#Airdrop: Base
شبکه بیس هم جدیدا فصل جدید کمپین Onchain Summer شروع کرده که اصلی ترین کمپین شه و با اینکه کاربران زیادی داره اما چون رابط کاربری سختی داره و اکثرا بلد نیستن به خوبی باهاش کار کنن اکثرشون امتیاز کمی دارن اما بدون تلاش و هزینه هم میشه لول های اولیه شو گرفت

براتون یه استراتژی کامل میذارم تا اگه روی شبکه بیس فعال هستید با کمترین هزینه به Level 3 برسید و رول دیسکوردی شو بگیرید بنظرم رول ها دیسکوردش چون همه فعالیت های آنچین کامل شامل میشه ممکنه مهم واقع بشه
Onchain Summer Campagin

#Airdrop Strategy: Onchain Summer
برای شروع میتونید به لینک کمپین برید و Get Started بزنید و والت وصل کنید بعدش روی Get Pass بزنید تا سامر پَس ایجاد بشه و حالا برید این سایت والت وصل کنید و بدون هزینه nft شو مینت کنید حالا دوباره برگردید به کمپین و تسک بالای صفحه Seasonal Erosion - Relic in Summer کلیک کنید وریفای بشه بعدش برید این لینک و روی تسک بالای صفحه کلیک کنید تا اونم کامل بشه حالا بدون هزینه 2000 امتیاز گرفتید و لول 2 شدید

برای امتیازهای بیشتر میتونید بقیه تسک هارو مینت کنید اما اکثرا 2.5 تا 30 دلاری هزینه دارن که شاید با مدیریت مالی تون همخوانی نداشته باشه که اصلا نیازی نیست به جاش میتونید به قسمت Play برید و با سرچ کردن تسک های زیر که بجز آخری همه زیر 0.30$ هزینه دارن پیدا کنید بزنید و اینطوری مجموعا 3.3$ هزینه کردید و 3000 امتیاز میگیرید و به لول 3 میرسید در نهایت هم دیسکورد عضو شید و به گیلد برید و رول هاشو بگیرید فقط گیلد کمی مشکل داره طول میکشه رول وریفای شه

EURC x Base - Happy Birthday Toshi - ETH can't stopped - ETH BREAKING - Post-ETH ETF - Ethereum ETF - ETFEREUM - Onchain Summer Chibling - Celebrating Ethereum ETF - Olympic Paris 2024 - Mister Miggles

در آخر هم میتونید به بخش Progress برید و بج هاشو کامل بگیرید چون رابط کاربری سخته اکثرا این بخش نمیبینن و انجام نمیدن اما خودم 7 تا از بج هاشو گرفتم و کاری نداره و شامل تعداد تراکنش و هولد 5 توکن و 20 تا nft و مینت یه سری nft هست به علاوه با وصل شدن با والت خود کوین بیس میتونید هر روز گردونه بچرخونید و با اونم امتیاز بگیرید برای لول 4 هم 10,000 امتیاز لازم دارید که نیازمند هزینه بیشتری هست

#Scam Alerts ⚠️
با اینکه موقعی که کانال و گروه بیتکس بودم بیش از 50 پست و روش مختلف اسکم گذاشتم اما قدرت اسکمرها از ما بیشتر بود و با تمامی هشدارها مردم بازم گول میخوردن و دیگه از هشدار گذاشتن خسته شدم اما چند مورد واسم فرستادن و ازش خلاصه میذارم شاید واسه چند نفر آگاهی بخش یا مفید باشه..

اولین مورد که برای خودمم تازگی داشت و تا حالا ندیده بودم لینک رسمی سایت تراست والت بود که اسکمرها با استفاده ازش شمارو به یه سایت هدایت میکردن و با زدن گزینه Open in Trust Wallet وارد اپ تراست والت میشدید و یه تراکنش آماده با مقدار موجودی که دارید و آدرس طرف براتون میاره که خیلی راحت میتونه کیف پول تون خالی کنه
گذشته همیشه گفتم بدردنخور ترین والت تراست والته که همیشه طعمه اسکمرهاست سعی کنید والت های دیگه مثل سیف پل یا متامسک نصب کنید
https://x.com/imanpjnir/status/1820032436362686544

دومین مورد این تریدر خانمه که چند وقت پیش یکی ویدیو زرد اینستاگرامی شو توییت کرده بود که ادعا میکنه وین ریت 100 درصدی داره و باید ثبت جهانی ش کنه!!
با اینکه ماها میدونستیم قصد اون ویدیو گرفتن فالور و طعمه جدیده اما طولی نکشید گندش دراومد! همیشه یادتون باشه کسی که همچین ادعاهایی میکنه قصدش فقط جیب شماست اگه واقعا کسی به همچین روشی رسیده باشه به خونواده اش هم نمیگه..
https://x.com/imanpjnir/status/1820026857221189921

اسکمر بعدی هم دکتر سامان کریمی شاد هست که دکترای #فیک داره و از این اسم برای فروش پکیج هاش سوء استفاده میکنه! یکی از دوستان دایرکت داده که این کلاهبردار داره دوره ای که حتی نمیدونه منبعش کجاست به اسم خودش 90میلیون تومن میفروشه که سرچ زدم دیدم جرجندی (وب آموز) عزیز هم درموردش نوشته که مدرک جعلی میفروشه!

