🔖 Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых

Текущее инфляционное давление снизилось, но остается высоким, особенно в устойчивой части. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем рост кредитования остается сдержанным, а сберегательная активность населения — высокой.

По оценке Банка России, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Банк России продолжит анализировать скорость и устойчивость снижения инфляции и инфляционных ожиданий. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

🔖 Новый вид страхования с инвестициями в ПИФы скоро выйдет в продажу

В России стартовало долевое страхование жизни. Новый вид совмещает в себе страховую и инвестиционную части за счёт вложений в ПИФы. Купить полис можно будет во II квартале 2025 года. Долевое страхование жизни (ДСЖ) было запущено с 1 января текущего года и спустя год должно заменить собой инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), условия которого регулятор считает недостаточно прозрачными.

Инвестиционная часть ДСЖ работает за счёт направления части уплаченной страховой премии в паи открытых либо закрытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Клиент получает доход в зависимости от изменения рыночной стоимости активов и самостоятельно определяет для себя объём инвестиционной части, исходя от своих потребностей и наполнения страховой части договора. Чем больше часть, предназначенная для инвестиций, тем выше потенциальный доход.

🔖 Самые выгодные инвестиции марта: ПИФы задают тренд

Начало весны оказалось не самым успешным для большей части инвестиций на российском финансовом рынке. Благодаря активному управлению портфельных менеджеров второй месяц подряд лидирующие позиции по доходности занимают отдельные паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Правда, результативность была хуже, чем в начале года. Из 176 крупных розничных фондов лишь у четвертой части цена пая снизилась по итогам месяца, завершившегося 12 марта. 31 фонд обеспечил доход выше 5%, но не один не дотянул до двухзначного уровня. Изменились и лидеры роста на рынке коллективных инвестиций. Если в начале года все верхние строчки занимали фонды широкого рынка акций, то теперь им на смену пришли ПИФы сырьевых компаний и компаний малой капитализации. По данным Investfunds, цена паев таких фондов за месяц выросла на 5–9,7%.

Высокий результат показали фонды рублевых облигаций. По данным InvestFunds, в основной массе такие ПИФы показали прирост стоимости пая на 2–9%. Лучшую динамику показали фонды гособлигаций.

🔖 Критерии для признания инвесторов квалифицированными: предложения Банка России

Банк России определил условия, при которых инвестор сможет получить статус квалифицированного. Это могут быть как самостоятельные, так и комбинированные критерии признания. Такой подход — новация для российского рынка.

В частности, к самостоятельным критериям могут относиться образование и ученая степень. Будет учитываться высшее образование по программе специалитета «Финансы и кредит» либо по программам магистратуры «Финансы и кредит» или «Финансы», а также ученая степень кандидата или доктора экономических наук по научным специальностям «Финансы, денежное обращение и кредит» или «Финансы».

⚡️ Эксперт Академии ИНФИНИТУМ проведет практический вебинар по теме «Аренда выданная, операции и отражение в учете ПИФ» ⚡️

🗓 Вебинар состоится 27 марта в 12:00

🔒 Чтобы принять участие в вебинаре, оформите покупку обучающего курса «Учёт аренды: фонд арендодатель, арендатор», все материалы и запись вебинара будут доступны участникам в течение года. Стоимость курса - 16 000 рублей.
✉️ Для получения подробной информации и оформления заявки на участие пишите на sales@specdep.ru

На вебинаре подробно рассмотрим:

📌 Порядок передачи имущества, входящего в состав ПИФ, в аренду
📌 Условия, которые должны быть учтены в заключенном договоре аренды
📌 Виды арендной платы и порядок расчетов
📌 Отражение операций по учету арендных платежей в составе ПИФ

Участники вебинара смогут:

🛡 Разобрать реальные примеры расчетов и возможные ошибки
💡 Получить практические советы от эксперта
💬 Задать вопросы и получить рекомендации

📚 Данный вебинар уже входит в трек «Профи учета ПИФ», ссылка коллегам, кто уже проходит данное обучение, будет направлена накануне вебинара (участие бесплатно).

Реклама.
Рекламодатель
ООО «ИНФИНИТУМ Консалтинг»
Erid:2VSb5xDBAEU

🆕Заместитель генерального директора по продуктам АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» Павел Деньгин в рамках прямого эфира клуба ФинЗдоровье дал интервью о новом инвестиционном продукте на российском рынке ДСЖ.

📝Мы решили подготовить для вас серию публикаций по этой теме, и начнем с истории возникновения этих загадочных 3 букв.

