바이든 정부가 한시적으로 IRA 규제를 유예할 수도 있다는 내용의 기사

The Biden Administration is discussing a temporary reprieve for automakers from stipulations in the Inflation Reduction Act (IRA) regarding materials from foreign adversaries.


https://www.teslarati.com/biden-administration-ev-tax-credit-reprieve/amp/

Fluenece Energy +23.78% 서프라이즈&높은 가이던스

- 파이프라인 $130억 (yoy +50%) 수주잔고 $29억 +$4억 추가 수주
- 8분기 연속 매출액 < 신규수주
- '24~25년 CAGR +35~40% 전망
- '24년 매출액 가이던스 $27~33억 조정EBITDA $5,000~$8,000만

Q&A

Q> but what impact, if any, are you seeing on your business from the change in interest rates?

- 금리의 영향?

A> And when you looked at them, they don't really see any problems raising capital, accessing capital, or putting their projects together. So, we have not seen any delays due to cost of capital or access to capital in general.

- 동사의 탑티어 고객들을 계속 체크해보고 있는데, 탑티어 고객들은 자본조달에 문제가 없어보인다. 이에 따라 우리도 delay 되는 프로젝트가 없다.

Q> And then when you talk about batteries being secured for 2025, I mean, I would assume that is matching up to that revenue growth potential you're looking at.

- 최근 배터리 가격의 하락의 영향에 대한 질문이 많았습니다.

A> I think the lower battery prices are an opportunity, not a risk.

- 배터리 가격의 하락은 기회이지 리스크가 아니다.


[결론]

최근 탄산리튬 가격의 하락과 전기차 판매 부진, 수요 악화등으로 이차전지 섹터에 대한 센티가 좋은 편은 아닌 것 같습니다. 하지만 저는 당장은 아니겠지만 가격의 하락은 결국 수요를 자극할 것이라고 생각합니다. 지금 하락하고 있는 원재료 가격과 배터리 가격의 하락으로 오히려 수혜를 보는(ex. ESS산업) 산업과 기업을 찾아보고 있습니다.

오늘 동시호가에 맥쿼리 창구로 매수 세게 찍힌 종목들 MSCI 수급으로 추정됩니다.

ex) HPSP 387,392주 매수
포스코DX 959,552주 매수

크록스 차트입니다. 단기적으로 반등이 두드러지고 있는데, 최근 빅토리아시크릿등 많은 소비재 주식들이 비슷한 주가 패턴을 보여주고 있습니다.

작년말에 마이클버리가 나스닥에 롱 의견을 제시했을때 논리가 '기업들이 연말 쇼핑시즌을 이용해 재고떨이에 나서면서 인플레이션이 잡힐 것이다' 였습니다. 기업들의 높은 재고는 생산활동을 위축시키고 수요자의 구매를 꺼리게 만듭니다. 다만 소비재 산업 특성상 마케팅 등의 비용을 절감하고 블랙프라이데이 등의 명분을 활용해서 재고를 할인하게 되면 기업의 브랜드에는 일정부분 영향을 줄 수 있겠지만 경제, 산업적인 측면에선 매우 좋은 결과를 가져옵니다. 생산자는 신상품을 다시 만들게 되면서 밸류체인이 돌아가기 시작하고 소비자는 역치값을 벗어나는 제품의 가격을 보며 미루었던 구매를 시작하게 됩니다. 얇아진 지갑에도 구매할 수 있게 되죠.

저는 의류 관련주에는 투자를 하고 있지 않지만 결국 산업의 사이클 상 이차전지도 내년에 비슷한 국면을 맞이하게 될 것이라고 생각합니다. 지금은 채널에 재고가 높은 수준이지만 낮아진 리튬 가격으로 만들어진 배터리가 투입된 전기차가 시장에 유통되기 시작하면 P는 낮아질지라도 Q는 분명 다시 회복될 것입니다. 우리나라 주식시장 특성상 섹터가 다같이 움직이는 경향이 강하긴 하지만 이러한 환경에서 분명 이차전지 내에서도 큰 수혜를 보는 기업은 있을 것입니다. 우리는 그런 기업을 찾아야 합니다.

