Доля банковского сектора в экономике стран будет снижаться. Постепенно классические банки уйдут в прошлое.
Этому способствует и появление цифровых национальных валют, главное отличие в том, что вы уже не будете клиентом банка и, соответственно, не будет рисков, связанных с банковским сектором.
На прошлой неделе Apple привлекла миллиард долларов депозитов за несколько дней на свой новый высокодоходный сберегательный счет. Своим клиентам Apple Card обещает доходность 4,15% — это самый большой процент по депозитам среди американских банков. Все компании, создавшие свою собственную экосистему, активно ее монетизируют, и это рушит старую экономику. Напоминаю, что пользователей у Apple миллиард человек.
Этому способствует и появление цифровых национальных валют, главное отличие в том, что вы уже не будете клиентом банка и, соответственно, не будет рисков, связанных с банковским сектором.
На прошлой неделе Apple привлекла миллиард долларов депозитов за несколько дней на свой новый высокодоходный сберегательный счет. Своим клиентам Apple Card обещает доходность 4,15% — это самый большой процент по депозитам среди американских банков. Все компании, создавшие свою собственную экосистему, активно ее монетизируют, и это рушит старую экономику. Напоминаю, что пользователей у Apple миллиард человек.
Золото по прежнему в цене, в свете кризиса мы ждём новых максимумов. За все время добыто почти 200 тысяч тонн и больше половины - за последние 50 лет.
Сколько это, много или мало? Это примерно $12 трлн долларов и это куб со сторонами примерно 22 метра!
Ювелирка - приблизительно 50%.
Резервы центральных банков - 20%.
У населения в монетах и слитках - тоже 20%.
В "бумажных" активах (ETF и пр.) 2%.
Остальное в промышленном производстве.
Добывают золота приблизительно +2% в год, это 3500 тонн.
У нас есть отличный 2-х дневный вебинар про драгоценные металлы, о том, как устроен рынок, как купить и положить в свой портфель, какие риски и нюансы.
Сколько это, много или мало? Это примерно $12 трлн долларов и это куб со сторонами примерно 22 метра!
Ювелирка - приблизительно 50%.
Резервы центральных банков - 20%.
У населения в монетах и слитках - тоже 20%.
В "бумажных" активах (ETF и пр.) 2%.
Остальное в промышленном производстве.
Добывают золота приблизительно +2% в год, это 3500 тонн.
У нас есть отличный 2-х дневный вебинар про драгоценные металлы, о том, как устроен рынок, как купить и положить в свой портфель, какие риски и нюансы.
Для Китая США - самый большой рынок, стоит ли ссориться с твоим самым большим покупателем?
Мы изучили статистику, и делимся с вами основными цифрами.
В 2022 Китай продал американцам товаров на $582 млрд!!!
Интересно, как всё происхо в динамике:
- В 2001 году Китай вступил ВТО и экспорт составлял $266 млрд. Был постоянный рост каждый год, за исключением провалов в 2008 и 2015 годах.
- В 2021 году экспорт вырос очень резко, почти на 30%, к концу 2022 года достиг $3,6 трлн за год. Что же это за цифра? Это больше, чем вся экономика Индии, Великобритании и Франции.
Экспорт за 2022 год вырос на примерно на 7%.
В какие страны и какие доли экспорта у Китая в 2022 году?
США 16,2% (582 млрд US$)
Гонконг 8,27% (297 млрд US$)
Япония 4,81% (172 млрд US$)
Южная Корея 4,52% (162 млрд US$)
Вьетнам 4,08% (146 млрд US$)
Индия 3,29% (118 млрд US$)
Нидерланды 3,27% (117 млрд US$)
Германия 3,23% (116 млрд US$)
Малайзия 2,6% (93 млрд US$)
Прочие страны 2,27% (81 млрд US$)
Что Китай экспортирует
26% Электрические машины оборудование, тв и др бытовая техника.