❓Что такое ДСЖ

ДСЖ (Долгосрочное Страхование Жизни) – это российская версия популярного зарубежного продукта Unit Linked, который уже давно представлен на мировом рынке. Раньше для его оформления россиянам приходилось обращаться в зарубежные компании, но теперь аналогичный инструмент доступен и в России.

24 марта СК «Ренессанс Жизнь» в партнерстве с УК «ТКБ Инвестмент Партнерс» реализовала первый полис ДСЖ. На финальной стадии запуска находятся и другие страховщики.

❓Что такое Unit Linked

Это уникальный продукт, сочетающий страхование жизни и инвестиции. В отличие от классических накопительных программ с консервативными ставками, Unit Linked предлагает более гибкие и доходные стратегии при сохранении страховой защиты.

⚙️Как это работает

- Страховщик предоставляет рисковую защиту (например, выплату в случае ухода из жизни).

- Клиент, в свою очередь, сам выбирает инвестиционную стратегию, распределяя часть уплаченной страховой премии среди доступных фондов.

❓Почему Unit Linked завоевал популярность на Западе

Во второй половине XX века стремительно развивался рынок Mutual Funds (аналог российских ПИФов). Чтобы сохранить конкурентоспособность, страховые компании стали предлагать клиентам не просто полис, а полноценный инвестиционный инструмент с возможностью вкладывать средства в такие фонды.

Так и появился на свет Unit Linked – продукт, который объединил страховую защиту с инвестиционными возможностями, став удобной альтернативой для долгосрочного накопления.

ℹ️Первый продукт Unit-Linked был представлен в 1971 году компанией Unit Trust of India.

🚩Преимущества Unit Linked

✔️Доступ к широкому перечню активов;

✔️Налоговые льготы;

✔️Гибкий подход к инвестированию;

✔️Прозрачность;

✔️Упрощенная процедура наследования.

#Инвестиции #Страхование #ДСЖ #UnitLinked #Финансы

🔖Банк России выдал лицензию НПФ «Согласие Пенсионный фонд»

Банк России 27 марта 2025 года выдал негосударственному пенсионному фонду (НПФ) «Согласие Пенсионный фонд» лицензию на деятельность в сфере пенсионного обеспечения и пенсионного страхования, сообщается на сайте регулятора. НПФ был зарегистрирован 9 января 2025 года и не имеет права осуществлять обязательное пенсионное страхование.

🔖В России могут появиться ПИФы на акции без листинга и HFT-трейдинг

В 2025 году на рынке коллективных инвестиций могут появиться необычные продукты: от фондов, которые вкладываются в акции без листинга, до БПИФов, которые позволят шортить или работать с плечом. Брокеры намерены в целом серьезно расширить предложение по фондам, в том числе запустить инвертированные БПИФы и фонды на товарные рынки, однако для запуска многих таких продуктов необходима совместная работа с регулятором и с инфраструктурой рынка.

🔖Банк России утвердил базовый стандарт совершения операций спецдепозитарием

Банк России утвердил Базовый стандарт совершения специализированным депозитарием операций на финансовом рынке. Документ был согласован Комитетом по стандартам по деятельности специализированных депозитариев при Банке России.

🔖В России продан первый полис долевого страхования жизни

«Ренессанс Жизнь» в партнерстве с управляющей компанией «ТКБ Инвестмент Партнерс» реализовала первый полис ДСЖ (долевого страхования жизни) в России. Полис был приобретен сроком на три года с размещением части страховой премии в открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс — Премиум. Фонд акций».

Сбер запустил первый продукт ДСЖ на собственной лицензии страховой компании 🏦

🆕ООО СК «Сбербанк страхование жизни» начинает продажи первого в России долевого страхования жизни (ДСЖ) на собственной лицензии c порогом входа в продукт — 1000 рублей.

💯Специализированным депозитарием по продукту ДСЖ от СК «Сбербанк страхование жизни» жизни выступает АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» — крупнейший специализированный депозитарий России, лидер по рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг.

‼️Согласно изменениям в законодательстве страховщики жизни получили возможность запускать продукты долевого страхования жизни с 1 января 2025 года. Уже 9 января СК «Сбербанк страхование жизни» получила лицензию на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ). 6 марта компания вступила в реестр членов НАУФОР, а 26 марта Банк России зарегистрировал правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первый долевой».

