오늘의 이슈는 단연 이 뉴스가 되겠군요
https://www.reuters.com/markets/deals/kioxia-western-digital-speed-up-merger-talks-memory-chip-demand-slumps-sources-2023-05-15/
https://www.reuters.com/markets/deals/kioxia-western-digital-speed-up-merger-talks-memory-chip-demand-slumps-sources-2023-05-15/
Reuters
Exclusive: Kioxia, Western Digital speed up merger talks as memory chip demand slumps
Kioxia Holdings Corp and Western Digital Corp are speeding up merger talks and nailing down a deal structure, two sources with direct knowledge of the matter said, as a slumping flash memory market puts fresh consolidation pressure on the world's No. 2 and…
1. 에스엘
북미법인(SL America)이 작년 적자에서 145억원 순이익으로 전환. 국내/인도/북미가 모두 큰 폭으로 성장하였으며, yoy로는 에스엘미러텍 합병효과도 포함됨. 올해 하반기에는 '허머' 등의 GM 그룹의 전기차 라인업 확대도 기대해볼만한 시점
2. 성우하이텍
북미와 멕시코가 적전했음에도 불구하고(다만 연결로 봐야) 국내 수출과 유럽(슬로바키아)이 호조를 보이며 서프라이즈. 전기에 이어 건설중인 자산이 또 1,120억원이 늘어나 시장에서 기대하는 증설이 진행되고 있음을 확인
3. 세원정공
대주주 배임/횡령 이슈로 인해 3년의 거래정지 이후 호실적 발표. 대시 판넬 등의 자동차 차체 부품을 생산중이며, 최근 마그네슘을 적용한 초경량화 차체 개발
4. 두올
천연가죽과 인조가죽을 이용하여 자동차 시트와 에어백을 생산하는 원단에 강점을 가진 기업. 매출이 50% 큰 폭으로 성장하였는데, 1분기에 그랜저. 제네시스 등 고가의 세그멘트의 차량 판매가 증가하며 국내 실적 호조
5. 세동
도어벨트, 몰딩류 등의 부품을 생산하며 4Q22 영업이익 50억원이 이어서 1분기에도 영업이익 50억원 기록. 아이오닉 등의 전기차 판매가 늘어나며 P 상승효과가 이어진 것으로 보여, 전기차 판매량이 역성장하지 않는다면 현재의 영업이익 흐름 유지 가능 전망
북미법인(SL America)이 작년 적자에서 145억원 순이익으로 전환. 국내/인도/북미가 모두 큰 폭으로 성장하였으며, yoy로는 에스엘미러텍 합병효과도 포함됨. 올해 하반기에는 '허머' 등의 GM 그룹의 전기차 라인업 확대도 기대해볼만한 시점
2. 성우하이텍
북미와 멕시코가 적전했음에도 불구하고(다만 연결로 봐야) 국내 수출과 유럽(슬로바키아)이 호조를 보이며 서프라이즈. 전기에 이어 건설중인 자산이 또 1,120억원이 늘어나 시장에서 기대하는 증설이 진행되고 있음을 확인
3. 세원정공
대주주 배임/횡령 이슈로 인해 3년의 거래정지 이후 호실적 발표. 대시 판넬 등의 자동차 차체 부품을 생산중이며, 최근 마그네슘을 적용한 초경량화 차체 개발
4. 두올
천연가죽과 인조가죽을 이용하여 자동차 시트와 에어백을 생산하는 원단에 강점을 가진 기업. 매출이 50% 큰 폭으로 성장하였는데, 1분기에 그랜저. 제네시스 등 고가의 세그멘트의 차량 판매가 증가하며 국내 실적 호조
5. 세동
도어벨트, 몰딩류 등의 부품을 생산하며 4Q22 영업이익 50억원이 이어서 1분기에도 영업이익 50억원 기록. 아이오닉 등의 전기차 판매가 늘어나며 P 상승효과가 이어진 것으로 보여, 전기차 판매량이 역성장하지 않는다면 현재의 영업이익 흐름 유지 가능 전망
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IH Research
1. 에스엘 북미법인(SL America)이 작년 적자에서 145억원 순이익으로 전환. 국내/인도/북미가 모두 큰 폭으로 성장하였으며, yoy로는 에스엘미러텍 합병효과도 포함됨. 올해 하반기에는 '허머' 등의 GM 그룹의 전기차 라인업 확대도 기대해볼만한 시점 2. 성우하이텍 북미와 멕시코가 적전했음에도 불구하고(다만 연결로 봐야) 국내 수출과 유럽(슬로바키아)이 호조를 보이며 서프라이즈. 전기에 이어 건설중인 자산이 또 1,120억원이 늘어나 시장에서…
자동차 부품사 특성상 양산 차종에 따라 분기별 매출 차이가 심하고 환율효과가 있기 때문에 1분기 실적에 X4 하는 것에 대해서는 무리가 있을 수 있음. 다만 2분기 들어서도 현기차 판매량이 양호한 흐름이며, GM등의 추가 고객을 가진 부품사와 mix 개선 등으로 인하여 4분기에 이어 계속 좋은 흐름을 보이는 부품사들은 리레이팅 가능성 있음
이제 기사 말고 두분이 악수하는 사진을 원합니다.
