🇮🇳대창단조[015230] - 글로벌 신규 생산기지 인도 사업 시작

중국과 미국의 대립, 러시아와 우크라이나의 전쟁으로 세계 경제가 블록화되고 있다. 인도는 중립적인 외교를 펼치면서 글로벌 신규 공급기지로 부상하고 있으며 30세 미만이 70% 일 정도로 매력적인 인구구조를 가지고 있다. 그 동안 계급구조와 심한 규제로 인해 기피되던 인도에 정부 정책과 발맞추어 글로벌 기업들의 투자 러시가 시작되고 있다.


➡️중장비 하부구조물 부품회사
- 중장비의 무한궤도를 구성하는 Shoe Ass’y와 Link Ass’y를 생산
- 볼보, HD현대두산인프라코어 등의 국내 기업과 TATA등의 글로벌 기업을 고객으로 두고 있으며 70% 이상이 수출
- 북미 A/S 법인 Trek Inc. 지분을 100% 인수하여 최근 성장한 북미 지역의 산업 수혜를 누릴 전망

➡️인도 본격 진출
- 탈중국의 흐름속에서 글로벌 새로운 생산기지로 떠오르고 있는 인도
- 2021년 인도에 일본 신교쇼지(고베제강 계열사)와 JV를 설립하였으며 올해 본격투자 후 3분기부터 양산 시작 예정
- 글로벌 K사로의 공급을 시작으로 현지 T사 등 다양한 글로벌 중장비 회사들의 니즈에 맞춰 단계적으로 증설해 나갈 예정

➡️Peak Out 우려 해소
- 2022년 매출액 4,215 억원 영업이익 499 억원
- 2022년까지 가파른 성장을 보였으나, 피크아웃 우려와 함께 주가는 정체된 상황
- 인도 신규법인의 현재 Max Capacity는 300억원 수준이나, 향후 추가 투자를 통해 현지 생산 비중을 늘려갈 전망
- 100% 취득한 북미 A/S 법인의 실적도 꾸준한 실적 기대

자료:https://drive.google.com/file/d/1-pjX3rmnbTvDXQ4rbDxXiT2yKjQ_EmaS/view?usp=drive_link
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