ایشون در سوال به اینکه آیا دوره اتوپایت همون ترجمه سبک NDS از فازی لاجیک هست که ایشون گفته اصلا این فرد نمیشناسم و اینا دوره منو ناقص کپی کردن و خودم اولین نفر ایران آوردمش و همین دوره 90میلیونی به 100 نفر فروختن درحالی که هیچ استیتمنتی ارائه نمیدن چون اصلا باهاش تریدری صورت نگرفته و فقط دارن آموزش شو به شما میفروشن ضمن اینکه ایشون در فنی حرفه ای هم فارکس تدریس میکنن که واقعا باعث تاسفه که مملکت اینقدر بی قانون شده..
https://x.com/imanpjnir/status/1820035258596704594

مورد چهارم هم که قبلا در کانال بیتکس گذاشتم در مورد آدرس های اسکم سرچ گوگله بارها و بارها گفتم آدرس های مهمی که تراکنش میزنید ذخیره کنید یا از شبکه اجتماعی پروژه بردارید اما جدیدا دیدم یکی از اینفلوئنسرهای توییتر اسیر این سایت های اسکمی که در سرچ گوگل تبلیغ میشه شده و یادآوری میکنم.

مورد پنجم هم پروموت تیمی ارز CATDOG هست که شاید اسم شو شنیده باشید اما احتمالا از مدارک تیمی بودن و حتی شایعه اینکه پشت همه اکانت های اینفلوئنسری که پروموتش میکنن یه نفره و در لیست پروموت دات که قبلا گذاشتم هم بود خبر نداشته باشید!
https://x.com/imanpjnir/status/1820119437518762040

وضعیت این روزای کریپتو از کرش کرونا هم خونین تره و کریپتو گوشه رینگ افتاده و هرکس بهش یه ضربه ای میزنه..

از یه طرف اقتصاد ژاپن بهم ریخته و با فروش اوراق قرضه مارکت های مختلف بهم ریخته از یه طرف سیاست فدرال رزو آمریکا در ضعف قرار گرفته و قادر به کنترل اوضاع نیست و از طرف دیگه مارکت میکرهای کریپتویی مثل Jump و صندوق Grayscale زیر آبی اتریوم به صرافی واریز میکنن و دامپ میکنن و دیگه مثل قبل نگرانی اصلی فروش بدهکاران Mt.Gox نیست و حتی موسسات هم شوکه شدن

فعلا تنها عاملی که میتونه وضعیت نجات بده کاهش نرخ های پشت سر هم فدرال رزرو هست که اگه در زمان مناسبش اتفاق نیافته ممکنه مارو وارد یه بیرمارکت فرسایشی و طولانی تر کنه!

(تحلیل داخل عکس دیدگاه کاملی از وضعیت ماکرو و اقتصاد کلان این روزها داره و به منشا کرش اشاره میکنه)
https://fxtwitter.com/imanpjnir/status/1820483721134563783

🔰#Strategy: Build، Study، Survive
میدونم این کرش همه رو ناامید کرده اما بهتون قول میدم چک کردن هر روزه پورتفولیو مشکلی حل نکنه و بیشتر آدم افسرده کنه پس چاره چیه اگر واقعا بیر مارکت طولانی دوباره شروع بشه باید چکار کنیم؟

توسعه، مطالعه و زنده موندن این استراتژی هست که شما قوی تر میکنه تا زمانی سایکل برگشت با مایندسِت جدید برگردید و تصمیمات و انتخاب ها هوشمندانه تری رقم بزنید

پس همین الان انتخاب کنید یا ناامید و افسرده از کریپتو دور شید یا اگه قراره ادامه بدید روی خودتون کار کنید مهارت ها فردی توسعه (#Build) بدید استراتژی جدید بک تست بگیرید یا روی روش ها درامدی دیگه مثل ایردراپ وقت بذارید

اشتباه هاتون مطالعه (#Study) کنید و اونارو بنویسید تا دوباره تکرارش نکنید و مقالات و پژوهش ها زبان اصلی مطالعه کنید تا دیدگاه پخته تری بدست بیارید و روی سقف اسیر فومو و مارکتینگ پروژه ها نشید