ℹ️Первая ДСЖ-стратегия компании имеет низкий риск. Портфель поделен ровно поровну (50/50) между инструментами денежного рынка и облигациями. Комиссия за управление (0,9% в год) и прочие расходы фонда (не более 0,33% в год) включены в стоимость пая, а комиссии при покупке (надбавка) и погашении (скидка) паев отсутствуют.

🎙Руслан Вестеровский, старший вице-президент, руководитель блока «Управление благосостоянием» Сбербанка:

🗣️Такие продукты как ДСЖ выгодны инвесторам, привлекают длинные деньги в экономику и развивают финансовый рынок. Благодаря низкому порогу входа — всего от тысячи рублей — у ДСЖ есть все шансы стать довольно массовой программой. Сейчас мы развиваем ДСЖ на собственной лицензии. В первом полугодии хотим запустить ещё один фонд на ОПИФ, а во второй половине года — линейку новых фондов в партнёрстве с одной из управляющих компаний.

🎙Игорь Кобзарь, вице-президент, генеральный директор СберСтрахования жизни:

🗣️Мы гордимся тем, что первыми на рынке запустили ДСЖ на собственной лицензии. Появление продуктов долевого страхования жизни — это эпохальное событие для всей отрасли. Запуск продукта именно в этом году особенно удачен, ведь потенциал рынков сейчас достаточно велик. Я стал первым инвестором в ДСЖ от СберСтрахования жизни и намерен инвестировать долгосрочно. Мы уверены, что этот продукт будет пользоваться спросом, покажет высокую доходность, а клиенты получат позитивный опыт владения.

🎙Павел Деньгин, заместитель генерального директора по продуктам ИНФИНИТУМ:

🗣️Запуск долевого страхования жизни от СберСтрахования жизни – значимый шаг в развитии российского финансового рынка. Появление нового инвестиционного продукта, сочетающего в себе страховую защиту и возможность инвестирования, позволит страховым компаниям конкурировать с управляющими компаниями и банками, предоставляя клиентам доступ к фондовому рынку с минимальным порогом входа и прозрачной структурой комиссий.  
ИНФИНИТУМ, как инфраструктурный участник рынка коллективных инвестиций, готов поддерживать развитие ДСЖ, обеспечивая надежность, прозрачность и соответствие регуляторным требованиям. Мы видим большой потенциал в таких продуктах, особенно с учетом их доступности для массового инвестора».  

🙂1 апреля — день, когда даже самые строгие лица могут улыбнуться!

☀️В компании ИНФИНИТУМ уверены, что юмор и позитив — это неотъемлемая часть успешной работы.

🔝Сегодня мы решили поделиться с вами чем-то особенным. Мы попросили наших сотрудников назвать три слова, которые ассоциируются с
ИНФИНИТУМ. А что получилось — смотрите в нашем ролике.

⭐️Не забывайте, что даже в самых серьезных делах всегда
найдется место для улыбки!

⚡️8 апреля в 16-00 (мск) состоится экспертный вебинар для HR и финансистов компаний о том, как использовать закрытые инвестиционные фонды для создания современной системы мотивации сотрудников.

🆕В России запустили платформу для мотивации сотрудников с использованием ЗПИФ. На платформе компании могут разработать долгосрочные программы мотивации для своих сотрудников, включая как публичные компании, акции которых уже торгуются на бирже, так и те, которые еще не выпускали акции.

🎙Коммерческий директор АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» Диана Одинцова и директор проектов УК «Современные фонды недвижимости» Александр Храмешкин расскажут о том, как устроена работа платформы и инфраструктура ЗПИФ, о новых возможностях создания мотивационных программ для персонала через акционирование, а также ответят на все вопросы участников.

📌Организатор мероприятия: Национальный центр финансовой грамотности.
 
📌Подробная информация о мероприятии на сайте.

📌Трансляция эфира будет проходить в нашей группе в ВК.

🆕ИНФИНИТУМ запустил сервис выгрузки банковских выписок по расчетным счетам в АО «Райффайзенбанк»
 
☄️Сервис позволяет сократить трудозатраты клиентов на предоставление ежедневных выписок с расчетных счетов в адрес специализированного депозитария, а спецдепу на ежедневной основе получать выписки с расчетных счетов клиентов, содержащие информацию по оборотам за предыдущий операционный день.
 
✔️Сегодня сервис доступен клиентам, имеющим счета в Банке ГПБ (АО), ПАО Сбербанк, АО «Альфа-Банк», АО «Банк СГБ» и АО «Райффайзенбанк».

🔜В дальнейшем пул таких банков может быть расширен, в том числе по запросу клиентов.

