.

⚡️Мало расширить долю инвестиций в ЗПИФы недвижимости для НПФ — еще остаются вопросы к качеству активов и приемлемому уровню риска, – заявила коммерческий директор ИНФИНИТУМ Диана Одинцова в ходе дискуссии об обсуждающихся изменениях в 5343-У «О требованиях по формированию состава и структуры пенсионных резервов» на ежегодной конференции НАУФОР "Рынок коллективных инвестиций".

🛒Паи ЗПИФ в состав ПР НПФ могут приобретаться, но сегодня нормативно это должны быть паи высочайшего класса, где 90% активов относятся к первой категории, например, недвижимость класса А. При этом фондов с таким наполнением на рынке не так много — их создает ограниченное число УК ДУ ПИФ.

Возможное снижение доли первоклассных активов до 70-80% при совместном диалоге УК ДУ ПИФ, СРО и НПФ может расширить линейку потенциально доступных к приобретению паев ЗПИФ.

В условиях дорогих денег девелоперы недвижимости заинтересованы в привлечении средств институциональных инвесторов — таких, как НПФ. Однако потенциально приобретаемые в портфель ПР паи ЗПИФ, внутри которых упакованы девелоперские проекты на различных стадиях, могут быть классифицированы как высокорискованные и ограничены нормативными лимитами: 7% от портфеля ПР НПФ, в проекте изменений — 15%.

Послабления к качеству и расширению лимитов высокорискованных активов при осознанном подходе к оценке рисков могут положительно сказаться на состоянии всех участников: девелоперы —получат длинные деньги НПФ на строительство и развитие объектов, УК ДУ ЗПИФ — будут драйвером подбора и упаковки девелоперских проектов, (упростят «доставку» паев в портфели ПР), НПФ — получат возможность диверсифицировать портфели и увеличить доходность, инвестируя в исторически стабильный класс активов — недвижимость, — отметила коммерческий директор ИНФИНИТУМ.

🔴 Роль спецдепозитария как инфраструктуры доверия — сопровождать НПФ и УК ДУ ПИФ на этапе предконтроля и постконтроля, после совершения операций, а также быть связующим звеном между участниками инвестирования. Кроме того, инвестиционные сделки требуют экспертного анализа и юридической помощи со стороны спецдепозитария.

✅Специализированный депозитарий – ИНФИНИТУМ

✅Специализированный регистратор – ИНФИНИТУМ

⬇️⬇️⬇️

🔈Какую роль играет музыка в создании атмосферы на рабочем месте?

🎵В последнее время мы задумались о том, какую музыку мы слушаем и как она влияет на нашу работу. Мы были бы рады узнать о ваших предпочтениях и опыте в этом направлении.

🎮Многие компании активно поддерживают творчество различных исполнителей и композиторов, что способствует не только развитию культуры, но и улучшению корпоративной среды. Например, мы наткнулись на интересный канал, где представлены клипы и записи концертов талантливых музыкантов.

▶️Одним из современных композиторов, чьи произведения охватывают разные жанры, является Наталья Чайковская. Она создала много интересной музыки — от лаунжа и джаза до неоклассики и оркестровых произведений. Мы часто включаем ее музыку в офисе — она помогает создать особую атмосферу в нашем рабочем пространстве.

🖥Будем признательны за ваши рекомендации и примеры музыкальных произведений, которые вы считаете подходящими для рабочего процесса.

🔖НПФ в первом полугодии обеспечили доходность по пенсионным накоплениям в 6,3%

По итогам первого полугодия негосударственные пенсионные фонды (НПФ) показали средневзвешенную доходность по пенсионным накоплениям на уровне 6,3% (13% годовых), а по пенсионным резервам – 8% (16,7% годовых). Во II квартале НПФ продемонстрировали доходность в 3,7% по пенсионным накоплениям и 4,4% по пенсионным резервам. Эти показатели в I квартале составили 2,5% и 3,4% соответственно. В Банке России пояснили, что это связано с усилением роста на рынке облигаций, который является основным инструментом для инвестирования пенсионных средств.

🔖Петербургская биржа запланировала запуск ЦФА-платформы

Петербургская биржа собирается запустить ЦФА-платформу, для чего начала процесс получения статуса оператора информационной системы (ОИС). Представители торговой площадки отметили, что выход на рынок ЦФА позволит запустить новые денежные инструменты, которые «будут направлены на привлечение средств действующих и новых клиентов биржи или оптимизацию их финансовых потоков». Петербургская биржа является крупнейшей товарной биржей России. Через нее проходит 99% объемов организованных торгов нефтью и нефтепродуктами, нефтехимией, газом, углем, лесом, металлами, стройматериалами, сельхозпродукцией и минеральными удобрениями в стране.

🔖Российский рынок ЦФА резко вырос в 2025 году

Во втором квартале 2025 года российский рынок цифровых финансовых активов показал резкий рост: объем находящихся в обращении ЦФА увеличился на 86,1% по сравнению с началом года, достигнув отметки в 514,13 млрд рублей. Этот рост обусловлен активностью эмитентов финансового сектора, основным инструментом привлечения капитала которых стали рублевые долговые ЦФА с фиксированным доходом и коротким сроком обращения. Среди покупателей доминировали «неквалы» — юридические лица, обеспечив значительную долю прироста объемов рынка.

🔖Доля российских облигаций на ИИС впервые превысила долю акций

Во втором квартале текущего года доля российских облигаций с фиксированным купоном в структуре активов всех индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросла с 35% до 39% и впервые превысила долю российских акций (33%). ЦБ поясняет, что спрос на облигации поддержало то, что в прошлом квартале инвесторы стали закладывать в прогнозы более быстрое снижение ключевой ставки. Во втором квартале общее число ИИС выросло почти на 95 тысяч, до 6,2 млн единиц. Клиенты брокеров за указанный период открыли 192 тысячи счетов, а закрыли 85 тысяч.

🚀 Начинаем неделю с горячей новости!

XXI Складской форум NF GROUP откроет воркшоп, который нельзя пропустить — «Коллективные инвестиции в недвижимость».

Вы узнаете:

🔘 Как работает рынок коллективных инвестиций в недвижимость.
🔘Почему этот формат может стать для вас выгодным стартом или мощным дополнением к портфелю.
🔘Какие страхи чаще всего останавливают инвесторов.

Никаких сложных терминов — только понятные объяснения, реальные примеры и ответы на ваши вопросы.

Количество мест ограничено!
Регистрируйтесь прямо сейчас через приложение NF GROUP и начните свой путь к коллективным инвестициям.