و اما زنده بمونید (#Survive) و امیدتون حفظ کنید چون کریپتو و ترید شاید آخرین راه نجات ماها باشه، خیلیا وارد مارکت میشن اما دووم نمیارن و میرن ولی در نهایت کسایی برندن که دووم بیارن مطمئن باشید موقعی انتظارشو ندارید زمانش فرا میرسه..✨

#Issue: Fund Raising
جذب سرمایه 100M دلاری دیگه خوب نیست! 💸
جدیدا تمام تحلیل اینفلوئنسرها ایردراپی جذب سرمایه است اما این روش دیگه بیش از حد رقیق شده، جذب سرمایه تا حدی دست پروژه برای لانچ و لیکودیتی و مارکتینگ خوب باز میذاره اما وقتی جذب سرمایه از حدش بیشتر میشه VC در واقع FDV پروژه رو میخره!

وقتی در توکنومیک ها اسکم جدید نصف توکن ها به تیم و اینوستِرها تخصیص داده میشه جذب سرمایه=خرید FDV بصورت وستینگ! یعنی وقتی میان 100 میلیون دلار سرمایه میذارن انتظار حداقل یه FDV چند بیلیون دلاری دارن تا بتونن ازش حداقل چند صد میلیون دلار ارزش استخراج کنن پس اینطور فک نکنید که اگه پروژه ای 100میلیون دلار جذب سرمایه کرد قراره اونو بین فارمرها پخش کنه اینطوری شما اون وسط فارم میشید.

سایکل پیش اینکارو دقیقا Alameda VC پشت FTX انجام میداد و با سرمایه گذاری چند ده میلیونی چند صد میلیون توکن توی بازار diluted میکرد و تبدیل به پول نقدش میکرد اما این سایکل همه VCها دارن همینکارو انجام میدن، به زودی در یک مقاله کامل جذب سرمایه رو تشریح میکنیم تا بهتر متوجهش شید.
https://x.com/imanpjnir/status/1822671805372366888

پلتفرم #Symbiotic هم اعلام کرد قراره تا اواخر Q3 که میشه یک ماه دیگه یعنی دقیقا آخر تابستون مین نِت لانچ کنن :)

اگه همون موقع زودتر از آیگن هم توکن لانچ کنن میتونن یه برتری خیلی خوب نسبت به آیگن بدست بیارن و به نوعی بهشون ومپایر اتک بزنن، به علاوه امیدوارم متوجه اهمیت کامیونیتی بشن چون اگه مقدار خوبی به ریتیلرها بدن میتونه یه سنتیمنت خوب مثل اترفای حول پروژه شکل بگیره!
https://x.com/imanpjnir/status/1823023698871226677

براچین شبکه لایه یک سازگار با EVMه که با SDK کازماس نوشته شده و تمرکزش کاملا روی Defi و نقدینگیه و قبلا یه کالکشن NFT فوق العاده گرون قیمت داشتن اما بعدا تصمیم لانچ شبکه میگیرن که نکته مثبتش کامیونیتی و کالچر قوی پشتش هست

همچنین 142M دلار جذب سرمایه از VCهایی مثل Polychain داشتن که نزدیک به 1B بیلیون دلار ولیولیشن یا ارزشگذاری داره و توکنش هم تایید شده و چندین سرنخ از مشوق بودن تست نت و ایردراپش هست که یکیش در همین تصویر میتونید ببینید

ساختار شبکه هم شامل سه توکنه که Bera برای گس و کارمزد استفاده میشه Honey استیبل کوین و BGT توکن گاورننس شبکه است که بر اساس لیکویدیتی گذاشتن تعلق میگیره

چند وقت پیش در مورد سیستم PoL یا پوینت آو لیکودیتی که میگفتن نسخه بهتر پوینت دهیه توییت زده بودم اما فک میکردم اورفارم شده تا اینکه با مطالعه مقالات و داکیومنتش متوجه شدم کل تمرکز پروژه روی فارم BGT هست که کاملا منطقیه! وقتی چند میلیون کاربر داره اگه کمپین و کوئست مشخصی میذاشت خیلی راحت میتونست اورفارم و بی ارزش شه اما سیستم پیچیده و غیر مشخص اثبات نقدینگی BGT بهترین فیلتره چون فارمر عادی به راحتی نمیتونه درکش کنه!