https://www.reuters.com/technology/lg-display-supply-oled-tv-panels-samsung-elec-sources-2023-05-16/
https://www.reuters.com/technology/lg-display-supply-oled-tv-panels-samsung-elec-sources-2023-05-16/
Reuters
Exclusive: LG Display to supply OLED TV panels to Samsung Elec
South Korea's LG Display Co Ltd will start supplying high-end TV panels to Samsung Electronic Co Ltd from as early as this quarter, three sources said, in a deal that would help the loss-making flat-screen maker turn profitable.
Universal Display +6.5%
어제 간밤에 유니버셜 디스플레이가 큰 폭으로 상승하였습니다. 거래까지 동반되는 상승이었는데 설마 미국도 로이터 기사에 반응한 것일까요? 진위여부는 모르겠습니다. 상승한 김에 지난주에 발표한 실적 발표 내용 하나만 짚고 넘어가겠습니다.
———————————————————————————————
Nam Hyung Kim
Okay. Another question. I think none of your customers signed the contract on blue yet. Obviously, it's not available commercially today, should we expect additional royalty licensing income on top of additional material revenue and you have a commercial ramp on blue next year? I just wonder if there will be any financial implication on additional licensing contracts on blue with your customer.
Brian Millard
Yes. So our contracts, our license agreements with our customers, certain of them are portfolio license agreements that do include blue and certain customers, specifically our kind of contract with Samsung, our license agreement with Samsung excludes blue. So it just kind of depends on a customer-to-customer basis, whether there's an incremental opportunity there.
———————————————————————————————
저는 개인적으로 지금 SDC, LGD, Dokki 와 관련된 무성한 소문들을 한방에 해결해 줄 문제는 결국 blue dopant 라고 생각합니다. 고가의 증착비가 초기 capex에 큰 부담이 되어 ROIC상 긴 회수기간의 부담을 주고 있지만 만약 변동비를 절감할수 있다면 이건 또 새로운 국면입니다. 지난번 유니버셜 디스플레이 대표가 한국에 방문했을 당시에도 당사는 blue dopant의 개발을 마친 상태이고 삼성등에게 시제품을 넘긴 상태라고 밝혔습니다. 결국 가격이 문제인데 SDC가 이를 양산에 좋은 가격에 적용할 수만 있다면 OLED 산업이 큰 폭으로 나아가는 계기가 될 것입니다.
어제 간밤에 유니버셜 디스플레이가 큰 폭으로 상승하였습니다. 거래까지 동반되는 상승이었는데 설마 미국도 로이터 기사에 반응한 것일까요? 진위여부는 모르겠습니다. 상승한 김에 지난주에 발표한 실적 발표 내용 하나만 짚고 넘어가겠습니다.
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Nam Hyung Kim
Okay. Another question. I think none of your customers signed the contract on blue yet. Obviously, it's not available commercially today, should we expect additional royalty licensing income on top of additional material revenue and you have a commercial ramp on blue next year? I just wonder if there will be any financial implication on additional licensing contracts on blue with your customer.
Brian Millard
Yes. So our contracts, our license agreements with our customers, certain of them are portfolio license agreements that do include blue and certain customers, specifically our kind of contract with Samsung, our license agreement with Samsung excludes blue. So it just kind of depends on a customer-to-customer basis, whether there's an incremental opportunity there.
