퀄중이라는거 같긴 하지만 결과가 잘되기를 바래봅니다. 오늘은 AMD가 실적발표를 합니다.
https://n.news.naver.com/article/015/0004875020?sid=101
https://n.news.naver.com/article/015/0004875020?sid=101
Naver
삼성, 엔비디아에 'HBM 패키징' 공급한다
삼성전자가 미국 반도체 기업 엔비디아에 그래픽처리장치(GPU)의 필수 부품인 고대역폭메모리(HBM)와 첨단패키징 서비스를 함께 공급한다. 엔비디아가 기존 공급사인 TSMC에 대한 의존도를 낮추고 생산 시간·비용을 줄
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캐터필라 어닝 서프라이즈
- EPS of $5.55 beats by $0.97.
- Revenue of $17.3B (+21.8% Y/Y) beats by $770M
https://seekingalpha.com/news/3993979-caterpillar-non-gaap-eps-of-555-beats-by-097-revenue-of-173b-beats-by-770m
- EPS of $5.55 beats by $0.97.
- Revenue of $17.3B (+21.8% Y/Y) beats by $770M
https://seekingalpha.com/news/3993979-caterpillar-non-gaap-eps-of-555-beats-by-097-revenue-of-173b-beats-by-770m
Seeking Alpha
Caterpillar Non-GAAP EPS of $5.55 beats by $0.97, revenue of $17.3B beats by $770M
Caterpillar press release (CAT): Q2 Non-GAAP EPS of $5.55 beats by $0.97.Revenue of $17.3B (+21.8% Y/Y) beats by $770M.Adjusted operating profit margin was 21.3% for the second...
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어닝서프라이즈로 역사적 신고가를 달성한 Caterpillar 실적발표 내용 중에서
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~full year 2023 will now be even better than we described during our last earnings call. We now expect adjusted operating profit margins to be close to the top of the targeted range relative to the corresponding expected level of sales.
지난번 실적 컨콜에서 했던 2023년 연간 전망보다 연간 실적이 좋을 것이다. 마진은 목표 밴드 상단
In North America, overall, we continue to see positive momentum in 2023. We expect continued growth in nonresidential construction in North America due to the positive impact of government-related infrastructure investments and a healthy pipeline of construction projects.
북미는 여전히 긍정적인 모멘텀이 있다고 본다. 정부 주도의 투자와 건전한 건축 파이프라인이 많다.
As we look it out over this period of time, we are still seeing healthy demand as we've indicated. We actually still expect positive sales to users in the second half of the year.
지금 수요는 상당히 건전해서 하반기 전망을 긍정적으로 본다.
we are starting to see some benefit of the numerous infrastructure bills that have passed. Some of that is coming from the states. But as you can imagine, permitting takes time for a number of projects. And it's, as you can imagine, very difficult to judge exactly how long that permitting process will take and how this will play out. But I do expect it to last for some time.
CHIP4나 IRA 등의 법안 수혜를 보기 시작했다.법안들이 이제 막 통과되었기 때문에 많은 프로젝트들은 허가 절차등의 시간이 걸리기 때문에 앞으로 'some time' 동안 수혜가 더 진행 될 것으로 본다.
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지난번 인베스터데이와 다르게 대부분의 질문이 2분기 실적이 왜 좋았는지랑 피크아웃 아닌지로 집중되서 대부분의 질문과 답변이 비슷했습니다. 회사는 우리가 야구게임의 '몇 이닝'에 있는지는 모르겠지만 지금 막 법안의 수혜가 시작된 시점에서 피크아웃을 논하기에는 이르다는 말을 반복하였습니다.
참고- 일부 내용은 번역의 오류가 있을수 있으니 원문 참고하기기 바랍니다.
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아직 MI300X의 출시도 안된 상황이라 벌써 MI400을 논하기엔 너무 컨텐츠소모적인 느낌이 있긴 합니다. 하지만 빠른 속도로 스펙을 올리는 것은 AMD의 주요 전략이기도 하며, 엔비디아와 AMD의 스펙 경쟁은 우리나라 기업 입장에선 환영할만한 일입니다.
AMD has formally confirmed its intentions to develop the "MI400" Instinct series. This confirmation comes as no surprise since Lenovo's VP already confirmed the existence of the next-gen accelerators on AMD's agenda.
https://wccftech.com/amd-confirms-next-gen-instinct-mi400-series-ai-accelerators-already-in-the-works/
AMD has formally confirmed its intentions to develop the "MI400" Instinct series. This confirmation comes as no surprise since Lenovo's VP already confirmed the existence of the next-gen accelerators on AMD's agenda.
https://wccftech.com/amd-confirms-next-gen-instinct-mi400-series-ai-accelerators-already-in-the-works/
Wccftech
AMD Confirms Next-Gen Instinct MI400 Series AI Accelerators Already In The Works
AMD sets its sight on an aggressive approach in the AI industry, as it discloses its plans for next-gen MI400 Instinct AI accelerators.