#Airdrop Strategy: Berachain
اما میرسیم به استراتژی ایردراپ که مهم ترین هدف شما فارم BGT و اکتیو بودن در اکوسیستم و رسوندن تعداد تراکنش ها به حداقل 100 و 200، بطور کلی سه راه برای فارم BGT هست که شامل ایجاد نقدینگی در استخرهای Bex و ایجاد ساپلای و دیپایت و Borrow هانی از Bend و دیپازیت هانی در Berps هست اما باید به APY (سود سالانه) که از اصول اولیه دیفایه و طبق اون بهتون BGT تعلق میگیره دقت کنید تا بیشترین مقدار فارم کنید

1-برای شروع والت باید 0.001 اتر روی شبکه اصلی اتریوم موجودی داشته باشه و هر 8 ساعت از فاست اصلی یا زیر مجموعه ها توکن Bera بگیرید
https://bartio.faucet.berachain.com

2-بعد که توکن گرفتید باید برید به دکس Bex و چون الان APY استخر Honey-WBTC بیشتره میتونید نصف موجودی به هانی و نصف WBTC سواپ بزنید
https://bartio.bex.berachain.com/swap

3-حالا به قسمت Pool برید و توکن هارو به استخری که بیشترین APY داره Add کنید که ما Honey-WBTC انتخاب کردیم

4-بعد اَد کردن بهتون میگه باید جفت ارزی که بهتون داد در Station دیپازیت کنید تا ریوارد BGT بگیرید

5-حالا روزانه به بخش Rewards سر میزنید و BGT که گرفتید کلیم میکنید و برای افزایش مشارکت هم حتما اونو به ولیدیتورهای مختلف دلیگیت کنید که من ترجیحم دلیگیت به پروژه ها اصلی اکوسیستم مثل Infrared هست

با این روش بیشترین مقدار BGT فارم میکنید اما من سعی میکنم در پلتفرم ها مختلف هم فعال باشم که دو تا شو اول پست اشاره کردم و Infrared و Kodiak هم بنظرم از پروژه های مهم اکوسیستمن که فارمرها بهشون توجهی نمیکنن و ممکنه ایردراپ داشته باشن به علاوه میتونید کوئست ها Cubequests هم انجام بدید و nft هاشو کلیم کنید ممکنه هولد nft هم جزو فیلترها باشه

در مورد مشوق بودن تست نت هم میتونید وبلاگ رسمی و توییت کوفاندر برا بخونید

Proof of Liquidity (BGT) creates an environment where active participation directly translates into rewards

#Issue: VC Fund Raising #101
همونطور که قول دادم دارم یه مقاله کامل در مورد فاند ریزینگ ها و الفبای جذب سرمایه مینویسم که تا همین الان 7000 کلمه نوشته شده و نمونه فارسی نداره و سعی میکنم این هفته بصورت پارت به پارت یا اگه بشه کامل در چند پست پشت سر هم و همینطور در وبلاگ میرور براتون بذارم تا مبانی جذب سرمایه و نوع سرمایه گذاری و تفاوت راندهای مختلف کاملا براتون تشریح بشه

وقتی دیدگاه سرمایه گذار و یه سری نکات در مورد نحوه تیک پرافیت و مدیریت ریسک VC ها بدونید میتونید خیلی راحت تر تصمیم سرمایه گذار به دامپ یا هولد توکن حدس بزنید اینطوری تحلیل و پیش بینی قیمت آینده توکن براتون آسون تر میشه اگر نیاز به ترجمه کلمات تخصصی بود هم میتونید در پیوی بگید چون میخام مطلب کامل رسونده بشه.

📌#Summary of Airdrop & Events
تا وقتی که مقاله آماده میکنم یه سری ایونت ها و اخبار مهم در یک پست مرور میکنیم

▫️دوباره داستان همیشگی شیر نکردن اطلاعات مهم توسط باند ادمینای فارسی موناد که باز قرار بود احتمالا بعدا متوجه عضو شدن مخفی دوستان در گروه ها خصوصی بشیم اما این دفعه اتفاقا از طریق یکی از ادمین ها خارجی موناد متوجه فرمی شدم و پرش کردم و فک نمیکردم چیز مهمی باشه اما با توجه به اینکه فاندر پروژه داخلشه و دوستان هم مخفیانه فرم پر کردن و عضو شدن همون اول که در گروه خصوصی عضو شدم از تیم در مورد مهلت فرم پرسیدم که خوشخبتانه گفتن هنوز وقت داره 👇🏻

پروژه Kizzy یه سوشال مدیا روی اکوسیستم #Monad هست که ارلیه و تازه داره بصورت خصوصی و کلوز آلفا عضو میگیره و گروهش کلن 100 نفر عضو داره اگه علاقمند بودید فرم زیر پر کنید و شانس تون امتحان کنید فقط سوال هاش یکم زیاده من ابتدا صرفا چون فاندر موناد پروژه رو فالو کرده بود فرم پر کردم
📝https://kizzy.io/form