15,3% Реакторы ядерные, котлы, оборудование
4,18% Транспорт
3,99% Пластмассы и изделия из них
3,64% Мебель и принадлежности
3,06% Изделия из черных металлов
2,87% Игрушки, игры и спортивный инвентарь
2,83% Органические химические соединения
2,53% Предметы одежды и принадлежности
США остаются крупнейшим рынком для экспорта Китая последние 20 лет.
Мы изучили статистику, и делимся с вами основными цифрами.
В 2022 Китай продал американцам товаров на $582 млрд!!!
Интересно, как всё происхо в динамике:
- В 2001 году Китай вступил ВТО и экспорт составлял $266 млрд. Был постоянный рост каждый год, за исключением провалов в 2008 и 2015 годах.
- В 2021 году экспорт вырос очень резко, почти на 30%, к концу 2022 года достиг $3,6 трлн за год. Что же это за цифра? Это больше, чем вся экономика Индии, Великобритании и Франции.
Экспорт за 2022 год вырос на примерно на 7%.
В какие страны и какие доли экспорта у Китая в 2022 году?
США 16,2% (582 млрд US$)
Гонконг 8,27% (297 млрд US$)
Япония 4,81% (172 млрд US$)
Южная Корея 4,52% (162 млрд US$)
Вьетнам 4,08% (146 млрд US$)
Индия 3,29% (118 млрд US$)
Нидерланды 3,27% (117 млрд US$)
Германия 3,23% (116 млрд US$)
Малайзия 2,6% (93 млрд US$)
Прочие страны 2,27% (81 млрд US$)
Что Китай экспортирует
26% Электрические машины оборудование, тв и др бытовая техника.
15,3% Реакторы ядерные, котлы, оборудование
4,18% Транспорт
3,99% Пластмассы и изделия из них
3,64% Мебель и принадлежности
3,06% Изделия из черных металлов
2,87% Игрушки, игры и спортивный инвентарь
2,83% Органические химические соединения
2,53% Предметы одежды и принадлежности
США остаются крупнейшим рынком для экспорта Китая последние 20 лет.
❤1
Сургутнефтегаз - дивиденды 0,8 руб. И на обыкновенные, и на привилегированные акции, это всего то 2,4%, это негатив и для акций Сургута, и для рынка.
Все строят догадки, что там с денежными запасами компании, возможно, испугавшись санкций, Сургут продал все свои доллары "внизу" по 60 рублей.
А если это так, то это сильное движение вниз могло и быть спровоцировано этим крупным игроком, хранящим много лет свои резервы в долларах.
Все строят догадки, что там с денежными запасами компании, возможно, испугавшись санкций, Сургут продал все свои доллары "внизу" по 60 рублей.
А если это так, то это сильное движение вниз могло и быть спровоцировано этим крупным игроком, хранящим много лет свои резервы в долларах.
Завтра, 23 мая, Совет Директоров Газпром объявит дивиденды. Это важно для фондового рынка и все ждут цифру.
Всем нужны сейчас деньги, особенно правительству, но заплатит ли Газпром? Потеря рынка Европы, сохранение инвестиций в развитие, как бы не разочаровать инвесторов и спекулянтов.
Всем нужны сейчас деньги, особенно правительству, но заплатит ли Газпром? Потеря рынка Европы, сохранение инвестиций в развитие, как бы не разочаровать инвесторов и спекулянтов.
Газпром не выплатит дивиденды за II половину 2022-го года. Акции Газпрома и рынок отреагировали негативно, но если рынок вернулся, то акции Газпрома по прежнему в минусе 5-6%.
Новость негативная - рынок ожидал, как минимум, 8 руб дивидендов.
2023-й год может быть ещё хуже для компании.
Новость негативная - рынок ожидал, как минимум, 8 руб дивидендов.
2023-й год может быть ещё хуже для компании.
👍2😢1
Небольшой исторический рассказ от Сергея Булатова, самого известного "охотника за головами"
Одну из самых впечатляющих корпоративных карьер сделал человек по имени Макс Кайт (Max Keith). В 1933 году в возрасте 30 лет он пришел работать в немецкое подразделение Кока-Колы, а уже через 5 лет, в 1938, возглавил его после смерти американца Рэя Пауэрса, который был главой Колы в Рейхе. И если в 1933 году Кола продавала в Германии 100 000 ящиков в год, то к 1939 продажи выросли до 4 000 000 ящиков.
