☄️Уже сегодня в 16-00 (мск) состоится экспертный вебинар для HR и финансистов компаний о том, как использовать закрытые инвестиционные фонды для создания современной системы мотивации сотрудников.

🔖ПРОГРАММА

16:00 Платформа для мотивации сотрудников с помощью закрытых фондов (Александр Храмешкин, директор проектов УК СФН)

16:15 Как работает инфраструктура ЗПИФ (Диана Одинцова, коммерческий директор ИНФИНИТУМ)

16:30 Ответы на вопросы, обсуждение

🎙Модератор встречи:
Анна Деньгина, руководитель ФинЗдоровья, НЦФГ, автор и методолог программ по финансовому развитию сотрудников.
 
📌Подробная информация о мероприятии на сайте.

📌Трансляция эфира будет проходить в нашей группе в ВК и ТГ-канале.

❓Задать вопрос спикерам можно в комментариях ⬇️

🗓 24 апреля в 12:00 (мск) пройдет практический вебинар по теме «Справедливая стоимость активов с учетом кредитных рисков» 💡

На вебинаре подробно рассмотрим:

📌 Порядок определения кредитных рисков для различных видов контрагентов;

📌 Признаки обесценения и дефолта;

📌 Порядок расчета справедливой стоимости активов с учетом кредитных рисков контрагента.

Участники вебинара смогут:

🛡 Разобрать реальные примеры расчетов и возможные ошибки;

➕ Получить практические советы от эксперта;

💬 Задать вопросы и получить рекомендации.

✉️Для получения подробной информации об участии пишите на sales@specdep.ru.

Мы продолжаем нашу серию публикаций с заместителем генерального директора по продуктам ИНФИНИТУМ Павлом Деньгиным на тему долевого страхования жизни

📊Сегодня мы рассмотрим статистику и главные тренды рынка инвестиционно-страховых продуктов (включая Unit-Linked) за последние годы.

☄️А пока мы готовили этот материал, на рынке страхования произошло еще одно знаковое событие: ООО СК «Сбербанк страхование жизни» запустило продажи первого в России ДСЖ на собственной лицензии страховой компании.

✔️ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первый долевой» уже успел собрать минимально необходимую сумму для формирования фонда и опубликовать офсетную стоимость пая после успешной сверки СЧА со специализированным депозитарием.

Статистика рынка инвестиционно-страховых продуктов за 2023 год  

Мировой рынок  🌐

По оценкам Swiss Re, мировой рынок инвестиционно-страховых продуктов (включая Unit-Linked) в 2023 году вырос на ~4-6%, достигнув $1.5–1.7 трлн.  

Лидеры по регионам 📊

🇪🇺Европа (особенно Германия, Франция, Италия) – ~45% рынка.

🌸Азия (Сингапур, Гонконг, Индия) – ~30%, быстрый рост.

🇺🇸США (аналоги – Variable Annuities) – ~20%.
  
🇷🇺Россия – пока небольшой, но растущий сегмент (~$1–1.5 млрд премий).

Российский рынок (2024 год) 🇷🇺
 
🚀В 2024 г. страховой рынок показал рекордный темп роста благодаря буму в сегменте страхования жизни, опередив темп роста номинального ВВП. Страховые премии достигли отметки 1,9% ВВП (+0,6 п.п. г/г), а активы страховщиков – 3,2% ВВП (+0,2 п.п. г/г).

📈Страховщики жизни сумели адаптировать инвестиционно-накопительные продукты к высоким ставкам на финансовом рынке и предложить клиентам решения, альтернативные банковским депозитам. Объёмы сборов в сегментах ИСЖ и НСЖ увеличились до рекордных значений.

⏱Инвестиционные стратегии страховщиков были сконцентрированы на краткосрочных инструментах с фиксированной доходностью, впрочем как и у многих других участников рынка (брокеры, УК). На рынке появилось много краткосрочных продуктов со сроком до 1 года.

🛍Рекордный рост на рынке страхования жизни в 2024 году произошел на фоне истечения срока действия льготного налогового режима по НДФЛ по выплатам инвестиционного дохода по страховым продуктам.

⏸ В настоящее время страховой рынок находится в состоянии неопределенности, ожидая решения законодателей относительно будущего налогового режима для продуктов ДСЖ.

🔖Инвесторы столкнулись с двойным налогообложением по иностранным ценным бумагам

В 2024 году брокеры впервые стали налоговыми агентами для своих клиентов по доходам от иностранных ценных бумаг, однако компании применили разные подходы к расчету НДФЛ. Некоторые брокеры перезачитывают налоги, уплаченные за границей, а другие удерживают полную российскую ставку НДФЛ сверх уже уплаченного иностранного налога. Анализ брокерских отчетов и опрос профучастников показал, что единого подхода к налогообложению иностранных дивидендов в 2024 году не сложилось. Например, «Цифра брокер» и «БКС Мир инвестиций» производят зачет налогов, удержанных за рубежом, если со страной эмитента действует соглашение об избежании двойного налогообложения (СИДН).