▫️پروژه Movement هم یه تست نت عجیب با بیش از 250 تسک راه انداخته اما با پیش زمینه هندی فاندرش دیگه خیلی روش خوشبین نیستم و صرفا در حد ضرورت انجامش میدم
ضمن اینکه کامیونیتی اعتراض کرده که شما میخاید کاربر فارم کنید و هر پروژه اکوسیستم برای خودش تسک های پر از باگ ایجاد کرده که تیم موومنت در جواب گفته نیاز نیست همه اش انجام بدید و 10% هم کفایت میکنه اما اگه خاستید انجام بدید سعی کنید 10% از هر بخش بزنید و فقط سوشال هارو انجام ندید خودم ترجیحم بیشتر بخش تست نت بود
https://testnet.movementlabs.xyz/quests

▫️توکن پروژه Xion تایید شد اما هنوز از ایردراپ چیزی نگفتن و اگه دوست داشتید میتونید استراتژی یک روزه انجام تست نت که بالاتر نوشتم بخونید و انجامش بدید اگه تسکی هم زدید و بج شو مینت نکردید حتما انجام بدید
https://xion.burnt.com/blog/xion-foundation-introduction

▫️پروژه آرتلا هم قراره یه کالکشن nft لانچ کنه که میتونید در قرعه کشی رایگانش شرکت کنید و با انجام تسک سواپ ساده هر روز در قرعه کشی 600 وایت لیست شرکت کنید که کلن 12 روزه و برای هر روز بهتون 5 تا stone ریوارد میده
https://renaissance.artela.network/vision/capila/draw

اول که میخاستم در مورد براچین بنویسم و اطلاعاتی که چندین روز وقتم گرفت برای بقیه هم اشتراک بذارم اصلا انتظار همچین استقبالی نداشتم و این پست ATH شیر شدن همه مطالب قبلیم شکست و بیشتر از 600 بار به اشتراک گذاشته بود و واقعا خوشحالم واسه دوستان مفید بوده 😅

هر چند که این پروژه اصلا رفرالی نیست و نوشتن در موردش برای من هیچ نفعی نداره که هیچ علاوه بر اون چند هزار تا کاربر جدید اضافه شده و چند هزار یوزر ایرانی قبلی برا هم با دونستن اون مطالب از این به بعد خیلی هدفمند تر BGT فارم میکنن اما من مثل باند دوستان مونادی نیستم که فقط واسه پروژه های رفرالی ده تا پست توضیح با لینک و عکس کامل توضیح بدم و مردم فومو کنم اتفاقا اینکه کنار هم دیگه یه نفعی ببریم برام لذت بخش تره

به علاوه بنظرم با دونستن اون مایندست و ذهنیت بالا عملکرد خیلی بهینه تری از کامیونیتی ها دیگه که فقط میان تراکنش میزنن میرن داریم خصوصا که کاربراش به راحتی بیشتر از 2 میلیون والته و امروز یکی از دوستان یه آمار گذاشته کسایی بیشتر از 10 BGT دارن ده هزار نفرن که آمار خیلی کمیه یعنی 99% کسایی که روی براچین فعالن یا نمیدونن هدفش چیه یا درست نمیتونن فارم کنن🤭

#VC Fund Raising 101
در این مقاله قراره کامل ترین راهنما و الفبای صفر تا صد جذب سرمایه توسط VCهارو با هم بررسی کنیم که فک نکنم شبیه شو در منابع فارسی داشته باشیم و نکاتی که بهش پرداختیم اکثرش آلفا محسوب میشه و برخی دیگه تجربه هاییه که برای رسیدن بهش نیازمند مطالعه و آزمون خطا بسیار زیادی هست

اما برای شروع اصلا VC یا ونچر کپیتال به چه معناست؟ یه فریم سرمایه گذاری خطر پذیر که پول صاحبین و سرمایه گذارها خودش در استارتاپ ها High Risk سرمایه گذاری میکنه

سرمایه گذاری VCها معمولا به دو روش صورت میگیره:
1-بدهی (Debt): استارتاپ باید پولی که فریم بهش پرداخت کرده باید برگردونه و این نوع سرمایه گذاری کم ریسک و مطمئنه اما بازگشت (Return) کمی داره

2-سهام (Equity): استارتاپ در ازای سرمایه ای که از vc یا فریم سرمایه گذاری میگیره بهش سهام میده که مشخصا ریسک بالایی داره اما بجاش ممکنه بازگشت چند برابری بده که در کریپتو وقتی گفته میشه سهام مشخصا منظور اینه به فریم توکن تخصیص میگیره
نوع جذب سرمایه در کریپتو اغلب Equity که در ادامه بهش میپردازیم..