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Universal Display (OLED) +13.75%
지난주 금요일 전반적으로 시장이 부진함에도 불구하고 실적서프라이즈를 내고 급등하였습니다. 디스플레이 섹터에 반가운 뉴스입니다!
Revenue: $146.6M(+13% vs consensus)
EPS: $1.04 (+36% vs consensus)
그런데 컨퍼런스콜에서 특이했던 점이 하나 있었습니다.
Brian Lee
It looks like there was a fairly meaningfully sized customers see this quarter it was larger than your customer in China, that's historically been your biggest one.
Brian Millard
Yes, yes, you're right, we did have new customers see this quarter.
기존의 top 4 이외의 중국 신규 고객이 있었고, 꽤 의미있는 수준이었다고 하네요. 지속성에 대해선 지켜보자고 했습니다. 만약 서프라이즈가 이 신규 고객에서 기인한 것이라면 OLED 디스플레이 시장에 의미있는 플레이어가 하나 더 늘어난 것일까요?
지난주 금요일 전반적으로 시장이 부진함에도 불구하고 실적서프라이즈를 내고 급등하였습니다. 디스플레이 섹터에 반가운 뉴스입니다!
Revenue: $146.6M(+13% vs consensus)
EPS: $1.04 (+36% vs consensus)
그런데 컨퍼런스콜에서 특이했던 점이 하나 있었습니다.
Brian Lee
It looks like there was a fairly meaningfully sized customers see this quarter it was larger than your customer in China, that's historically been your biggest one.
Brian Millard
Yes, yes, you're right, we did have new customers see this quarter.
기존의 top 4 이외의 중국 신규 고객이 있었고, 꽤 의미있는 수준이었다고 하네요. 지속성에 대해선 지켜보자고 했습니다. 만약 서프라이즈가 이 신규 고객에서 기인한 것이라면 OLED 디스플레이 시장에 의미있는 플레이어가 하나 더 늘어난 것일까요?
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Foxconn은 7월 매출은 소폭 역성장했으나 3분기는 과거 2년 평균보다 높을 것으로 전망
Looking to the third-quarter, Foxconn said operations will "gradually ramp up" and the outlook for the period will be better than the second-quarter and "is expected to increase at an on-quarter pace higher than the average level of the previous two years."
https://seekingalpha.com/news/3998049-apple-partner-foxconn-reports-july-sales-decline-expects-q3-increase
Looking to the third-quarter, Foxconn said operations will "gradually ramp up" and the outlook for the period will be better than the second-quarter and "is expected to increase at an on-quarter pace higher than the average level of the previous two years."
https://seekingalpha.com/news/3998049-apple-partner-foxconn-reports-july-sales-decline-expects-q3-increase
Seeking Alpha
Apple manufacturing partner Foxconn reports July sales decline, expects Q3 increase
Apple (AAPL) partner Foxconn said on Saturday that revenue declined 1.23% year-over-year in July, but it expects third-quarter sales to rise from the second-quarter. Read for more.
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- Revenue $533mil.
- NI $28mil.
- EPS $0.05
- Revenue $2.212bn.
- OP $576mil.
컨퍼런스콜은 이제 막 시작하였습니다.
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이어 “특히 12단용 듀얼 TSV 본더는 향후 삼성전자나 TSMC에서도 쓰게 될 것”이라며 “4세대 이후 HBM 제품들도 한미반도체의 듀얼 TC 본더를 적용할 가능성이 높다”고 내다봤다.
https://www.inews24.com/view/1620540
https://www.inews24.com/view/1620540
9일 업계에 따르면 아우디는 자사 중형 세단인 A6와 A7 모델 적용을 목표로 대규모 OLED 패널 발주를 추진하고 있는 것으로 파악됐다.
오는 2027년부터 4년간 탑재할 물량이며, 그 규모가 270여만대에 이른다. 현재 전 세계 차량용 OLED 출하량이 100만대 수준인 점을 감안하면 초대형 물량이다.
https://www.etnews.com/20230809000251?mc=em_001_00001
오는 2027년부터 4년간 탑재할 물량이며, 그 규모가 270여만대에 이른다. 현재 전 세계 차량용 OLED 출하량이 100만대 수준인 점을 감안하면 초대형 물량이다.
