8시에 반대매매를 하는 증권사는 확인되지 않네요. 그냥 매도인듯 합니다.

이렇게 손바뀌면서 저점이 나오는 경우가 많은데, 이번에 개인들의 매수 규모를 생각해보면 매도가 얼마나 나와야 가벼워질지는 감도 안오네요

저점인지 여부는 모르겠으나 전자 닉스 호가 체결되는걸 보고 있으면 카지노에 서있는 기분은 확실히 듭니다.

# 유사한 시황관을 가지고 있는 애널리스크 글 첨부합니다.

-> 반도체가 P에서 Q로 넘어가는 구간의 과도기. 다만, 고점인지 아니면 쉬어가다가 다시 점프하는 구간인지는 아직 알수없는 단계
-> 코스피20일선 이격 80이탈할 정도로 단기급락은 충분히 나온 시장
-> 다만, 문제는 매수주체부재. 예탁금 137조에서 100조 초반까지 하락추정
-> 결국 현재상황에서 사줄수 있는 주체는 연기금과 외인인데. 연기금은 비중축소를 해야되는 상황이다보니 결국 매수할수있는 주체는 외인뿐
-> 또한, 금리와 유가가 요동치지 않기 위해선 이란사태가 더 악화되면 안됨. 현재 한국 상황에서 이란사태 악화시는 반등자체를 물색하기 어려울듯.

즉, 대외변수가 악화되지 않는 상황속에서 외국인의 의미있는 매수세가 들어와야 의미있는 상황변동 가능


안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다

=추락하는 것은 날개가 있다=

* 화려하게 날아오르던 반도체가 추락하는데 한 달이 채 걸리지 않았습니다(SK하이닉스 고점 6/25일). 

* SK하이닉스 주가는 고점 대비 -40% 하락했고, 코스피는 -27% 하락했습니다. SK하이닉스 주가 하락 폭은 22~23년 장기 하락 국면, 즉 코로나19 싸이클이 끝났을 때(-43%)만큼 하락했습니다. 

* 코스피 -27% 하락은 지난해 4월 트럼프 관세 때(-21%)와 올해 3월 이란 전쟁 때(-20%)를 넘어섭니다. 참고로 코스피는 코로나19 때 -36%, 22/9월 -30% 하락했습니다. 

* 여기서 주가가 더 하락하기가 더 어려울 것 같습니다. 시장 기능이 작동한다면, 주가는 더 빠지지 않아야 합니다. 

* 문제는 주가가 더 이상 하락하지 않아도, 신규 투자 자금이 안 들어올 것 같다는 점입니다. 지금의 주가 변동성에서 은퇴 자금들은 해외를 선호할 가능성이 높습니다. 

* 국내 레버리지 부담은 해소되는데 시간이 걸립니다. 하루 거래대금 50조원 시장에서 삼성전자/SK하이닉스 거래대금은 24~25조원, 두 종목 레버리지 ETF 거래대금이 15조원에 달하기도 했습니다. 

* 최근 예탁금 감소는 신규 자금이 더 이상 유입되지 않고 있다는 신호입니다. 국고채 10년 금리가 4.3% 이상입니다. 장기 투자자들에게는 하반기 흔들리는 증시 대안으로 생각해볼 수 있는 수준입니다. 

* 주가 하락만 보면 과도하나, 수급 균형이 훼손되었습니다. 주가가 재상승하기까지 에너지 비축 기간이 필요합니다. 주가 하락이 멈추어도 투자자들은 너무 힘든 구간입니다. 

* 그래도 약세장을 논하기는 일러 보입니다. 이제 반도체 싸이클은 가격(P)에서 물량(Q)으로 넘어가는 전환기입니다. 이익률과 이익 증가율 기울기가 둔화되긴 해도 이익 증가 추세 자체가 끝난 것은 아닙니다. 

* 괴거 국내 증시는 이익 증가율 정점 국면에서 심하게 흔들렸고. 1~2분기 후 주가가 정점을 지나기도 했습니다.

* 그러나 금리와 유가만 요동치지 않으면 하반기에는 투자가 늘어나면서 성장률은 둔화되도 성장범위는 확산될 가능성이 있습니다. 

* 추락 중이지만 기업 이익이라는 날개가 다 꺽이지는 않았습니다. 다시 올라올 수 있는 기회를 찾을 것으로 보입니다. 