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저는 개인적으로 지금 SDC, LGD, Dokki 와 관련된 무성한 소문들을 한방에 해결해 줄 문제는 결국 blue dopant 라고 생각합니다. 고가의 증착비가 초기 capex에 큰 부담이 되어 ROIC상 긴 회수기간의 부담을 주고 있지만 만약 변동비를 절감할수 있다면 이건 또 새로운 국면입니다. 지난번 유니버셜 디스플레이 대표가 한국에 방문했을 당시에도 당사는 blue dopant의 개발을 마친 상태이고 삼성등에게 시제품을 넘긴 상태라고 밝혔습니다. 결국 가격이 문제인데 SDC가 이를 양산에 좋은 가격에 적용할 수만 있다면 OLED 산업이 큰 폭으로 나아가는 계기가 될 것입니다.
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반도체와 이차전지와 더불어 디스플레이도 분명 우리나라가 글로벌에서 1위하고 있는 기간산업중의 하나입니다.
https://newsis.com/view/?id=NISX20230517_0002305760&cID=10401&pID=10400
https://newsis.com/view/?id=NISX20230517_0002305760&cID=10401&pID=10400
뉴시스
[속보]추경호 "디스플레이 정책금융·R&D 등 중점 지원 계획 곧 발표"
[세종=뉴시스]추경호 "디스플레이 중점 지원…구체적 전략 이번주 발표"
SDC가 eMargin을 $218M으로 인수
SDC의 전략 방향성을 명확히 보여주는 M&A입니다. 그동안 수많은 추측이 난무했었는데 이제 누가 진짜 수혜주인지 옥석이 가려질 시점입니다.
https://finance.yahoo.com/news/emagin-enters-definitive-merger-agreement-130000996.html
SDC의 전략 방향성을 명확히 보여주는 M&A입니다. 그동안 수많은 추측이 난무했었는데 이제 누가 진짜 수혜주인지 옥석이 가려질 시점입니다.
https://finance.yahoo.com/news/emagin-enters-definitive-merger-agreement-130000996.html
Yahoo Finance
eMagin Enters Into Definitive Merger Agreement With Samsung Display
eMagin Shareholders to Receive $2.08 Per Share in a Transaction Valued at Approximately $218 MillionHOPEWELL JUNCTION, N.Y., May 17, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- eMagin Corporation (NYSE American: EMAN) (“eMagin” or the “Company”), a U.S.-based leader in the…
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✅ 서호전기(065710) - 항만도 자동화 됩니다
✔️ 항만 자동화에 필요한 SW 제조업체
- 항만자동화에 필요한 핵심 SW인 크레인구동제어시스템을 생산하는 업체
- 2040년까지 진행되는 아시아 무역의 중심국가인 싱가폴의 TUAS 항만 자동화 프로젝트 수주
- 국내 최초 스마트항만 부산 신항만 2-5 프로젝트 독점 공급
✔️ 국내외에서 이제 막 시작된 항만 자동화
- 네덜란드 로테르담에서 시작된 항만자동화 흐름은 독일과 미국을 거쳐 싱가포르의 TUAS까지 이어지는 글로벌 트렌드
- 중국이 주요 항만을 모두 스마트항만으로 전환하면서 글로벌 독점 크레인회사 ZPMC를 키워냈으며 전세계 많은 항만에서 70%에 가까운 M/S를 확보한 상황
- 동사는 ZPMC를 통해 싱가포르 TUAS 프로젝트를 수행 중이며 이를 바탕으로 국내 최초 스마트항만인 부산신항만에서 SW 독점 공급
✔️ 높은 배당률 + 안정적인 실적 + 높은 성장성
- 2022년 매출액 602억원 OP 125억원 NP 113억원
- 현금 배당 수익률 7.6%
- 코로나로 중단되었던 싱가포르의 TUAS 프로젝트가 재개되어 수주가 진행되고 있으며 국내에서도 부산신항만 2-5 이후 2-6, 인천신항만과 광양 신항만 등이 발주 대기중
- 글로벌 수주와 국내 수주가 재개되는 시점에 사우디 교통부 장관의 부산신항만 방문은 동사와 국내 크레인회사에 큰 기회가 될 전망
자료: https://drive.google.com/file/d/1PTxpmkRu3zNfklJG3clW7YDKvH1CMN9t/view?usp=share_link
IH리서치 텔레그램주소: https://t.me/+64DOC_isZfllNmI1
IH리서치 홈페이지: https://blog.naver.com/ihresearch
E-mail 문의: ihesearch@naver.com
- 항만자동화에 필요한 핵심 SW인 크레인구동제어시스템을 생산하는 업체
- 2040년까지 진행되는 아시아 무역의 중심국가인 싱가폴의 TUAS 항만 자동화 프로젝트 수주
- 국내 최초 스마트항만 부산 신항만 2-5 프로젝트 독점 공급
- 네덜란드 로테르담에서 시작된 항만자동화 흐름은 독일과 미국을 거쳐 싱가포르의 TUAS까지 이어지는 글로벌 트렌드
- 중국이 주요 항만을 모두 스마트항만으로 전환하면서 글로벌 독점 크레인회사 ZPMC를 키워냈으며 전세계 많은 항만에서 70%에 가까운 M/S를 확보한 상황