По мере захвата Германией европейских стран, Кайт консолидировал в Coca-Cola GmbH операции в Голландии, Бельгии, Люксембурге, Франции, Норвегии и Италии, чтобы "два раза не вставать". Такой вот нехитрый M&A.
Надо сказать, что все это время никаких ограничений на работу Колы как со стороны США, так и Германии, не было. Немцы исправно получали секретный сироп, а американцы - прибыли от немецких операций.
В 1940 году Кайт, предвидя неизбежную войну с США и, как следствие, прекращение поставок сиропа, решил импортозаместиться и поручил разработать местный напиток, который можно было бы производить локально без поставок сиропа из США. Так родилась Fanta, сокращенное от Fantasie, которую делали из молочной сыворотки и яблочного жмыха. Через год Америка вступает с Германией в войну и Кола обрывает связи с немецким подразделением, прекращая поставки.
В этот момент немцам бы национализировать Coca-Cola GmbH, но этого не происходит ни в 1941, ни в 1945. Кайту как-то удается пройти по лезвию, он не вступает в НСДАП, уговаривает не национализировать бизнес и вообще ведет обычную деятельность: ебаш#т Фанту, проводит сейлз-митинги и корпоративы для сотрудников. Несмотря на весь творящийся вокруг пи#дец, у Кайта все заеб#сь: продажи, маркетинг, точки роста, route to market и пр.
Собственно, производство Фанты продолжается до самых последних дней войны, а Кайта американцы находят в ходе наступления на одном из заводов, который, кстати, продолжал работать, несмотря на боевые действия вокруг него.
Американцы высоко оценят Кайта, который мог бы зарегистрировать бренд Фанта на себя и вообще начать свой бизнес, но сохранил лояльность компании, с которой у него не было коммуникации 4 года. Когда Кола возобновляет производство в Германии, Кайт передаст ей всю прибыль от продаж Фанты за 5 лет, чтобы она оставалась в Германии.
Кайта везут в США, где устраивают ему всяческие почести и назначают главой Кока-Колы в Европе. А Фанта потом станет очень популярна в странах Латинской Америки (хехе) и Советском Союзе.
А Макс Кайт проживет 84 года и умрет в 1987 году.
Кстати, в 2015 году в Германии выпустили Fanta Klassik в старых бутылках времен Рейха со слоганом «вкус старого доброго времени», за что им напихали в панамку, конечно)
Одну из самых впечатляющих корпоративных карьер сделал человек по имени Макс Кайт (Max Keith). В 1933 году в возрасте 30 лет он пришел работать в немецкое подразделение Кока-Колы, а уже через 5 лет, в 1938, возглавил его после смерти американца Рэя Пауэрса, который был главой Колы в Рейхе. И если в 1933 году Кола продавала в Германии 100 000 ящиков в год, то к 1939 продажи выросли до 4 000 000 ящиков.
По мере захвата Германией европейских стран, Кайт консолидировал в Coca-Cola GmbH операции в Голландии, Бельгии, Люксембурге, Франции, Норвегии и Италии, чтобы "два раза не вставать". Такой вот нехитрый M&A.
Надо сказать, что все это время никаких ограничений на работу Колы как со стороны США, так и Германии, не было. Немцы исправно получали секретный сироп, а американцы - прибыли от немецких операций.
В 1940 году Кайт, предвидя неизбежную войну с США и, как следствие, прекращение поставок сиропа, решил импортозаместиться и поручил разработать местный напиток, который можно было бы производить локально без поставок сиропа из США. Так родилась Fanta, сокращенное от Fantasie, которую делали из молочной сыворотки и яблочного жмыха. Через год Америка вступает с Германией в войну и Кола обрывает связи с немецким подразделением, прекращая поставки.
