[모트렉스 KQ118990] - "준비했던 신사업들의 시작"
★ '24년 MPV로 퀀텀점프를 기대하고 모아나갈 시점
- 많은 자율주행서비스 기업들의 needs를 충족시켜줄 전기차는 "MPV"
- 전기차 스타트업 카누, 리비안등과 볼보, 폭스바겐(ID.Buzz)등의 기존 완성차 업체들도 MPV 준비중
- MPV는 편평한 스케이트보드 플랫폼을 바탕으로 높은 자유도를 장점으로 하고 있으며 현대차그룹도 ‘22년 CES에서 플랫폼 ‘eS’ 공개
- 기존에 비해 디스플레이의 개수와 면적이 크게 늘어날나 당사의 매출 볼륨을 점프업시켜줄 차량형태
★올해 신사업이 Valuation을 설명
- 기존 사업인 인포테인먼트 + 전진건설로봇은 '22년 실적이 base line
- 2023년 기준 S 5,685 OP 588 NP 385 는 PER 11.1X 수준으로 자동차 섹터내에서 비싼 편
-하지만 올해에도 신규사업의 사업 진척으로 10% 이상의 성장은 무난할 전망
★'23년은 전기차 충전 사업과 배터리팩 패키징 사업도입
- ‘ ‘23년 2월 현대엔지니어링과 전기차 충전 사업 협업을 위한 MOU 체결
- 현대엔지니어링은 현대차그룹내에서 충전 인프라 사업을 담당
- ‘22년 10월 쌍용차로 배터리팩 공급 계약 체결
- 5년간 1,827억원이며, 향후 추가 모델 수주 가능성
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IH리서치 홈페이지: https://blog.naver.com/ihresearch/223034865639
E-mail 문의: ihresearch@naver.com
★ '24년 MPV로 퀀텀점프를 기대하고 모아나갈 시점
- 많은 자율주행서비스 기업들의 needs를 충족시켜줄 전기차는 "MPV"
- 전기차 스타트업 카누, 리비안등과 볼보, 폭스바겐(ID.Buzz)등의 기존 완성차 업체들도 MPV 준비중
- MPV는 편평한 스케이트보드 플랫폼을 바탕으로 높은 자유도를 장점으로 하고 있으며 현대차그룹도 ‘22년 CES에서 플랫폼 ‘eS’ 공개
- 기존에 비해 디스플레이의 개수와 면적이 크게 늘어날나 당사의 매출 볼륨을 점프업시켜줄 차량형태
★올해 신사업이 Valuation을 설명
- 기존 사업인 인포테인먼트 + 전진건설로봇은 '22년 실적이 base line
- 2023년 기준 S 5,685 OP 588 NP 385 는 PER 11.1X 수준으로 자동차 섹터내에서 비싼 편
-하지만 올해에도 신규사업의 사업 진척으로 10% 이상의 성장은 무난할 전망
★'23년은 전기차 충전 사업과 배터리팩 패키징 사업도입
- ‘ ‘23년 2월 현대엔지니어링과 전기차 충전 사업 협업을 위한 MOU 체결
- 현대엔지니어링은 현대차그룹내에서 충전 인프라 사업을 담당
- ‘22년 10월 쌍용차로 배터리팩 공급 계약 체결
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✅아이씨디(040910) - "7년만에 돌아오는 사이클에 투자하자"
✅ 고객사의 투자가 시작된다
삼성전자의 8.7세대 투자가 임박하였다. 최근 언론보도에서 다음주에 디스플레이 초격차 전략을 발표하는 자리에 윤석열 대통령이 참석한다고 알려지면서 드디어 삼성전자가 8.7세대 투자 시기가 무르익었음을 알려주었다.
✅ 이번 투자 사이클의 최대 수혜주는 아이씨디
아이씨디는 지난번 5.5G 투자 사이클에서 Dry Etcher 장비의 높은 점유율을 보여주면서 S 3,118 OP 369 기록한바 있다. 또한 이번 8.7G 투자에서 최대 화두로 떠오른 Cannon Tokki의 물류 챔버를 생산한 최대 협력사이기도하다. 이번 투자금액에서 더욱 비중이 높아진 증착 장비 관련하여 당사의 매출이 더 커지기를 기대해볼만 하다.
✅ 이번 사이클은 'Higher For Longer"
8.7세대 15K에서 생산할 수 있는 11인치 패널은 고작 2,000만개를 넘지 않을 것이다. 고객사의 태블릿과 노트북 출하량을 생각해보면 최소 30K에서 많게는 45K 이상의 투자가 이루어질 것으로 추정된다. 더블어 최근 삼성전자는 10년만에 OLED TV의 출시를 선언하며, OLED 대면적 추가 투자를 기대하게 하고 있다.
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아이씨디는 지난번 5.5G 투자 사이클에서 Dry Etcher 장비의 높은 점유율을 보여주면서 S 3,118 OP 369 기록한바 있다. 또한 이번 8.7G 투자에서 최대 화두로 떠오른 Cannon Tokki의 물류 챔버를 생산한 최대 협력사이기도하다. 이번 투자금액에서 더욱 비중이 높아진 증착 장비 관련하여 당사의 매출이 더 커지기를 기대해볼만 하다.