https://www.etnews.com/20230809000251?mc=em_001_00001
전자신문
차량용 디스플레이 OLED로 대전환···아우디 초대형 발주 나온다
차량용 디스플레이가 액정표시장치(LCD)에서 유기발광다이오드(OLED)로 빠르게 넘어가고 있다. 유력 완성차 업체들이 대거 OLED 패널 탑재를 시작해서다. 휴대폰과 스마트폰 화면이 LCD에서 OLED로 바뀐 것처럼 자동차도 기술 대전환이 시작됐다는 평가다. 9일 업계
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바이두, 바이트댄스, 텐센트, 알리바바등 중국기업이 올해 엔비디아의 A800프로세서를 약 10만개, 10억달러 상당으로 주문했으며 2024년 기준으로 $40억 주문했다는 내용
https://www.ft.com/content/9dfee156-4870-4ca4-b67d-bb5a285d855c
https://www.ft.com/content/9dfee156-4870-4ca4-b67d-bb5a285d855c
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문화관광부 공식 홈페이지에 따르면 앞으로 전국 여행사 및 온라인 여행사는 중국 국민의 해외 단체여행 및 관련 국가 및 지역으로의 '항공권+호텔' 사업을 재개할 예정이다. 세 번째 배치)
https://m.nbd.com.cn/articles/2023-08-10/2954502.html
출처: https://t.me/china_kis (최설화 위원님 )
https://m.nbd.com.cn/articles/2023-08-10/2954502.html
출처: https://t.me/china_kis (최설화 위원님 )
每经网
文化和旅游部：恢复旅行社经营中国公民赴有关国家和地区（第三批）出境团队旅游业务
据文化和旅游部官网消息，即日起，恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区（第三批）出境团队旅游和“机票+酒店”业务。各省、自治区、直辖市文化和旅游厅（局），新疆生产建设兵团文化体育广电
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일반적으로 신규 여행지 발굴에는 6개월에서 1년이 걸린다고 합니다. 6-7년이면 제주도는 여행객들은 처음보는 관광지이고 여행사입장에선 모든 준비가 빠르게 이루어질수 있는 관광지입니다. 생각보다 관광객 유입은 빠를 것 같습니다.
https://m.yna.co.kr/view/AKR20230811097700056
https://m.yna.co.kr/view/AKR20230811097700056
연합뉴스
'中 단체여행 허용 단 하루만에' 크루즈선 53척 제주 기항 예약 | 연합뉴스
(제주=연합뉴스) 고성식 기자 = 중국이 6년 5개월 만에 한국행 단체여행을 전면 허용하자마자 단 하루 만인 11일 중국발 크루즈선 53척이 제...
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어제 모건스탠리에 이어 오늘은 UBS의 목표가 상향
https://seekingalpha.com/news/4002826-nvidia-rises-ubs-recommends-investors-stay-the-course-ahead-of-q2
https://seekingalpha.com/news/4002826-nvidia-rises-ubs-recommends-investors-stay-the-course-ahead-of-q2
Seeking Alpha
Nvidia rises as UBS recommends investors 'stay the course' ahead of Q2
Nvidia (NVDA) shares rose more than 1.5% in pre-market trading on Tuesday as investment firm UBS said investors should stay the course. Read for more.
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Forwarded from market leading stocks
[FS리서치 스몰캡 보고서]
FS리서치 텔레그램 : https://t.me/FSResearch
** 글로벌텍스프리 (204620) : 2분기는 맛보기, 실적 Level-up은 이제 시작
▶️ 실적 고성장 구간 진입
- 2Q23 연결 실적은 매출액 229억원(YoY +137.3%), 영업이익 34억원(YoY 흑전)을 기록. 펜데믹 이전인 2Q19 대비해서도 매출액, 영업이익 각각 +49.7%, +105.5% 성장
- 국내외 환급사업 매출액은 166억원(QoQ +52.5%), 영업이익은 42억원(QoQ +113.0%)을 기록. 이익 레버리지가 본격화되면서 영업이익률은 25.4%로 QoQ +7.2%p 개선
- 올해 2분기 중국 관광객수가 ‘19년 동기 대비 27.4%에 불과한 회복률을 나타냈음에도 불구, ‘19년 분기 평균 수준의 매출액과 영업이익을 시현했다는 점은 매우 긍정적
▶️ 중국 단체관광 재개, 금상첨화!
- 중국은 ‘17년 3월 방한 관광상품 판매 금지 이후, 6년 5개월만에 재허용
- ‘16년 중국인 방한관광객은 807만명에서 ‘17년 417만명으로 급감, ‘19년 602백만명으로 회복하는데 2년이 소요
- 이번 단체관광 재개로 기존 예상 대비 더욱 빠른 관광객수 반등이 나타날 것으로 기대
- 구매력이 높은 중국 관광객이 ‘19년 동사 월평균 수수료 매출액의 52.2%를 차지했던 만큼, 이번 단체관광 재개는 동사에 직접적인 수혜로 작용할 것
▶️ 코로나19 전보다 좋아진 영업환경, 전화위복!