🔖Неквалифицированным инвесторам откроют частичный доступ к ЦФА через биржи

Российские законодатели представили новую редакцию законопроекта, позволяющего допуск цифровых финансовых активов (ЦФА) к торгам на классических биржевых площадках. Согласно документу, размещенному в базе данных Госдумы, такая возможность появится через выпуск особых цифровых свидетельств, а при соблюдении определенных условий доступ к инструменту смогут получить и неквалифицированные инвесторы. В частности, в обновленной версии законопроекта №446411-8 предусматривается, что цифровые права могут включаться в структуру активов инвестиционных фондов и учитываться на депозитарных счетах наряду с традиционными ценными бумагами.

🔖Победители конкурса "Элита фондового рынка" за 2024 год

НАУФОР объявила победителей конкурса «Элита фондового рынка» за 2024 год. «Элита фондового рынка» – один из старейших и престижнейших конкурсов на рынке ценных бумаг, проводится НАУФОР с 2000 года. Премии вручаются ежегодно по итогам достижений за предшествующий календарный год. Победителей определяет Национальное жюри, в состав которого входят представители индустрии профессиональных участников рынка ценных бумаг и управляющих компаний.

🔖Лидеры и аутсайдеры по доходности ПИФов радикально обновились

В России поменялся список лидеров по доходности паевых инвестфондов. Снижение курсов доллара США и китайского юаня к рублю в I квартале 2025 года радикально поменяло список лидеров и аутсайдеров по доходности ПИФов. ПИФы драгметаллов, обеспечившие инвесторам наибольший доход в 2024 году (в среднем 40,72%), на этот раз оказались в аутсайдерах (–4,52%). Отрицательную доходность показали и фонды, вкладывающие в валютные долговые инструменты, — из них в основном состоит список аутсайдеров за квартал. Хотя в среднем ПИФы облигаций и денежного рынка всё–таки принесли пайщикам прибыль, пусть и скромную. Они же приняли на себя почти весь приток средств в I квартале.

ИНФИНИТУМ представлен в составе Комитета по кадрам Совета финансового рынка

⚡️19 марта 2025 года Совет финансового рынка учредил Комитет по кадрам как совещательный орган в своем составе. В Комитет включена руководитель Корпоративного университета ИНФИНИТУМ Екатерина Осипова.

ℹ️В состав Комитета входят представители участников рынка коллективных инвестиций, которые совместно с профессионалами в сфере HR и PR будут развивать кадровый потенциал отрасли.

🔖Основные направления деятельности Кадрового комитета на 2025 год:

📌Популяризация финансовой грамотности

📌Развитие стипендиальной программы и привлечение молодежи

📌Создание направления по работе с ветеранами финансового рынка

📌Цифровизация HR

🌐Участие ИНФИНИТУМ в работе Комитета подтверждает активную роль компании в развитии отрасли: от формирования кадрового резерва до внедрения инновационных HR-решений. Кроме того, эксперты ИНФИНИТУМ вносят вклад в системные инициативы на уровне регулятора, принимая участие в работе финансового сообщества и ВУЗов над проблемами рынка труда и высшего образования.

🔖Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых

Совет директоров Банка России 25 апреля 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых. Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем, по оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста.

🔖Мосбиржа рассмотрит отмену запрета на сделки между фондами одной УК

Московская биржа проведет опрос управляющих компаний по вопросу необходимости снять запрет на заключение сделок между паевыми инвестфондами одной управляющей компании. Площадка соберет участников комитета по коллективным инвестиция для обсуждения этот вопроса, следует из её материалов. Представитель биржи сообщил, что инициатива по тонкой настройке процессов управления активами ПИФов исходит от участников рынка. Он отметил, что индустрия коллективных инвестиций активно развивается, а клиентский спрос стимулирует появление новых инструментов, включая паевые фонды с активным управлением.

🔖Минфин анонсировал запуск криптобиржи совместно с ЦБ

Минфин России и Центробанк запустят криптобиржу для квалифицированных инвесторов. Об этом сообщает министр финансов России Антон Силуанов. «Произойдет легализация криптоактивов, вывод из тени операций в крипте»,— сказал господин Силуанов на коллегии Минфина РФ. Речь идет об криптооперациях, проводимых в рамках экспериментального правового режима. Глава Минфина подчеркнул, что Россия должна наращивать темпы развития в областях криптовалюты, международных расчетов и использования цифрового рубля.

🔖На Мосбирже появятся фонды, управляемые блогерами

Три фонда под управлением блогеров будут инвестировать в акции и облигации российских компаний. Московская биржа совместно с УК «Альфа-Капитал» запустят открытые паевые инвестиционные фонды под управлением авторов инвестиционных телеграм-каналов.

🔖Активы розничных ЗПИФов недвижимости выросли почти на ₽41 млрд в I квартале

Управляющие отмечают рост спроса на такие инвестиции из-за сохраняющейся высокой инфляции и начавшегося в этом году тренда на снижение доходностей депозитов. Суммарные активы рыночных ЗПИФов недвижимости по итогам первого квартала 2025 года увеличились на 7,1%, достигнув 617 млрд рублей. Темпы роста превысили показатели предыдущих кварталов: 6,1% в четвертом квартале 2024 года и 5,4% в первом квартале того же года.