8.7세대 15K에서 생산할 수 있는 11인치 패널은 고작 2,000만개를 넘지 않을 것이다. 고객사의 태블릿과 노트북 출하량을 생각해보면 최소 30K에서 많게는 45K 이상의 투자가 이루어질 것으로 추정된다. 더블어 최근 삼성전자는 10년만에 OLED TV의 출시를 선언하며, OLED 대면적 추가 투자를 기대하게 하고 있다.
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일본의 소니, 파나소닉, JDI 등 당대 최고의 일본 테크회사들이 모여서 만든 합자회사. Inkjet 방식을 도입하며 시대를 앞서갔으나 오늘 역사의 뒤안길로..
https://s.nikkei.com/3nff6WC
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Nikkei Asia
Display maker JOLED files for bankruptcy with $250m in liabilities
Hoped-for Japanese champion in OLED panels fails to catch up to South Korean rivals
✅와이엠텍 - EV보다 높게 성장할 ESS에 투자할 가장 좋은 방법
EV Relay 국내 과점 기업
- EV Relay는 전기 접점을 물리적으로 On/Off 하여 배터리의 전기에너지를 연결하거나 차단하는 역할을 수행
. – 배터리의 직류 에너지를 사용하는 모든 산업에 적용되며, ESS, UPS, 전기차 충전기, 태양광 인버터 등 많은 산업에 쓰임
- 국내 경쟁사로는 LS Electric, 글로벌에서는 파나소닉 등과 경쟁
▶️ EV보다 높은 ESS 산업의 성장성
- ‘2023 Tesla Investor Day’ 에서 테슬라는 향후 ESS 사업부의 성장률이 150 ~ 200%로 퀀텀점프할 것이라고 밝혀
- 2022년 성장률이 60%대였던 점을 감안해보면 테슬라가 추구하는 ‘지속가능한 에너지’를 추구하기 위해 성장률의 변곡점 구간에 진입
- EV의 보급과 신재생 에너지의 성장에 따라 향후 몇 년간 ESS 산업의 성장성은 매우 가파를 전망
- 주요 고객사인 LG에너지솔루션은 배터리 셀 업체 중 유일하게 북미에 ESS 전용 LFP 공장 건설 계획을 공시
2025년까지 고성장 가능
- 2022년은 매출액 492억원 영업이익 149억원 영업이익률 30% 달성
- 전방산업의 성장에 따라 ‘23년에도 ‘22년 수준의 성장률은 무난할 듯하며, EV 시장으로의 진출은 큰 Upside Potential
- 현재 Capa는 700억원 수준으로 파악되나 최근 매입계약한 부지의 경우 기존 공장의 2.4배 수준으로 향후 성장에 대해 대응할 예정
자료 링크: https://drive.google.com/file/d/1mkZdx0qksFQzTXEEc6vcqzCdAqOp2lsq/view?usp=share_link
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. – 배터리의 직류 에너지를 사용하는 모든 산업에 적용되며, ESS, UPS, 전기차 충전기, 태양광 인버터 등 많은 산업에 쓰임
- 국내 경쟁사로는 LS Electric, 글로벌에서는 파나소닉 등과 경쟁
▶️ EV보다 높은 ESS 산업의 성장성
- ‘2023 Tesla Investor Day’ 에서 테슬라는 향후 ESS 사업부의 성장률이 150 ~ 200%로 퀀텀점프할 것이라고 밝혀
- 2022년 성장률이 60%대였던 점을 감안해보면 테슬라가 추구하는 ‘지속가능한 에너지’를 추구하기 위해 성장률의 변곡점 구간에 진입
- EV의 보급과 신재생 에너지의 성장에 따라 향후 몇 년간 ESS 산업의 성장성은 매우 가파를 전망
- 주요 고객사인 LG에너지솔루션은 배터리 셀 업체 중 유일하게 북미에 ESS 전용 LFP 공장 건설 계획을 공시
2025년까지 고성장 가능
- 2022년은 매출액 492억원 영업이익 149억원 영업이익률 30% 달성
- 전방산업의 성장에 따라 ‘23년에도 ‘22년 수준의 성장률은 무난할 듯하며, EV 시장으로의 진출은 큰 Upside Potential
- 현재 Capa는 700억원 수준으로 파악되나 최근 매입계약한 부지의 경우 기존 공장의 2.4배 수준으로 향후 성장에 대해 대응할 예정
자료 링크: https://drive.google.com/file/d/1mkZdx0qksFQzTXEEc6vcqzCdAqOp2lsq/view?usp=share_link
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LCD 라인 매각이 처음 나오는 뉴스는 아니지만 선택과 집중이라는 면에서 매각만 잘 된다면 현명한 결정이 될 것입니다
https://ebn.co.kr/news/view/1572242
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EBN
LG디스플레이, 광저우 LCD 공장 차이나스타에 매각 추진
중국 디스플레이 업체 차이나스타(CSOT)가 LG디스플레이의 광저우 액정표시장치(LCD) 패널 생산라인 일부 인수를 추진한다. CSOT는 BOE에 이어 중국에서 두 번째로 큰 디스플레이 기업으로 대량 양산과 저가 경쟁 전략을 통해 LCD 시장에서 빠르게 덩치를 키우고 있다.중국 정부의 적극적인 지원 아래 LCD 시장에서 공격적인 투자를 단행하는 'CSOT'…
