🔥 Киты на бирже Bitfinex снова начали накапливать Биткоин

https://x.com/TedPillows/status/2030186892646342794

Ранее крупные игроки активно подбирали BTC в районе $63K, после чего начали разгружаться выше $70K, зафиксировав часть прибыли на пробое.

Сейчас данные снова указывают на новую фазу накопления. Если этот паттерн повторится, рынок может готовиться к следующему импульсу вверх. 🚀

📈 Ралли в нефти - еще один возможный риск для BTC

https://x.com/coinbureau/status/2030925305528061986

Исторически мощные ралли на рынке нефти часто совпадали с финальными фазами циклов Биткоина.

Когда энергоресурсы дорожают, глобальная ликвидность сокращается то рисковые активы и Биткоин, обычно начинают испытывать давление.

⚠️ Скачок нефти может обрушить иену и встряхнуть рынки

https://x.com/CryptoNobler/status/2030976417211564208

Если нефть закрепится выше $90, давление на иену резко усилится и это может спровоцировать глобальную волну распродаж.

Главный риск - Ормузский пролив, через который проходит около 20% мировой нефти. Более 90% импорта нефти Японии зависит от этого маршрута, поэтому любой сбой мгновенно бьёт по экономике.

Рост нефти усиливает торговый дефицит, ослабляет иену и запускает опасную спираль: слабая иена → дорогая нефть → ещё больший дефицит → новая девальвация.

Теперь Банк Японии стоит перед выбором: защищать иену и ударить по рынку облигаций и кэрри-трейд или позволить иене падать и разогнать инфляцию.

Нефтяной шок такого масштаба ударит по всем рынкам - акции, облигации, металлы и крипте.

Энергетический кризис уже начинает формироваться, и высокая волатильность на рынках может быть только вопросом времени.

📉Как выглядит настоящая структура медвежьего рынка

https://x.com/intocryptoverse/status/2031825903743836436

На медвежьем рынке Биткоин нередко проводит больше времени в локальных ростах, чем в падении.

Но сами падения происходят резко и быстро: цена стремительно обновляет минимум, формирует дно, после чего несколько недель или даже месяцев движется вверх в виде отскока перед следующим снижением.

Именно так обычно выглядит переход структуры рынка от бычьей фазы к медвежьей.

📈Структура обозначающая конец медвежьего рынка

https://x.com/TedPillows/status/2032107847392301156

Примерно так, вероятно, будет выглядеть финальная структура дна по Биткоину:

фаза капитуляции → сбор ликвидности → формирование базы

И уже после этого рынок сможет перейти в следующий многолетний восходящий тренд

🚨Стратегические резервы не спасут нефтяной рынок

https://x.com/KobeissiLetter/status/2033016927790989575

Скоординированный выпуск нефти из стратегических резервов стран G7 может добавить на рынок лишь около 1,2 млн баррелей в сутки, согласно оценкам JPMorgan.

При этом из-за блокады Ормузского пролива сейчас заблокировано примерно 16 млн баррелей в сутки. То есть экстренный выпуск покроет всего около 7,5% дефицита.

Резервы могут выиграть немного времени для рынка, но они не способны заменить выпавшие поставки и решить проблему с потоками нефти.

🔥Рынок готовится к движению - киты выгрузили 44K BTC на биржи

https://x.com/JA_Maartun/status/2034201459063980524

Кошельки с балансом 100+ BTC за сутки отправили на биржи 44459 BTC

Рост притока от китов почти всегда был потенциальным сигналом к увеличению предложения и возможному давлению на цену.

🚀Китай усиливает ставку на золото = 50 тонн за цикл

https://x.com/KobeissiLetter/status/2034471316821033305

Китай продолжает наращивать золото:

• 16 месяцев подряд покупок (+1 тонна в феврале)
• Всего за цикл: ~50 тонн
• Резервы на рекорде ~2309 тонн (~10% ЗВР)
• Доля золота удвоилась за 20 месяцев

Устойчивый спрос со стороны Китая является сильным долгосрочным бычьим фактором для золота

🚨Нефть больше не главный риск для рынков

https://x.com/KobeissiLetter/status/2035862840284688507

Сейчас всё решает рынок облигаций - именно он определит, как долго Трамп сможет усиливать давление в конфликте с Ираном.

