걍 단순히 GPT5는 아니기를 어제 애플이 풀지 못한 숙제를 풀어주기를 바래봅니다

https://seekingalpha.com/news/4148506-microsoft-cto-hints-at-new-super-important-ai-product-emerging

극단적으로 나쁘게 보면 전자닉스의 이익추정치가 하향조정되야하고 아직 이차전지가 내년 흑자 가정인 부분이 수정되야 한다고 볼수 있겠죠. 다만 이를 감안해도 저평가구간 어딘가에 있다는 점도 분명합니다.

유한양행 마일스톤 수령 예정

10시 이후 시장이 크게 출렁인건 BOJ에서 인플레이션이 지속될 경우 금리인상을 계속해야 한다는 발언 때문에 환율과 같이 출렁인듯합니다. 이후 해리스가 토론에서 우세가 점쳐지면서 이차전지섹터 위주로 한국 장은 거의 회복한 모습입니다.

美, HBM 대중 수출 규제 공식화…삼성·하이닉스 비상
https://www.hankyung.com/article/2024091132401

우리시간 어제 새벽에 워싱턴에서 열린 한미경제안보컨퍼런스에서 상무부차관이 한말입니다. 방금 나온뉴스도 아니고 블룸버그에서는 7월에 이미 기사화되었습니다.

그리고 새벽에 나온뉴스에서도 협력에 감사한다고 했지 하지말라 통제! 이런말도 아니었습니다 ㅎㅎ

큰일났단 말이 많은거보니 메모리 바닥이 가까워진건가

And so we use them because they're great, but if necessary, of course, we can always bring up others.

아주 긴 인터뷰의 이 딱 한문장을 가지고 삼성의 가능성을 논하기에는 조금 국뽕이 아닌가 합니다 ㅎㅎ

영풍정밀 공개매수가격 2만원 vs 현재가 9,370원
오랜 가치투자자들 축하드립니다 ㅎㅎ

자산가치도 인정받는 이런 이벤트가 더 많아지기를

- 반도체업종 코스피 대비 MDD (코스피 대비 언더퍼폼 폭, 업데이트)

- 어제까지 -18.6% 언더퍼폼

제 기억이 맞다면 이제 골드만 제외하고 모든 외사가 의견을 하향했습니다. 주가가 우려를 먼저 선반영했을지, 싸이클이 끝일지 지켜볼만한 일입니다. 저는 단기적인 반등이라도 가능한 구간이라고 생각합니다.

모두 즐거운 추석되세요

연휴 지나고 첫날이 하필 FOMC 하고나서 첫날이네요. 사실 지금 25bp냐 50bp냐는 전망이 큰 의미는 없어보입니다. 아직 명확히 침체냐 소프트랜딩이냐 단정짓기 어려운 상황에서 그냥 시장가격이 방향을 정하면 후행해서 분석이 쏟아질거같습니다.

관전포인트는 QT의 종료에 대한 언급이라고 생각합니다. 경기는 해석의 영역이지만 유동성공급이냐 아니냐 명확하니까요.

[FOMC에 대한 낙관]

파월이 처음 임명되었을때 시장에서는 약간 그의 능력을 의심했습니다. 어쩌면 '말을 잘 들을것 같은' 사람을 앉힌것 같다는 말이 나올정도였으니까요. 그런데 지금 임기 종료를 앞둔 파월은 여기서 금리인하만 잘 운전해낸다면, 역사적으로 '인플레이션도 잡고 경기침체도 막은' 대단한 연준의장으로 남을 것입니다. 역사적으로 가장 반전이 있는 연준의장이 되는 것이죠.

그런 그가 지금 굳이 시장에 충격을 주지는 않을 것으로 보입니다. 경제에서 심리가 얼마나 중요하고 지금 그의 발언에 주목하고 있는 이 때, 25bp를 인하하더라도 경제가 잘 컨트롤되고 있다고 한다던지, 50bp를 인하할 경우에는 급격한 경기 침체가 아닌 선제적 인하라는 시그널을 충분히 줄 것으로 생각합니다. 그리고 어차피 25bp던 50bp던 10년물 금리는 이미 저 아래에 가 있는 상황이고 만약 여기서 QT에 대한 종료 시그널까지 준다면 시장은 안정될 것입니다. 충분한 부를 이미 이루었고 성공적인 연준의장 다음 그의 눈은 이미 재무주장관에게 향해 있지 않을까하는 점도 이번 FOMC를 낙관하는 이유입니다.

물론 경기확장 국면도 아니고 소프트랜딩하는 시점에서 레버리지를 쓰고 공격적인 매수를 할 구간은 저도 아니라고 생각합니다. 다만 지수의 랠리까지는 아니더라도 '좋은 주식이 오르는' 안정적인 시장은 좀 기대해도 좋지 않을까 하는 시점입니다. 긴 연휴 끝에 너무 고민스러운 밤이 되지는 않기를 바랍니다.

1. 어제같은 빅데이의 데일리 시세가 빅무브가 없었다면 너무 큰 의미는 둘 필요가 없습니다. 이벤트를 앞두고 옵션 양매수가 가장 인기를 끌었을듯 하고 이벤트 종료에 따른 큰 규모의 포지션 청산이 있었을 것이기 때문에 시장의 방향이 결정될만한 이벤트였다면 향후 며칠을 더 지켜봐야 합니다.

2. QT에 대해 기존의 입장을 견지한 것은 아쉽습니다. 다만 이는 '그정도까지는 필요없다'라는 연준의 메세지일수도 있습니다. 어디까지나 해석의 영역입니다.

3. 우리가 경기침체를 미리 예상하고 액션을 할 수 있다면 참 좋을 것입니다. 다만 우리에게 그런 능력이 있다면 지금 한국에서 주식을 하는게 아니라 연준의장으로 뽑혔겠죠. 앞으로 계속 꾸준히 헷갈리는 데이터들이 나올거고 어느 방향이든 명확해진 이후에는 이미 시장도 크게 움직여있을 듯 합니다. 지금부터는 개별 데이터에 너무 집착해서 소모적인 시간을 보내지 마시고 연말까지 좋은 주식을 찾는데만 주력해도 좋을 것 같습니다.