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구경제의 발전은 각 분야가 한걸음씩 나아가지만 신산업이 발전할때는 아직 기술적인 완성도가 낮기 때문에 한 분야의 광폭행보 후에 보완 산업이 더 큰 폭으로 성장하곤 합니다. EV와 신재생의 큰 폭의 성장후에 올해에는 ESS를 잘 봐야 하는 이유입니다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006712741?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006712741?sid=101
Naver
SK온, ESS 배터리 뛰어든다…美 배터리 공장 신설 추진
SK온이 에너지저장장치(ESS) 사업을 본격화한다. 화재 안전성을 강화한 ESS 배터리를 출시해 북미 시장 진출을 노린다는 계획이다. 미국 현지에 ESS 배터리 전용 생산 공장을 설립하는 방안도 내부적으로 검토 중인
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애플이 공식적으로 WWDC 일정을 공개하였습니다. WWDC는 iOS 등의 SW를 공개하는 행사인데, 어제 이례적으로 MR 등의 헤드셋 공개에 대한 기사가 많이 나왔습니다. 2023년은 초소형부터 디스플레이 업황에 큰 변화가 시작되는 시기일지도 모르겠습니다.
https://www.apple.com/newsroom/2023/03/apples-worldwide-developers-conference-returns-june-5/
https://www.apple.com/newsroom/2023/03/apples-worldwide-developers-conference-returns-june-5/
Apple Newsroom
Apple’s Worldwide Developers Conference returns June 5
Apple announced it will host its Worldwide Developers Conference in an online format June 5-9, with a special in-person event at Apple Park on June 5.
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요며칠 디스플레이 관련기사가 많네요. 사실 맥북에어는 8세대투자가 일단 결정이되고나서 본격적으로 논의 될것같습니다. 내년 내후년까지 각사에서 6세대 수율과 품질이슈가 먼저 없어야겠죠. 싱글스택으로 개발이 시작되는것도 이유가 궁금한 부분이네요. 그래도 고객사의 분명한 방향은 알수 있는것 같습니다.
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=20413
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=20413
www.thelec.kr
삼성디스플레이, 애플 13.3인치 맥북에어 OLED 개발 돌입 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
삼성디스플레이가 13.3인치 애플 맥북 에어용 OLED 개발에 돌입했다. LG디스플레이는 현재 아이패드 2종을 모두 개발 중이어서 생산능력이 부족해, 삼성디스플레이만 맥북 에어용 OLED를 개발 중이다. 다만 삼성...
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제 기억에 최근 버전은 "올해 출시 안한다" 였어서 이번 밍치궈의 발언은 "늦어진다" 라기 보다는 "올해 출시한다"라고 해석이 되는데, 낙관편향이 있을수 있습니다 ㅎ 하지만 어제 미국 시장에서 관련기업의 주가는 참고해보실만 합니다.
https://twitter.com/i/web/status/1641406406107758598
https://twitter.com/i/web/status/1641406406107758598
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예정대로 3/31 Tax Credit에 대한 세부사항이 공개되었다. 지난번 가이드라인과 내용은 크게다르지 않았으나, 확인하지 못한 부분이 아직 남아있다. 4/17로 시행 날짜가 정해졌기 때문에, 앞으로 궁금증이 해소될 것으로 기대한다.
✅Who is FEOC?
우리 모두 Foreign Entity Of Concern 이 누군지 알고있고, 본문에도 8번이나 경고성 메세지가 언급되었다. 다만 Tax Credit을 넘어서서 지금 반도체법안과 마찬가지로 경제활동에 대한 제약까지 이어질지가 궁금하다.현재 진행중인 포드와 테슬라의 움직임에 정치권이 어떻게 반응할지에 따라 국내 기업들의 독점 여부가 결정될 것이다.
✅What Else $7,500?
최근 국내 배터리셀 업체들과 양극재 업체들도 단계별로 얼마 정도의 크레딧을 받게 되며, 이를 회계적으로 어떻게 반영할 것인가에 대한 이슈까지 제기되고 있었으나 이번에는 그 내용은 포함되지 않았다. 다만 조만간 정확한 숫자가 공개되지 않을까 기대해본다.
✅Budget
IRA 에서 청정에너지경제와 관련된 비용은 $3,690억이다. 그 중에서 EV Value chain에 할당된 예산이나, Limit이 있는지 궁금하다. 예산이 작아 이르게 소모되거나 시간 경쟁적인 예산인지에 따라 수혜업체가 달라질 수 있다.
자료: https://drive.google.com/file/d/1NB2xu5oLVadFVjDgEwO7eNsR8Z33oJxK/view?usp=share_link
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