💬Выгрузка выписок возможна со всех банковских счетов, по которым предусмотрен акцепт платежей со стороны спецдепозитария (рублевые, валютные, транзитные) вне зависимости от наличия/отсутствия движения денежных средств по счету.

📈Преимущества сервиса

• Ежедневная экономия времени на взаимодействие с банком и спецдепозитарием по рутинному вопросу;

• Снижение трудозатрат на ежедневную отправку выписок по ЭДО спецдепозитарию;

• Оперативность подключения к сервису.

🛡Надежность сервиса

• Сервис работает с середины 2020 года;

• В ИНФИНИТУМ внедрена система контроля, которая позволяет оперативно отслеживать корректность работы сервиса;

• Сервис уже используют порядка 70 клиентов, подключено более тысячи счетов.

🔖Euroclear разморозит часть российских активов

Разрешение на это депозитарию выдало казначейство Бельгии. Деньги пойдут на выплату компенсаций инвесторам, которые понесли убытки из-за судебных решений в России и указа президента от 19 марта прошлого года. Документ допускает выплаты со счетов типа С россиянам и подконтрольным им компаниям, которые юридически считаются нерезидентами.

По сути, данное решение не затрагивает интересы российских инвесторов, а речь идет об обмене активами. То есть российским инвесторам эти активы выплачены здесь, а иностранным они теперь компенсируются Euroclear в Европе. Такое решение бельгийского казначейства явилось необходимым, потому что НРД находится под санкциями и самостоятельно осуществлять расчеты с Euroclear не может.

🔖«СберСтрахование Жизни» запускает ДСЖ на собственной лицензии страховой компании

Согласно изменениям в законодательстве страховщики жизни получили возможность запускать продукты долевого страхования жизни с 1 января 2025 года. Уже 9 января СК «Сбербанк страхование жизни» получила лицензию на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ).

6 марта компания вступила в реестр членов НАУФОР, а 26 марта Банк России зарегистрировал правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первый долевой».

🔖Как работают криптовалюты в условиях становления правового регулирования рынка

В экспериментальном правовом режиме (ЭПР) при работе с криптовалютами будут задействованы три группы субъектов — банки, торговые площадки (криптобиржи) и поставщики ликвидности. Регулятор этого сегмента, Банк России, уже находится в стадии согласования своих предложений с правительством, в том числе требований, касающихся инвесторов и профучастников.

Впрочем, этот режим несет в себе довольно высокие риски, прежде всего санкционного характера. Пока же использование криптовалют для внешнеэкономической деятельности происходит в серой зоне через зарубежных посредников. 

‼️ПЕРЕНОС ВЕБИНАРА‼️

Уважаемые подписчики нашего канала, мы сообщаем вам, что дата проведения вебинара «Сотрудник – акционер» изменена на 15 апреля!

✔️ Вся остальная информация остается актуальной!

ℹ️ Подробнее о мероприятии на сайте.

📊Представляем ключевые показатели и события рынка коллективных инвестиций на 31.03.2025

🔴ПИФ

‼️Всего в марте было зарегистрировано 47 ПИФ, 13 из которых были приняты на обслуживание в ИНФИНИТУМ.

Всего на рынке - 3282 ПИФ
Обслуживается в ИНФИНИТУМ -
1154 ПИФ (35,2%)

Всего на рынке - 2872 ЗПИФ
В ИНФИНИТУМ - 945 ЗПИФ
(32,9%)

Всего на рынке - 228 ОПИФ
В ИНФИНИТУМ - 106 ОПИФ (46,5%) 📈

Всего на рынке - 89 БПИФ
В ИНФИНИТУМ - 53 БПИФ
(62,9%) 📈

Всего на рынке - 93 ИПИФ
В ИНФИНИТУМ - 47 ИПИФ
(50,5%)

🔴Управляющие компании

‼️По сравнению с предыдущим месяцем общее количество управляющих компаний увеличилось на 7.

✔️ООО «СК «Ренессанс Жизнь»

✔️ООО УК «Атмосфера»

✔️ООО «Капитал Лайф Страхование Жизни»

✔️АО «Ангарида Эссет Менеджмент»

✔️ООО «Гранд Капитал»

✔️ООО УК «Лаки Кэпитал»

✔️ООО УК «Апекс»

Всего на рынке – 331 УК
Обслуживают свои фонды в ИНФИНИТУМ – 163 УК
(49,2%)

🔴Страховые компании

‼️По сравнению с предыдущим месяцем общее количество страховых компаний, подлежащих контролю со стороны СД, не изменилось.