이차전지 관련된 이야기를 하면 좋아하는 의견과 싫어하는 의견이 극단적이어서 모두에게 환영받지 못하는 분위기입니다. 하지만 저는 주식을 너무 이분법적으로 바라보지 말고 단순히 나에게 기회를 주고 있는지만 바라보면 어떨까 생각합니다 ㅎ 이차전지 섹터 내에서 좋은 종목을 고르기에 충분한 시간이 주어지고 있습니다.

한화에어로 $26억 수주
‘25년 K9 6문
’26-27년 146문

https://www.reuters.com/world/europe/poland-buys-more-k9-howitzers-south-korea-26-billion-deal-2023-12-01/

지금 트위치 채널 스트리머들을 보면 애초에 화질다운 사건이 있었을때 동시송출을 하던 스트리머는 유튜브로 자리를 잡았고 미드사이즈 버튜버들은 아프리카로 자리를 잡은 상태입니다. 애초에 트위치 1세대들은 아프리카TV에 반감을 가지고 옮긴 스트리머들이라 복귀를 계속 망설이는 발언들을 많이 해왔는데 반대로 또 아프리카TV에 익숙하기도 하죠. 마침 네이버가 스트리밍 서비스를 시작하면 그들에게 좋은 옵션이 될 수도 있을 듯 합니다. 써드파티를 어떻게 할지, 관련주를 좀 찾아봐야겠습니다.

30억이면 금감원장이 직접 코멘트할 정도의 금액이긴 하네요..수십만명이 구독하는 경제 유튜버가 손에 꼽히는데..

https://news.kbs.co.kr/news/view.do?ncd=7835460

ADP 고용지표 컨센서스 하회
나스닥 선물 상승+금리반응X

“But that boost is behind us, and the“But that boost is behind us, and the return to trend in leisure and hospitality suggests the economy as a whole will see more moderate hiring and wage growth in 2024.”


https://www.investing.com/news/economic-indicators/us-private-employers-add-103000-jobs-in-november--adp-3250610

요새 드는 생각은

1. 경기가 둔화되는 모습에 주식시장이 언제까지 환호할까?
2. 경기가 나빠져서 기준금리가 내려가는 국면에선 주식시장이 급락했던 경험
3. 다만 그때보다 시중에 풀린 유동성이 많아서 자금경색에 의한 급락은 없을수도
4. 경기침체는 와서 내년 EPS growth 추정치가 하락하면 시중에 남아있는 유동성으로 여전히 테마 강세 시장이 지속되는건가?

'24년도 아니고 ‘23년도 가이던스에 이렇게까지 반응할 필요는 없지않나..

Inmode (NASDAQ:INMD) shares plunged 11% premarket on Wednesday after the medtech firm lowered its full-year 2023 guidance citing headwinds from the current macroeconomic environment.

https://seekingalpha.com/news/4043754-inmode-stock-slides-after-macro-conditions-weigh-on-annual-outlook

리비안(+5.57%)

리비안의 R1은 $70,000 부터 시작합니다. 그리고 CFO가 "Simpler&cheaper" 배터리팩 구조를 개발하고 있다고 하는군요.

Implication - 최근 원재료 가격 하락을 역산해보면 이론적으로는 배터리팩 원가가 $130/kwh 이하로 떨어진듯 합니다. 원가의 하락과 기술의 발전이 만나서 수요를 자극하는 구간이 내년 어딘가쯤에 있다고 생각합니다.

https://electrek.co/2023/12/04/rivian-cfo-teases-new-cheaper-simplified-battery-pack-r1-ev-coming-2024/

한화에어로스페이스

레드백 129대 3.16조