🚩Главной целью работы Управляющей компании ПИФ является получение дохода.
Один из способов – доход на временно свободные денежные средства, находящиеся на расчетном счете ПИФ.

ℹ️Предлагаем познакомиться с частью обучающего курса по учету доходов на денежные средства:

‼️В целях получения дохода на остаток денежных средств на расчетных счетах, Управляющая компания ПИФ может заключать соглашение о поддержании неснижаемого остатка на счете и банк на такой остаток выплачивает проценты. А также, в соответствии с условиями заключенного договора банковского счета, могут начисляться и выплачиваться проценты на ежедневный остаток на расчетном счете (без установления минимальной необходимой суммы остатка).

⁉️В целях составления отчетности ПИФ (Справки СЧА), сумма размещенного неснижаемого остатка остается в составе остатка на расчетном счете. Начисленные в учете ПИФ проценты на остаток отражаются в составе дебиторской задолженности, в разделе «по процентному (купонному) доходу по денежным средствам на счетах и во вкладах, а также по ценным бумагами»

✏️Согласно Шаблону ПСЧА ИНФИНИТУМ, рассчитанные проценты по указанным выше соглашениям признаются в составе дебиторской задолженности ПИФ при условии, что сумма процентов может быть надежна определена. Справедливая стоимость дебиторской задолженности по процентному доходу по денежным средствам на счетах управляющей компании Д.У. ПИФ определяется в течение всего срока квалификации задолженности как операционной в сумме процентов, начисленных согласно условиям договора/соглашения на сумму остатка по счету или на сумму неснижаемого остатка по счету - в случае, если условия начисления процентов позволяют надежно и достоверно рассчитать их размер к получению на дату определения справедливой стоимости.

❓Для оценки этого критерия необходимо внимательно изучить условия заключенных соглашений. Чаще всего, начисление процентов на остаток денежных средств на расчетном счете может быть ежедневно надежно и достоверно определен. Такие проценты рассчитываются и признаются в составе дебиторской задолженности ПИФ.

🛍А вот проценты, рассчитанные на основании соглашения о поддержании неснижаемого остатка, могут быть не выплачены, если условие о размере такого остатка будет нарушено. И поэтому такая дебиторская задолженность не признается в учете ПИФ и полученные проценты на неснижаемый остаток признаются в доходы ПИФ в дату выплаты (поступления на расчетный счет ПИФ).

📎Порядок расчетов, отражения для целей составления отчетности и другие особенности – в обучающем курсе Корпоративного университета ИНФИНИТУМ "Профи учета ПИФ".
Подробное описание курса на странице сайта ИНФИНИТУМ и в ИНФИНИТУМ Онлайн (для перехода по ссылке необходима предварительная авторизация/регистрация)

🔖Правила ПСЧА ПИФ, вспомогательные материалы для расчета СЧА вы найдете в
➡️ ИНФИНИТУМ Онлайн (для перехода по ссылке необходима предварительная авторизация/регистрация).

Реклама.
Рекламодатель
ООО «ИНФИНИТУМ Консалтинг
Erid: 2VSb5xXH7Qt

⚡️ Закрытые паевые инвестиционные фонды как забота о финансовом будущем компании и предпринимателя

✅ Если вы хотите сохранить и приумножить свои деньги, оптимизировать вы плату налогов, эффективно управлять бизнесом и привлечь в него инвестиции, защитить семейный капитал и без хлопот передать его по наследству, то, возможно, вам нужен закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ).

📰 Разбираемся в вопросе приумножения дохода вместе с крупнейшим российским спецдепозитарием «ИНФИНИТУМ» и СЕВЕРГАЗБАНКОМ, имеющим широкий спектр услуг по управлению личными и корпоративными финансами: https://gazeta.severgazbank.ru/dengi-lyubyat-zakrytye-pify/

☄️ Как функционирует рынок коллективных инвестиций?
Важно знать всех его участников и их роли.

👀 Рассмотрим подробнее, какие организации относятся к инфраструктуре, поддерживающей деятельность паевого инвестиционного фонда и управляющей компании. ⬇️

1️⃣ В центре внимания - паевой инвестиционный фонд. Им управляет управляющая компания, получая за это вознаграждение. Управляет она фондом на основании документов Фонда (Правила доверительного управления) и на основании законодательства Российской Федерации.

2️⃣ Инвесторы – пайщики передают свои накопления, сбережения в паевой инвестиционный фонд, получая при этом определенное количество инвестиционных паев пропорционально количеству имущества, которое они внесли в ПИФ. Далее инвесторы могут совершать различные операции: приобретение инвестиционных паев, обмен, погашение инвестиционных паев. И все эти операции отражаются в реестре владельцев инвестиционных паев, который ведёт регистратор.

3️⃣ Регистратор - первый важный участник инфраструктуры, который поддерживает деятельность управляющей компании ПИФ. Регистратор учитывает права на инвестиционные паи, формирует персональные данные пайщика, выдаёт документы, подтверждающие владение инвестиционными паями и отражает все операции, совершаемые пайщиками в реестре.

4️⃣ Специализированный депозитарий - учитывает активы паевого фонда, хранит активы паевого фонда и осуществляет контроль за деятельностью управляющих компаний ПИФ на предмет соответствия этой деятельности законодательству и договору доверительного управления. Как правило, спецдеп и регистратор - это одно юридическое лицо, то есть мы как спецдепозитарий, также ведём и реестр владельцев инвестиционных паев. Бывают исключения, мы о них подробнее рассказываем на обучении.

5️⃣ Оценщики проводят независимую оценку активов, которые оцениваются по специализированному отчёту оценщиков. Не все активы оцениваются оценщиками, поэтому я сделала такой акцент.