الفبای جذب سرمایه قسمت یک - @imanpjnir🔰
نسخه کامل مقاله: Substack - Mirror

#VC Fund Raising 101
نوع جذب سرمایه در کریپتو اغلب Equity هست که خودش به چند بخش مختلف تقسیم میشه:
1-قراردادی (SAFT): یه قرارداد بین فریم و پروژه شکل میگیره که در توکن آینده سهیم هستن که معمولا بر اساس مقدار سرمایه گذاری و استیجی که صورت گرفته هست که معمولا در استیج های اولیه اینطوره تا فریم ریسک زیادی متحمل نشه

2-تضمین توکن (Token Warrant): فریم حق داره مقدار مشخصی توکن با قیمت معمولا پایین خریداری کنه که اینجا فروش معمولا با FDV اولیه صورت میگیره و طبیعتا هر چه استیج ارلی تر باشه قیمت و ارزشگذاری بسیار پایینتر و در نتیجه سود چند برابری داره اما فریم هایی که در استیج های آخر اضافه میشن امکان داره متضرر بشن و با ارزشگذاری بالایی خرید کنن و پروژه بعد از آنلاک چند ساله FDV خودش از دست داده باشه

و اما استیج ها، جذب سرمایه در استارتاپ ها شامل راندها و مراحل مختلفی هست که میزان و ساختار و ارزشگذاری هر کدوم متفاوته که هر کدوم بررسی میکنیم تا جزییات خبرهای جذب سرمایه و اینکه پروژه در چه مرحله ای هست بهتر متوجه بشید:

1-مرحله Pre Seed یا پیش از بذر ابتدایی ترین مرحله جذب سرمایه است که عموما توسط بنیان گذاران پروژه و خانواده و افراد نزدیک اونها یا Angel Investor (افرادی که کانکشن یا نفوذ زیادی دارن و به تنهایی سرمایه گذاری میکنن)

2-مرحله Seed Round یا کاشت ایده که ایده اولیه پخته شده و حالا وقت مراحل بعدی و توسعه محصوله که نیازمند سرمایه اولیه هست که اینجا علاوه بر افراد نزدیک و انجل اینوسترها فریم های خطر پذیر (VC) وارد میشن و معمولا حجمش کمتر از 10 میلیون دلاره

3-مرحله Serie A که زمانی برگذار میشه که ایده اولیه رشد کرده باشه و در عمل به اهداف اولیه رسیده باشه و حالا زمان گسترش فعالیت و دادن نقشه راه پروژه فرا رسیده باشه که معمولا یه سرمایه گذار Lead یا ارشد داره که بیشترین سرمایه گذاشته و نگاه سرمایه گذارها دیگه به تصمیمات اونه

4-مرحله Serie B زمانی برگذار میشه که محصول توسعه داده شده باشه و هدف گسترش زیرساخت پروژه و جذب افراد متخصص بیشتر و در نهایت پیاده سازی بیزینس نهاییه که طبیعتا حجم بیشتری نسبت به راندها قبلی داره اما معمولا راندهای بعد C در کریپتو صورت نمیگیره که در قسمت بازگشت سرمایه متوجه دلیلش میشید

استیج های اولیه طبیعتا ریسک بیشتری دارن اما معمولا امتیازاتی به فریم هایی که سرمایه گذاری اولیه انجام دادن میدن که شامل:
•حق اولویت شرکت در راند بعد
•حق دونستن اطلاعات و روند پروژه و حتی دخالت در تصمیمات تیم
•حق خرید با ارزشگذاری پایینتر و بازگشت ده ها برابری
•حق انتقال سهام و فروش

حالا با دونستنش میتونید بفهمید وقتی یه فریم چندین راند پشت سر هم شرکت میکنه چقدر نفوذ در تصمیمات و روند یک پروژه داره و در صورت موفقیت میتونه چه ارزش عظیمی از پروژه استخراج کنه! به علاوه هر چقدر سایز سرمایه گذاری و ارزشگذاری بالاتر باشه فریم تلاش بیشتری در کاهش ریسک و خروج سریعتر داره

دلیل اینکه چند وقت پیش گفتم جذب سرمایه چند صد میلیون دلاری خوب نیستن هم همین نکته بود چون حجم سرمایه گذاری فریم بالا باشه در اولین فرصت اگزیت میزنه تا اصل سرمایه بازگشت داده بشه و ریسکش تعدیل پیدا کنه