무더위 유의 하십시오
https://t.me/huhjae

오늘 오랜만의 외국인 매수는 분명 의미 있는 듯 합니다. 그런데 이 변동성의 국장에서 올바른 판단을 앞으로 내릴 수 있을지는 저도 자신이 없네요. 시가총액 1,2위가 장중에 변동폭이 매일 10%가 넘습니다. 투자를 하고 있다는 생각이 들지 않네요.

오늘 특이하게 사모펀드가 1조원 이상 매수중인데, 특정 장비사들이 꾸준히 상승해서 15% 20% 찍는거보니 ETF 수급이나 펀드 설정이 오늘 있는것 같습니다.

어째 점점 수급분석이 메인이 되어가는것 같네요

삼성전자 공식 입장은 이렇습니다.
"ADR 상장 검토 안함"

예탁금 상향

https://www.news1.kr/finance/general-stock/6228184

6월 CPI 컨센 하회

세부내역을 보면 개솔린 가격 하락이 대부분을 차지했네요. 유가 하락에 따라 개솔린 가격 추정 컨센서스가 과소추정하고 있었나봅니다.

이제 트럼프가 전쟁만 더 끌지 않으면..

종가는 +27%인데 2X레버리지 상품과 옵션 출시의 영향이라고 합니다. 유통주식수가 얼마되지 않는 품절주가 무엇인지 제대로 보여줬네요.

마이크론은 +4.9% 였는데 국내 메모리 기업들의 오늘 주가가 궁금하네요. 주도주가 또 한번더 압축된건지 섹터의 반등으로 이어질지.

어제 CPI에서 물가상승으로 전이되지 않는 모습에 전쟁은 다시 타코로 전락하는듯 합니다. 저게 어느정도 이어저야 WTI 말고 실물에서 압박이 올까요?

#생각정리

저점 탐색 시도 후 1~2번의 손절이 발생했다면, 높은 확률로 절대적으로 커진 금액 + 본전 심리로 매매 실수가 났을 가능성이 높았을 것. 터져버린 MDD와 스쳐지나간 ATH는 잊고 다음 준비에 집중해야 할 국면.

가치투자 관점에서는 매도의 실익이 없는 수준까지 조정 받았지만, 추세추종 관점에서는 명확한 매수 배팅 자리가 나오지 않았음. 추세추종 전략을 활용하는 관점에선 교과서적 매수 자리인 팔로스루데이가 나올때까지 인내심을 가지는게 중요하다고 생각

저는 가치투자자도 아니고 추추클럽도 아닙니다. MDD 이후 좋은 진입 시점을 여전히 고민중인데 오늘인지는 확신이 없네요. 지금 메모리의 피크아웃 논란이 중요했지 물가가 중요한 판단 근거는 아니었습니다.

더불어 CPI 컨센서스는 가솔린 가격을 늘 과대, 과소 계상되는것 같습니다. 지난번에 개솔린 가격이 컨센보다 높게 나왔을 때도 '전쟁 때문에 일시적이라' 컨센서스에 크게 반영이 안된거라 괜찮다고 넘어갔는데 이번에는 반대로 적당히 반영된 컨센에는 환호하는게 조금 어색하긴 해서요.

그런데 분명 코스피 지수는 하락장 전환만 아니라고 한다면 기술적으로 반등하기에 충분한 자리까지 내려와 있습니다. 주식에 충분히 하락한 가격과 싸진 가격만큼 좋은 투자포인트는 없습니다.

기흥 100K

15일 업계에 따르면 삼성전자는 경기 용인시 기흥사업장에 새로운 메모리 반도체 공장을 짓는 방안을 추진 중이다. 월 10만 개 안팎의 웨이퍼를 생산할 수 있는 생산 능력을 갖출 것으로 보인다. 기흥 사업장 인근에 있는 화성 사업장의 공장 한 동 규모로, 수십 조원의 자금이 투입될 것으로 추정된다.

https://www.hankyung.com/article/202607145399i

어제 오늘 외국인 매수는 패시브 수급이라고 보여지고 장중 매수를 위해 선물을 미리 먼저 샀다가 현물 매수를 마치고 선물을 매도했을 가능성이 높습니다. 내일 수급을 잘 지켜봐야할 이슈입니다.

미국 PPI (전년 대비) 실적치 5.5% (예상치 6.2%, 이전치 6.5%)

하회입니다