В этот момент немцам бы национализировать Coca-Cola GmbH, но этого не происходит ни в 1941, ни в 1945. Кайту как-то удается пройти по лезвию, он не вступает в НСДАП, уговаривает не национализировать бизнес и вообще ведет обычную деятельность: ебаш#т Фанту, проводит сейлз-митинги и корпоративы для сотрудников. Несмотря на весь творящийся вокруг пи#дец, у Кайта все заеб#сь: продажи, маркетинг, точки роста, route to market и пр.
Собственно, производство Фанты продолжается до самых последних дней войны, а Кайта американцы находят в ходе наступления на одном из заводов, который, кстати, продолжал работать, несмотря на боевые действия вокруг него.
Американцы высоко оценят Кайта, который мог бы зарегистрировать бренд Фанта на себя и вообще начать свой бизнес, но сохранил лояльность компании, с которой у него не было коммуникации 4 года. Когда Кола возобновляет производство в Германии, Кайт передаст ей всю прибыль от продаж Фанты за 5 лет, чтобы она оставалась в Германии.
Кайта везут в США, где устраивают ему всяческие почести и назначают главой Кока-Колы в Европе. А Фанта потом станет очень популярна в странах Латинской Америки (хехе) и Советском Союзе.
А Макс Кайт проживет 84 года и умрет в 1987 году.
Кстати, в 2015 году в Германии выпустили Fanta Klassik в старых бутылках времен Рейха со слоганом «вкус старого доброго времени», за что им напихали в панамку, конечно)
🔥1
Обучение управлению личным капиталом
Рецессия неизбежна?
Фондовый рынок - не рынок реальных событий, а рынок ожиданий. Не важно, что новости негативные, если рынок ожидал ещё более негативные, а пришли "просто негативные" - мы увидим рост индексов.
Ожидания на 2023 год и все прогнозы экономистов в 2022 году были очень пессимистичны. Экономическая реальность в этом году лучше, чем прогнозировалась большинством аналитиков в прошлом году, а это и есть основная причина роста акций с минимумов осени.
Уже очевидны результаты по ВВП за первый квартал и уже начали выходить индикаторы за апрель.
Индексы менеджеров по закупкам (PMI) были опубликованы в прошлую пятницу и показали общий рост в апреле. Эти индексы представляют из себя просто опросы и измеряют "широту" роста, а не его величину, но главное, что они подтверждают тренд на рост.
Есть, конечно, и события, которые негативно влияют на рынок, и они не "запланированы" в прошлом году, например забастовки французских производителей и протесты против пенсионной реформы.
Но все равно европейские производители говорят о снижении затрат в цепочке поставок. Услуги, доля которых в ВВП в развитых странах большая, справились лучше, чем производство. Количество новых заказов в сфере услуг увеличилось, а это рост в обозримом будущем, поскольку сегодняшние заказы - это производство завтра.
Рецессия неизбежна?
Фондовый рынок - не рынок реальных событий, а рынок ожиданий. Не важно, что новости негативные, если рынок ожидал ещё более негативные, а пришли "просто негативные" - мы увидим рост индексов.
Ожидания на 2023 год и все прогнозы экономистов в 2022 году были очень пессимистичны. Экономическая реальность в этом году лучше, чем прогнозировалась большинством аналитиков в прошлом году, а это и есть основная причина роста акций с минимумов осени.
Уже очевидны результаты по ВВП за первый квартал и уже начали выходить индикаторы за апрель.
Индексы менеджеров по закупкам (PMI) были опубликованы в прошлую пятницу и показали общий рост в апреле. Эти индексы представляют из себя просто опросы и измеряют "широту" роста, а не его величину, но главное, что они подтверждают тренд на рост.
Есть, конечно, и события, которые негативно влияют на рынок, и они не "запланированы" в прошлом году, например забастовки французских производителей и протесты против пенсионной реформы.