Доходность 10-летних облигаций уже выросла на ~45 б.п. с начала войны что сопоставимо апрелем 2025.

Тогда при росте выше 4.50% начались разговоры о паузе в тарифах, а при 4.60% была введена 90-дневная пауза.

Сейчас доходность ~4.40%, и зона 4.50–4.60% снова становится критической.

5% доходности по 10-леткам - это уровень, который экономика США просто не переварит.

🛢Нефтяные компании сейчас фиксируют беспрецедентную прибыль

https://x.com/KobeissiLetter/status/2036194247976870094

Короткие позиции по фьючерсам на нефть Brent со стороны производителей, трейдеров, переработчиков и коммерческих потребителей достигли рекордных $193 млрд.

Объём шортов удвоился с начала года. Для сравнения: пик энергетического кризиса 2022 года был около $155 млрд.

Продавая фьючерсные контракты по текущим ценам, производители фактически соглашаются продавать будущую нефть по ~$100+ за баррель, даже если к моменту добычи рыночная цена упадёт. Это гарантирует им выручку независимо от дальнейшего движения цен и защищает маржу, когда цены нормализуются.

🚨Почему рынок не работает как раньше

https://x.com/intocryptoverse/status/2036789536752078903

Причина, по которой этот четырёхлетний пик цикла для Bitcoin ощущается иначе, заключается в том, что это первый крупный максимум BTC, пришедшийся на позднюю фазу делового цикла.

Это объясняет, почему не было альтсезона, почему BTC терял позиции по отношению к S&P 500, а S&P 500 по отношению к золоту.

Похожая ситуация была в 2019 году, но пандемия вызвала кризис и перезапустила цикл. Сейчас этого не произошло, поэтому текущий цикл оказался жёстче.

Деловой цикл тянется дальше, а капитал уходит из рисковых активов в более защитные. И вряд ли это изменится, пока цикл не завершится.

🚨Рынки облигаций рассказывают будущее

https://x.com/KobeissiLetter/status/2037275738400035092

• Трамп приостановил тарифы, когда доходность 10-летних облигаций была на уровне 4,60%

• Трамп выкупил ипотечные облигации на $200 млрд, когда доходность 10-летних была 4,30%

• Трамп отложил удары по Ирану при доходности 10-летних на уровне 4,45%

🔥Сейчас доходность US10Y облигаций находится вблизи отметки 4,43%

Трамп понимает, что рынок облигаций - это вопрос выживания.

🚨Финальный слив ещё впереди?

https://x.com/TedPillows/status/2038196970393846129

Крах Глобальный финансовый кризис 2008 года:

• S&P 500 упал на 20%, затем вырос на 14%, после чего последовало ещё одно падение на 53%.

Крах во время COVID-19 в 2020 году:

• S&P 500 упал на 15%, затем вырос на 9%, после чего последовало ещё одно падение на 30%.

Тарифный кризис 2025 года:

• S&P 500 упал на 10%, затем вырос на 5%, после чего последовало ещё одно падение на 16%.

Падение 2026 года:

• S&P 500 уже снизился на 9% и может упасть ещё немного. После этого ожидается отскок, за которым последует ещё одна волна снижения

Не путайте отскок с разворотом - это, скорее всего, просто передышка перед следующим сливом.

🔥Финальная зона капитуляции по Биткоину

https://x.com/willywoo/status/2038406582816682176

On-chain метрики из «старой школы» сейчас указывают на потенциальное дно по Битку в диапазоне 46-54к и одновременно дают понимание тайминга.

• Оранжевая линия (капитал, размещённый в BTC) показывает устойчивый отток с ноября т.е. ликвидность постепенно выходит из актива.