Всего под СД-контролем – 69 СК
В ИНФИНИТУМ – 22 СК
(31,9%)

🔴НПФ

‼️По сравнению с предыдущим месяцем общее количество негосударственных пенсионных фондов увеличилось на 1.

✔️ Банк России принял решение предоставить лицензию на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию АО НПФ «Согласие Пенсионный фонд».

Всего на рынке – 38 НПФ
В ИНФИНИТУМ – 17 НПФ
(44,7%)

#ПИФ #Аналитика #РКИ

🏆Научные иллюстрированные атласы «Живая природа Острова Врангеля», два из трех томов которого вышли при поддержке СЕВЕРГАЗБАНКА и Специализированного депозитария «ИНФИНИТУМ», стали победителем национальной премии «Рассвет» в номинации «Лучший издательский проект».

💡Премия присуждается за достижения в области экопросвещения и природной фотографии.

ℹ️Остров Врангеля, самый северный заповедник России, «родильный дом» белых медведей, объект Всемирного наследия ЮНЕСКО, по праву называется жемчужиной Арктики.

📝 Информация об обитателях острова собиралась и анализировалась в течение многих лет сотрудниками заповедника «Остров Врангеля», Зоологического института (ЗИН) РАН, Института проблем экологии и эволюции имени А. Н. Северцова (ИПЭЭ) РАН, МГУ им. М. В. Ломоносова. Атласы выпущены под редакцией к.б.н. Александра Груздева.

🔖НАУФОР создаст фонд из штрафов

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) сформирует фонд денежных взысканий, сообщила пресс-служба организации. В фонд будут перечисляться средства от штрафов, которые НАУФОР налагает на своих членов за нарушения внутренних документов ассоциации.

Планируется, что они могут направляться на мероприятия по повышению финансовой грамотности, подготовку специалистов финансового рынка, повышение квалификации сотрудников финансовых организаций. Как отметили в пресс-службе, в 2024 году НАУФОР получила штрафами 3,95 млн рублей, в первом квартале 2025 года — 0,9 млн рублей.

🔖Число пайщиков ЗПИФов достигло 3,7 млн человек

Объем активов под управлением управляющих компаний за 2024 год вырос на 25% и превысил 26 трлн рублей. Из них 80% приходится на закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Эксперты полагают, что в текущем году рынок может увеличиться в 1,5-2 раза, до 40-50 трлн рублей.

Впрочем, даже самые скептически настроенные считают, что к декабрю 2025-го рыночная стоимость активов в УК вырастет не менее чем на 5 трлн рублей. И доля ЗПИФов также будет увеличиваться пропорционально. По данным Банка России, сейчас количество таких фондов превысило 2,7 тыс., а число пайщиков достигло 3,7 млн человек.

🔖Розничные ПИФы облигаций впервые за 5 лет вышли в лидеры привлечения средств

В марте 2025 года чистый приток средств в открытые и биржевые ПИФы составил более 38 млрд рублей, согласно данным Investfunds. Таким образом, удалось перекрыть отток, зафиксированный месяцем ранее. Восстановление интереса инвесторов совпало с окончанием технических продаж паев фондов денежного рынка. В феврале из них было выведено 27 млрд рублей, однако в марте фонды сумели привлечь свыше 12,5 млрд рублей.

Основной рост пришелся на фонды облигаций — они привлекли почти 26 млрд рублей. Это в три с половиной раза больше, чем в феврале, и стало вторым по величине результатом за всю историю наблюдений. Более высокие притоки фиксировались лишь в декабре 2020 года — 27 млрд рублей.

☄️Уже сегодня в 16-00 (мск) состоится экспертный вебинар для HR и финансистов компаний о том, как использовать закрытые инвестиционные фонды для создания современной системы мотивации сотрудников.

🔖ПРОГРАММА

16:00 Платформа для мотивации сотрудников с помощью закрытых фондов (Александр Храмешкин, директор проектов УК СФН)

16:15 Как работает инфраструктура ЗПИФ (Диана Одинцова, коммерческий директор ИНФИНИТУМ)

16:30 Ответы на вопросы, обсуждение

🎙Модератор встречи:
Анна Деньгина, руководитель ФинЗдоровья, НЦФГ, автор и методолог программ по финансовому развитию сотрудников.
 
📌Подробная информация о мероприятии на сайте.

📌Трансляция эфира будет проходить в нашей группе в ВК и ТГ-канале.

❓Задать вопрос спикерам можно в комментариях ⬇️