به علاوه سرمایه گذاری در دفعات و استیج های متعدد عموما موقعی صورت میگیره که بعد گذشت مدت زمان مشخصی پروژه به درامد (Revenue) یا اهدافی که مشخص کرده رسیده باشه و شبکه و کاربران رشد کرده باشن و بعد تقاضای افزایش سرمایه بدن اما وقتی که بجای افزایش سرمایه مقدار کمتری نسبت به استیج قبلی جذب کنید به معنای شکست اولیه و ناامیدی سرمایه گذار به روند استارتاپ دیده میشه که اصطلاحا بهش میگن Down Round اما در کریپتو کم اتفاق میوفته


الفبای جذب سرمایه قسمت دوم - @imanpjnir🔰
نسخه کامل مقاله: Substack - Mirror

با اینکه مطالب فاندامنتالی و بنیادی انگار اندازه ایردراپ ها جذاب نیست و اونقدری خونده نشد اما حداقلش نوشتن مطالب برای خودم مفید بود، چون همه این اطلاعات و نتیجه گیری ها یکجا خیلی راحت قابل سرچ و یادآوری مجدده تا تو بررسی پروژه ها دوباره ملاک قرار بگیرن و اگر کسی هم علاقمند به مطالعه اش باشه با سرچ کردن مقاله در وبلاگ میتونه پیدا کنه

امشب هم پارت سوم و آخر براتون میذارم تا از این به بعد جذب سرمایه و فاند ریزینگ پروژه ها و لغات تخصصی که براش استفاده میشه براتون کاملا واضح باشه. هر چند که در مورد جذب سرمایه میشه ساعت ها صحبت و مباحثه کرد اما سعی ام این بود که مطالب کاربردی و مهم گفته بشن به خصوص تجربه هایی که شاید توی هیچ منابعی نخونده باشید 🌹

‏#VC Fund Raising 101
خب در قسمت آخر به این میپردازیم که پول VC ها از کجا میاد و جریان گردش پول چطوریه و مهم تر از همه بازگشت سرمایه و سود به چه شکله تا دیدگاه بهتری از رفتار سرمایه گذارا با پروژه داشته باشیم

پول VCها از کجا میاد؟
جنرال پارتنرها (GP): صاحب ها و بنیان گذاران فریم مانند اندرسون و هارویتز در A16Z
لیمیتد پارتنرها (LP): سرمایه گذاران محدود که در فریم سرمایه گذاری کردن و بدنبال سرمایه گذاری پسیو یا غیرفعال یا شراکت در درامد (Revenue) استارتاپ ها هستن و معمولا بیشترین بخش پول ونچرها از سمت LP هاست

جریان پول معمولا به این شکله LP>VC>Startup>Exit و بعد از خروج پول به فریم و جنرال پارتنرها میرسه و بعد از کسر سهم و کارمزد به سرمایه گذارهای لیمیتد پارتنر برگشت داده میشه و چرخه از دوباره شروع میشه، معمولا نوع سرمایه گذاری فریم ها هم به این شکله که پولی دارن به چند ده یا صد پارت تقسیم میکنن و در استارتاپ های متنوع سرمایه گذاری میکنن تا اگر یک کدوم رشد خوبی داشت سرمایه اولیه بازگشت پیدا کنه و دوباره در استارتاپ های جدید سرمایه گذاری شه

همچنین بهتره بدونید ساز و کار VCهای قانونی کاملا با ونچرهایی که در کریپتو فعالن متفاوته و بسیار کم ریسک تر و متنوع تر سرمایه گذاری میکنن و نمیتونن خیلی در فعالیت های ریسک بالا مثل کریپتو سرمایه گذاری کنن و به همین دلیل چند وقت پیش فریم قانونی A16Z از VC به RIA تغییر پروفایل داد تا دستش بازتر بشه

به علاوه هر چه استارتاپ کندتر پیش بره و بازگشت سرمایه نسبت به مدت زمان (IRR) پایینتری بده یعنی این سرمایه گذاری خوب نبوده که اینجا مفهوم IRR= Return/ year-to-exit تعریف میکنیم که شامل بازگشت سرمایه به نسبت زمان خروجی هست که حالا متوجه اهمیت زمان میشید و میفهمید چرا برخی VCها بعد از عدم سود آور بودن پروژه ها اونارو مجبور به توکن دادن میکنن تا خروج سرمایه سریعتری از یه استارتاپ شکست خورده داشته باشن

بازگشت سرمایه (Retrun) معمولا به چند روش صورت میگیره که روش عمومی خروج سالانه طبق وستینگ و پلن فریم هست و روش های خصوصی که شامل فروش سهام/توکن در مارکت ثانویه (Secondary) و باز خرید (Acquire) توسط تیم یا فریم های دیگه هست

اما در آخر VCها چه ارزشی برای یک پروژه ایجاد میکنن؟ احتمالا هیچی چون VCها در کریپتو اغلب ارزش استخراج و روی کاربر خرد دامپ میکنن اما تعداد معدودی که دیدگاه آینده نگرانه به کریپتو دارن به تیم مشاوره و نقشه راه میدن در صورت نیاز کانکشن ایجاد میکنن یا حتی در جذب نیروهای تازه به تیم کمک میکنن