- 동사는 ZPMC를 통해 싱가포르 TUAS 프로젝트를 수행 중이며 이를 바탕으로 국내 최초 스마트항만인 부산신항만에서 SW 독점 공급
- 2022년 매출액 602억원 OP 125억원 NP 113억원
- 현금 배당 수익률 7.6%
- 코로나로 중단되었던 싱가포르의 TUAS 프로젝트가 재개되어 수주가 진행되고 있으며 국내에서도 부산신항만 2-5 이후 2-6, 인천신항만과 광양 신항만 등이 발주 대기중
- 글로벌 수주와 국내 수주가 재개되는 시점에 사우디 교통부 장관의 부산신항만 방문은 동사와 국내 크레인회사에 큰 기회가 될 전망
자료: https://drive.google.com/file/d/1PTxpmkRu3zNfklJG3clW7YDKvH1CMN9t/view?usp=share_link
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IR 활동이 없어서 시가총액을 감안하더라도 거래량이 많이 적은 종목입니다. 다만 높은 배당률과 장기적으로 주목받을 산업에 있다는 점에서 투자성향이 맞는 투자자분도 계실것 같아서 소개해드립니다.
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IH Research
✅ 서호전기(065710) - 항만도 자동화 됩니다 ✔️ 항만 자동화에 필요한 SW 제조업체 - 항만자동화에 필요한 핵심 SW인 크레인구동제어시스템을 생산하는 업체 - 2040년까지 진행되는 아시아 무역의 중심국가인 싱가폴의 TUAS 항만 자동화 프로젝트 수주 - 국내 최초 스마트항만 부산 신항만 2-5 프로젝트 독점 공급 ✔️ 국내외에서 이제 막 시작된 항만 자동화 - 네덜란드 로테르담에서 시작된 항만자동화 흐름은 독일과 미국을 거쳐 싱가포르의…
YouTube
The Tuas Mega Project Is AMAZING
The Tuas Mega Project Singapore
It is advertised as the future location of a mega port in the west, Tuas, where Singapore's city port activities, including Tanjong Pagar and Pasir Panjang, would shift to. The relocation will make space available for the Greater…
It is advertised as the future location of a mega port in the west, Tuas, where Singapore's city port activities, including Tanjong Pagar and Pasir Panjang, would shift to. The relocation will make space available for the Greater…
[NVIDIA]
2Q sales consensus $71.8억
2Q sales guidance $110억
우리는 엔비디아의 시대에 살고 있네요.
https://www.reuters.com/technology/nvidia-forecasts-second-quarter-revenue-above-estimates-2023-05-24/
2Q sales consensus $71.8억
2Q sales guidance $110억
우리는 엔비디아의 시대에 살고 있네요.
https://www.reuters.com/technology/nvidia-forecasts-second-quarter-revenue-above-estimates-2023-05-24/
Reuters
Nvidia shares soar nearly 30% as sales forecast jumps and AI booms
Nvidia Corp on Wednesday forecast second-quarter revenue more than 50% above Wall Street estimates, and said it is boosting supply to meet surging demand for its artificial-intelligence chips, which are used to power ChatGPT and many similar services.
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Forwarded from 연수르 해외주식
US AAA Credit Rating May Be Cut by Fitch on Debt-Limit Impasse https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-05-24/united-states-may-be-cut-by-fitch-ratings-on-debt-limit-fight
Bloomberg.com
US AAA Credit Rating May Be Cut by Fitch on Debt-Limit Impasse
The tension around the US debt-limit negotiations ratcheted up after Fitch Ratings warned the nation’s AAA rating was under threat from a political standoff that’s preventing a deal.