Но все равно европейские производители говорят о снижении затрат в цепочке поставок. Услуги, доля которых в ВВП в развитых странах большая, справились лучше, чем производство. Количество новых заказов в сфере услуг увеличилось, а это рост в обозримом будущем, поскольку сегодняшние заказы - это производство завтра.
🔥1👏1
Мы внимательно следили за турецкими выборами, 28 мая, во втором туре победил Реджеп Тайип Эрдоган.
Какие выводы? Для нашей страны есть хорошие и плохие новости, но больше хороших.
Для Турции все не очевидно, снижение процентных ставок, высокая инфляция, падение лиры … хотя в мае и июне будет отрицательная инфляция, это исключительно из-за исполнения обещаний президента о бесплатном газе для населения. Годовая инфляция пока 40% и валютный резервы у Турции заканчиваются.
Какие выводы? Для нашей страны есть хорошие и плохие новости, но больше хороших.
Для Турции все не очевидно, снижение процентных ставок, высокая инфляция, падение лиры … хотя в мае и июне будет отрицательная инфляция, это исключительно из-за исполнения обещаний президента о бесплатном газе для населения. Годовая инфляция пока 40% и валютный резервы у Турции заканчиваются.
Рынок на грани коррекции, дивидендный допинг у рынка завершается, пора ребалансировать портфели.
Впереди лето, ждём вас на обучение по формированию инвестиционного портфеля и правильной его ребалансировки. Возможны индивидуальные занятия.
Сегодня АЛРОСА рекомендовала не выплачивать дивиденды за 2022 год, завтра последний день, когда Лукойл торгуется с дивидендами, в пятницу будет дивидендный гэп.
Логика последних торговых дней, когда актив упирается в потолок и с этих уровней уже не может расти - это очень похоже на начало коррекции, гадать максимум не стоит, но определённые действия по плану сделать необходимо.
Впереди лето, ждём вас на обучение по формированию инвестиционного портфеля и правильной его ребалансировки. Возможны индивидуальные занятия.
Сегодня АЛРОСА рекомендовала не выплачивать дивиденды за 2022 год, завтра последний день, когда Лукойл торгуется с дивидендами, в пятницу будет дивидендный гэп.
Логика последних торговых дней, когда актив упирается в потолок и с этих уровней уже не может расти - это очень похоже на начало коррекции, гадать максимум не стоит, но определённые действия по плану сделать необходимо.
👍2
Доброе утро!
Понедельник - начало новой недели, следим за ситуацией:
- Валюты открылись: 81.75 $ и 87.75 €.
- ОПЕК корректирует общий уровень добычи нефти до 40.46 млн баррелей, РФ присоединилась.
- Brent растет торгуется на отметке 77,20 +1,5%.
- Фьючерсы США и, соответственно, прогноз на день - никаких изменений, все спокойно.
- Золото вниз, 1.958.
- В Азии позитив, индексы растут.
- Ждем дивиденды от Совета директоров РУСАЛа.
- Минфин опубликует нефтегазовые доходы.
Понедельник - начало новой недели, следим за ситуацией:
- Валюты открылись: 81.75 $ и 87.75 €.
- ОПЕК корректирует общий уровень добычи нефти до 40.46 млн баррелей, РФ присоединилась.
- Brent растет торгуется на отметке 77,20 +1,5%.
- Фьючерсы США и, соответственно, прогноз на день - никаких изменений, все спокойно.
- Золото вниз, 1.958.
- В Азии позитив, индексы растут.
- Ждем дивиденды от Совета директоров РУСАЛа.
- Минфин опубликует нефтегазовые доходы.
🔥1
Мы увлечённо следим за странами-лидерами по экономике, но пропускаем рост и влияние развивающихся.
У Бразилии огромное положительное сальдо торгового баланса в последнее время, но в восприятии большинства эта страна остается страной фавел, кофе, футбола, карнавала, диких обезьян и Донов Педров ...
Еврозона вошла в официальную рецессию: второй квартал подряд ВВП -0.1%.
А вот у Еврозоны отрицательный ВВП в течении последних 2 кварталов подряд. А это уже официально рецессия ...