References:
VC 101 - The Ultimate VC Metrics - Cryptorank - Mihanblockchain - Self Thoughts & Expreriences

الفبای جذب سرمایه قسمت آخر - @imanpjnir🔰
نسخه کامل مقاله: Substack - Mirror

#BerryLab: Your Web3 Assistant
اپ BerryLab یه دستیار وب تری که قابلیت های خوبی و کاربردی داره و خودم خیلی وقته نصبش کردم و ازش استفاده میکنم و قبلا هم معرفیش کرده بودم اما هم بصورت محدود اینوایت میشد و هم باید هزینه پرداخت میکردید

اما یه کمپین جدید گذاشتن که با نصب اپ و پر کردن پر براتون اکسس پس رایگان به همراه کمی هزینه گس شبکه بیس میفرستن که موقعیت خوبیه میتونید ازش استفاده کنید و اگه نظرتون جلب کرد این فرم پر کنید تا اکسس براتون هدیه کنن و هم اینطوری از تیم ایرانیش که از بچه های کامیونیتی خودمون هستن حمایت میکنید تا بتونن سرمایه گذار پیدا کنن امروز هم یه جلسه AMA با Gangs دارن که میتونید شرکت کنید و سوال هاتون بپرسید و باهاشون آشنا شید

اگه دوست داشتید نصبش کنید طبق این توییت بر اساس سیستم عامل دانلود کنید و آدرس والت وارد کنید و حالت Start Trial بزنید و بعد فرم بالا پر کنید
https://x.com/7afaee/status/1825628872362319935

طبق گزارشاتی که اخیرا میخونم خرید و فروش توکن توسط VC و سرمایه گذارها در مارکت های Secondary و غیر رسمی تلگرامی خیلی زیاد شده و به رقم ماهانه 900M$ رسیده که واقعا حجم قابل توجهیه و بنظرم این ترس و عجله سرمایه گذارها برای نقد کردن دارایی و بازگشت سرمایه اولیه نشون میده!

در قسمت سوم الفبای جذب سرمایه توضیح دادم یکی از راه ها نقد کردن توکن میتونه فروش در مارکت ثانویه باشه که البته بخاطر غیر شفاف بودن دارای ریسک های فراوانی هست و همین باعث تعجبه که چرا حجم خرید و فروش های تلگرامی اینقدر زیاد شده و سرمایه گذارها اینقدر راحت Deal های خودشون با ارزشگذاری نسبتا پایین به عرضه میذارن خصوصا در پروژه های درجه دومی بنظرم اونها هم گرفتار فاد High FDV ها شدن و دارن تعدیل ریسک میکنن

*در حالی حجم خرید و فروش های غیر رسمی چندین برابر قبل شده که سرمایه گذاری های امسال نسبت به 2023 کاهش قابل توجهی داشته!
https://www.dlnews.com/articles/markets/crypto-secondaries-market-boom-heres-whos-making-the-most

احتمالا شنیدید که پروتکل MakerDAO قراره ری برند بشه و استیبل کوین DAI به USDS آپگرید بشه و و هولدرها میتونن توکن ها به ورژن جدید تبدیل کنن اما نکته ترسناکش اینجاست که USDS همانند بقیه استیبل کوین های #متمرکز مثل تتر فانکشن فریز کردن داره و دیگه امن نیست.

قبل تر از این DAI یکی از جایگزین های مناسب تتر بود که قابلیت مسدود سازی نداشت و غیرمتمرکز بود اما در نسخه جدید قابلیت فریز شدن اضافه شده که دیگه مناسب استفاده ما ایرانی ها نیست هر چند که USDC هم فانکشن فریز داره فقط هنوز حساسیت نشون نداده و ایرانی ها هم خیلی ازش استفاده نمیکنن تتر هم که وضعیتش مشخصه

به علاوه در توییت بعدیم هم توضیح دادم قابل انتظار بود چون وقتی به صنعت RWA یا ریل اَسِت ها وارد میشن و قراره با دارایی واقعی فیات پشتیبانی بشن راهی بجز متمرکز شدن و پیروی از قوانین ندارن و اگه قبل تر با پلتفرم ها RWA کار کرده باشید میدیدید شدیدا به آیپی حساسن و اجازه استفاده از VPN نمیدن

*البته سرچ کردم کانترکت دای immutable یا غیر قابل تغییره و ورژن جدید اختیاریه اما باید حواستون به نقدینگی اش هم باشه
https://x.com/imanpjnir/status/1828458087901999560