- 동사 수수료 매출액은 부가세 환급액과 비례하기 때문에 결국 입국자수 증가는 동사에 수혜로 직결
- 과거 데이터가 이를 증명하는 가운데, 팬데믹 기간 이익 레버리지 환경까지 조성
- 1)물가상승으로 인한 건당 수수료액 증가, 2)원화약세 따른 외국인 구매력 상승, 3)정부의 즉시환급 한도 증액 등은 객당 매출액의 증가(P↑) 요인으로 작용
- 실제 국내 환급사업의 ‘19년 월평균 객당 매출액은 2,575원이었던 반면 2Q23에는 평균 4,213원으로 +63.6% 증가
- 기타 외국인 대비 객당 매출액이 약 2배 높은 중국인의 유입이 증가할수록 평균치는 더욱 상승할 것
- 게다가 코로나19 기간 진행된 비용 효율화(C↓)까지 더해져 이익 레버리지 효과의 극대화가 기대됨
▶️ 실적 레벨이 달라진다. 여전히 높은 상승여력
- ‘24년 연간 매출액은 1,394억원(YoY +40.7%), 영업이익 304억원(YoY +75.7%)을 전망
- 동사는 ‘19년 당시 12M fwd P/OP 18.6배를 부여. 현재 24F P/OP는 10.1배로 산출되어 최근 주가 급등 불구, 상승여력은 여전히 높다고 판단
보고서링크 : bit.ly/45hJxwz
FS리서치 텔레그램 : https://t.me/FSResearch
** 글로벌텍스프리 (204620) : 2분기는 맛보기, 실적 Level-up은 이제 시작
▶️ 실적 고성장 구간 진입
- 2Q23 연결 실적은 매출액 229억원(YoY +137.3%), 영업이익 34억원(YoY 흑전)을 기록. 펜데믹 이전인 2Q19 대비해서도 매출액, 영업이익 각각 +49.7%, +105.5% 성장
- 국내외 환급사업 매출액은 166억원(QoQ +52.5%), 영업이익은 42억원(QoQ +113.0%)을 기록. 이익 레버리지가 본격화되면서 영업이익률은 25.4%로 QoQ +7.2%p 개선
- 올해 2분기 중국 관광객수가 ‘19년 동기 대비 27.4%에 불과한 회복률을 나타냈음에도 불구, ‘19년 분기 평균 수준의 매출액과 영업이익을 시현했다는 점은 매우 긍정적
▶️ 중국 단체관광 재개, 금상첨화!
- 중국은 ‘17년 3월 방한 관광상품 판매 금지 이후, 6년 5개월만에 재허용
- ‘16년 중국인 방한관광객은 807만명에서 ‘17년 417만명으로 급감, ‘19년 602백만명으로 회복하는데 2년이 소요
- 이번 단체관광 재개로 기존 예상 대비 더욱 빠른 관광객수 반등이 나타날 것으로 기대
- 구매력이 높은 중국 관광객이 ‘19년 동사 월평균 수수료 매출액의 52.2%를 차지했던 만큼, 이번 단체관광 재개는 동사에 직접적인 수혜로 작용할 것
▶️ 코로나19 전보다 좋아진 영업환경, 전화위복!
- 동사 수수료 매출액은 부가세 환급액과 비례하기 때문에 결국 입국자수 증가는 동사에 수혜로 직결
- 과거 데이터가 이를 증명하는 가운데, 팬데믹 기간 이익 레버리지 환경까지 조성
- 1)물가상승으로 인한 건당 수수료액 증가, 2)원화약세 따른 외국인 구매력 상승, 3)정부의 즉시환급 한도 증액 등은 객당 매출액의 증가(P↑) 요인으로 작용
- 실제 국내 환급사업의 ‘19년 월평균 객당 매출액은 2,575원이었던 반면 2Q23에는 평균 4,213원으로 +63.6% 증가
- 기타 외국인 대비 객당 매출액이 약 2배 높은 중국인의 유입이 증가할수록 평균치는 더욱 상승할 것
- 게다가 코로나19 기간 진행된 비용 효율화(C↓)까지 더해져 이익 레버리지 효과의 극대화가 기대됨
▶️ 실적 레벨이 달라진다. 여전히 높은 상승여력
- ‘24년 연간 매출액은 1,394억원(YoY +40.7%), 영업이익 304억원(YoY +75.7%)을 전망
- 동사는 ‘19년 당시 12M fwd P/OP 18.6배를 부여. 현재 24F P/OP는 10.1배로 산출되어 최근 주가 급등 불구, 상승여력은 여전히 높다고 판단
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