• Модель CVDD Floor при этом остаётся одной из ключевых поддержек: её плюс в том, что она со временем растёт. На текущий момент база находится в районе 45.5к

В итоге зона 45–54к остаётся главным кандидатом на формирование дна, если давление сохранится.

🚀Ритм и продолжительность циклов Биткоина меняются

https://x.com/KillaXBT/status/2038994145927102723

4-летний цикл работает до тех пор, пока не перестанет.Большинство просто не замечает этих изменений.

Биткоин в каждом новом цикле обновляет ATH всё раньше, а это значит, что восстановление после падений происходит быстрее.

Максимум у нас осталось 4–6 месяца, после чего рынок, вероятно, пойдёт практически вертикально вверх.

📉Киты продают - рынок готовится к просадке

https://x.com/cryptoquant_com/status/2039404511672807655

Крупные игроки (киты) перешли от покупок к продажам: держатели с балансом 1K-10K BTC сейчас распределяют актив, при этом их годовые накопления составляют -188K BTC после +200K BTC накопления в 2024 году.

Это не краткосрочное явление. 365-дневный тренд снижается, что указывает на структурное давление продаж на рынке.

🚨Инфляция: сегодня и 1970-е года

https://x.com/ekwufinance/status/2040843461390217674

Люди думают, что инфляция просто резко взлетает, но на самом деле она движется волнами. После каждого снижения многие считают, что худшее уже позади лишь для того, чтобы столкнуться с новой инфляционной волной.

Те, кто понимал, что будет дальше, зарабатывали состояния, меняя свою жизнь, тогда как те, кто этого не осознавал, теряли целые капиталы

💸Уоррен Баффет отказывается покупать какие-либо активы и держит $373 млрд в кэше.

https://x.com/cryptorand/status/2041177862229590445

Баффет исторически накапливает огромные запасы наличности именно перед крупными рыночными потрясениями.

Во время финансового кризиса 2008 года он использовал кэш, чтобы зайти в такие компании, как Goldman Sachs и General Electric на крайне выгодных условиях.

🚨Памп перед выходом данных по инфляции CPI может быть ловушкой !

https://x.com/ctm_trader/status/2042313130496213276

За последние 10 из 10 релизов CPI поведение рынка было одинаковым. В течение нескольких дней перед CPI цена разгоняется вверх, чтобы сразу после выхода данных развернуться и резко пойти вниз.

Этот паттерн держится уже больше года - так почему сейчас должно быть иначе?

Снова видим рост цены накануне сегодняшнего релиза данных по инфляции, но на этот раз на фоне продолжающихся политических конфликтов. К тому же последний импульс во многом был новостным, что делает текущий сетап перед CPI ещё более медвежьим.

📉Финальная капитуляция ещё впереди

https://x.com/KillaXBT/status/2042952879233737099

Если сравнить все предыдущие циклы Биткоина то в каждом из них есть финальное движение вниз, которое заканчивается капитуляционным дном.

В этом цикле пик сформировался раньше, чем в прошлых.

Но если история повторится, это указывает на то, что перед формированием настоящего дна может быть ещё одно движение вниз.

🚀Рынки приучают людей думать, что обвалы больше не происходят.

#Полезное

В 1929 году инвесторы верили, что процветание будет вечным. Во время пузыря доткомов считалось, что технологии переписали старые правила.

Сегодня история изменилась, но паттерн остался прежним. Любой шок кажется кратковременным. Любая просадка быстро выкупается. Ожидается, что ликвидность придёт раньше, чем начнётся реальный урон.

Со временем это повторение меняет поведение участников. Они перестают всерьёз воспринимать риск падения. Перестают хеджироваться. Начинают игнорировать волатильность, будто она ничего не значит, вместо того чтобы видеть в ней то, чем она является на самом деле - предупреждением.

Рынок не устраняет риск обвала, а наоборот притупляет страх и учит участников его игнорировать. Именно поэтому следующий настоящий слив, когда бы он ни произошёл, оказывается гораздо жёстче, чем большинство ожидает.