U.S. new-vehicle sales, including retail and non-retail transactions, are estimated to reach 1.3 million units in May, up 15.6% from a year earlier, according to a J.D. Power and LMC Automotive report.
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/us-auto-sales-rise-may-inventories-improve-report-2023-05-25/
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/us-auto-sales-rise-may-inventories-improve-report-2023-05-25/
Reuters
US auto sales to rise in May as inventories improve - report
New vehicle sales in the U.S. are expected to rise in May, on robust demand for personal transport and improving inventories at dealers, a report from industry consultants showed on Thursday.
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🟡 코스텍시스(355150) - 전력반도체 국산화의 시작
▶️ 고방열 신소재 강소기업
- 고방열 신소재 방열기술과 세라믹 패키지 기술을 바탕으로 5G 시장에서 NXP등의 글로벌 Top tier로 납품 중
- 소재의 원천기술부터 패키징까지 수직계열화를 통해 경쟁사대비 높은 마진율 확보
- 4/3 스팩상장후 상장 오버행은 대부분 해소된 상황
▶️전기차용 전력반도체 시장 진출
- 차량용 SiC 전력반도체에서 기판과 SiC Chip 사이의 열팽창계수의 차이로 인하여 crack 등의 문제점 다수 발생
- 동사는 chip과 기판 사이에 spacer라는 고방열 소재를 넣어 발열 문제를 해결하며 국내외 다수 업체와 양산 퀄 진행 중인 상황
- 상장 자금을 통해 현재 400억 수준의 캐파에 600억이 더 늘어나며 그중에서 500억이 전기차용 spacer 전용 공장
▶️올해 실적은 부진할 듯하나 완성차 선정이 더 중요
- 2022년 매출액 254억원 영업이익 36억원
- 5G 투자 지연으로 본업에서 올해 성장이 쉽지 않을 전망
- 현대차그룹의 E-GMP 후속 전기차 플랫폼인 eM이 ‘25년 하반기부터 양산이 집중되어 있어 하반기에 대부분의 부품 선정이 이루어질 것
- 현재 일본 2개사가 과점 중인 상황에 현대차그룹의 부품 국산화 니즈에 따라 벤더 선정 확률이 높은 상황
자료: https://drive.google.com/file/d/1ON0Iabaw0XB_wPVzr73JOqoO3IN5aq5K/view?usp=share_link
IH리서치 텔레그램주소: https://t.me/+64DOC_isZfllNmI1
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▶️ 고방열 신소재 강소기업
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- 소재의 원천기술부터 패키징까지 수직계열화를 통해 경쟁사대비 높은 마진율 확보
- 4/3 스팩상장후 상장 오버행은 대부분 해소된 상황
▶️전기차용 전력반도체 시장 진출
- 차량용 SiC 전력반도체에서 기판과 SiC Chip 사이의 열팽창계수의 차이로 인하여 crack 등의 문제점 다수 발생
- 동사는 chip과 기판 사이에 spacer라는 고방열 소재를 넣어 발열 문제를 해결하며 국내외 다수 업체와 양산 퀄 진행 중인 상황
- 상장 자금을 통해 현재 400억 수준의 캐파에 600억이 더 늘어나며 그중에서 500억이 전기차용 spacer 전용 공장
▶️올해 실적은 부진할 듯하나 완성차 선정이 더 중요
- 2022년 매출액 254억원 영업이익 36억원
- 5G 투자 지연으로 본업에서 올해 성장이 쉽지 않을 전망
- 현대차그룹의 E-GMP 후속 전기차 플랫폼인 eM이 ‘25년 하반기부터 양산이 집중되어 있어 하반기에 대부분의 부품 선정이 이루어질 것
- 현재 일본 2개사가 과점 중인 상황에 현대차그룹의 부품 국산화 니즈에 따라 벤더 선정 확률이 높은 상황
자료: https://drive.google.com/file/d/1ON0Iabaw0XB_wPVzr73JOqoO3IN5aq5K/view?usp=share_link
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🔥2👍1
IH Research
https://www.etnews.com/20230530000272
오늘 코스텍시스 리포트의 투자포인트는 현대차그룹의 전기차양산모델들의 스펙 결정이 임박했다는 점입니다. 관련주들 잘 지켜보시기 바랍니다.
❤4👍1