6️⃣ Аудиторы проверяют финансовую отчётность фонда и также проверяют финансовую отчётность управляющей компании.

7️⃣ Агенты привлекаются управляющей компанией для приема заявок от инвесторов-пайщиков на приобретение, погашение, обмен инвестиционных паев. Агент позволяет управляющей компании расширить сеть продаж, сеть отделений продаж, обеспечить присутствие управляющей компании в различных регионах. Как правило, агентами выступают банки, особенно, если управляющие компании и банки находятся в одной группе компаний.

8️⃣ Банк России - это мегарегулятор, который контролирует всех участников рынка коллективных инвестиций, формирует нормативную базу для осуществления деятельности участников.

Хотите знать о ПИФ еще больше?

⌛ Подключайтесь к треку обучения Профи рынка ПИФ - это 14 онлайн курсов, разработанных экспертами рынка для тех, кому важно сформировать базовое представление о том, как работает ПИФ разных типов, как функционирует инфраструктура ПИФ на рынке коллективных инвестиций, о роли УК ПИФ и спецдепозитария.

ℹ️ Подробное содержание трека на странице Академии ИНФИНИТУМ и в ИНФИНИТУМ Онлайн (необходима авторизация/регистрация).

✔️ Дорожные карты по процессам ПИФ, актуальные шаблоны внутренних документов УК вы найдете в ➡️ ИНФИНИТУМ Онлайн.

Реклама.
Рекламодатель
ООО «ИНФИНИТУМ Консалтинг»
Erid: 2VSb5yztZqS

▶️ На вебинаре у вас будет возможность:

📎 Разобрать сложные теоретические аспекты❗️
🖥 Получить практические советы от эксперта ❗️
💬 Задать вопросы и получить рекомендации❗️

🎓 Для коллег, кто уже подключился к обучающим трекам Академии ИНФИНИТУМ, участие БЕСПЛАТНО!
Ссылка будет направлена всем участникам накануне вебинара.

☄️ Если вы заинтересованы темой вебинара, но пока не подключились к обучающим трекам Академии ИНФИНИТУМ - участие в вебинаре возможно на платной основе.
Стоимость участия в вебинаре 15 000 рублей / 1 чел (в стоимость участия входит доступ к одноименному курсу + тестирование полученных знаний со сроком доступа на 1 месяц).

✉️ По вопросам подключения к вебинару: sales@specdep.ru

Как определить справедливую стоимость активов и обязательств ПИФ?

🧮 Согласно требованиям законодательства активы и обязательства ПИФ должны быть оценены по справедливой стоимости для целей определения стоимости чистых активов ПИФ и стоимости одного инвестиционного пая ПИФ в соответствии с принципами МСФО 13.

МСФО 13 - МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТАНДАРТ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ (IFRS) 13 «ОЦЕНКА СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ»:

❗️«СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ - ЦЕНА, КОТОРАЯ БЫЛА БЫ ПОЛУЧЕНА ПРИ ПРОДАЖЕ АКТИВА ИЛИ УПЛАЧЕНА ПРИ ПЕРЕДАЧЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В ХОДЕ ОБЫЧНОЙ СДЕЛКИ МЕЖДУ УЧАСТНИКАМИ РЫНКА НА ДАТУ ОЦЕНКИ»

❗️Требования установлены п.1.3. Указания Банка России №3758-У

❗️Справедливой является та цена, по которой независимые друг от друга продавцы и покупатели совершают сделки в течение дня и участники сделки не имеют обоюдной заинтересованности в завышении или занижении цены.

ОБОБЩЕННО МСФО 13 ПРЕДПОЛАГАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ АКТИВА СЛЕДУЮЩИМИ СПОСОБАМИ:

1️⃣ ПО ЦЕНАМ СОВЕРШЕННЫХ СДЕЛОК С ЭТИМ АКТИВОМ (биржевые сделки с активом)
2️⃣ ПО ЦЕНАМ СОВЕРШЕННЫХ СДЕЛОК С АНАЛОГИЧНЫМ АКТИВОМ
(биржевые сделки с аналогичным активом)
3️⃣ РАСЧЕТ ЦЕНЫ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ РАЗЛИЧНЫХ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ (РАСЧЕТНЫЕ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ)

❓А как быть с теми активами и обязательствами, по которым недоступна информация о совершаемых сделках?

❓ Как определить стоимость, если актив настолько специфичен, что сложно найти аналоги, чтобы рассчитать по ним стоимость?

❓ Или аналоги есть, но данные по сделкам с ними получить в открытом доступе невозможно?

В этом случае Управляющая компания может:

1️⃣ Воспользоваться услугами независимого оценщика

2️⃣ Применить мотивированное (профессиональное) суждение

3️⃣ Определить цену самостоятельно, используя обоснованные и применяемые к определённым видам активам математические модели оценки (модель CAPM, модель DCF и др.)

☄️ Каким образом правильно выбрать метод оценки и какие требования существуют к порядку определения справедливой стоимости активов ПИФ расскажем в обучающем курсе «Оценка актива на основании отчетов об оценке независимого оценщика и на основании мотивированного суждения».

ℹ️ Подробное содержание курса в треке "Профи учета ПИФ" на странице Академии ИНФИНИТУМ и в ИНФИНИТУМ Онлайн (необходима авторизация/регистрация).

✔️ Дорожные карты по процессам ПИФ, актуальные шаблоны внутренних документов УК (включая шаблон Правил СЧА ПИФ) вы найдете в ➡️ ИНФИНИТУМ Онлайн.

Реклама.
Рекламодатель
ООО «ИНФИНИТУМ Консалтинг»
Erid: 2VSb5wSrujv