У Бразилии огромное положительное сальдо торгового баланса в последнее время, но в восприятии большинства эта страна остается страной фавел, кофе, футбола, карнавала, диких обезьян и Донов Педров ...
Еврозона вошла в официальную рецессию: второй квартал подряд ВВП -0.1%.
А вот у Еврозоны отрицательный ВВП в течении последних 2 кварталов подряд. А это уже официально рецессия ...
👍1🔥1👏1
Мы неоднократно напоминали на наших лекциях, что фондовый рынок не рынок реальных событий, а рынок ожиданий. На прошлой неделе подтверждение рецессии в еврозоне не привело к падению акций, а наоборот - акции выросли.
Евростат пересмотрел ВВП еврозоны за 1-й квартал в сторону понижения, а 4-й тоже был отрицательный и, наконец-то, можно объявить о рецессии.
Два квартала подряд снижение ВВП и есть официальное объявление рецессии, но ВВП снизился всего на 0,1%. Да, рост реального ВВП в 4 квартале 2022 года остановился, но падение частного потребления и инвестиций было компенсировано таким же значительным сокращением импорта.
Продолжается - ростом занятости, особенно в сфере услуг, и пока непонятно, можно ли дать отмашку начала рецессии.
ВВП США пережил более сильное сокращение в 1 и 2 кварталах прошлого года, также есть много различий по странам, и нельзя делать утверждения о рецессии во всей еврозоне.
Две главные экономики: Германия и Франция. ВВП Германии упал в 1 и 4 кварталах, а вот ВВП Франции, Бельгии и Испании вырос! 16 из 20 стран еврозоны выросли за последние два квартала.
Индекс акций еврозоны развитых стран MSCI EMU вырос на 30% с сентября.
Что же произошло? Фондовый рынок заранее оценил и заложил рецессию в еврозоне! Это идеальный пример из теории, а акции- это лучший опережающим индикатор! Самый адекватный прогнозист тот, кто ставит на свои прогнозы деньги и рискует. Определять что-либо задним числом бессмысленно и, уж точно это не помогает зарабатывать деньги.
Записывайтесь на наши курсы, вы узнаете много полезного! И не только теорию, но и практику от наших экспертов. Возможно индивидуальное обучение формированию инвестиционного портфеля с учётом современных рыночных реалий… и практика - много, много практики никогда еще никому не мешало.
Евростат пересмотрел ВВП еврозоны за 1-й квартал в сторону понижения, а 4-й тоже был отрицательный и, наконец-то, можно объявить о рецессии.
Два квартала подряд снижение ВВП и есть официальное объявление рецессии, но ВВП снизился всего на 0,1%. Да, рост реального ВВП в 4 квартале 2022 года остановился, но падение частного потребления и инвестиций было компенсировано таким же значительным сокращением импорта.
Продолжается - ростом занятости, особенно в сфере услуг, и пока непонятно, можно ли дать отмашку начала рецессии.
ВВП США пережил более сильное сокращение в 1 и 2 кварталах прошлого года, также есть много различий по странам, и нельзя делать утверждения о рецессии во всей еврозоне.
Две главные экономики: Германия и Франция. ВВП Германии упал в 1 и 4 кварталах, а вот ВВП Франции, Бельгии и Испании вырос! 16 из 20 стран еврозоны выросли за последние два квартала.
Индекс акций еврозоны развитых стран MSCI EMU вырос на 30% с сентября.
Что же произошло? Фондовый рынок заранее оценил и заложил рецессию в еврозоне! Это идеальный пример из теории, а акции- это лучший опережающим индикатор! Самый адекватный прогнозист тот, кто ставит на свои прогнозы деньги и рискует. Определять что-либо задним числом бессмысленно и, уж точно это не помогает зарабатывать деньги.
Записывайтесь на наши курсы, вы узнаете много полезного! И не только теорию, но и практику от наших экспертов. Возможно индивидуальное обучение формированию инвестиционного портфеля с учётом современных рыночных реалий… и практика - много, много практики никогда еще никому не мешало.
🔥5